銀監(jiān)會(huì)力推同業(yè)專(zhuān)營(yíng)部門(mén)制 分支機(jī)構(gòu)不再參與

銀監(jiān)會(huì)近期已向商業(yè)銀行傳達(dá)，同業(yè)、投資等業(yè)務(wù)可實(shí)行專(zhuān)營(yíng)部門(mén)制，由法人總部建立專(zhuān)營(yíng)部門(mén)單獨(dú)經(jīng)營(yíng)，其他部門(mén)和分支機(jī)構(gòu)不再經(jīng)營(yíng)。

此前的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議后，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林曾在相關(guān)會(huì)議上指出優(yōu)化銀行治理體系的專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)模式設(shè)想：“要求銀行強(qiáng)化業(yè)務(wù)條線(xiàn)管理，推行子公司、事業(yè)部制等專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)模式，探索信貸、理財(cái)、同業(yè)、投資、私人銀行等業(yè)務(wù)分類(lèi)管理，推動(dòng)業(yè)務(wù)管理的專(zhuān)業(yè)化、規(guī)范化?！?/p>

日前，某地方銀監(jiān)局已進(jìn)一步明確，在法人機(jī)構(gòu)總部建立專(zhuān)門(mén)部門(mén)后，“分支機(jī)構(gòu)不能做資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、賣(mài)出回購(gòu)、買(mǎi)入返售等同業(yè)業(yè)務(wù)”。

同業(yè)業(yè)務(wù)近兩年來(lái)爆炸式增長(zhǎng)，主要源于買(mǎi)入返售模式下，通過(guò)“通道類(lèi)”業(yè)務(wù)將自有資金、理財(cái)資金投資于信托、資管受益權(quán)等，商業(yè)銀行紛紛授權(quán)一級(jí)分行、少數(shù)的二級(jí)分行，甚至支行搶奪業(yè)務(wù)。因此，封堵分支機(jī)構(gòu)將提高同業(yè)規(guī)范性。

“2013年上半年，除了幾家典型的股份行，其他銀行也加入瘋搶受益權(quán)類(lèi)同業(yè)資產(chǎn)，部分銀行甚至支行也撮合項(xiàng)目。另外，一些銀行自身分行間也爭(zhēng)業(yè)務(wù)。那時(shí)總行就要求我們只能接他行省級(jí)分行的業(yè)務(wù)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?！币患夜煞菪型瑯I(yè)條線(xiàn)人士稱(chēng)。

封堵分支機(jī)構(gòu)單獨(dú)立戶(hù)

一組最新數(shù)據(jù)可以反映出國(guó)內(nèi)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)大膨脹：2006年商業(yè)銀行各項(xiàng)存款占總負(fù)債比例為87.5%，同業(yè)負(fù)債比重為6.6%；截至2013年9月末，存款占比已降至82%，同業(yè)負(fù)債則大幅升至13.4%。

從資產(chǎn)端來(lái)看，前些年，商業(yè)銀行買(mǎi)入返售資產(chǎn)基本保持在4萬(wàn)億左右，2012年起，這一規(guī)模超常規(guī)迅速擴(kuò)大，2013年3月末，甚至一度達(dá)9.36萬(wàn)億峰值，之后有所回落。

“銀監(jiān)會(huì)對(duì)同業(yè)資產(chǎn)分析后發(fā)現(xiàn)，同業(yè)買(mǎi)入返售業(yè)務(wù)超常增長(zhǎng)部分主要來(lái)自于信托受益權(quán)、定向資管計(jì)劃以及他行理財(cái)產(chǎn)品上?！鄙鲜鲋槿耸勘硎尽?/p>

業(yè)務(wù)暴增背后，國(guó)內(nèi)銀行在人員、資源上對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行傾斜，除了總行單獨(dú)設(shè)立機(jī)構(gòu)，分支機(jī)構(gòu)也增設(shè)部門(mén)和人員，以平安、興業(yè)、浦發(fā)等股份行為典型。

如興業(yè)銀行近兩年條線(xiàn)改革后，除了總行同業(yè)部，其在分行層級(jí)也設(shè)有同業(yè)金融條線(xiàn)，特別是包括北上深在內(nèi)的幾家一級(jí)分行，被賦予了比其他分行更多權(quán)限，幾乎可以做所有同業(yè)業(yè)務(wù)。

在興業(yè)的分行同業(yè)條線(xiàn)，又將業(yè)務(wù)按照資金、票據(jù)、資產(chǎn)幾部分進(jìn)一步細(xì)分，拆入資金時(shí)興業(yè)總行會(huì)給予一個(gè)指導(dǎo)價(jià)，價(jià)格內(nèi)的資金可拆進(jìn)來(lái)；配置資產(chǎn)相對(duì)復(fù)雜，要綜合考慮多種因素，興業(yè)總行往往會(huì)確定一個(gè)高性?xún)r(jià)比的資產(chǎn)模式，然后在同業(yè)口力推。

2012年到2013年初，上述三類(lèi)資產(chǎn)（信托受益權(quán)、定向資管計(jì)劃及他行理財(cái)產(chǎn)品）成了興業(yè)同業(yè)口力推的業(yè)務(wù)模式，一度爆炸式增長(zhǎng)。平安、浦發(fā)等股份行隨后也大規(guī)模跟進(jìn)。

“去年初，票據(jù)類(lèi)資產(chǎn)賺錢(qián)很少，中小銀行更瘋狂地配置受益權(quán)類(lèi)資產(chǎn)，條線(xiàn)員工單人甚至能背上以10億計(jì)的任務(wù)。”上述股份行人士介紹，不少銀行分支機(jī)構(gòu)的同業(yè)人士甚至主動(dòng)拜會(huì)信托、券商“搶生意”。在這段時(shí)間，部分銀行分支機(jī)構(gòu)甚至單獨(dú)在銀行間市場(chǎng)開(kāi)立賬戶(hù)，頗有大干一場(chǎng)的意味。

以一筆買(mǎi)入信托受益權(quán)業(yè)務(wù)為例，其交易對(duì)手可能有數(shù)家，除了信托、券商資管這些通道，被授權(quán)開(kāi)展同業(yè)業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)，甚至也可憑撮合業(yè)務(wù)和出具擔(dān)保函在中間賺取通道費(fèi)。

這進(jìn)一步刺激了分支機(jī)構(gòu)的熱情，但并非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。上述知情人士透露，2013年就出現(xiàn)了一起兩家股份行分行和一農(nóng)商行互為交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)案件，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)恰為其中一家分行違規(guī)操作。

或鑒于此，銀監(jiān)會(huì)開(kāi)始推動(dòng)商業(yè)銀行總行成立專(zhuān)門(mén)部門(mén)開(kāi)展同業(yè)業(yè)務(wù)，分支機(jī)構(gòu)和其他部門(mén)不可再參與。同時(shí)，上述地方銀監(jiān)局已要求“（分支機(jī)構(gòu)）不得在銀行間市場(chǎng)單獨(dú)立戶(hù)，已開(kāi)立的賬戶(hù)要限期銷(xiāo)戶(hù)”。

理財(cái)業(yè)務(wù)推條線(xiàn)事業(yè)部制

“理財(cái)和同業(yè)不規(guī)范發(fā)展，直接助推資金空轉(zhuǎn)，抬高融資成本，加大了資金期限錯(cuò)配和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，成為當(dāng)務(wù)之急的改革事項(xiàng)?！鄙鲜龅胤姐y監(jiān)局高層在近期的監(jiān)管會(huì)議上如是提出，并要求將理財(cái)和同業(yè)列入2014年兩項(xiàng)改革重點(diǎn)。

對(duì)于轄內(nèi)城商行、農(nóng)商行，當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局稱(chēng)總體改革方向是，原則上風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱的銀行不能做理財(cái)業(yè)務(wù)，可以做的銀行要建立風(fēng)險(xiǎn)防范隔離墻，部門(mén)和分支行只負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷(xiāo)售，不得從事產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。

“這是銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管意見(jiàn)的延伸，近期銀監(jiān)會(huì)提出理財(cái)業(yè)務(wù)可推行條線(xiàn)事業(yè)部制，由總行事業(yè)部統(tǒng)一設(shè)計(jì)產(chǎn)品，其他部門(mén)和分支行只負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷(xiāo)售?！鄙鲜鲋槿耸糠Q(chēng)。

交通銀行金融市場(chǎng)部一位人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者解釋?zhuān)^的“理財(cái)事業(yè)部制”目前的雛形之一，即交行、興業(yè)、光大等銀行2013年建立的資產(chǎn)管理部，代客理財(cái)與行內(nèi)理財(cái)全部納入，但又互相獨(dú)立。

“資管部就是整合全行的理財(cái)業(yè)務(wù)，現(xiàn)在是總行的一級(jí)部門(mén)，我們行內(nèi)正在醞釀進(jìn)一步將這個(gè)部門(mén)改造成事業(yè)部，成為單獨(dú)的利潤(rùn)中心?！痹撊耸勘硎?。

按照一家股份行資產(chǎn)管理部老總的觀點(diǎn)，事業(yè)部化或?qū)I(yíng)機(jī)構(gòu)模式僅是銀行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)新的起點(diǎn)，而非終點(diǎn)。銀行業(yè)完全可參照保險(xiǎn)和券商的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模式，實(shí)行獨(dú)立法人和牌照制管理，這樣資管的路才能走得更遠(yuǎn)。

上述地方銀監(jiān)局還披露，部分銀行還將理財(cái)資金投向了評(píng)級(jí)較低的債券，以及購(gòu)買(mǎi)本行貸款。2014年，該地區(qū)地市監(jiān)管部門(mén)將至少選擇1家法人機(jī)構(gòu)進(jìn)行理財(cái)現(xiàn)場(chǎng)檢查。