2014年全球礦業(yè)展望

閆衛(wèi)東，孫春強(qiáng)

(國土資源部信息中心，北京，100812)

2013年，世界經(jīng)濟(jì)增長低于預(yù)期，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇微弱，發(fā)展中或新興經(jīng)濟(jì)體增長趨緩。與此同時(shí)，全球礦業(yè)發(fā)展遇到了較大的困難，主要表現(xiàn)在：全球勘查開發(fā)投入下降，重要項(xiàng)目推進(jìn)緩慢或取消，礦產(chǎn)品價(jià)格普遍下跌三成，礦業(yè)公司面臨融資困難、利潤大幅下滑和市值縮水的窘境，一些礦產(chǎn)資源大國礦產(chǎn)品出口下降。

展望2014年，全球經(jīng)濟(jì)有望實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性恢復(fù)增長。礦業(yè)資本市場開始復(fù)蘇，礦業(yè)公司經(jīng)營狀況將有所改觀。礦產(chǎn)品供需更趨平衡，新能源新材料等相關(guān)礦產(chǎn)需求快速增長。但是礦產(chǎn)勘查開發(fā)投入增長趨緩，所面臨的環(huán)境和社會(huì)約束更為突出。重要資源國和地區(qū)礦業(yè)法規(guī)政策多變，國際礦業(yè)市場存在一定風(fēng)險(xiǎn)。新的礦產(chǎn)品消費(fèi)大國呼之欲出，環(huán)印度洋經(jīng)濟(jì)圈備受關(guān)注。

1 全球經(jīng)濟(jì)有望實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性恢復(fù)增長，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)不協(xié)調(diào)或相背離的現(xiàn)象將有所緩解

根據(jù)國際貨幣基金組織2013年10月份發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》，2013年世界經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)增長2.9%，低于3.6%的預(yù)期增長率；2014年世界經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)增長3.6%，貿(mào)易增長預(yù)計(jì)為4.9%。但是，從美國三季度2.8%的經(jīng)濟(jì)增長速度看，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體2014年經(jīng)濟(jì)增長可能超出上述預(yù)測，實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性增長。11月7日，歐洲央行宣布將該地區(qū)主要再融資利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至0.25%的低位，顯示歐洲希冀寬松貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)增長的決心。金融危機(jī)以來世界主要資本市場表現(xiàn)如圖1所示。

自2009年初以來,美國經(jīng)濟(jì)增長緩慢,資本市場表現(xiàn)活躍。盡管美國采取了寬松貨幣政策，但超發(fā)的美元大部分沒有用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是刺激了股市等虛擬經(jīng)濟(jì)的增長。與美國形成鮮明對照的是，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，保持高速發(fā)展。與2008年相比，2013年中國人均GDP增長了一倍，但在過去的5年里，上證指數(shù)上漲不到20%。經(jīng)濟(jì)的快速增長與資本市場的低迷，形成了鮮明的對照。究其原因，中國的投資大多投向?qū)嵨镔Y產(chǎn)，包括房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、汽車等。特別是房地產(chǎn)吸納了數(shù)十萬億元的資金。相對于風(fēng)險(xiǎn)更大的金融市場，中國投資者更青睞實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

無論是美國、中國還是其他國家，都面臨經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。美國虛擬經(jīng)濟(jì)過于“旺盛”，寬松貨幣政策從2014年初開始將逐步退出，實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要進(jìn)一步回歸，才能提升產(chǎn)業(yè)競爭力，擴(kuò)大出口。而中國需要進(jìn)一步完善和發(fā)展金融市場，調(diào)整和消化過剩產(chǎn)能，通過擴(kuò)大消費(fèi)來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。因此預(yù)測2014年全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)不協(xié)調(diào)或者背離的現(xiàn)象將有所緩解。

2013年10月，大連商品交易所鐵礦石期貨上市。11月4日，天津國際礦業(yè)權(quán)交易所風(fēng)險(xiǎn)資本市場戰(zhàn)略投資者簽約，中國優(yōu)勢礦種現(xiàn)貨交易平臺(tái)上線運(yùn)行。中國礦業(yè)風(fēng)險(xiǎn)勘查資本市場初露端倪，礦產(chǎn)品期貨交易市場得到進(jìn)一步發(fā)展。

2 新能源新材料等礦產(chǎn)勘查熱將繼續(xù)升溫，新理論新技術(shù)亟待突破

2009年以來，全球礦產(chǎn)勘查開發(fā)投入總體上保持持續(xù)增長的態(tài)勢。但在2013年，由于金屬價(jià)格下跌，礦業(yè)公司經(jīng)營效益下滑，初級勘查公司融資困難，大型礦業(yè)公司削減投資等因素影響，全球勘查開發(fā)投入出現(xiàn)大幅下降。2013年10月下旬，SNL金屬經(jīng)濟(jì)集團(tuán)發(fā)布的礦業(yè)公司勘查戰(zhàn)略年度報(bào)告顯示，2013年全球有色金屬勘查投入從2012年的215億美元下降到152億美元，降幅為29%(圖2)。

在全球傳統(tǒng)大宗礦產(chǎn)勘查投入減少的情況下，新能源新材料礦產(chǎn)勘查熱度不減。首先以頁巖油氣為例，阿根廷、中國、巴西和智利等國大力推進(jìn)非傳統(tǒng)油氣資源勘查，并取得重要勘查發(fā)現(xiàn)。中國進(jìn)行了多輪頁巖氣招標(biāo)，11月份，巴西舉行了首輪大規(guī)模非傳統(tǒng)油氣區(qū)塊招標(biāo)。在歐洲，盡管頁巖氣勘探遭到了眾多抗議和反對，但是非傳統(tǒng)油氣普遍受到了羅馬尼亞、波蘭等國家的重視。

2006年以來，巴西在東南海上的桑托斯盆地相繼發(fā)現(xiàn)了圖皮(現(xiàn)名魯拉，50億～75億桶)、埃亞拉(40億桶)、利布拉(80億～120億桶)、弗蘭克(45億桶)等油田，其中利布拉油田為1976年墨西哥發(fā)現(xiàn)坎塔雷爾海上油田以來目前全球發(fā)現(xiàn)的最大油田。2013年10月21日，巴西目前最大的海上鹽下油田——利布拉(Libra)油田對外公開招標(biāo)，標(biāo)志著巴西鹽下油田進(jìn)入大規(guī)?？辈殚_發(fā)階段。預(yù)計(jì)到2023年，巴西鹽下油田的產(chǎn)能將超過200萬桶/d，屆時(shí)將占巴西石油產(chǎn)量的50%左右。2013年11月，巴西石油管理局估計(jì)弗蘭克油田儲(chǔ)量可能與利布拉油田相近或者更大，如果能最終證實(shí)如此，那么桑托斯盆地的石油儲(chǔ)量將大大超過原先估計(jì)的300億桶。除了桑托斯盆地外，巴西東北部的塞爾吉培—阿拉戈亞斯(Sergipe-Alagoas)盆地海上勘探也取得了重要發(fā)現(xiàn)。至此，巴西東部海上幾乎所有盆地都證實(shí)油氣潛力巨大。但是，也有國際機(jī)構(gòu)提醒，巴西鹽下油田潛力尚需大量勘探工作進(jìn)行驗(yàn)證，商業(yè)性開發(fā)還存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

石墨礦是近兩年來受到礦業(yè)公司十分重視的礦種。在莫桑比克、坦桑尼亞、澳大利亞、瑞典等國發(fā)現(xiàn)了一些世界級的礦床，特別是莫桑比克的巴拉馬(Balama)石墨礦，該礦由巴拉馬西和巴拉馬東兩個(gè)礦區(qū)組成，按照5%的石墨邊界品位，合計(jì)推測資源量為11.5億t，石墨平均品位10.2%，釩氧化物品位0.23%，即含石墨1.17億t，釩氧化物270萬t。其中巴拉馬西礦區(qū)的阿蒂瓦(Ativa)礦床按照13%的邊界品位，礦石資源量為5130萬t，其中探明資源量為1160萬t，石墨品位19.9%。巴拉馬石墨礦多見大塊鱗片狀石墨，開發(fā)潛力較大，已經(jīng)拿到采礦證。坦桑尼亞的埃潘科石墨礦開發(fā)也取得重要進(jìn)展，一家歐洲貿(mào)易商已經(jīng)簽署協(xié)議，同意在未來5年內(nèi)每年向歐洲市場承銷1萬t石墨精礦。

稀土也是備受關(guān)注的礦種之一。雖然澳大利亞、馬拉維和格陵蘭等國家或地區(qū)宣布發(fā)現(xiàn)了一些重要的稀土礦床，但是，能夠盡快大規(guī)模開發(fā)進(jìn)而影響全球稀土市場格局的并不多。2013年12月初，SRE礦產(chǎn)公司宣布在朝鮮平安北道定州市發(fā)現(xiàn)世界級稀土礦，通過初步地質(zhì)工作，推測定州稀土礦石量為60億t，含稀土氧化物2.162億t，主要包括輕稀土金屬，例如鑭、鈰、鐠，重稀土含量較低，僅為2.66%。由于朝鮮定州稀土礦地理位置比較優(yōu)越，且稀土品位較高，如果能夠投入開發(fā)將對全球稀土市場造成一定影響。

格陵蘭繼發(fā)現(xiàn)科瓦內(nèi)灣(Kvanefjeld)世界級稀土鈾礦后，坦布里茲(Tanbreez)稀土礦勘探也取得重要進(jìn)展，該礦可能成為世界最大重稀土礦之一，特別是鏑含量豐富。與科瓦內(nèi)灣不同的是，坦布里茲稀土礦鈾和釷的含量比較低，不會(huì)引起稀土開采造成放射性污染的擔(dān)憂。另外，坦布里茲稀土提取不需要?dú)浞?，一般酸液就可，成本較低。

隨著找礦理論和勘探技術(shù)的發(fā)展，一些老牌礦產(chǎn)資源國家和傳統(tǒng)成礦區(qū)帶勘探將繼續(xù)取得突破。例如，南澳州的鐵氧化物銅金(IOCG型)礦床勘探在奧林匹克壩發(fā)現(xiàn)多年后一直處于沉寂狀態(tài)，但近年來，陸續(xù)發(fā)現(xiàn)了卡拉帕蒂納(Carrapateena)、希爾賽(Hillside)等銅金礦床，其中卡拉帕蒂納已成為目前澳大利亞最大的未開發(fā)銅礦。西澳州與南澳州交接的弗雷澤嶺地區(qū)，諾瓦—伯林格爾(Nova-Bollinger)鎳礦的發(fā)現(xiàn)和勘探進(jìn)展迫使人們重新認(rèn)識該地區(qū)的鎳礦和銅礦找礦潛力。塞爾維亞蒂摩克(Timok)項(xiàng)目鉆探發(fā)現(xiàn)166m厚、銅品位6.65%、金品位7.75g/t的礦化使人們對這個(gè)國家刮目相看。而西班牙、瑞典、芬蘭、英國等國家的勘探進(jìn)展使人們再次回憶起歐洲礦業(yè)的昔日繁榮。

3 環(huán)境和社會(huì)約束更為突出，礦業(yè)項(xiàng)目開發(fā)頻頻受阻

過去10年中，全球礦產(chǎn)品需求旺盛、價(jià)格上漲，刺激礦業(yè)項(xiàng)目投資呈持續(xù)上升趨勢，特別是2006～2007年，平均年增幅在50%左右，但隨后增幅趨緩，從2012年開始，礦業(yè)投資項(xiàng)目增幅下降到1位數(shù)(圖3)。礦業(yè)項(xiàng)目投資趨緩或下降的首要原因是礦產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌，礦業(yè)公司經(jīng)營利潤下降。除了上述原因外，環(huán)境和社會(huì)約束已上升為影響礦業(yè)項(xiàng)目投資的重要因素之一。

圖3 2001～2013年來全球礦業(yè)項(xiàng)目投資

當(dāng)前，控制礦業(yè)活動(dòng)過程中的生態(tài)破壞和環(huán)境污染，已成為國際共識。環(huán)境問題已成為礦業(yè)項(xiàng)目開發(fā)中的最大風(fēng)險(xiǎn)之一。在諸多環(huán)境問題中，對水資源可能受到污染和破壞的擔(dān)憂使得眾多礦業(yè)項(xiàng)目取消、暫停或延緩。不但在發(fā)達(dá)國家，在發(fā)展中國家、新興經(jīng)濟(jì)體，甚至在不發(fā)達(dá)國家，環(huán)保意識也在加強(qiáng)。在巨大的經(jīng)濟(jì)利益和環(huán)境保護(hù)之間，人們更趨向于選擇后者。

2013年10月10日，聯(lián)合國會(huì)議在日本熊本縣通過了《水俁公約》，旨在管理全球范圍內(nèi)汞開采以及含汞產(chǎn)品的生產(chǎn)貿(mào)易等。139個(gè)國家和地區(qū)的政府代表出席了會(huì)議，92個(gè)國家的和地區(qū)的代表簽署文件。公約規(guī)定，將尋找、控制和清除各種汞源，明確禁止汞的直接開采、進(jìn)出口，禁止工業(yè)生產(chǎn)過程中向土地和水排放大量汞，倡議汞的安全存儲(chǔ)。2020年，將全面禁止汞的生產(chǎn)、進(jìn)口和出口，包括汞電池、開關(guān)、繼電器、節(jié)能燈、肥皂和以及其他產(chǎn)品。

一般來說，礦業(yè)項(xiàng)目規(guī)模越大，造成的生態(tài)環(huán)境破壞就越嚴(yán)重，有時(shí)可能是災(zāi)難性的。在這種情況下，放棄一些經(jīng)濟(jì)價(jià)值非常大的礦業(yè)項(xiàng)目就成為不得已的選擇。美國阿拉斯加佩布爾(Pebble)銅金礦是目前全球最大的未開發(fā)項(xiàng)目之一,美國政府的環(huán)境評價(jià)報(bào)告指出，即使采礦不出現(xiàn)任何意外或事故，佩布爾銅金礦若開發(fā)也將對布里斯托爾海灣附近的魚種和溪流造成災(zāi)難性影響。雖然該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)意義重大，但是出于對未來開發(fā)前景的擔(dān)憂，國際礦業(yè)巨頭英美集團(tuán)于2013年9月宣布退出該項(xiàng)目。

與此同時(shí)，礦業(yè)項(xiàng)目所在社區(qū)對環(huán)境的訴求更為多樣化，使一些重要礦業(yè)項(xiàng)目被迫延緩或取消。因環(huán)境問題造成項(xiàng)目中斷或推遲，礦業(yè)公司被迫對礦山資產(chǎn)減記，從而導(dǎo)致出現(xiàn)經(jīng)營虧損。例如，巴里克公司在智利、阿根廷邊界處的帕斯卡拉瑪(Pascua Lama)金銀礦因?yàn)楸ūＷo(hù)等環(huán)境問題被勒令停工，公司為此被迫在2013年二季度減記51億美元，這也是導(dǎo)致其二季度虧損85.6億美元的主要原因。另外智利的安迪納銅礦擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目(Andina 244，投資68億美元)、塞羅卡薩萊(Cerro Casale，投資60億美元)、克夫拉達(dá)布蘭卡(Quebrada Blanca，投資56億美元)和埃爾莫羅(El Morro，投資39億美元)也都因?yàn)榄h(huán)境問題被迫延緩或暫停。這樣，因?yàn)榄h(huán)境問題而被擱置的智利銅礦項(xiàng)目總投資超過300億美元。

4 大宗礦產(chǎn)供需更趨平衡，新能源新材料礦產(chǎn)需求增長

全球經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整和再平衡過程中，大宗礦產(chǎn)的供需也隨之發(fā)生了一些顯著變化，特別是在新能源和新材料快速發(fā)展的情況下。新能源的崛起使傳統(tǒng)能源供需緊張的狀況得以緩解，甚至發(fā)生產(chǎn)能過剩問題。以美國為例，頁巖氣大規(guī)模開發(fā)利用，不僅使得美國頁巖氣價(jià)格大幅下降，同時(shí)使得美國能源結(jié)構(gòu)也發(fā)生了巨大變化。美國煤炭發(fā)電量占總發(fā)電量的比例從2002年的50%下降到2012年的33%。相應(yīng)地，天然氣發(fā)電量占總發(fā)電量的比例從2002年的18%上升到2012年的30%。充足的低成本能源供應(yīng)為美國制造業(yè)回歸和增加出口創(chuàng)造了條件，促進(jìn)了美國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和復(fù)蘇。

中國也是如此，由于近年來的快速發(fā)展，2012年風(fēng)力發(fā)電量已經(jīng)超過核電，居火電、水電之后列第三位。如果保持目前的發(fā)展速度，10年后超過水電也是可能的。風(fēng)力發(fā)電量的迅猛增長，一定程度上降低了對電煤的需求。

隨著儲(chǔ)電能力的提高和充電時(shí)間的縮短，以及美國、歐洲和中國等國家支持電動(dòng)汽車政策的出臺(tái)，對城市環(huán)境造成直接影響較小的新能源轎車有非常大的發(fā)展空間。這將減少對石油的依賴，并一定程度上縮小石油的供需缺口，特別是對于石油資源匱乏的國家。

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2013年前11個(gè)月，全球65個(gè)重要國家和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為14.477億t，同比增長3.2%。其中中國粗鋼產(chǎn)量為7.13億t，同比增長7.8%；歐盟27國產(chǎn)量為1.525億t，同比下降2.8%；美國產(chǎn)量為7979.8萬t，同比下降2.2%；俄羅斯產(chǎn)量為6337.9萬t，同比下降2.2%；南美洲產(chǎn)量為4240萬t，同比增長1.5%(圖4、圖5)。

圖4 2013年世界/中國粗鋼月度產(chǎn)量變化趨勢

圖5 2013年全球粗鋼產(chǎn)量變化趨勢

從2013年世界粗鋼產(chǎn)量變化趨勢看，一季度產(chǎn)量呈下降狀態(tài)，二季度震蕩走穩(wěn)，三季度回升，但四季度開始又開始下降，特別是十一月份，產(chǎn)量增幅同比大幅下降，環(huán)比也出現(xiàn)較大幅度下滑。全球粗鋼產(chǎn)量增幅趨緩的主要原因是中國粗鋼產(chǎn)量主動(dòng)回調(diào)，2013年11月份，中國粗鋼產(chǎn)量為6090萬t，同比增長4.2%，但是與10月份的6508萬t相比，下降6.5%，這在近年來還是不多見的。

2013年，由于蒙古奧尤陶勒蓋(Oyu Tolgoi)、秘魯特羅莫克(Toromocho)等一些世界級銅礦項(xiàng)目投產(chǎn)和已有礦山生產(chǎn)恢復(fù)正常，2013年精煉銅將過剩39萬t。一些分析師認(rèn)為，從2014年起，全球銅供應(yīng)過剩的局面將加劇。但是，考慮到一些大型項(xiàng)目受環(huán)境和社會(huì)因素影響推遲或取消，從長期看銅過剩情況并不會(huì)太嚴(yán)重。

5 礦業(yè)資本市場伴隨全球經(jīng)濟(jì)向好，礦業(yè)公司經(jīng)營狀況有所改善

盡管西方國家資本市場比較活躍，但是出于對礦業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心，礦業(yè)公司要想在西方資本市場融資非常困難。以加拿大資本市場為例，多倫多股票市場(主板)和風(fēng)險(xiǎn)資本市場(創(chuàng)業(yè)板)是全球礦業(yè)證券融資的最佳場所。但是2011年以來，這兩個(gè)市場的融資額已經(jīng)連續(xù)三年下降。2013年前三季度，兩個(gè)市場融資額從2012年同期的72.9億加元下降到28.9億加元，同比下降60%。其中，多倫多風(fēng)險(xiǎn)資本市場礦業(yè)公司融資額從2012年同期的21.2億加元下降到10.1億加元，同比下降53%。而多倫多股票市場融資額從2012年同期的51.7億加元下降到18.9億加元，同比下降63%。2013年9月30日，兩個(gè)市場礦業(yè)公司市值為2520億加元，較去年同期的4290億加元下降41%。

安永公司的調(diào)查統(tǒng)計(jì)也證明了這一點(diǎn)。據(jù)安永公司發(fā)布的三季度研究報(bào)告顯示，2013年前三季度，全球礦業(yè)公司融資和并購大幅下降。礦業(yè)公司發(fā)行股票511次，同比下降13%，融資100億美元，同比下降60%(圖6)。

圖6 近年礦業(yè)公司并購情況對比

由于礦產(chǎn)品價(jià)格下跌，礦業(yè)公司利潤大幅下滑甚至巨額虧損。2013年二季度，美國雪佛龍、埃克森美孚和康菲三大石油公司分別較去年同期下降25.6%、57%和9.6%。全球三大黃金公司巴里克、紐蒙特和黃金集團(tuán)利潤分別虧損85.6億美元、22.3億美元和19億美元，合計(jì)127億美元(圖7)。

圖7 2013年金價(jià)走勢(據(jù)Infomine資料修改)

為了確?；纠麧櫤凸蓶|回報(bào)，必和必拓、力拓等公司削減了數(shù)十億美元的投資，并暫停并購和新項(xiàng)目開發(fā)。安永和普華永道等機(jī)構(gòu)的研究報(bào)告都表明，受礦產(chǎn)品價(jià)格下跌和經(jīng)營困難的影響，2013年上半年全球礦業(yè)公司購并較2012年同期出現(xiàn)了大幅下降，而且全年都將保持下降趨勢。礦業(yè)公司并購下降影響到上千家沒有收入的勘查和開發(fā)公司。根據(jù)彭博的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，過去一年，加拿大有972家礦業(yè)公司報(bào)告沒有收入。這些礦業(yè)公司要么等待大型礦業(yè)公司的收購，要么坐等下一輪礦業(yè)繁榮來臨，要么倒閉。目前，等待收購的礦業(yè)項(xiàng)目數(shù)創(chuàng)下歷史新高，但是卻很少有買家問津。

2014年，隨著全球礦業(yè)資本市場復(fù)蘇，礦業(yè)公司融資難的狀況預(yù)計(jì)將有所緩解。特別是在新興經(jīng)濟(jì)體國家，一方面這些國家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展需要能源原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，另一方面其資本市場將進(jìn)一步發(fā)展完善。安永公司2013年12月中旬完成的采礦和金屬資本市場形勢報(bào)告顯示，近3/4的礦業(yè)和金屬公司高管對2014年全球經(jīng)濟(jì)和投資前景保持樂觀，未來一年內(nèi)全球礦業(yè)并購會(huì)回升。

6 重要礦產(chǎn)資源國修改礦法和調(diào)整礦業(yè)政策，國際礦業(yè)市場存在一定風(fēng)險(xiǎn)

礦法和礦業(yè)政策直接影響礦業(yè)投資環(huán)境。礦業(yè)大國的貿(mào)易政策還影響國際礦產(chǎn)品供應(yīng)，造成價(jià)格劇烈波動(dòng)。2013年，新西蘭、厄瓜多爾、洪都拉斯、加拿大安大略省和魁北克省、澳大利亞昆士蘭州通過了新的礦法。巴西、智利、墨西哥、菲律賓、緬甸、阿富汗、布基納法索、南非、幾內(nèi)亞、肯尼亞、加納、美國威斯康辛州等正在修訂礦法。

從目前全球礦法修改和調(diào)整的趨勢來看，鼓勵(lì)礦產(chǎn)開發(fā)占據(jù)主流，以發(fā)展中國家最為典型，許多原先與國際標(biāo)準(zhǔn)不一致的內(nèi)容將得到進(jìn)一步修改。蒙古傾向于能源國有化，希望通過修改礦法，使政府在礦業(yè)項(xiàng)目中占有任意比例的干股，并要求礦業(yè)企業(yè)向礦區(qū)居民提供一定比例的股份。緬甸和阿富汗為了鼓勵(lì)外資開發(fā)本國的礦產(chǎn)資源，正在通過礦法修改與國際接軌。美國威斯康辛州通過了鐵礦開采法案，成為美國歷史上第一部關(guān)于鐵礦開采的法律。其目的是為該州西北部邊遠(yuǎn)地區(qū)15億美元的鐵礦開發(fā)項(xiàng)目鋪路。加納計(jì)劃在與所有的利益相關(guān)者協(xié)商后，重新向議會(huì)提交征收暴利稅的議案。格陵蘭政府取消對鈾核稀土長達(dá)幾十年的開采禁令，為其豐富的鈾和稀土資源開發(fā)打開了大門。

一些國家礦法修改過程中，把環(huán)境因素作為重要的考慮內(nèi)容。例如，智利正在考慮修改礦法，將使用海水淡化作為重要礦業(yè)項(xiàng)目用水的強(qiáng)制條款，以解決礦業(yè)用水與北部礦業(yè)聚集區(qū)水資源短缺之間的矛盾。

然而，資源民族主義仍是礦業(yè)公司經(jīng)營面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，只不過與以往相比，大多數(shù)國家采取的方式和手段會(huì)更溫和。另外，提高礦業(yè)稅費(fèi)已成為許多國家調(diào)整礦業(yè)收益分配最直接的手段。俄羅斯計(jì)劃上調(diào)礦產(chǎn)開采稅，墨西哥也開始計(jì)劃征收7.5%的礦業(yè)稅。美國內(nèi)華達(dá)州計(jì)劃修改憲法，解除采礦公司最高支付5%的凈利潤的礦產(chǎn)稅上限；加拿大魁北克省則已經(jīng)推出了新的礦業(yè)稅制，規(guī)定礦業(yè)公司必須繳納最低礦業(yè)稅。

2014年，一些國家限制或禁止原礦出口的政策將陸續(xù)實(shí)施。例如印度尼西亞將禁止礦石出口，引起全球礦業(yè)的高度關(guān)注，該國是鋁土礦、銅和鎳等礦產(chǎn)品的重要生產(chǎn)和出口國之一，若禁止這些產(chǎn)品出口將對市場供應(yīng)造成極大影響，從而引起市場劇烈波動(dòng)。

7 新的礦產(chǎn)品消費(fèi)大國呼之欲出，環(huán)印度洋經(jīng)濟(jì)圈備受關(guān)注

在2013年全球礦業(yè)展望中，筆者曾提出VIP國家，即越南(Vietnam)、印度(India)、印度尼西亞(Indonesia)和巴基斯坦(Pakistan)等國家可能成為繼歐洲、美國、日本、中國之后新的礦產(chǎn)品消費(fèi)大國(圖8)。理由很簡單，這些國家人口眾多，而且正處于工業(yè)化的前期或初期。近年來，西方國家看到這些國家廉價(jià)的勞動(dòng)力和潛在的巨大消費(fèi)市場，已經(jīng)在越南、印度尼西亞等國家投資建廠。

2013年，美國私營全球情報(bào)機(jī)構(gòu)——戰(zhàn)略預(yù)測公司一份研究報(bào)告指出，中國的經(jīng)濟(jì)奇跡已持續(xù)超過30年，憑借低工資征服全球市場的發(fā)展時(shí)代正在終結(jié)，因?yàn)槿缃癯霈F(xiàn)了其他工資更低并具備別的優(yōu)勢的國家。這些國家就是所謂的PC(Post-China)16國家，包括拉丁美洲的墨西哥、秘魯、多米尼加和尼加拉瓜等4國，東南亞的斯里蘭卡、孟加拉國、緬甸、老撾、柬埔寨、越南、菲律賓、印度尼西亞等8國，以及東部非洲的肯尼亞、埃塞俄比亞、坦桑尼亞、烏干達(dá)等4國。PC16國家總?cè)丝诮咏?1億，除了墨西哥經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平處于中等以上外，其他國家基本為尚未工業(yè)化的國家，人口多，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

圖8 總?cè)丝诔^20億的VIP和PC16國部分國家經(jīng)濟(jì)增長趨勢

無論是VIP國家還是PC16國家，大部分處于環(huán)印度洋經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)。擁有2.4億人口、地跨太平洋和印度洋的印度尼西亞發(fā)展勢頭最為看好，該國礦產(chǎn)資源豐富，政局相對穩(wěn)定，已經(jīng)吸引來自歐美、中國等國家的投資，如果保持目前的發(fā)展勢頭，印度尼西亞有可能在10年后進(jìn)入中等收入國家行列。

針對礦業(yè)繁榮周期已經(jīng)結(jié)束的悲觀論點(diǎn)，國際一些礦業(yè)人士指出，目前全球礦業(yè)正在處于調(diào)整，未來隨著世界經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，新一輪繁榮即將到來。世界重要經(jīng)濟(jì)體都面臨經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，礦業(yè)界應(yīng)把握全球礦業(yè)的周期性變化，適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)新格局和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要求，不斷調(diào)整和完善，才能盡快走出低谷。

[1] 閆衛(wèi)東，孫春強(qiáng).在深度調(diào)整中尋找新機(jī)遇[N].中國國土資源報(bào)，2013-11-02.