互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問題研究

謝群斌

(福州職業(yè)技術(shù)學院，福建福州 350108)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問題研究

謝群斌

(福州職業(yè)技術(shù)學院，福建福州 350108)

在國民經(jīng)濟中，中小企業(yè)處于尤為重要的地位，然而中小企業(yè)融資難問題制約著小企業(yè)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)為中小企業(yè)融資開辟了新的道路。本文主要研究了當前的互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀和中小企業(yè)融資難的原因，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的影響，并進一步探討了我國在利用互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資問題過程中存在的問題及建議。

互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資

目前我國中小企業(yè)發(fā)展勢頭迅猛，促進了我國經(jīng)濟的增長。然而，中小企業(yè)面臨著融資難的問題，嚴重制約了中小企業(yè)的發(fā)展，成為我國經(jīng)濟發(fā)展進程中的一個難題。隨著現(xiàn)代社會的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)這個新興產(chǎn)業(yè)與金融行業(yè)的相互滲透、融合，為中小企業(yè)融資難題的解決提供了新的途徑。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

互聯(lián)網(wǎng)金融就是企業(yè)與銀行等金融機構(gòu)在網(wǎng)上進行各種金融活動。資金需求方只需在網(wǎng)上提出申請，并提交相關(guān)申請材料，資金供應方確認無誤、審批后再發(fā)放貸款。這是順應時代高科技信息的發(fā)展，被許多小企業(yè)采用的新型融資方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式使得支付更加方便快捷；通過互聯(lián)網(wǎng)可以快速地對風險進行評估，對信息進行及時處理和反饋，有效地降低市場信息的不確定性；降低供需雙方所需承擔的成本，快速促成交易。

1.2 面向中小企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式

發(fā)展到目前，我國有三種解決中小企業(yè)融資難題的互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式。第一，由第三方平臺與銀行合作的互聯(lián)網(wǎng)融資服務模式。這種模式在互聯(lián)網(wǎng)上為中小企業(yè)提供融資服務，依賴的是第三方交易平臺的高信用水平，第三方交易平臺作為媒介且監(jiān)督雙方。第二，以銀行為主體的互聯(lián)網(wǎng)金融服務。在這種模式中，融資服務是通過銀行的網(wǎng)絡平臺提供的。目前建設銀行推出的“善融商務”就是圍繞這種模式進行服務的。第三，由第三方平臺直接提供的網(wǎng)絡融資服務。在這種模式中，第三方平臺自身直接募集資金，面向平臺上的中小企業(yè)提供網(wǎng)絡融資服務。

2 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

2.1 中小企業(yè)的融資難點

2.1.1 融資渠道狹窄

依目前情況來看，我國的中小企業(yè)融資渠道還是比較狹窄的，以銀行借貸為主，而且中小企業(yè)很難通過資本市場在社會公開募集資金，主要是由于證券市場的要求比較高，發(fā)行證券的條件也比較嚴格。銀行信貸的間接融資在我國融資方式中長期占主導地位，企業(yè)融資過度依賴銀行。中小企業(yè)的資金大多數(shù)是依靠自身的資金積累，現(xiàn)金流量比較小，而融資渠道狹窄使企業(yè)融資難度加大，資金來源靈活性差，財務風險增加，直接抑制企業(yè)的發(fā)展。

2.1.2 貸款融資難度較大

中小企業(yè)貸款的特征是單筆金額不大，但是每筆貸款所要經(jīng)過的程序與環(huán)節(jié)都基本相同。因而相對于大型企業(yè)，金融機構(gòu)對中小企業(yè)的每筆貸款付出的成本要更高。加之，借貸市場中貸方市場占主導地位，中小企業(yè)完全處于弱勢狀態(tài)。銀行放貸過程中，各種收費名目繁多，貸款過程復雜。中小企業(yè)起步晚、經(jīng)營規(guī)模小、信用等級低，增加了金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款的風險。有些中小企業(yè)缺乏誠信，使得融資困難。

2.1.3 依賴非正規(guī)金融渠道

由于正規(guī)的融資渠道比較困難，中小企業(yè)更偏于通過非正規(guī)渠道獲得資金，比如民間借貸、親朋好友籌集等。這些小渠道的融資程序比較快捷方便，能夠更好地滿足中小企業(yè)的需求，順應小企業(yè)的應急營運。但是現(xiàn)在民間貸款的利率也逐漸提高，類似高利貸，風險加大，使得中小企業(yè)對這條渠道的選擇也需謹慎，融資難度再次加大了。

2.1.4 缺乏有效的擔保形式

我國中小企業(yè)抵抗市場風險的能力較弱，尋求到合適的擔保人實乃不易。我國大多的中小企業(yè)自有資金少，資產(chǎn)負債率較高，抵押資產(chǎn)較少，很難找到能夠為其擔保抵押貸款的機構(gòu)。與此同時，我國中小企業(yè)融資的擔保形式缺乏規(guī)范性與有效性。金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款不夠重視，甚至對其出臺歧視性政策，加大了中小企業(yè)貸款難度。

2.2 中小企業(yè)融資難的原因

2.2.1 中小企業(yè)的財務不夠完善

一部分中小企業(yè)財務管理混亂，內(nèi)部管理制度不完善，信息披露意識差。經(jīng)營不透明、信息披露機制不健全等因素，使企業(yè)與金融機構(gòu)間存在信息的不對稱，銀行減少貸款只是為了降低風險。

2.2.2 管理落后，經(jīng)營風險大

一般來說，中小型企業(yè)相較大型企業(yè)來說缺乏規(guī)范化和制度化的科學管理，隨意性和人為性在管理過程中較為普遍。我國中小企業(yè)一般采用家族式的管理形式，缺乏一套科學的制度性規(guī)定，還款誠信欠缺，貸款風險較大。中小企業(yè)在市場上的波動性高，表現(xiàn)出極大的不穩(wěn)定性。再加上中小企業(yè)的高倒閉率，使得金融機構(gòu)不愿給中小企業(yè)提供資金貸款。

2.2.3 中小企業(yè)貸款信用體制不完善

信用擔保實質(zhì)上以借、貸雙方外的第三人的良好信用記錄為依托，在貸款人缺少相應的質(zhì)押物和長期信用記錄的情況下，為借款人提供信用擔保，減少貸款風險，降低了壞賬的可能性。目前我國信用擔保體系建設中尚有許多亟待改進的方面，這些方面的問題致使信用擔保在降低交易風險、彌補信用不足等方面的作用得不到充分發(fā)揮。

2.2.4 金融機構(gòu)“親大遠小”傾向突出

金融機構(gòu)中的壞賬發(fā)生率一直以來都比較高，只有通過制定政策來減少壞賬的產(chǎn)生，比如授信規(guī)模就限制了銀行向中小企業(yè)的貸款。大企業(yè)的信用指標一直都是高于中小企業(yè)的，傳統(tǒng)銀行為防范金融風險，對中小企業(yè)產(chǎn)生信用歧視，客觀上導致對中小企業(yè)信貸服務減少。利潤低，風險卻高，收益與風險不對稱，使金融機構(gòu)在放貸中產(chǎn)生“親大遠小”的現(xiàn)象。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融模式對中小企業(yè)融資的作用

3.1 實現(xiàn)低成本服務

互聯(lián)網(wǎng)金融在擴大金融服務覆蓋面的同時，也大大提高了服務效率，降低了服務成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能以較低的成本收集中小企業(yè)的信息，實現(xiàn)金融服務的電子化，受到中小企業(yè)的熱捧。

3.2 服務訂單化，小額信貸規(guī)?；?/p>

在互聯(lián)網(wǎng)平臺上，中小企業(yè)通過在線提交相關(guān)材料和證明，即可按在線指示以標準化的訂單采購金融產(chǎn)品和服務。任何實體在參與互聯(lián)網(wǎng)金融時都能按這種方式對訂單進行批量處理?？梢杂杀镜鼗慕鹑跈C構(gòu)對中小企業(yè)的信用進行管理，以降低運營的風險度。

3.3 風險控制方法不斷創(chuàng)新

對互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺的風險管理技術(shù)和能力決定了互聯(lián)網(wǎng)金融的生死存亡以及可持續(xù)發(fā)展。目前，一些實力強大的互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺已經(jīng)開始通過引進國外已有的技術(shù)等方式加大在風險管理技術(shù)上的投入。通過客戶利益相關(guān)主體收集客戶信息是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個突出優(yōu)勢，這使其提高了信用管理的準確性。目前很多互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺開始設計嚴格的風險管理機制，使得借款人的資金有了多重保障性。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融模式在中小企業(yè)融資應用中的不足

4.1 網(wǎng)絡貸款系統(tǒng)尚未健全

目前在開展網(wǎng)絡信貸的銀行中，絕大多數(shù)并非自營項目，通常都是將網(wǎng)絡借貸業(yè)務外包給某一互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)。目前整個線上貸款系統(tǒng)尚不健全，主要表現(xiàn)在經(jīng)營管理上很難做到線上線下業(yè)務一致，線上信息的處理上效率較低，網(wǎng)貸業(yè)務流程機制不健全。多數(shù)商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)借貸業(yè)務僅僅是在網(wǎng)上填寫信貸資料以及簡單的業(yè)務咨詢，借貸業(yè)務無法在網(wǎng)絡上實現(xiàn)，貸款審查、報備、評估還是依靠線下銀行進行。

4.2 金融機構(gòu)風控管理和誠信體系尚需完善

我國商業(yè)銀行的貸款政策根據(jù)政府出臺的相關(guān)政府而變動，對潛在的金融風險的防控管理存在不足，如流動性風險、信用風險和質(zhì)押物難以變現(xiàn)等。此外，我國引入信用記錄體系的時間較晚，大大落后于發(fā)達國家，征信體系尚不健全。無法對某一借貸人進行全方位、系統(tǒng)化的信用查詢，信用信息不對稱。

4.3 缺乏相應的政策法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式在中小企業(yè)融資應用中涉及投資者、融資者以及銀行和第三方平臺等，網(wǎng)絡融資中出現(xiàn)的各種糾紛的處理依據(jù)需要相關(guān)的法律法規(guī)予以明確規(guī)定。我國互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時間不長，相應的政策法規(guī)有望在探索中一步步完善。

5 互聯(lián)網(wǎng)金融模式在中小企業(yè)融資應用中的改進建議

5.1 解決網(wǎng)絡融資技術(shù)難題

國內(nèi)銀行的互聯(lián)網(wǎng)借貸業(yè)務過程中還存在一些技術(shù)上的瓶頸，互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務的開展只停留在表面，不夠系統(tǒng)深入。我們需要使收支、轉(zhuǎn)賬等基本互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務逐步向互聯(lián)網(wǎng)信貸方向轉(zhuǎn)化；同時需要加大對信息技術(shù)的開發(fā)，在技術(shù)上為網(wǎng)絡金融鋪平道路。

5.2 開辟多元化互聯(lián)網(wǎng)融資渠道

目前中小企業(yè)進行互聯(lián)網(wǎng)融資的主要途徑還是商業(yè)銀行的信用貸款，渠道簡單。在互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下，債券投資、風險投資、私募股權(quán)投資、天使投資等融資方式都還有極大的發(fā)展空間和市場前景。有必要逐步培育多種融資渠道繁榮發(fā)展，以解決中小企業(yè)面臨的融資難題。

5.3 構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)借貸信用體系

網(wǎng)絡融資模式對中小企業(yè)實施貸款通常以網(wǎng)絡信用作為評價指標，網(wǎng)絡聯(lián)保和無實物質(zhì)押物是其典型的貸款形式。這種方式雖降低了企業(yè)的貸款門檻，卻是以放貸方承受更大的信用風險為代價的。我國社會信用制度的不完善，使得網(wǎng)絡信貸環(huán)境更加嚴峻。因此，建立一套網(wǎng)絡信用數(shù)據(jù)庫以及信用評價體系是刻不容緩的。

5.4 營造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境

互聯(lián)網(wǎng)融資環(huán)境的塑造，需要政府的扶持和引導。政府有義務從多方面進行努力，建立專門為小企業(yè)服務的政策性金融機構(gòu)，制定相關(guān)政策解決中小企業(yè)融資渠道不暢、融資信息獲取難等問題，同時完善相關(guān)法律法規(guī)，實現(xiàn)網(wǎng)絡融資的健康和持續(xù)發(fā)展。

6 結(jié)語

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢促進企業(yè)的發(fā)展。利用互聯(lián)網(wǎng)金融緩解中小企業(yè)融資難題,需要加強網(wǎng)絡基礎設施的建設，解決互聯(lián)網(wǎng)金融中的技術(shù)難題；需要通過網(wǎng)絡融資平臺為企業(yè)提供多元化的融資渠道；構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)借貸信用體系；需要國家加大對中小企業(yè)的政策扶持力度。

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2014-02-07

謝群斌(1975- )，男，福建連江人，福州職業(yè)技術(shù)學院副教授，從事營銷管理、電子商務研究。

F275

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2095-7602(2014)04-0188-03