G20能否重塑全球金融治理？

中國有能力打破“G20局限”，成為延續(xù)G20機(jī)制有效性的關(guān)鍵力量。

20國集團(tuán)（G20）領(lǐng)導(dǎo)人第九次峰會(huì)將于11月中旬在澳大利亞布里斯班舉行。G20，這個(gè)在金融危機(jī)中誕生和升級(jí)的全球治理機(jī)構(gòu)，能否在后危機(jī)時(shí)代重塑當(dāng)前依舊亂象環(huán)生的金融治理？

對(duì)此，多家智庫認(rèn)為，當(dāng)前全球金融治理相對(duì)危機(jī)前沒有明顯改善，作為重要的國際經(jīng)濟(jì)和金融協(xié)商平臺(tái)，G20應(yīng)在重塑全球金融治理上發(fā)揮更大作用。但現(xiàn)實(shí)是，G20面臨治理體系、治理能力以及地緣政治三重挑戰(zhàn)，在國際秩序中深陷“身份困境”。由于中國具有“橋梁”功能和“共識(shí)”凝聚力，中國有能力打破“G20局限”，成為延續(xù)G20機(jī)制有效性的關(guān)鍵力量。

G20突圍

“穩(wěn)定國際金融：這個(gè)系統(tǒng)能被拯救嗎？”加拿大國際治理創(chuàng)新中心最近發(fā)布的報(bào)告，直接以此為題發(fā)問。在全球金融治理并未明顯改善的當(dāng)前，同樣的擔(dān)憂不斷成為全球各類智庫研討會(huì)的熱門話題。

2008年的金融風(fēng)暴使美國自二戰(zhàn)結(jié)束后構(gòu)建的全球經(jīng)濟(jì)與金融治理體系面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)及廣泛質(zhì)疑，G7（7國集團(tuán)）以及治理全球的國際經(jīng)濟(jì)組織面臨代表性不足的困境，治理乏力。IMF（國際貨幣基金組織）《全球金融穩(wěn)定報(bào)告》表示，2013年5月底至6月底，新興經(jīng)濟(jì)體普遍受到美聯(lián)儲(chǔ)退出QE預(yù)期的較大沖擊。在美國布魯金斯學(xué)會(huì)2014年4月的研討會(huì)上，印度央行行長拉格拉邁·拉詹公開指責(zé)發(fā)達(dá)國家在制定退出非常規(guī)貨幣政策時(shí)，沒考慮對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體的沖擊。與此同時(shí)，新興經(jīng)濟(jì)體金融基礎(chǔ)設(shè)施仍然薄弱。

加拿大國際治理創(chuàng)新中心認(rèn)為，金融全球化與決策缺陷結(jié)合在一起，導(dǎo)致全球金融治理問題的出現(xiàn)。如何解決這個(gè)問題？該中心報(bào)告提出分兩步走：在現(xiàn)有框架內(nèi)，可改善宏觀政策和金融監(jiān)管，規(guī)范國際資本流動(dòng)；更進(jìn)一步，如想改善金融系統(tǒng)，則需要改革IMF，重組G20，穩(wěn)定匯率關(guān)系。其中，G20的作用備受關(guān)注。

G20的呱呱墜地本身就與金融治理密不可分。1998年亞洲金融危機(jī)，發(fā)達(dá)國家俱樂部G7已承擔(dān)不了國際治理的重任，G20應(yīng)運(yùn)而生，雙部長會(huì)議啟動(dòng)。2008年美國次貸危機(jī)迅速蔓延，G20雙部長會(huì)議升級(jí)為元首峰會(huì)，從此開始承擔(dān)世界金融治理任務(wù)。

三重挑戰(zhàn)

不過，在后危機(jī)時(shí)代，G20機(jī)制自身的問題浮出水面。中國人民大學(xué)重陽金融研究院近期召開的多國智庫研討會(huì)認(rèn)為，G20機(jī)制主要面臨三重挑戰(zhàn)：

在治理體系方面，IMF改革擱淺實(shí)際上使G20承諾的與國際金融機(jī)構(gòu)改革相關(guān)的大部分后續(xù)改革都無法進(jìn)行，暴露出其機(jī)制缺乏執(zhí)行能力；在治理能力方面，G20僅限于對(duì)各國財(cái)政政策、貨幣政策、金融監(jiān)管等事務(wù)的協(xié)調(diào)，缺乏國際統(tǒng)一的全面經(jīng)濟(jì)政策協(xié)同，且沒有一個(gè)綜合財(cái)政、貨幣與產(chǎn)業(yè)的理論框架指導(dǎo)；在地緣政治方面，目前烏克蘭形勢依然嚴(yán)峻，G7與俄羅斯之間的分歧看不到彌合希望，G20的存在結(jié)構(gòu)相當(dāng)脆弱。

更重要的是，目前歐美經(jīng)濟(jì)顯示出“復(fù)蘇”跡象，G20針對(duì)的金融危機(jī)議題不再緊迫，“針對(duì)性”機(jī)制面臨尷尬，這種“身份困境”導(dǎo)致G20在“責(zé)任分擔(dān)機(jī)制”與“平等參與機(jī)制”、全面框架與有限框架、長效體系與臨時(shí)體系的選擇上難以取舍。

澳大利亞羅伊國際政策研究所G20研究中心主任邁克·卡拉漢認(rèn)為，G20甚至自身還不是一個(gè)嚴(yán)密的組織，沒有常設(shè)秘書處，需要有效的國際組織來推進(jìn)其承諾和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。同時(shí)，G20在對(duì)金融監(jiān)管的監(jiān)督，包括明確與金融穩(wěn)定委員會(huì)的關(guān)系等方面也存在缺陷。在應(yīng)對(duì)監(jiān)管措施可能帶來的金融體制結(jié)構(gòu)變化等“高層次問題”上還沒有經(jīng)驗(yàn)。

但博弈激烈進(jìn)行，一方面發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體希望繼續(xù)我行我素，另一方面全球經(jīng)濟(jì)力量格局正在發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。中國銀行前副行長、國際商會(huì)執(zhí)行董事張燕玲表示，近幾年來新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率一直在50%以上，危機(jī)時(shí)期甚至超過70%。G20成員國的新興經(jīng)濟(jì)體的力量不斷增強(qiáng)，它們希望加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)，增強(qiáng)其在G20和金融穩(wěn)定委員會(huì)論壇的共同聲音，促使發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體在出臺(tái)政策時(shí)考慮對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體的影響。

當(dāng)前最大的僵局在于，G20在作用上的局限使其無法促成發(fā)達(dá)國家和新興國家就量化寬松貨幣政策達(dá)成共識(shí)。僵局該如何打破？誰又能引導(dǎo)議題打破僵局？在許多國內(nèi)外智庫人士看來，答案之一是：中國。

中國使命

這由中國的客觀條件以及主觀意愿決定。從客觀條件來看，中國具有不斷增強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及最具可信度的協(xié)調(diào)地位。日本銀行北京代表處首席代表福本智之認(rèn)為，自2007年以來，中國一直是對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)最大的國家。中國僅憑經(jīng)濟(jì)影響力就能在G20引導(dǎo)重要問題，尤其是中長期經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革問題的討論，凝聚共識(shí)，而其經(jīng)濟(jì)改革甚至可成為引發(fā)新一輪世界經(jīng)濟(jì)改革熱的重要契機(jī)。

在韓國國際交流財(cái)團(tuán)副總裁車斗鉉看來，G20的僵局主要發(fā)生在發(fā)達(dá)國家、新興經(jīng)濟(jì)體國家與發(fā)展中國家之間，在三方間折沖樽俎，調(diào)和利益需要贏得三方的信任，而中國的雙重身份有利于減少各方間戰(zhàn)略猜疑。中國在國家層面上已是全球最大的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國之一，但是，在地區(qū)層面上仍是發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，因此，中國可成為連接發(fā)達(dá)國家、新興市場和發(fā)展中國家的“橋梁”。

從主觀來看，中國也具有天然優(yōu)勢。中國對(duì)外戰(zhàn)略是兩種東西的混合：在舊的美國、歐洲主導(dǎo)的自由秩序中，改革這一秩序，使這一秩序更具有全球性質(zhì)，更加合理；另一方面，提供更多全球治理的“中國方案”，力圖成為新的國際規(guī)則制定者。G20正好是這樣一個(gè)平臺(tái)，中國人民大學(xué)教授龐中英說，2016年如果中國舉辦G20，是G20重新出發(fā)、塑造21世紀(jì)世界秩序的歷史性機(jī)會(huì)。G20這一平臺(tái)將有助于世界重建與中國的關(guān)系。