英國(guó)保險(xiǎn)業(yè)演化發(fā)展過(guò)程及對(duì)我國(guó)的啟示

趙燕妮，郭金龍

（1.中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所，北京 100028；2.齊魯工業(yè)大學(xué)，山東 濟(jì)南 250100）

英國(guó)保險(xiǎn)業(yè)演化發(fā)展過(guò)程及對(duì)我國(guó)的啟示

趙燕妮1,2，郭金龍1

（1.中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所，北京 100028；2.齊魯工業(yè)大學(xué)，山東 濟(jì)南 250100）

英國(guó)是較早建立保險(xiǎn)制度的國(guó)家，其風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理思想迄今已有300多年歷史。通過(guò)探討英國(guó)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理的基本原理以及在過(guò)去300年間的演化過(guò)程，把握英國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展特征與動(dòng)力，總結(jié)其對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的借鑒啟示。

英國(guó)保險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)；演化；啟示

自1700年以來(lái)，英國(guó)現(xiàn)代保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)保障的一種方法對(duì)社會(huì)發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用?，F(xiàn)代保險(xiǎn)是在鼓勵(lì)私人處理風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家提供補(bǔ)充性社會(huì)保障政策兩類(lèi)活動(dòng)共同作用下發(fā)展起來(lái)的，技術(shù)組織和市場(chǎng)的發(fā)展變化顯著地改變著商業(yè)活動(dòng)。英國(guó)保險(xiǎn)業(yè)至今已有300多年的發(fā)展歷史，了解其發(fā)展過(guò)程，把握其發(fā)展動(dòng)力和特征，有助于促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。

一、英國(guó)保險(xiǎn)業(yè)演化發(fā)展過(guò)程

（一）現(xiàn)代保險(xiǎn)的起源：公司形式的出現(xiàn)

從1700年開(kāi)始，倫敦新成立的機(jī)構(gòu)組織只要繳付必需的保費(fèi)，在滿(mǎn)足合同規(guī)定條款時(shí)就可以獲得賠償。

早期的海上保險(xiǎn)主要依靠專(zhuān)業(yè)技能和信息得以流傳下來(lái)，保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人，尤其是商人和水手相互之間是認(rèn)識(shí)的，至少彼此有所耳聞[1]。

相比之下，新成立的保險(xiǎn)公司中，保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人對(duì)對(duì)方了解并不多，彼此只了解關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，保單所有人不再需要具備完善的個(gè)人投保方面的知識(shí)。承保方面，以前個(gè)人要有專(zhuān)業(yè)知識(shí)和判斷才會(huì)具有廣闊的視野，而這部分會(huì)被系統(tǒng)過(guò)程替代，公司形式比任何形式的組織能夠提供更全面的保障。

公司形式在18世紀(jì)得到了強(qiáng)化。其中心思想是“最大誠(chéng)心原則”，即要求保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人提前告知與保險(xiǎn)合同相關(guān)的所有信息。這減少了保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人的欺詐行為，維護(hù)了保險(xiǎn)市場(chǎng)，這些變化反映了18世紀(jì)的英國(guó)個(gè)人主義在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性。

明確的合同取代了社區(qū)互惠的特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)個(gè)人主義，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，這是工業(yè)化活動(dòng)的核心。正如亞當(dāng)?斯密所觀察到的，個(gè)人網(wǎng)絡(luò)和公共義務(wù)的自由激發(fā)市場(chǎng)的發(fā)展，這使得18世紀(jì)的英國(guó)可以利用專(zhuān)業(yè)潛力來(lái)提升經(jīng)濟(jì)效益，在更大的市場(chǎng)中保險(xiǎn)公司可以通過(guò)功能的專(zhuān)業(yè)化、系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)化、業(yè)務(wù)的精通化降低成本和保費(fèi)。

公司形式最大的優(yōu)勢(shì)是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，通過(guò)增加承保的可靠性和安全性使得保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人都可以從中獲益，現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)理論的發(fā)展提供了新的承保原理。

（二）19世紀(jì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展特征

1.多樣化專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)

多樣化經(jīng)營(yíng)可以有效擴(kuò)大市場(chǎng)，在原有市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)可以直接成功運(yùn)用于新開(kāi)辟的市場(chǎng)中。多樣化經(jīng)營(yíng)最典型的例子是意外事故保險(xiǎn)，它出現(xiàn)于19世紀(jì)中期，但是發(fā)展緩慢，1900年左右，亨特設(shè)計(jì)擴(kuò)大保單承保范圍才促使其發(fā)展起來(lái)。市場(chǎng)擴(kuò)大通常由經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展變化引起，這意味著保險(xiǎn)很少會(huì)遭遇長(zhǎng)期的停滯。

倫敦港口交易的發(fā)展也促使勞合社的業(yè)務(wù)不斷增加。專(zhuān)業(yè)化的出現(xiàn)產(chǎn)生了大量的、充滿(mǎn)活力的保險(xiǎn)人和經(jīng)紀(jì)人機(jī)構(gòu)。專(zhuān)業(yè)的、定制承保方式在風(fēng)險(xiǎn)多變和船東尋求富有競(jìng)爭(zhēng)力的利率方面存在優(yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)承保方法得以傳承。

2.競(jìng)爭(zhēng)控制

兩個(gè)早期的海上保險(xiǎn)公司（皇家交易保險(xiǎn)公司和倫敦保險(xiǎn)公司）提供的業(yè)務(wù)為其他市場(chǎng)注入了活力，然而它們享有的特權(quán)卻阻礙了勞合社等更富有冒險(xiǎn)精神的公司之間的競(jìng)爭(zhēng)，在這方面，很難評(píng)估它們獲得了怎樣的成功。

1824年，當(dāng)市場(chǎng)向所有公司開(kāi)放時(shí)，這些公司的發(fā)展是緩慢的。直到該世紀(jì)中葉，一些公司依靠由勞合社和利用其實(shí)力承保新的、更大的蒸汽動(dòng)力船舶形成的倫敦海上保險(xiǎn)市場(chǎng)獲得了成功。國(guó)際貿(mào)易的激增給商業(yè)帶來(lái)了變化，倫敦的中心地位使其成為了國(guó)際海上保險(xiǎn)市場(chǎng)中心，勞合社是其中最著名的。太陽(yáng)保險(xiǎn)公司、皇家交易保險(xiǎn)公司、倫敦保險(xiǎn)公司享有特權(quán)，可以學(xué)習(xí)新的火災(zāi)業(yè)務(wù)以降低面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

在18世紀(jì)，它們提出了火災(zāi)保險(xiǎn)按風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)分級(jí)和接受的范圍進(jìn)行分類(lèi)的原則。起初，它們利用董事與倫敦的關(guān)系吸引業(yè)務(wù)，市郊的組織機(jī)構(gòu)也發(fā)展起來(lái)了，并試圖滲透到國(guó)際市場(chǎng)上，這些說(shuō)明對(duì)世紀(jì)末出現(xiàn)的工業(yè)化帶來(lái)的新市場(chǎng)的控制是不成熟的。

競(jìng)爭(zhēng)控制帶來(lái)了巨大反應(yīng)，由來(lái)自新企業(yè)的穩(wěn)定競(jìng)爭(zhēng)變成了來(lái)自特定風(fēng)險(xiǎn)方面的成本競(jìng)爭(zhēng)，即便這樣，公司還是渴求能分?jǐn)偟椒€(wěn)定利潤(rùn)。利物浦公司提出了“強(qiáng)大的皇家和利物浦，走出倫敦，走向全球”的口號(hào)。在倫敦，繼著名的托雷街大火之后，稅費(fèi)增加刺激了商業(yè)聯(lián)盟的出現(xiàn)[2]。

3.海外擴(kuò)張

生產(chǎn)率的提高使在競(jìng)爭(zhēng)控制中難以發(fā)展的企業(yè)充滿(mǎn)活力，一些新的公司通過(guò)商業(yè)關(guān)系尋求海外商機(jī)，這由菲尼克斯在1800年首創(chuàng)。

從1850年開(kāi)始，國(guó)際經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)給英國(guó)海外擴(kuò)張?zhí)峁┝藯l件，隨著在帝國(guó)、拉丁美洲和美國(guó)一些地區(qū)貿(mào)易和投資活動(dòng)的展開(kāi)，英國(guó)變成了世界最大的保險(xiǎn)市場(chǎng)。

1900年，有二分之一到三分之二的英國(guó)公司的火災(zāi)保費(fèi)來(lái)自海外，那些沒(méi)有抓住機(jī)會(huì)、發(fā)展緩慢的傳統(tǒng)公司被新興公司超越。在國(guó)內(nèi)，在面臨關(guān)稅控制時(shí)，同樣產(chǎn)生出了新的市場(chǎng)化的方法。

自該世紀(jì)中葉以來(lái)，由檢查人員組成的分支機(jī)構(gòu)成為了可以直接處理大量投?？蛻?hù)的有效機(jī)構(gòu)。這非常重要，因?yàn)殛P(guān)稅刺激了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的發(fā)展。

4.立法監(jiān)管

1780年以前，英國(guó)壽險(xiǎn)保險(xiǎn)人還不了解精算原理，短期保單通過(guò)集中收取高的保費(fèi)，長(zhǎng)期保單依賴(lài)于提供應(yīng)享有的多樣化人身利益的機(jī)制來(lái)限定他們的責(zé)任。人們對(duì)保證保險(xiǎn)的需求在人身保險(xiǎn)方面主要涉及信用保證保險(xiǎn)的安排、財(cái)產(chǎn)人身利益或者是生活中流行的投機(jī)押注。

1774年，法律規(guī)定沒(méi)有可保利益不得投保人身保險(xiǎn)，這使人身保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)更規(guī)范。1780年左右，剛成立的公平人壽（1762）聘請(qǐng)一位名叫理查德?普萊斯的杰出數(shù)學(xué)家建立以北安普頓死亡率數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的模型，證明人身保險(xiǎn)保費(fèi)可以降低，這為公平人壽提供了富有競(jìng)爭(zhēng)力的保單，其他企業(yè)紛紛效仿。

因?yàn)橥侗Ｈ耸菑膹V大地區(qū)中篩選出來(lái)的，北安普頓生命表為企業(yè)帶來(lái)巨大盈余，這刺激了新企業(yè)的進(jìn)入，帶來(lái)了競(jìng)爭(zhēng)，為保單持有者提供了將來(lái)享有的利益。低利率和收益使人身保險(xiǎn)成為19世紀(jì)中產(chǎn)階級(jí)的普遍需求，市場(chǎng)的發(fā)展使新企業(yè)能很容易的得以擴(kuò)張，但是保險(xiǎn)公司在管理龐大的人身保險(xiǎn)資金時(shí)，卻沒(méi)有顧及企業(yè)道德的發(fā)展。

尤其是公司立法自由化之后，企業(yè)欺詐倒閉威脅著市場(chǎng)的聲譽(yù)，1820年，受當(dāng)時(shí)環(huán)境的限制，立法者一直著眼于監(jiān)管問(wèn)題，直到1869年著名的艾伯特倒臺(tái)才改變了這種狀況，艾伯特立法要求提供包括精算報(bào)告在內(nèi)的公開(kāi)賬戶(hù)。在這種環(huán)境下，人身保險(xiǎn)資金可以進(jìn)行抵押，運(yùn)行非常安全[3]。

（三）20世紀(jì)英國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)力

1.創(chuàng)新

1945年之后，全球經(jīng)濟(jì)迎來(lái)了前所未有的發(fā)展，火災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)和海上保險(xiǎn)市場(chǎng)也恢復(fù)了往日的活力，創(chuàng)新了保險(xiǎn)產(chǎn)品。機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)隨著低收入階層購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)而迅速發(fā)展起來(lái)，隨著低收入階層的發(fā)展，工業(yè)人身保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在來(lái)講就是復(fù)合型機(jī)構(gòu)，成功地為保單持有者提供了相當(dāng)廣泛的產(chǎn)品。在殖民化時(shí)期，一些英國(guó)保險(xiǎn)公司失去了帝國(guó)商業(yè)業(yè)務(wù)，而同時(shí)也有很多業(yè)務(wù)通過(guò)再保險(xiǎn)的方式轉(zhuǎn)向了英國(guó)。

然而，發(fā)展帶來(lái)的最根本的變化是競(jìng)爭(zhēng)均衡化。20世紀(jì)早期的勞合社多樣化經(jīng)營(yíng)成為了世界上關(guān)稅公司新的有力競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

這個(gè)變化在國(guó)內(nèi)感覺(jué)更明顯。在戰(zhàn)爭(zhēng)期間，勞合社發(fā)展迅猛，強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力使由其通過(guò)再保險(xiǎn)支持的經(jīng)紀(jì)人和獨(dú)立的公司，成功地進(jìn)入了機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)。市場(chǎng)上大概有三分之一是獨(dú)立保險(xiǎn)人，這為1945年后交叉進(jìn)入所有市場(chǎng)者提供了快速發(fā)展的平臺(tái)。

2.關(guān)稅瓦解，跨國(guó)公司合并出現(xiàn)

關(guān)稅公司在處理事務(wù)中的文化和機(jī)構(gòu)是特有的，事務(wù)要想達(dá)成一致需要付出較高的成本。1968年，因?yàn)樽畲蟮囊馔馐鹿赎P(guān)稅成員失去了很多業(yè)務(wù)，導(dǎo)致意外事故關(guān)稅瓦解。同年，壟斷委員會(huì)提及了火災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，這導(dǎo)致了房屋保險(xiǎn)達(dá)成率的結(jié)束并且威脅到了所有的火災(zāi)關(guān)稅的結(jié)束，1985年，取消了商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)稅。

關(guān)稅控制的收縮改變了商業(yè)經(jīng)營(yíng)，威脅了不穩(wěn)定的保險(xiǎn)費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)，而這種情況恰恰是保險(xiǎn)人擔(dān)心的，費(fèi)率的下降使依賴(lài)市場(chǎng)的關(guān)稅公司分支機(jī)構(gòu)處境危險(xiǎn)。1974年，保險(xiǎn)公司通過(guò)更嚴(yán)格的立法監(jiān)管來(lái)防止欺詐和不負(fù)責(zé)任，但是20世紀(jì)最后25年是一個(gè)過(guò)渡到新政權(quán)的困難時(shí)期。保險(xiǎn)公司追求兩個(gè)策略：尋求降低保險(xiǎn)公司的數(shù)量以維持穩(wěn)定的自發(fā)競(jìng)爭(zhēng)；試圖縮減只接受關(guān)稅稅率控制調(diào)整的大規(guī)模機(jī)構(gòu)。

然而，實(shí)際并沒(méi)有達(dá)到可控的管理目標(biāo)，很多有一定影響力的公司被合并了，大概1960年關(guān)稅體系開(kāi)始瓦解，直到1980年才徹底結(jié)束，整個(gè)過(guò)程進(jìn)展和緩。出于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的考慮，他們希望總部和分支機(jī)構(gòu)更合理化，昂貴的大型計(jì)算機(jī)取代了部分員工。交易的低進(jìn)入成本，保險(xiǎn)的國(guó)際化，包括監(jiān)管的放松，這些都意味著相關(guān)的市場(chǎng)規(guī)模比國(guó)內(nèi)發(fā)展得更快，全球競(jìng)爭(zhēng)需要全球的穩(wěn)定。

1990年，跨國(guó)合并以前所未有的速度發(fā)展，這樣的發(fā)展是從19世紀(jì)英國(guó)保險(xiǎn)擴(kuò)張開(kāi)始的。英國(guó)公司認(rèn)識(shí)到自身的劣勢(shì)，相對(duì)而言，國(guó)外的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)更輕便、簡(jiǎn)潔、容易，并購(gòu)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的吸引力變大，高度監(jiān)管和受保護(hù)的市場(chǎng)留存下來(lái)。這樣，英國(guó)保險(xiǎn)人在國(guó)外日益增多。

3.技術(shù)

技術(shù)的發(fā)展可以繞開(kāi)傳統(tǒng)的中介組織，節(jié)約創(chuàng)業(yè)成本，傳統(tǒng)公司如果采取新的技術(shù)方法就要冒著失去代理人、經(jīng)紀(jì)人、員工和它們中主要資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。很顯然，它們不愿意改變，這為新的保險(xiǎn)人成功進(jìn)入個(gè)人保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。最終迫使傳統(tǒng)的保險(xiǎn)人不得不改變以避免難以接受的商業(yè)損失。1990年，傳統(tǒng)的保險(xiǎn)模式結(jié)束了，新的所有權(quán)和組織模式出現(xiàn)。擁有300多年歷史的分支機(jī)構(gòu)和代理網(wǎng)絡(luò)的結(jié)束與其說(shuō)是有組織的撤退不如說(shuō)是以失敗而告終，毫無(wú)疑問(wèn)，這是保險(xiǎn)業(yè)300年來(lái)最顯著的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

二、英國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的三條主線

英國(guó)保險(xiǎn)的成功建立在發(fā)展承保，提供一系列產(chǎn)品，成功地實(shí)行多元化營(yíng)銷(xiāo)的管理模式方面。事實(shí)證明這是非常有效的。局限于某個(gè)模式中，公司很難提供更廣泛的、富有彈性的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，這樣也會(huì)限制公司的業(yè)務(wù)能力。在國(guó)際市場(chǎng)上，來(lái)自于勞合社的壓力使得英國(guó)公司比其他大多數(shù)政權(quán)地區(qū)的公司更富有競(jìng)爭(zhēng)力和彈性。除了提供保障條款，英國(guó)保險(xiǎn)還提供了其他福利，海外業(yè)務(wù)給英國(guó)帶來(lái)了無(wú)形的收益，通過(guò)盈余和投資收益增加了國(guó)際儲(chǔ)備。

在兩次世界大戰(zhàn)中，英國(guó)的海外資產(chǎn)提供了至關(guān)重要的戰(zhàn)略支持[4]，國(guó)內(nèi)，保險(xiǎn)基金是政府支出的資金來(lái)源，私人資產(chǎn)的形成提高了市場(chǎng)的流動(dòng)性、穩(wěn)定性和有效性。專(zhuān)業(yè)技術(shù)可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)，很多保險(xiǎn)產(chǎn)品成為了政府福利的有益補(bǔ)充。有三條主線貫穿英國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展歷史，很有可能會(huì)繼續(xù)影響其以后的發(fā)展。

（一）競(jìng)爭(zhēng)和合作之間的關(guān)系

合作為公司和消費(fèi)者帶來(lái)了大量的好處，包括：穩(wěn)定的市場(chǎng)，再保險(xiǎn)、承保和費(fèi)率信息的交換，海上救助服務(wù)和索賠處理，與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的技術(shù)研發(fā)，通過(guò)諸如研究所和精算師為員工和技術(shù)發(fā)展提供支持等。

然而，同樣的聯(lián)系也會(huì)引起勾結(jié)行為，很有可能產(chǎn)生自滿(mǎn)現(xiàn)象，缺少成本意識(shí)，對(duì)消費(fèi)者的利益不敏感，這樣一來(lái)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)非常不利。即使看起來(lái)是最復(fù)雜的合作，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)也能夠重振、產(chǎn)品和服務(wù)。保險(xiǎn)人不僅要懂得競(jìng)爭(zhēng)，也要知道與成功的企業(yè)相互合作。

（二）通過(guò)商業(yè)最大化信息流整合保險(xiǎn)程序

19世紀(jì)的公司通過(guò)總部和代理機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)之間聯(lián)合承保以降低市場(chǎng)的低效率，在承保人尋求控制和分支經(jīng)理人成長(zhǎng)過(guò)程中，也存在一些困難。

20世紀(jì)保險(xiǎn)公司試圖更有效的管理，復(fù)合型公司轉(zhuǎn)向消費(fèi)者為主的管理思想，但是有些承保人仍然抵制該策略，很少有激勵(lì)政策予以整合。

另一個(gè)措施是1980年對(duì)個(gè)人和商業(yè)生產(chǎn)部門(mén)采取的，然而，根本性變化之一是1990年對(duì)直接市場(chǎng)采取的允許定制化服務(wù)以避開(kāi)標(biāo)準(zhǔn)保單和費(fèi)率的激勵(lì)措施。

（三）整合和市場(chǎng)之間的關(guān)系

現(xiàn)代保險(xiǎn)以大公司創(chuàng)新整合多種活動(dòng)為主導(dǎo)，這往往意味著經(jīng)濟(jì)規(guī)模和機(jī)會(huì)，在規(guī)模和分布廣泛的比較大的保險(xiǎn)公司中特別重要，但是規(guī)模效益也能為市場(chǎng)提供機(jī)會(huì)。全球的市場(chǎng)吸引全球的保險(xiǎn)人，這些保險(xiǎn)人同樣產(chǎn)生了他們這個(gè)階段的效率和市場(chǎng)能力之間的緊張關(guān)系。

跨國(guó)公司雖然會(huì)獲得國(guó)內(nèi)參與者難以獲得的效率，但是它們也會(huì)嘗試建立全球壟斷以替代原來(lái)的全國(guó)壟斷[5]。市場(chǎng)產(chǎn)生了新的規(guī)則方式，大型的承保人日益重視檢查風(fēng)險(xiǎn)管理中的負(fù)債情況。

三、對(duì)我國(guó)的啟示與借鑒

（一）經(jīng)濟(jì)發(fā)展是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)

經(jīng)濟(jì)良好發(fā)展是保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的基礎(chǔ)，保險(xiǎn)是非渴求商品，在人們收入較低的情況下，對(duì)保險(xiǎn)的需求也會(huì)受到抑制。在英國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中，由于戰(zhàn)爭(zhēng)期間國(guó)際經(jīng)濟(jì)不景氣使保險(xiǎn)投資帶來(lái)了壓力，但公司卻通過(guò)新業(yè)務(wù)的拓展渡過(guò)了難關(guān)。

另外，經(jīng)濟(jì)不景氣，人們普遍缺乏安全保障，對(duì)人身保險(xiǎn)也會(huì)產(chǎn)生很大的需求，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)而言，這當(dāng)然也是發(fā)展機(jī)遇。1938年以前，英國(guó)經(jīng)濟(jì)不景氣，保險(xiǎn)公司為中產(chǎn)階級(jí)設(shè)計(jì)了養(yǎng)老保險(xiǎn)作為其投資渠道，該投資可以享受稅收優(yōu)惠，為公司客戶(hù)提供養(yǎng)老金計(jì)劃。當(dāng)前，我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，人們對(duì)保險(xiǎn)需求也日益提高，即使我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有所波動(dòng)，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)來(lái)講，如果把握良好，當(dāng)中也存在發(fā)展機(jī)遇。

（二）重大事件會(huì)促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展

歷史上會(huì)發(fā)生很多重大事件，這些事件的發(fā)生往往給保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇，如果保險(xiǎn)業(yè)能把握住機(jī)會(huì)，往往會(huì)促使保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)造新的險(xiǎn)種。1666年，英國(guó)倫敦發(fā)生歷史上最嚴(yán)重的大火，大火燃燒了4天，使倫敦大約六分之一的建筑被燒毀，此次事件過(guò)后，牙醫(yī)尼古拉?巴蓬創(chuàng)立了火災(zāi)保險(xiǎn)。

（三）政策措施為保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展提供保障

英國(guó)在1880年，立法強(qiáng)制雇主對(duì)其雇員投保意外事故保險(xiǎn)，這創(chuàng)造了一個(gè)新的隨著法律的頒布而得以發(fā)展的保險(xiǎn)市場(chǎng)。1820年，受當(dāng)時(shí)環(huán)境的限制，立法者一直著眼于監(jiān)管問(wèn)題，直到1869年著名的艾伯特倒臺(tái)才改變了這種狀況，艾伯特立法要求提供包括精算報(bào)告在內(nèi)的公開(kāi)賬戶(hù)。

在這種環(huán)境下，人身保險(xiǎn)資金運(yùn)行非常安全，可以進(jìn)行抵押，1870年后收益率下滑的時(shí)候保險(xiǎn)公司資金轉(zhuǎn)而購(gòu)買(mǎi)債券。國(guó)家頒布立法等政策措施往往給保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇，我國(guó)的法律制度還不完善，在頒布完善新的法律法規(guī)時(shí)，往往也會(huì)為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)契機(jī)。

（四）技術(shù)發(fā)展為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展提供機(jī)遇

1980年以后，出于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的考慮，英國(guó)保險(xiǎn)公司希望總部和分支機(jī)構(gòu)更合理化，大型計(jì)算機(jī)取代了部分員工，技術(shù)的改變加劇了機(jī)構(gòu)收縮，微機(jī)取代大型主機(jī)，開(kāi)啟了新的承保和市場(chǎng)模式。

自1985年，直接保險(xiǎn)徹底改變了以往模式，復(fù)雜的交互式數(shù)據(jù)支撐了電話聯(lián)系、團(tuán)體承保和反應(yīng)靈敏的市場(chǎng)。這繞開(kāi)了傳統(tǒng)的分支機(jī)構(gòu)、中介組織，節(jié)約了成本，使保險(xiǎn)費(fèi)率更有競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)前我國(guó)正處在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛階段，大數(shù)據(jù)的挖掘和應(yīng)用為保險(xiǎn)公司提供了技術(shù)平臺(tái)。

[1]Chaplin,Geoff.Life Settlements and Longevity Structures:Pricing and Risk Management[Z].2009,P5.

[2]Brennan M and JFranks.Underpricing,Ownership and Control in Initial Public Offerings of Equity Securities in the UK[J].Journal of Financial Economics 45,1997,391-413.

[3]Theodore M Porter.Regulated Lives:life insuranceand British Society,1800-1914,Jouralof interdisciplinary history,volume 41,Number3,winter 2011, p447-448.

[4]Oliver M Westall.Managing Risk:British Insurance over 300 Years[J].Insurance Trends,April 2001,P17-23.

[5]http://www.abi.org.uk/[EB/OL].

（責(zé)任編輯：張艷峰）

Britain is the earliest country to establish insurance system.The riskmanagement idea has a history of 300 years.This paper discusses the basic principle of risk management of British business and evolution in the past 300 years.Grasp the development characteristics and the force of the British insurance industry,and summarizes itsenlightenments to the developmentofChinese Insurance industry.

British insurance;riskmanagement;evolution;enlightenments

1003-4625（2014）12-0072-04

F840.3

A

2014-10-13

本文得到2014年度中國(guó)社會(huì)科學(xué)院創(chuàng)新工程重大招標(biāo)課題“長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)管理與養(yǎng)老保障體系研究”資助。

趙燕妮（1977-），女，山東青島人，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所在站博士后，齊魯工業(yè)大學(xué)，副教授；郭金龍（1965-），男，河南上蔡人，博士生導(dǎo)師，研究員，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究室主任，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心秘書(shū)長(zhǎng)。