泉州中小企業(yè)融資體系構(gòu)建研究*

曾碧釵

(閩南理工學院 經(jīng)濟與管理系，福建 石獅 362700)

一、泉州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)是泉州工業(yè)經(jīng)濟的主體，是實現(xiàn)海峽西岸經(jīng)濟崛起的重要著力點，在繁榮經(jīng)濟，增加就業(yè)， 推動創(chuàng)新和催生產(chǎn)業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用。在泉州的全部企業(yè)中，中小企業(yè)占據(jù)的比例已達98%，創(chuàng)造的工業(yè)增加值高達92%，吸納的就業(yè)人數(shù)占九成以上。由此可見中小企業(yè)的發(fā)展是否良好，不僅影響泉州工業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展基礎，還直接關系到民生問題。然而在蓬勃發(fā)展的同時，中小企業(yè)也面臨著許多問題，其中融資難尤為突出，已成為制約泉州經(jīng)濟發(fā)展的“瓶頸”。泉州的中小企業(yè)大都是勞動密集型的，屬于低端化生存，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)急需轉(zhuǎn)型的當下，境況更是窘迫。調(diào)查顯示，銀行貸款、賒銷材料款和民間借貸一直是泉州中小企業(yè)的主要融資渠道。但是近年來，由于貸款擔保抵押無法落實、銀行信貸政策收緊、企業(yè)規(guī)模小等因素，申請商業(yè)銀行貸款更是難上加難。同時民間借貸和賒銷材料等非正規(guī)融資行為加重企業(yè)的融資成本。因此，在這種嚴峻的形勢下構(gòu)建出一個高效的融資體系，以緩解中小企業(yè)的融資困境，已經(jīng)迫在眉睫。

二、制約泉州中小企業(yè)融資的主要因素

(一)中小企業(yè)自身原因

1.基礎薄弱

泉州的中小企業(yè)絕大多數(shù)是民營企業(yè)，一般是靠自身籌集資金而建立，生產(chǎn)資源和人力資源比較匱乏，基礎較為薄弱。加之，民營經(jīng)濟是市場調(diào)節(jié)的產(chǎn)物，長期以來存在著重復建設、生產(chǎn)水平落后、產(chǎn)品科技含量較低，經(jīng)營行為短期化等問題，這就決定了中小企業(yè)經(jīng)營風險大，容易失敗的特點。據(jù)統(tǒng)計有近30%的中小民營企業(yè)在兩年之內(nèi)就退出市場，因此投資者往往對其信心不足，不愿對其直接投資。

2.經(jīng)營不規(guī)范，財務制度不健全

泉州的中小企業(yè)大都是家族式經(jīng)營，管理機構(gòu)簡單，決策存在隨意性，經(jīng)營極不規(guī)范。此外很多企業(yè)的內(nèi)部財務控制制度也不健全，“賬外賬”普遍存在，缺乏透明的財務信息。這樣不僅限制了企業(yè)內(nèi)部財務管理的有效性，而且由于缺乏經(jīng)過權威機構(gòu)審核的財務報表，銀行要想獲取真實的財務數(shù)據(jù)難度比較大，為了規(guī)避其風險，銀行一般不愿對中小企業(yè)發(fā)放貸款。

3.信用不足

由于中小企業(yè)經(jīng)營的不確定性和業(yè)主法制觀念的淡薄，中小企業(yè)往往出現(xiàn)信用缺失，一出現(xiàn)經(jīng)營危機就很容易出現(xiàn)逃債現(xiàn)象。這一方面造成了銀行的“懼貸”心理；另一方面也造成了企業(yè)間的信任危機。大企業(yè)對小企業(yè)的不信任限制了賒購這一融資形式的運用，例如中小企業(yè)在向大企業(yè)購買設備材料時，大企業(yè)往往要求其付清全部貨款，而在向大企業(yè)提供商品和勞務時，大企業(yè)往往要求延期支付。這樣一來，很多中小企業(yè)就會因為被拖欠貨款而發(fā)生資金困難。

(二)外部環(huán)境因素

1.商業(yè)銀行體系存在缺陷

長期以來，金融機構(gòu)都是以大企業(yè)為服務對象，真正服務于中小企業(yè)的金融機構(gòu)少之又少。盡管國家曾出臺相關方案，試圖借助利率調(diào)整來刺激銀行發(fā)放中小企業(yè)信貸，但由于中小企業(yè)貸款一次性需求量較少，頻率高，風險大，管理成本高，銀行出于“三性”目標的考慮，不輕易對中小企業(yè)發(fā)放貸款。加之中小企業(yè)一般沒有可抵押的固定資產(chǎn)，即使發(fā)放貸款，也只是流動資金貸款，根本無法滿足企業(yè)的長期資金需求。

2.我國的資本市場發(fā)展不足，尚未形成多層次的資本市場

我國的資本市場發(fā)展比較遲緩，到目前還沒有專門為中小企業(yè)服務的柜臺交易市場、區(qū)域性小額資本市場。證券市場的門檻較高，條件苛刻，泉州的大部分中小企業(yè)都是勞動密集型的，受自身條件的限制，大都達不到上市的標準，很難到資本市場進行直接融資。

3.擔保體系不健全

2008年以來，福建省政府積極推進擔保體系建設，加大對擔保機構(gòu)的扶持力度，擔保機構(gòu)發(fā)展迅速。但是目前的擔保體系層次比較低，而且存在貸款成本高、項目受限、服務面狹窄等問題，以致?lián)ｎ~不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求。

三、化解中小企業(yè)融資難的對策建議

(一)中小企業(yè)自身方面的努力

1.建立科學的經(jīng)營制度

中小企業(yè)要想擺脫財務困境最重要的是要做到規(guī)范經(jīng)營，科學運作。首先，要建立專門的管理機構(gòu)，并積極與高校對接，引進高素質(zhì)的管理人才，只有這樣才能改變企業(yè)內(nèi)部管理基礎薄弱的狀況。其次，要加強研發(fā)，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極開拓新市場，力創(chuàng)品牌經(jīng)濟，尋找新的經(jīng)濟增長點。總而言之，要想緩解資金難題，就要增強自身實力，做大做強企業(yè)，走出低端化生存才是根本之策。

2.健全財務管理制度

一方面，企業(yè)必須嚴格遵守國家的財經(jīng)法規(guī)，健全財務管理制度；另一方面，可利用中介機構(gòu)來解決企業(yè)內(nèi)部財務數(shù)據(jù)質(zhì)量不高的問題，如可將財務報表交予會計師事務所審核，請資產(chǎn)、資信評估機構(gòu)評定并提供企業(yè)的資產(chǎn)、資信等級信息以此來提高會計信息的透明度。

3.善于尋找外援

中小企業(yè)在合理利用自有資金，如應收賬款和應付賬款等浮游資金的前提下應積極尋求外援。如尋求與大公司的合作，這樣一來，中小企業(yè)在獲得大批的訂單的時候還可以積極利用為大公司加工的機會來減少對資金的占用。中小企業(yè)間也可以相互協(xié)作，如開展互助聯(lián)保，滿足低層次中小企業(yè)的融資需求。

(二)金融機構(gòu)方面的工作

1.改革現(xiàn)有銀行體制，構(gòu)建新型的銀企關系

長期以來，由于發(fā)放中小企業(yè)貸款所獲得的收益可能無法補償其風險，因此商業(yè)銀行的積極性普遍不高。而要想改變這種局面，改革現(xiàn)有銀行體制是關鍵。第一，銀行應該積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，應重視評估中小企業(yè)的成長性、現(xiàn)金流，長期財務狀況及信用狀況，不再簡單地把是否有抵押物作為發(fā)放信貸的標準。第二，改變僵化的利率機制，推動利率市場化，根據(jù)信用條件對中小企業(yè)實行差別利率制。

2.加強金融創(chuàng)新

金融機構(gòu)創(chuàng)新能力不足是制約中小企業(yè)信貸投入增長緩慢的原因之一。金融機構(gòu)要提高創(chuàng)新能力，可以從以下幾方面著手：第一，創(chuàng)新客戶服務模式。建立區(qū)別于大型企業(yè)的信貸政策與業(yè)務流程，制定專門服務于中小企業(yè)的信譽評價標準和風險評估標準。第二，不斷推出新的金融產(chǎn)品。目前我市已經(jīng)啟動多種新型金融機構(gòu)試點，如村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等，但是目前金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度還是不夠，金融機構(gòu)還應積極借鑒國外經(jīng)驗，繼續(xù)推出新的金融產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資方式提供更多的選擇。

(三)政府方面采取的措施

1.積極轉(zhuǎn)變觀念，增強服務意識

由于中小企業(yè)對泉州經(jīng)濟和社會發(fā)展有著巨大貢獻，關系到國計民生，政府應轉(zhuǎn)變觀念，致力服務于中小企業(yè)，逐步為中小企業(yè)建立起一個包括信息網(wǎng)絡體系、中介服務體系和行業(yè)互助體系的社會服務體系，多方位地為中小企業(yè)融資搭建平臺，真正發(fā)揮服務型政府的作用。

2.大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資

近年來，福建憑借其優(yōu)越的地理環(huán)境和經(jīng)濟條件逐漸得到各種投資機構(gòu)的青睞。例如國際知名的摩根士坦利、凱雷、深圳中安信業(yè)等創(chuàng)投機構(gòu)都有涉足福建，而在2008年舉辦的海西創(chuàng)業(yè)投資項目對接會上，更是有80多家中小企業(yè)與多家國內(nèi)外著名的創(chuàng)投公司順利對接，有效地緩解了資金之渴。因此，泉州應充分利用海峽西岸得天獨厚的地理優(yōu)勢，積極舉辦創(chuàng)業(yè)投資項目對接會，引導中小企業(yè)與創(chuàng)投機構(gòu)直接開展對話交流，為有實力的中小企業(yè)融資架橋鋪路。

3.加大財政支持力度

當前我國的資本市場發(fā)育不成熟，造成了金融資源在大小企業(yè)間分布不均，這就要求發(fā)揮政府的宏觀調(diào)控作用給以矯正，以促進金融資源合理地向中小企業(yè)轉(zhuǎn)移。一方面，政府可以通過制定稅收優(yōu)惠、財政補貼、投資傾斜等政策來直接對一些有潛力的中小企業(yè)予以資金支持；另一方面，可以適當?shù)貙ο蛑行∑髽I(yè)發(fā)放貸款的金融機構(gòu)進行補貼。

四、總論

在當今環(huán)境下，如何改善企業(yè)的自身環(huán)境，增強其自身能力以緩解融資困境仍是我們?nèi)蘸蟮囊粋€研究點。然而，只靠中小企業(yè)自身的努力是遠遠不夠的，必須依靠社會各方的力量，這正是改變中小企業(yè)融資局面難的希望所在。

參考文獻：

[1] 王化成．高級財務管理學[M]．北京：中國人民大學出版社,2007，334～335.

[2] 高樹鳳．構(gòu)建中小企業(yè)融資體系的思考[J]．天津職業(yè)院校聯(lián)合學報,2007,9(2)：104～107.

[3] 中國物資采購網(wǎng)．福建中小企業(yè)融資困難緣由[EB/OL]． http://www.m188.com/newsinfo/2005615/2005615-8341974.html,2005,6.

[4] 彭江波．以互助聯(lián)保為基礎構(gòu)建中小企業(yè)信用擔保體系[J]．金融研究,2008,(2)：75～81