阿里“微金融”壞賬率為何低于傳統(tǒng)銀行

新華網(wǎng) 2013年12月23日報道：小微金融，還是微小金融？作為銀行和民間借貸之間的“后來者”，是什么讓互不相見的阿里金融服務方式，在壞賬率上卻戰(zhàn)勝了傳統(tǒng)銀行對中小微企業(yè)貸款？

定位：銀行信貸和民間借貸之間

面對銀行貸款年化6%－7%左右的利息和民間借貸高達20%－30%的年化利息，阿里金融的小貸利息介于兩者之間。

小微金融服務集團CEO彭蕾表示，阿里金融做不到銀行那么低的資金成本?！般y行貸款年利率在6%－7%，這是由于銀行自身的資金成本決定的，但同樣貸到銀行的錢也是最難的；民間借貸好借，但拿錢的成本太高。阿里小貸的利息定位，恰恰是在銀行和民間借貸之間取一個中間值。”

貸款利息取決于拿錢的成本。目前，阿里金融小額貸款有一部分自有資本金，大概約為十幾億元，還有一部分錢是阿里金融跟銀行和信托公司合作的證券資產(chǎn)化項目，到二級市場流通來募集資金再向客戶貸款。

三者之間的互補關系，證明了“術業(yè)有專攻”的新現(xiàn)狀。

彭蕾認為，媒體可能過度放大了互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的沖擊，卻忽略了互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的互補。在相當長的時間，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融能形成互補，這個互補將推動整個社會的金融行業(yè)和市場效率的提升。

阿里金融不是金融機構，彭蕾表示，阿里金融只要工商登記就好，得到的好處也沒有銀行多，受到的監(jiān)管和約束也沒有銀行那么強。

“我們不是銀行，不需要存款準備金的約束，如果我們的資金成本可以做到像活期利息，我們也可以做到像銀行一樣?！?/p>

額度：戶均貸款金額只有三萬

專注于小微金融的阿里金融的“觸角”到底有多?。?/p>

記者了解到，從國有大行和中小型股份制商業(yè)銀行，一般對小微企業(yè)貸款都定義為最低百萬級別。與之相比，阿里的小貸客戶可以稱得上是“微小”企業(yè)。

“我們服務的小貸商戶，平均貸款金額只有三萬，也許你的信用卡額度都不止三萬，而且隨借隨還，快速周轉，我們的商戶平均借款周期只有75天。”彭蕾說。

由于本身資金規(guī)模就不大，因此阿里也特意強調不做貸款的大客戶?！俺^100萬元的貸款我們不做，我們可以把這些客戶介紹給銀行，銀行完全有能力服務他們?；ヂ?lián)網(wǎng)的特點是往下走，幾千塊幾萬塊，甚至幾百塊我們都做，這樣才能發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢?！?/p>

盡管年銷售過億的商家風險很低，而且服務他們實際最輕松，但彭蕾認為，如果整個團隊偏向服務大客戶，就有違我們的互聯(lián)網(wǎng)精神，有違我們?yōu)椴莞髽I(yè)創(chuàng)造發(fā)展條件的使命。

有人認為，互聯(lián)網(wǎng)金融靠碎片化取勝，如果每個中國人都貸款，哪怕額度低，數(shù)量小，但每人賺一塊錢，小額貸款就能實現(xiàn)13億元的利潤。

彭蕾說，阿里金融追求的規(guī)模是能服務客戶數(shù)的規(guī)模，而不是追求資產(chǎn)的規(guī)模，不是追求資本的規(guī)模。如果沒有服務1000萬家小商戶的能力就不應該稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。

風險：壞賬率低于1%

中小微企業(yè)貸款一向是銀行風險高發(fā)區(qū)。據(jù)北京銀監(jiān)局的統(tǒng)計，2013年前10個月，北京地區(qū)中小微企業(yè)貸款的不良貸款比率達到2%。

與之對比，阿里小微金融業(yè)務的壞賬率卻低于1%。面對千百萬草根商戶，阿里金融如何控制風險？

對此，彭蕾道出了阿里金融低風險的兩個“秘密”。

一是依靠強大的數(shù)據(jù)和信用體系。阿里金融的信用數(shù)據(jù)是流動的、實時的，不是某個時點的靜態(tài)數(shù)據(jù)，保證阿里對客戶的信用評價準確度高。

二是“網(wǎng)上借了錢不還”的情況實際上很罕見?！熬W(wǎng)上做生意的人更在乎信用，傳統(tǒng)上的實體店還可以去看看你有沒有實力，裝修如何。但在網(wǎng)上，大家對信用風險更加在乎，如果借了阿里小貸的錢不還會進入黑名單，經(jīng)過催收期不還將公之于眾?！迸砝僬f。在彭蕾看來，阿里小微金融的使命和阿里巴巴“天下沒有難做的生意”是一脈相承的，小微金融的使命是讓信用等于財富，這些企業(yè)做到一定程度后，將碰到發(fā)展的問題，包括融資的需求，消費者理財?shù)男枨蟮取?/p>