中國(guó)人保資產(chǎn)管理股份有限公司2013年概況

中國(guó)人保資產(chǎn)管理股份有限公司2013年概況

2013年是中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)整體上市第一年。人保資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)圍繞集團(tuán)提出的“保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，注重價(jià)值創(chuàng)造”的工作主基調(diào)，全力推進(jìn)“市場(chǎng)化引領(lǐng)下的專業(yè)化發(fā)展”，不斷提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。公司受托資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，向委托人、客戶和股東的價(jià)值貢獻(xiàn)能力持續(xù)提升。截至2013年12月31日，公司受托管理資產(chǎn)規(guī)模4221億元，其中：受托管理集團(tuán)內(nèi)資產(chǎn)3854億元(含債權(quán)投資計(jì)劃221億元)，受托管理第三方機(jī)構(gòu)客戶資產(chǎn)302億元(包括第三方保險(xiǎn)專戶89億元，“人保資產(chǎn)安心系列”理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模54億元，債權(quán)投資計(jì)劃111億元，其他機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)48億元)，受托管理企業(yè)年金和養(yǎng)老金資產(chǎn)65億元。2013年公司實(shí)現(xiàn)管理費(fèi)收入4.57億元，利潤(rùn)總額2.06億元，凈利潤(rùn)1.64億元。

一、優(yōu)化配置，提升穩(wěn)定收益資產(chǎn)比例。2013年，公司較好地把握住保險(xiǎn)資金加大對(duì)穩(wěn)定收益資產(chǎn)配置力度的趨勢(shì)：在權(quán)益類投資方面“降低權(quán)益?zhèn)}位、優(yōu)化持倉(cāng)結(jié)構(gòu)、分享結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)”，全年權(quán)益持倉(cāng)比例較年初降低9.23個(gè)百分點(diǎn)，持倉(cāng)結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化；在固定收益類投資方面，把握住利率品種和信用品種的相對(duì)價(jià)值，在資產(chǎn)騰挪空間非常有限的情況下實(shí)現(xiàn)低息品種向高息品種的切換；在另類投資方面，大力增加對(duì)債權(quán)投資計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃和股權(quán)投資等另類資產(chǎn)的配置力度，集團(tuán)內(nèi)賬戶全年配置上述資產(chǎn)的比例比年初提高6.11個(gè)百分點(diǎn)，至8.42%。截至2013年12月31日，公司具有穩(wěn)定收益的債券、銀行存款、債權(quán)投資計(jì)劃資產(chǎn)規(guī)模增加333.75億元，占比達(dá)到89.81%。這一資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，既提升了高息資產(chǎn)的配置比例和固息資產(chǎn)的持倉(cāng)收益(年化后提升20BP)，又回避了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的回落，還一定程度盤活了部分固化資產(chǎn)，為未來的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整打開了空間。

二、把握市場(chǎng)，提升投資收益貢獻(xiàn)能力。公司不斷推進(jìn)投研一體化建設(shè)，不斷優(yōu)化絕對(duì)收益管理機(jī)制。全年固定收益投資久期保持穩(wěn)定、賬戶持倉(cāng)收益率提升25個(gè)基點(diǎn)；基金投資品種選擇和市場(chǎng)機(jī)會(huì)把握總體得當(dāng)，持倉(cāng)基金均跑贏市場(chǎng)可比基準(zhǔn)；港股投資抓住了市場(chǎng)主體機(jī)會(huì)，各類賬戶均大幅超越比較基準(zhǔn)?？傮w來看，面對(duì)A股市場(chǎng)大幅下跌和債券市場(chǎng)年內(nèi)下跌的市場(chǎng)環(huán)境，公司管理的集團(tuán)內(nèi)賬戶全年實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)口徑收益169.98億元，財(cái)務(wù)口徑收益率4.91%，超越上年同期(3.58%)133個(gè)基點(diǎn)；受股市債市雙雙下跌影響，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)口徑收益155.14億元，業(yè)務(wù)口徑收益率4.48%。

三、抓住機(jī)遇，促進(jìn)投資業(yè)務(wù)多元發(fā)展。一是積極申請(qǐng)業(yè)務(wù)資質(zhì)，提升保險(xiǎn)資金的管理能力。公司在2013年積極開展股指期貨運(yùn)用能力、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力、股權(quán)投資創(chuàng)新能力的備案申請(qǐng)工作，同時(shí)積極申請(qǐng)開展公募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；二是積極推進(jìn)第三方機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，提升公司的利潤(rùn)創(chuàng)造能力；三是努力發(fā)展年金與養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。截至2013年底，公司已中標(biāo)或簽約央企或地方大型國(guó)企44家，其中投入運(yùn)作的有33家，合計(jì)36個(gè)年金投資組合，累計(jì)運(yùn)作年金資金規(guī)模64.92億元。同時(shí)，公司為年金投資范圍擴(kuò)大和養(yǎng)老金產(chǎn)品政策的制定和出臺(tái)做了大量基礎(chǔ)工作。公司兩款養(yǎng)老金產(chǎn)品已在10月中旬獲批發(fā)行。

四、守住底線，打造綜合風(fēng)險(xiǎn)管理能力。一是宏觀管住底線，微觀放活機(jī)制；二是適時(shí)適度調(diào)整信用風(fēng)險(xiǎn)政策；三是加強(qiáng)對(duì)交易環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控；四是梳理優(yōu)化業(yè)務(wù)流程；五是明確風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定追究機(jī)制。同時(shí)，公司以紀(jì)檢和監(jiān)察審計(jì)為監(jiān)督手段，開展了一系列的廉潔文件建設(shè)工作、離職和關(guān)鍵崗位審計(jì)工作，為風(fēng)險(xiǎn)管理和問責(zé)機(jī)制守好了底線。

五、促進(jìn)協(xié)同，構(gòu)建運(yùn)營(yíng)管理綜合優(yōu)勢(shì)。2013年，公司整合中后臺(tái)資源，最大程度實(shí)現(xiàn)中后臺(tái)資源、流程和業(yè)務(wù)協(xié)同互促，運(yùn)營(yíng)管理更加專業(yè)、財(cái)務(wù)管理更加科學(xué)、行政管理更加順暢，信息化建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，并通過優(yōu)化人力資源機(jī)制、開展企業(yè)文化宣導(dǎo)和推動(dòng)職代會(huì)制度建設(shè)，增進(jìn)了公司團(tuán)隊(duì)的活力。