產(chǎn)品制造企業(yè)應(yīng)收賬款的管理探討

王鈺博　王攀娜

[摘要]本文梳理了我國產(chǎn)品制造企業(yè)應(yīng)收賬款現(xiàn)狀，并以案例形式分析了應(yīng)收賬款管理問題的原因，提出管理企業(yè)應(yīng)收賬款的對策。

[關(guān)鍵詞]產(chǎn)品制造企業(yè)；應(yīng)收賬款；啤酒公司

[中圖分類號]F275[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）31-0079-03

1我國產(chǎn)品制造企業(yè)應(yīng)收賬款現(xiàn)狀分析

1.1應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比重過大

2013年滬深兩市共1735家公司發(fā)布2013年中報(bào)，合計(jì)應(yīng)收賬款1142429億元，平均為658億元。在應(yīng)收賬款數(shù)額排名前三十的企業(yè)中，山煤國際、中航飛機(jī)、京東方A、中南建設(shè)4家公司同比增長率高于50%，分別為84.17%、72.13%、5850%、50.19%。我國上市公司可流動的資金中應(yīng)收賬款所占的比重大大超過了一些西方發(fā)達(dá)國家20%的比例。不斷增長的應(yīng)收賬款讓許多企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)了困難。

1.2應(yīng)收賬款流動性較弱

許多產(chǎn)品制造企業(yè)都是因?yàn)閼?yīng)收賬款比例過大而破產(chǎn)的，這主要是由于應(yīng)收賬款的拖欠時間越長，應(yīng)收賬款可以收回的可能性就會越小，這些資金難以收回自然就會使公司的壞賬準(zhǔn)備增多，進(jìn)而導(dǎo)致產(chǎn)品制造企業(yè)的費(fèi)用猛增，最終就會影響到公司的利潤。

1.3計(jì)提壞賬不充分

通行會計(jì)準(zhǔn)則通常情況下要對3年及以上的應(yīng)收賬款計(jì)提百分之百的壞賬準(zhǔn)備，我國的產(chǎn)品制造企業(yè)，由于沒有準(zhǔn)則的強(qiáng)制性要求，尤其是上市公司的壞賬計(jì)提往往低于這一標(biāo)準(zhǔn)，部分企業(yè)只是針對超過五年的應(yīng)收款項(xiàng)才計(jì)提百分之百的壞賬準(zhǔn)備，降低壞賬計(jì)提比例，可使企業(yè)的虧損有所下降或贏利的上升，從而達(dá)到通過壞賬計(jì)提比例的控制來進(jìn)行盈余管理。

1.4粉飾財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)跡象明顯

產(chǎn)品制造企業(yè)尤其是上市公司可以通過對應(yīng)收賬款數(shù)量的控制，操縱企業(yè)利潤，達(dá)到美化財(cái)務(wù)報(bào)表或是虛增或減少企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入的目的。不但使企業(yè)大量的資金外流，而且使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，造成企業(yè)不良資產(chǎn)的積壓。

綜上所述，我國產(chǎn)品制造企業(yè)應(yīng)收賬款具有涉及范圍廣、賬齡時限長、流動性弱以及存在人為操作的問題。

2案例概況與案例分析

2.1重慶啤酒概況

本文選取了重慶啤酒（股票代碼：600312，簡稱重啤，后文同）作為案例研究研究對象。重啤是全國大型啤酒生產(chǎn)企業(yè)之一，西南最大的啤酒生產(chǎn)企業(yè)，屬國家輕工總會確定重點(diǎn)扶持十大國有啤酒企業(yè)之一。另外重慶市政府確定的戰(zhàn)略方針，也大力支持、加速發(fā)展重慶輕工行業(yè)，現(xiàn)有生產(chǎn)能力為年產(chǎn)五大系列、十五個品種啤酒。重啤年啤酒生產(chǎn)能力突破280萬噸，是中國啤酒行業(yè)中僅有的四家上市公司之一。是典型的產(chǎn)品制造業(yè)上市公司，有充分的信息披露，可供研究。

2.2案例分析

（1）重慶啤酒應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)分析

通過在網(wǎng)上查閱上市公司重慶啤酒近五年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，文中獲取了重啤近五年的應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)。

由表1可以看出，重啤2008—2012年應(yīng)收賬款數(shù)量總體呈逐年上漲趨勢，且在2011年同比上漲超過百分之五十。以2012年為例，中報(bào)顯示重啤的應(yīng)收賬款為1.46億元，同比增長了112%，其中占總額31%的應(yīng)收賬款均來自關(guān)聯(lián)公司，說明大量增加的應(yīng)收賬款有很大一部分是來自關(guān)聯(lián)方，從而印證了關(guān)聯(lián)方交易可能帶來的應(yīng)收賬款大量增加的問題。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)表示在一個會計(jì)年度內(nèi)，應(yīng)收賬款從發(fā)生到收回周轉(zhuǎn)一次的平均天數(shù)（平均收款期），應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短越好。應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，則周轉(zhuǎn)天數(shù)越短；周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，則周轉(zhuǎn)天數(shù)越長。

由表2可以看出，重啤應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)2011年開始有較為明顯的增長，之后2012年依舊在緩慢增長，說明重慶啤酒集團(tuán)在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)開始上升并沒有及時地對企業(yè)的應(yīng)收賬款實(shí)施有效的管控。

同樣的本文對重慶啤酒應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率同上搜集的數(shù)據(jù)一樣進(jìn)行分析，一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，表明公司收賬速度快，平均收賬期短，壞賬損失少，資產(chǎn)流動快，償債能力強(qiáng)。

由表3看出重啤應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2009年為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，開始逐年下降，2011年下降較為明顯，說明重慶啤酒應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)不暢，從而使企業(yè)資金流動變慢，償債能力就會變得很弱，同時周轉(zhuǎn)率的下降很容易造成企業(yè)應(yīng)收賬款的呆賬和壞賬，這對企業(yè)未來的經(jīng)營與發(fā)展極為不利。

（2）重慶啤酒關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)分析

據(jù)2012年公告顯示，上半年，重慶啤酒對母公司重慶輕紡控股（集團(tuán)）的應(yīng)收賬款為1331萬元，占其他應(yīng)收款總額17%；對子公司重慶啤酒集團(tuán)常州天目湖啤酒有限公司的應(yīng)收賬款為836萬元、江蘇金山啤酒原料有限公司為1023萬元。值得注意的是在上半年，重慶啤酒營業(yè)收入為1496億元，同比僅增加了19%，重慶啤酒的應(yīng)收賬款為1.46億元，卻同比增長了112%。由于啤酒在一定程度上算應(yīng)季消費(fèi)產(chǎn)品，存在季節(jié)消費(fèi)周期。重啤為了減少庫存，擴(kuò)大銷售，重慶啤酒的應(yīng)收賬款比營業(yè)收入大幅度超出有一部分原因是由于旺季生產(chǎn)放量所產(chǎn)生的。且其中的31%均來自關(guān)聯(lián)公司，所以重啤的管理層認(rèn)為大部分的應(yīng)收賬款在年底是可收回的。

（3）重慶啤酒短期償債能力分析

以下通過對重慶啤酒短期償債能力和公司營運(yùn)能力的數(shù)據(jù)搜集和分析，進(jìn)一步分析說明重慶啤酒經(jīng)營情況的變化。

由表4看出，重啤2008—2012年流動比率下滑，說明企業(yè)短期償債能力變?nèi)酢Ｍㄟ^觀察這五年的資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)現(xiàn)，雖然它的資產(chǎn)和負(fù)債都有提高，但這五年可流動負(fù)債的增加幅度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于可流動資產(chǎn)。一般來說上市公司的速動比率大多保持在一時算比較優(yōu)良。這個比率太高或者太低均不利于公司的發(fā)展。而表4中重慶啤酒連續(xù)五年的比率均小于一，恰恰說明企業(yè)的償債能力特別弱。

由表5看出，重啤從2008—2012年這五年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率明顯呈逐年下降的趨勢，且幅度逐漸變大，說明重慶啤酒的應(yīng)收賬款流動性變?nèi)?，不利于企業(yè)正常的資金運(yùn)作。重啤2008—2012年這五年的存貨周轉(zhuǎn)率較低，體現(xiàn)了重慶啤酒的存貨流動性較弱，庫存商品變現(xiàn)或變成應(yīng)收賬款的能力較弱，存貨水平較高，對公司的生產(chǎn)經(jīng)營有不良的影響。

3重慶啤酒應(yīng)收賬款管理問題原因分析

3.1企業(yè)和外部應(yīng)收賬款監(jiān)管體系不健全

企業(yè)為了吸收投資，往往會夸大企業(yè)的經(jīng)營成果，但這就會增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成本。由于我國的應(yīng)收賬款管理體制還不完善，對企業(yè)應(yīng)收賬款的公布只要求金額和壞賬準(zhǔn)備，不必披露大量的具體信息，導(dǎo)致了對于大批的上市公司出于融資的需求或是市場炒作的需要而存在虛增應(yīng)收賬款的行為。這為上市公司進(jìn)行利潤操作留有了比較大的空間。因此當(dāng)企業(yè)應(yīng)收賬款出現(xiàn)問題時，應(yīng)當(dāng)考慮它的應(yīng)收賬款存在的真實(shí)性。

3.2未來市場競爭壓力的風(fēng)險(xiǎn)及惡性競爭

2013年啤酒企業(yè)并購和產(chǎn)業(yè)集中度將進(jìn)一步提高，公司仍將面臨市場份額爭奪、原輔材料上漲、物流費(fèi)用增長、人力資源成本增加、行業(yè)產(chǎn)能過剩導(dǎo)致的低價競爭等諸多不利因素，加之隨著國際經(jīng)濟(jì)往來越來越頻繁，外來的啤酒企業(yè)對本國啤酒產(chǎn)業(yè)可能會產(chǎn)生沖擊，因此，未來的啤酒市場的激烈競爭格局仍將繼續(xù)延續(xù)。過大的競爭壓力就可能會導(dǎo)致企業(yè)之間產(chǎn)生不良競爭，這不但對企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制和長遠(yuǎn)發(fā)展是一種威脅，間接的也會損害投資者的利益。

3.3我國的市場信用體系不夠完善

我們國家的市場信用體系沒有完善，是造成應(yīng)收賬款管理問題出現(xiàn)的原因之一。如果沒有一種強(qiáng)制性的手段來監(jiān)管，久而久之，一些舞弊欺詐行為自然而然就會出現(xiàn)，從而污染社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境。而要遏制這種不良風(fēng)氣，就需要有一個較好市場經(jīng)濟(jì)秩序的規(guī)范來保障。我國現(xiàn)在就是欠缺這種完善的社會主義市場監(jiān)督體系，從而導(dǎo)致對一些企業(yè)的監(jiān)管不到位，任由它們擾亂市場經(jīng)濟(jì)秩序。

4產(chǎn)品制造企業(yè)應(yīng)收賬款的管控方法及設(shè)想

4.1加強(qiáng)相關(guān)人員應(yīng)收賬款管控績效考核

建立一套追債部門和相關(guān)人員的績效制度與應(yīng)收賬款掛鉤的體系，加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)控制度來改善企業(yè)的應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)。充分調(diào)動追債部門和相關(guān)人員的積極性，將部門的獎金以及相關(guān)人員的工資與企業(yè)應(yīng)收賬款掛鉤，對于那些為公司挽回重大損失的部門人員，對照其追討回的款項(xiàng)，按照規(guī)定的比例給予獎賞?？梢詫?yīng)收賬款的數(shù)額大小程度以及拖欠時間的長短作為獎勵的重要依據(jù)。

4.2應(yīng)收賬款的保理業(yè)務(wù)探討

借鑒一些國內(nèi)外的相關(guān)案例，保理業(yè)務(wù)在國內(nèi)的發(fā)展也逐步發(fā)展。充分利用我國一些金融機(jī)構(gòu)或一些可以提供應(yīng)收賬款管理以及保付代理業(yè)務(wù)的公司來強(qiáng)化本企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，通過第三方的介入，更加專業(yè)有效地管理自己企業(yè)的應(yīng)收賬款，降低企業(yè)因應(yīng)收賬款帶來的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。保理業(yè)務(wù)不僅可以降低企業(yè)的融資成本，從而加快企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)能力，還可以增強(qiáng)企業(yè)的銷售能力，改善企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。

4.3完善內(nèi)部控制制度

通過內(nèi)部控制制度對重慶啤酒自身會計(jì)核算和監(jiān)督提出強(qiáng)制性的要求，要求重慶啤酒財(cái)務(wù)部門對應(yīng)收賬款的賒銷客戶設(shè)立應(yīng)收賬款明細(xì)賬，以及對應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備明細(xì)賬，建立獨(dú)立的分析指標(biāo)，并通過該項(xiàng)指標(biāo)，明確直觀地觀察應(yīng)收賬款管理中的金額、賬齡，以及增減變動情況，并且要及時地反饋給上市公司高層管理人員，以及各相關(guān)部門，從而使上市公司全面地預(yù)防不可預(yù)知的壞賬。

4.4應(yīng)收賬款的證券化探討

應(yīng)收賬款所占企業(yè)的投資機(jī)會成本以及企業(yè)違反約定所造成的損失和管理，應(yīng)收賬款的費(fèi)用都應(yīng)當(dāng)算作應(yīng)收賬款的成本。其次是信用增級問題，信用增級是應(yīng)收賬款證券化的基礎(chǔ)性工作之一。應(yīng)收賬款的信用水平是其證券化的重要環(huán)節(jié)。但從我們國家的實(shí)際情況來看，直接在國內(nèi)推行應(yīng)收賬款證券化的保險(xiǎn)是不可行的，我們應(yīng)當(dāng)先為其鋪好路，完善我國的資信評級和資產(chǎn)評估系統(tǒng)，率先在國內(nèi)孕育出一部分有能力、值得信任，并且能被上市公司所接受的企業(yè)機(jī)構(gòu)。

[基金項(xiàng)目]本文得到重慶文理學(xué)院2013年學(xué)生科研項(xiàng)目《我國上市公司應(yīng)收賬款的管理對策研究》（Z2013003）的資助。