當(dāng)代企業(yè)金融特征及風(fēng)險(xiǎn)之探究

陳珍梅

摘要：金融是企業(yè)的生命，如果企業(yè)的金融出現(xiàn)問題就會直接導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展背景下，企業(yè)如何采取有效的措施規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)帶給企業(yè)的負(fù)面影響是企業(yè)發(fā)展擴(kuò)大必須要考慮的首要問題。本文主要分析了企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)、企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的種類以及對企業(yè)產(chǎn)生的影響，最后提出有效的應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè) 金融風(fēng)險(xiǎn) 對應(yīng)措施

企業(yè)發(fā)展離不開金融支持，而金融又容易受到多種原因的影響，對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要的作用。全球經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益密切，金融風(fēng)險(xiǎn)也逐漸的增加，比如2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)就對企業(yè)產(chǎn)生了很大的影響，導(dǎo)致很多企業(yè)直接破產(chǎn)。企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是多種原因造成的，既有來自于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展方面的原因，也有來自國家政策、金融企業(yè)金融政策以及國際環(huán)境等的原因。因此實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)首先要解決金融風(fēng)險(xiǎn)帶給企業(yè)的負(fù)面影響因素，通過有效的措施應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展。

1 企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中必與金融緊密結(jié)合，金融是企業(yè)的“鮮血”，是支持企業(yè)發(fā)展的最基礎(chǔ)因素。所以如果企業(yè)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，必會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重大的影響。當(dāng)然企業(yè)在發(fā)展的過程中會面臨不同的金融風(fēng)險(xiǎn)，而且每一種金融風(fēng)險(xiǎn)帶給企業(yè)的影響是不同的，但不同的金融風(fēng)險(xiǎn)在某些方面存在很大的共性，而且金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出來的共性對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生關(guān)鍵的影響。故把握金融風(fēng)險(xiǎn)特性對減少企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、降低其對企業(yè)帶來的損失具有積極的作用和意義。

1.1 企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)具有可預(yù)測性

雖然經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有很大程度的不確定性，但是我們可以通過有效的監(jiān)管和科學(xué)的分析預(yù)測經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向以及發(fā)展形勢，所以相對于企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)我們也可以預(yù)測。企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生有其必然的原因，其與經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在一定的聯(lián)系，因此企業(yè)可以通過對經(jīng)濟(jì)發(fā)展市場的形勢進(jìn)行科學(xué)分析，預(yù)測金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率以及通過有效的措施控制金融風(fēng)險(xiǎn)帶來的危害；同時(shí)企業(yè)可以對企業(yè)的經(jīng)營方向、資金運(yùn)營情況等建立風(fēng)險(xiǎn)識別系統(tǒng)，及時(shí)監(jiān)控企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

1.2 企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性

金融風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境有著必然的聯(lián)系，而經(jīng)濟(jì)環(huán)境具有很大的不確定性，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)環(huán)境受到一些偶然因素的影響效應(yīng)比較大，由此對金融市場的影響也就比較大，而金融市場的不確定性直接會導(dǎo)致企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。雖然企業(yè)在積極地通過有效的措施規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展或者最大程度的降低金融風(fēng)險(xiǎn)帶來的危害，但是由于金融市場的變化比如匯率變化、證券價(jià)格以及國際金融市場等都具有不可人為控制性，使得金融風(fēng)險(xiǎn)的控制也具有不確定性，與其同時(shí)的就是企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)帶給企業(yè)的損失是不確定的，有的金融風(fēng)險(xiǎn)可能不會對企業(yè)的發(fā)展帶來巨大的影響，有的金融風(fēng)險(xiǎn)就可能會直接導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

1.3 企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，大大促進(jìn)了金融市場的創(chuàng)新，給資金需求者和投資者帶來了更多的便利和機(jī)會，企業(yè)金融的網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營可能因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)技術(shù)的缺陷性、操作失誤以及網(wǎng)絡(luò)安全受到病毒等威脅，造成金融投資失誤或者金錢被一些網(wǎng)絡(luò)黑客所侵占。

2 企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)的種類及對企業(yè)造成的影響

2.1 金融風(fēng)險(xiǎn)的種類

企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)具有很多種，本文主要從市場金融風(fēng)險(xiǎn)、國家金融政策風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)四方面來分析。

2.1.1 市場金融風(fēng)險(xiǎn)

市場金融風(fēng)險(xiǎn)主要是市場環(huán)境變化而導(dǎo)致金融活動發(fā)生變化，比如金融流動性變化，如果金融機(jī)構(gòu)收縮了可融資金，減少了對企業(yè)的金融支持就會造成企業(yè)的資金鏈發(fā)生緊張。一般情況下市場金融風(fēng)險(xiǎn)主要由利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成。

2.1.2 國家金融政策風(fēng)險(xiǎn)

由于國家進(jìn)行的相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整或者因?yàn)檎卧蚨l(fā)生的變動可能會給金融市場帶來巨大的變化，從而影響目前的金融業(yè)務(wù)造成金融風(fēng)險(xiǎn)，此種金融風(fēng)險(xiǎn)不受個(gè)人或者企業(yè)的意志左右，但是其帶給企業(yè)的損失是巨大的。比如在合同貸款方面可能會造成貸款方的未來利率被無條件上升等。

2.1.3 企業(yè)經(jīng)營金融風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)可能會因?yàn)樵谕顿Y決策、戰(zhàn)略制定以及市場發(fā)展方向等方面的錯(cuò)誤而導(dǎo)致投資的失敗，進(jìn)而引發(fā)企業(yè)的資金出現(xiàn)問題；或因企業(yè)資金的來源渠道發(fā)生變化，以往支持企業(yè)資金的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人等出現(xiàn)變化，導(dǎo)致企業(yè)的資金來源不穩(wěn)定。

2.1.4 網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)融資的渠道更多了，在傳統(tǒng)融資渠道的基礎(chǔ)上，現(xiàn)如今企業(yè)還可以通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)融資，然而網(wǎng)絡(luò)金融在給企業(yè)提供便利的同時(shí)，卻也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)因素，比如因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)故障、計(jì)算機(jī)安全系統(tǒng)、操作失誤等而影響金融投資的安全。

2.2 金融風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的危害性

首先金融風(fēng)險(xiǎn)會影響企業(yè)的正常運(yùn)營，金融是保證企業(yè)生產(chǎn)的穩(wěn)定劑，企業(yè)的一切生產(chǎn)經(jīng)營活動都需要金融的穩(wěn)定支持，而金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生會破壞企業(yè)正常的生產(chǎn)程序，令企業(yè)不得不臨時(shí)改變經(jīng)營策略，調(diào)整生產(chǎn)方向，企業(yè)制定的生產(chǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)也要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，從而造成企業(yè)生產(chǎn)的不穩(wěn)定；其次金融風(fēng)險(xiǎn)會造成企業(yè)資金鏈緊張甚至斷裂。企業(yè)生產(chǎn)的金融環(huán)境發(fā)生變化，就會影響市場環(huán)境，市場發(fā)生變化后企業(yè)的產(chǎn)品就可能銷售不出去，若此時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)加劇，企業(yè)能夠融資的渠道就會縮短，同時(shí)企業(yè)的流動資金也會被占用，長時(shí)間下去企業(yè)的資金鏈必然會出現(xiàn)問題；最后造成企業(yè)投資失敗。隨著企業(yè)經(jīng)營范圍的不斷擴(kuò)大，企業(yè)的市場占有率也越來越高，有的實(shí)體企業(yè)為了獲得更多利潤，他們可能就會進(jìn)行資本市場投資，而金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展，會直接導(dǎo)致金融交易市場的快速下跌，結(jié)果企業(yè)的資本投資就會遭受巨大的損失。

3 企業(yè)應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的措施

企業(yè)在面對多樣的金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)一定要有全局意識，站在一定的發(fā)展戰(zhàn)略高度，認(rèn)清金融風(fēng)險(xiǎn)的危害性，掌握金融風(fēng)險(xiǎn)的特性，科學(xué)制定應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的措施，采取有效地方法防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。endprint

3.1 企業(yè)要樹立正確恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管理念

金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生對企業(yè)的影響是不言而喻的，會給企業(yè)帶來巨大的損失，因此企業(yè)要對金融風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)正確的認(rèn)識，雖然現(xiàn)在企業(yè)對金融風(fēng)險(xiǎn)有了重視的態(tài)度，并且也采取了有效的監(jiān)管制度，但是企業(yè)要形成正確的監(jiān)管理念，不能在工作中過早的對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管與預(yù)防，因?yàn)檫@樣只能造成企業(yè)的投資決策不果斷；而過晚的監(jiān)管又會造成在發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)企業(yè)的應(yīng)對措施不能發(fā)揮功效，因此企業(yè)要樹立正確恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管理念。

3.2 企業(yè)建立金融風(fēng)險(xiǎn)定期報(bào)告制度

企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)對金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控目標(biāo)，就要制定完善規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和操作規(guī)范，一是企業(yè)要設(shè)定專門的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，人員的選定條件要具有金融風(fēng)險(xiǎn)管理知識、并且在企業(yè)的管理中具有一定的權(quán)限能夠參與企業(yè)的戰(zhàn)略決策等，并能夠獨(dú)立、公正的對企業(yè)的金融情況進(jìn)行分析調(diào)查；二是企業(yè)要建立定期金融風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度。雖然我國上市企業(yè)建立了信息披露制度，但是對金融風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告制度還沒有形成，因此企業(yè)應(yīng)該盡快建立金融風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度，企業(yè)的管理者要定期向金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交企業(yè)的資金情況、市場發(fā)展規(guī)模、企業(yè)信貸使用以及對未來市場變化的預(yù)測等，在發(fā)生重大事項(xiàng)后要及時(shí)向金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)報(bào)告，并且采取積極地應(yīng)對措施。

3.3 企業(yè)要建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，完善金融風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)

企業(yè)要時(shí)刻面對不同的金融風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施也要具有連續(xù)性，企業(yè)要針對金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測情況制定預(yù)警機(jī)制，確保在即將發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)前可以利用科學(xué)的評估與識別等環(huán)節(jié)對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警提示，以便引起企業(yè)管理層的重視，盡早采取應(yīng)對措施；金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立需要根據(jù)對金融風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)判斷和對風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估等各環(huán)節(jié)的認(rèn)識上，而此項(xiàng)工作的完成需要企業(yè)建立科學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)。

3.4 企業(yè)要充分了解和掌握國際國內(nèi)的金融政策和變化

金融政策對金融市場的影響非常大，因此企業(yè)要想對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的控制與預(yù)防，還需要從金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的基礎(chǔ)政策方面入手，及時(shí)了解國內(nèi)外金融政策的變化，尤其跨國企業(yè)要重點(diǎn)關(guān)注“銀根變化”。所謂的“銀根變化”就是指從美聯(lián)儲到中國人民銀行銀根的緊與松，包括存款準(zhǔn)備金，貸款利率，以及居民存款利率，存款準(zhǔn)備金率，這些都很可能會根據(jù)國家的宏觀政策來不斷的進(jìn)行調(diào)控。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，各國之間結(jié)合的更加緊密，輕微的政策調(diào)整都可能影響到企業(yè)的利益，尤其是出口企業(yè)的利益，外貿(mào)政策的調(diào)整將對出口產(chǎn)品價(jià)格以及出口成本產(chǎn)生很大的影響。這就需要企業(yè)在一個(gè)時(shí)期內(nèi)，將國際國內(nèi)的銀根方面的變化貫穿到自己的生產(chǎn)決策中。

3.5 企業(yè)應(yīng)充分利用公共資源，加強(qiáng)銀企合作

控制企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)，需要充分利用政府提供的公共信息和金融政策資源。在信息資源方面，企業(yè)要時(shí)刻關(guān)注國家統(tǒng)計(jì)局、央行、證監(jiān)委、行業(yè)協(xié)會等部門發(fā)布的信息，及時(shí)調(diào)整企業(yè)的金融資產(chǎn)方向，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在金融政策資源方面，國有銀行和股份制銀行對走出去的企業(yè)的支持力度明顯加大，是企業(yè)加快開拓國際市場、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)強(qiáng)后盾。同時(shí)，商業(yè)銀行有很多好的產(chǎn)品可以提供企業(yè)來選擇作為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工具。每一家銀行都有產(chǎn)品的研究和開發(fā)部門，他們會根據(jù)市場的變化不斷地推出很實(shí)用的產(chǎn)品。企業(yè)的經(jīng)理應(yīng)當(dāng)經(jīng)常和銀行的財(cái)務(wù)經(jīng)理進(jìn)行交流和溝通，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況和需求量身為企業(yè)設(shè)定資金管理的模式，從而有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與金融業(yè)的合作，實(shí)體企業(yè)與金融企業(yè)對投資對象的關(guān)注點(diǎn)有所不同：前者往往注重與標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略合作以提升自身價(jià)值，對短期財(cái)務(wù)收益看得相對較輕；而后者則恰恰相反，更注重目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)回報(bào)。如這兩類企業(yè)加強(qiáng)合作，可以起到取長補(bǔ)短、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在利益上各取所需。

3.6 企業(yè)要提高對網(wǎng)絡(luò)金融的認(rèn)識

企業(yè)要對網(wǎng)絡(luò)金融有一個(gè)正確的認(rèn)識，我們必須看到互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬化、跨國經(jīng)營、監(jiān)管缺位等方面存在的問題，懂得合理科學(xué)的利用互聯(lián)網(wǎng)拓寬企業(yè)的融資渠道，為企業(yè)的資金鏈注入強(qiáng)有力的“血液”。

企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)不僅來自企業(yè)外部的金融體系，也同樣來自企業(yè)內(nèi)部的各方面管理問題。企業(yè)管理者要正確地認(rèn)識和對待金融風(fēng)險(xiǎn)，合理運(yùn)用金融工具，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，以適應(yīng)外部金融風(fēng)險(xiǎn)，力避內(nèi)部金融風(fēng)險(xiǎn)。從而更好地抓住商業(yè)契機(jī)，謀求更快更好的發(fā)展。

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