深水及超深水半潛式鉆井平臺(tái)市場(chǎng)前景

劉方琦

隨著全球?qū)υ偷南牧坎粩嘣鲩L(zhǎng)，陸地和淺水區(qū)域的原油產(chǎn)量已不能滿足需求。深水油氣勘探與開(kāi)發(fā)越來(lái)越受到各國(guó)的高度重視，全球深水鉆井裝備以及深水鉆井技術(shù)也隨之得到了快速發(fā)展。其中，半潛式鉆井平臺(tái)在波浪中的運(yùn)動(dòng)響應(yīng)、對(duì)惡劣海況的適應(yīng)性、甲板可變載荷以及自持力等方面的優(yōu)越性，逐漸成為深水鉆井的主力。

深水油氣資源開(kāi)發(fā)前景

原油和天然氣在今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)仍將是全球最主要的基礎(chǔ)性能源，且在未來(lái)20年內(nèi)全球一次能源消費(fèi)量不會(huì)有下降趨勢(shì)，并一直會(huì)在50%以上。而遼闊的海洋蘊(yùn)藏著豐富的油氣資源，據(jù)估算，全世界具有油氣遠(yuǎn)景的沉積盆地面積共7746萬(wàn)km2，其中位于海底區(qū)域的沉積盆地面積約2639萬(wàn)km2，占總面積的34%。海洋石油蘊(yùn)藏量約1000億噸，探明儲(chǔ)量約為380億噸；天然氣資源量約為140萬(wàn)億立方米，探明儲(chǔ)量約40萬(wàn)億立方米。隨著工程技術(shù)的不斷創(chuàng)新，海洋油氣勘探將向更深水區(qū)發(fā)展，儲(chǔ)量還會(huì)繼續(xù)增加。因此，全球海洋油氣資源潛力巨大，勘探前景良好，將成為今后世界油氣勘探開(kāi)發(fā)的重要領(lǐng)域。

國(guó)際能源署公布的數(shù)據(jù)表明，近10年發(fā)現(xiàn)的超過(guò)1億噸儲(chǔ)量的大型油氣田中，海洋油氣占到60%，其中一半是在水深500米以上的深海，且海洋中發(fā)現(xiàn)的油田規(guī)模也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)陸地發(fā)現(xiàn)的油田規(guī)模。全球可開(kāi)發(fā)石油資源（不含輕質(zhì)致密油）共2.7萬(wàn)億桶，其中的45%位于海上，這其中的1/4藏于超過(guò)500米的深水中。對(duì)于非OPEC國(guó)家來(lái)說(shuō)，這一比例則更高：55%位于海上，其中1/3是深水。

圖1：全球海洋石油和天然氣探明儲(chǔ)量分布

從圖1可以看出，海洋油氣資源與陸地油氣資源一樣，分布極不均衡。世界四大油氣聚集中心分別為波斯灣、歐洲北海、墨西哥灣以及中國(guó)南海，北極也有可能蘊(yùn)藏巨量的油氣資源。而巴西是后來(lái)新出現(xiàn)的海洋油氣資源儲(chǔ)量大國(guó)，已探明的石油儲(chǔ)量達(dá)140億桶，遠(yuǎn)景儲(chǔ)量高達(dá)800億桶。

世界五大海上油田中有三處位于波斯灣，其中排名第一的是位于沙特阿拉伯東北部海域的薩法尼亞油田，已探明可采儲(chǔ)量360億桶，在世界十大油田中排名第四。位于里海北部水域的卡沙干油田是中東地區(qū)以外的最大油田，由于地理?xiàng)l件惡劣等原因，于2000年勘探發(fā)現(xiàn)以來(lái)的10多年時(shí)間里一直處于建設(shè)當(dāng)中，2013年9月投產(chǎn)后不足一月因管道泄漏再次關(guān)閉，總投資高達(dá)412億美元，堪稱世界最昂貴的石油項(xiàng)目。近年來(lái)，巴西石油公司在桑托斯灣鉆井勘探，陸續(xù)發(fā)現(xiàn)了石油儲(chǔ)量豐富的大油田，除了盧拉油田外，還有卡爾卡拉油田和瓜拉油田。其中，卡爾卡拉油田位于一條400多米厚的石油儲(chǔ)藏帶上，其石油儲(chǔ)量可能還會(huì)超過(guò)盧拉油田。

近年來(lái)，北極地區(qū)的油氣開(kāi)發(fā)成為了另一個(gè)新的熱點(diǎn)，美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）在2008年的評(píng)估表明該地區(qū)可開(kāi)發(fā)的石油資源約900億桶（占世界總量的14%），天然氣資源約47萬(wàn)億m3（占世界總量的1/4以上），這些資源中的84%位于海上。目前來(lái)看，由于種種條件的限制，短期內(nèi)該地區(qū)不會(huì)出現(xiàn)大的產(chǎn)量，但相信隨著技術(shù)條件的日趨成熟和不斷增長(zhǎng)的油價(jià)，北極將成為人類重要的能源基地。

深水鉆井投資情況

根據(jù)OPEC的數(shù)據(jù)顯示，目前全球每天能源產(chǎn)量約為2.4億桶油當(dāng)量，而到2035年將超過(guò)3.5億桶油當(dāng)量，其中石油占比最高，并保持在30%左右。圖2是國(guó)際能源署（IEA）在2012年《世界能源展望》中對(duì)2005 ～2035年間海洋石油資源開(kāi)發(fā)情況的預(yù)測(cè)。到2035年，全球石油消費(fèi)將達(dá)到約1.12億桶/天，比2011年8820萬(wàn)桶/天的消耗量增加27%，因此未來(lái)全球石油產(chǎn)量必須保證80萬(wàn)桶/天的增量，才能滿足全球石油需求。由于巴西、西非以及美屬墨西哥灣地區(qū)開(kāi)發(fā)活動(dòng)的活躍，深水區(qū)域的產(chǎn)量將從2011年的480萬(wàn)桶/天增長(zhǎng)到870萬(wàn)桶/天，僅巴西的深海鹽下層油田的日產(chǎn)量就將達(dá)到440萬(wàn)桶/天。相反，墨西哥灣和歐洲北海等地區(qū)的淺水石油產(chǎn)量將減少。

相對(duì)其他非傳統(tǒng)石油開(kāi)采途徑，海洋石油的開(kāi)采成本相對(duì)較低，而儲(chǔ)量又很高，性價(jià)比僅次于陸地。目前海洋石油開(kāi)發(fā)的稅前成本為15 ～60美元/桶，平均成本約40美元/桶，也就是說(shuō)如果油價(jià)處于35 ～65美元之間，開(kāi)采海洋石油就具有經(jīng)濟(jì)效益。2008年金融危機(jī)之后，世界原油價(jià)格一直在80 ～120美元價(jià)格區(qū)間震蕩，而且根據(jù)IEA預(yù)測(cè)，今后一段時(shí)間內(nèi)仍將在此區(qū)間震蕩。

高油價(jià)和先進(jìn)的技術(shù)，使得國(guó)際各大石油公司有機(jī)會(huì)在傳統(tǒng)核心區(qū)以外的深水海洋環(huán)境中創(chuàng)造更高的附加價(jià)值。2004年至2013年十年間，全球海上石油勘探支出增長(zhǎng)了一倍多。據(jù)專業(yè)咨詢公司預(yù)測(cè)，2012年全球深水及北極海上鉆井開(kāi)支為430億美元，而到2020年將增至1140億美元，鉆井?dāng)?shù)也將由500口增至1250口。與之相適應(yīng)，2016 ～2022年，全球?qū)ι钏@井設(shè)備的需求將增加95套。

由于海洋鉆采技術(shù)不斷向深水發(fā)展，新型設(shè)備能適應(yīng)更大的水深，而且深海石油儲(chǔ)量非常豐富，淺海石油開(kāi)發(fā)時(shí)間已經(jīng)很長(zhǎng)，儲(chǔ)量逐漸萎縮，深海石油開(kāi)發(fā)進(jìn)程明顯加快。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，未來(lái)幾年海洋工程裝備的需求將出現(xiàn)地區(qū)差異化，投資將主要集中在巴西海域、美國(guó)墨西哥灣、中國(guó)南海、西非幾內(nèi)亞灣等區(qū)域。

2010年墨西哥灣石油泄漏事件對(duì)該地區(qū)深水開(kāi)采的影響已逐步消退，深水開(kāi)發(fā)需求和活動(dòng)鉆機(jī)數(shù)量都明顯上升。據(jù)估計(jì)，墨西哥灣的海洋石油開(kāi)發(fā)的資本支出將從2011年的90億美元增長(zhǎng)到2015年的125億美元以上。2015年，墨西哥灣深水投資將占全部資本支出的76%，達(dá)到95億美元。Infield Systems預(yù)計(jì)到2017年，美國(guó)墨西哥灣將新開(kāi)采49處深水油田，浮式鉆井平臺(tái)的需求超過(guò)50座，并需要安裝13座浮式生產(chǎn)設(shè)備。

船隊(duì)保有量及訂單情況

截止2014年7月，全球現(xiàn)有半潛式鉆井平臺(tái)248座，其中22座平臺(tái)處于深度閑置狀態(tài)。除去閑置、改裝和檢驗(yàn)維修狀態(tài)等“不可參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的裝置”，在市場(chǎng)中活躍的平臺(tái)共189座，其中已簽約平臺(tái)168座。248座平臺(tái)中，有中等水深平臺(tái)120座，深水平臺(tái)44座，以及超深水平臺(tái)84座。目前船隊(duì)所面臨的老化問(wèn)題非常嚴(yán)重，平均船齡為24.4年，接近一半的平臺(tái)船齡大于30年，甚至有船齡41年的老舊平臺(tái)還在進(jìn)行鉆井作業(yè)。

圖2：2005～2035年世界石油產(chǎn)量預(yù)測(cè)

圖3：2004～2014年海上石油勘探開(kāi)發(fā)支出（萬(wàn)美元）

圖4：全球半潛式鉆井平臺(tái)的交付時(shí)間分布

目前，世界船廠半潛式鉆井平臺(tái)手持訂單27座，交付時(shí)間從2014年下半年到2019年，大部分由中國(guó)、韓國(guó)和巴西的船廠承建。新建平臺(tái)中超深水鉆井平臺(tái)比例較大，平均工作水深2237米，平均鉆井深度在10000米以上。以工作水深為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，中國(guó)船廠較韓國(guó)船廠顯現(xiàn)出了明顯優(yōu)勢(shì)，10座平臺(tái)中有8座工作水深在1500米以上，屬于超深水平臺(tái)，而韓國(guó)船廠僅有4座。值得一提的是，煙臺(tái)中集來(lái)福士船廠為挪威一深水鉆井裝備公司承建的兩座世界上最先進(jìn)的第七代超深水雙塔鉆半潛式鉆井平臺(tái)，配備DP3動(dòng)力定位系統(tǒng)，最大工作水深為3658米，鉆井深度達(dá)到15250米。

圖5：半潛式鉆井平臺(tái)的手持訂單分布

2012年初以來(lái)，全球前十大鉆井承包商擁有的平臺(tái)數(shù)量在不斷下降，并且這一勢(shì)頭還將繼續(xù)，而這正是平臺(tái)更新?lián)Q代、增加新型高端平臺(tái)的顯性表現(xiàn)。特別是幾家老牌鉆井平臺(tái)承包商，如美國(guó)的Transocean 公司、Noble 公司等，都看好新型高端平臺(tái)的市場(chǎng)前景，為此正在緊鑼密鼓地把不符合未來(lái)市場(chǎng)需求的舊平臺(tái)淘汰掉，并積極訂造高端裝備。Transocean公司更是表示，將來(lái)只經(jīng)營(yíng)高端平臺(tái)。另一家美國(guó)承包商Ensco公司則把標(biāo)準(zhǔn)化引入正在訂造的高端鉆井裝置，打造系列Ensco8500標(biāo)準(zhǔn)型鉆井裝置，以便在設(shè)備、培訓(xùn)等方面實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化操作，大幅提高效率。

功能齊全、技術(shù)完備的平臺(tái)隊(duì)伍可以幫助承包商提高其在全球范圍的競(jìng)爭(zhēng)力，而且因?yàn)檫m應(yīng)性強(qiáng)，不會(huì)因?yàn)槟骋皇袌?chǎng)的低迷而影響整個(gè)船隊(duì)的運(yùn)營(yíng)狀況。然而，鉆井平臺(tái)承包商的船隊(duì)規(guī)模需要與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和資本運(yùn)作能力相匹配，承包商通常在三種情況下考慮訂造新裝備，一是與鉆井公司等下家草簽了平臺(tái)租約，二是市場(chǎng)價(jià)格低，三是投機(jī)訂 船。2012年以來(lái)，鉆井平臺(tái)的價(jià)格微幅上漲，但市場(chǎng)的高利用率和高租金開(kāi)始吸引承包商持續(xù)進(jìn)入，在沒(méi)有租約的情況下自行訂造。

船隊(duì)利用率及日租金

近20年以來(lái)，全球鉆井平臺(tái)的供應(yīng)量長(zhǎng)期向上，而需求隨經(jīng)濟(jì)波動(dòng)出現(xiàn)同向大幅波動(dòng)，每輪油價(jià)的頂部必然伴隨著利用率的高企，從而刺激供給的上升。2008年金融危機(jī)時(shí)的油價(jià)低至34美元附近，全球石油消費(fèi)量連續(xù)兩年出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，而半潛式鉆井平臺(tái)由于鉆井深度大、售價(jià)高、附加值大，因此受到下游需求下降的沖擊相對(duì)較小，反而一直處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。

隨著全球深水勘探的活躍，半潛式鉆井平臺(tái)的需求也出現(xiàn)了爆發(fā)性的增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2000至2012年的需求復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了15.3%，尤其是2008年到2010年的需求增速更是高達(dá)36%?；旧纤行略銎脚_(tái)都會(huì)迅速被簽約，尤其是工作水深在7500ft以上超深水平臺(tái)的簽約利用率甚至一度維持在100%。

除了油價(jià)漲跌和供需變化的影響外，技術(shù)進(jìn)步也起到了極大的推動(dòng)作用。由于平臺(tái)造價(jià)較高，因此在設(shè)計(jì)過(guò)程和實(shí)際運(yùn)營(yíng)中都十分注重平臺(tái)多功能化，許多平臺(tái)具有鉆井、修井、采油、生產(chǎn)處理等多重功能，進(jìn)一步促進(jìn)了平臺(tái)利用率的提高。

顯而易見(jiàn)，油價(jià)上漲會(huì)帶來(lái)鉆井需求的增加，因而平臺(tái)合同日費(fèi)率就隨著油價(jià)波動(dòng)而受到影響，且無(wú)論漲跌都有一段時(shí)間的滯后性。一般來(lái)說(shuō)，隨著工作水深和鉆井深度增加，參與競(jìng)爭(zhēng)的平臺(tái)數(shù)將減少，因此工作水深較大、鉆井深度較深、動(dòng)力定位等都是保證較高日費(fèi)率的支持因素。新建的深水及超深水平臺(tái)由于技術(shù)、設(shè)備的更新，鉆井效率往往較老平臺(tái)高許多，所以在淺水區(qū)也會(huì)有一定的競(jìng)爭(zhēng)力。然而有時(shí)承包商為了避免平臺(tái)步入深度閑置，保持船隊(duì)數(shù)量和活躍度，會(huì)主動(dòng)壓低價(jià)格以爭(zhēng)取合同，但這通常只發(fā)生在市場(chǎng)低谷時(shí)期。來(lái)自Rigzone的數(shù)據(jù)顯示，深水半潛平臺(tái)的日費(fèi)率在經(jīng)歷了2009年的大幅下跌之后，已開(kāi)始回升，從2010年的平均30萬(wàn)美元/天到2014年初的55萬(wàn)美元/天，期間雖有波動(dòng)，但回升勢(shì)頭明顯。

圖6：超深水半潛式平臺(tái)利用率及日費(fèi)率

圖7：世界半潛式鉆井平臺(tái)利用率

盡管海洋油氣開(kāi)發(fā)還存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如勘探成功率低、邊際成本高、投資風(fēng)險(xiǎn)大，卻比其他船舶和海洋工程領(lǐng)域率先走出了金融危機(jī)的寒冬，掀起了新一輪勘探和投資高潮。受世界鉆井市場(chǎng)供需關(guān)系影響，未來(lái)幾年深水平臺(tái)建造市場(chǎng)將呈現(xiàn)以下一些發(fā)展趨勢(shì)。隨著石油公司向深水和超深水油區(qū)進(jìn)軍，半潛式平臺(tái)和鉆井船的需求將增加；費(fèi)率的日漸增加將推動(dòng)防噴器升級(jí)換代的需求；更加嚴(yán)格的安全法規(guī)、老舊平臺(tái)更新?lián)Q代、惡劣海況適應(yīng)性以及持續(xù)高油價(jià)，都將成為石油公司下單的驅(qū)動(dòng)力；韓國(guó)在深水平臺(tái)新訂單量方面仍將領(lǐng)先；日趨嚴(yán)格的法規(guī)還將促使更新、更安全的海工配套設(shè)備的出現(xiàn)；越來(lái)越多的船廠將會(huì)進(jìn)入深水平臺(tái)建造以及海底裝備制造領(lǐng)域。