貨基突破萬(wàn)億 “拼服務(wù)”占據(jù)13基金天下

羅雪峰

作為流動(dòng)性極佳的現(xiàn)金管理工具，在席卷整個(gè)2013年的互聯(lián)網(wǎng)金融潮后，貨幣基金憑借其較高的安全性、流動(dòng)性和穩(wěn)健的收益，成為全民關(guān)注和投資的熱點(diǎn)，規(guī)模迅速擴(kuò)容。據(jù)《投資者報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至3月13日，今年新成立了33只基金，其中有11只為貨幣基金，占比超過30%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年的貨基大戰(zhàn)勢(shì)頭不會(huì)弱于去年。盡管目前部分銀行對(duì)貨幣基金進(jìn)行強(qiáng)力阻擊，但仍將無礙于貨幣基金快速發(fā)展的大勢(shì)，今年不但將有大量的新貨基持續(xù)推出，促使貨基規(guī)模更快增長(zhǎng)，而且原有的傳統(tǒng)貨基也將努力提升服務(wù)，進(jìn)行比拼。

爭(zhēng)搶“觸電”

今年來貨幣基金發(fā)行超三成

余額寶規(guī)模接近5000億元，進(jìn)入全球十大基金行列的消息讓小伙伴們驚呆了。

據(jù)悉，截至2014年2月底，余額寶規(guī)模約為5000億元人民幣，按照2月28日美元兌人民幣收盤匯率6.145測(cè)算，對(duì)應(yīng)規(guī)模約814億美元，已超過全球第七大基金——富達(dá)反向基金，該基金的資產(chǎn)凈值為772億美元，成為新的全球第七大基金產(chǎn)品。

受益于貨幣基金較好收益和天弘基金“觸網(wǎng)”后迅速膨脹的規(guī)模效應(yīng)，今年以來許多基金公司奮起發(fā)力貨幣基金。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月13日，今年新成立了33只基金，其中有11只為貨幣基金，占比超過30%。

據(jù)《投資者報(bào)》記者了解到的最新信息，目前已上報(bào)且通過簡(jiǎn)易通道等待“準(zhǔn)生證”的基金產(chǎn)品中，貨幣基金占比也超過三成。

若單看簡(jiǎn)易通道，目前等待準(zhǔn)生證的基金達(dá)到24只，其中8只為貨幣基金，占比同樣還是超過三成，而且不少均為積極“觸網(wǎng)”基金公司發(fā)行的產(chǎn)品。分別是富國(guó)收益寶貨幣市場(chǎng)基金、匯添富和聚寶貨幣市場(chǎng)基金、信誠(chéng)薪金寶貨幣市場(chǎng)基金、招商招財(cái)寶貨幣市場(chǎng)基金、銀華多利寶貨幣市場(chǎng)基金、大成招財(cái)寶貨幣市場(chǎng)基金等。

浦銀安盛表示，利率市場(chǎng)化仍然是金融市場(chǎng)的主基調(diào)，主要表現(xiàn)為銀行等金融機(jī)構(gòu)的短端資金成本整體抬升。這對(duì)貨幣基金而言，通過配置銀行存款和流動(dòng)性較好的短期債券，可有望獲取較好的收益。近期雖有所下調(diào)，但貨幣基金仍不失為今年理想的現(xiàn)金增值工具和優(yōu)化資產(chǎn)配置、降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)的途徑，投資者可以根據(jù)自己資金的使用需求擇取優(yōu)勢(shì)鮮明的貨幣基金適當(dāng)配置。

接受《投資者報(bào)》記者采訪的深圳一家基金公司的投資總監(jiān)認(rèn)為，貨幣基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較小而且收益較好，被普通投資者認(rèn)可程度較高是目前基金公司發(fā)力貨幣基金的最主要原因。

據(jù)Wind 數(shù)據(jù)，截至3 月12 日，可統(tǒng)計(jì)的貨幣基金目前整體7 日年化收益率接近5%，少數(shù)產(chǎn)品收益甚至超過7%。

此外，部分基金公司出于與互聯(lián)網(wǎng)合作“觸電”的需要，也會(huì)選擇發(fā)行貨幣基金進(jìn)行對(duì)接。比如日前成立的鵬華增值寶，據(jù)稱就是為了和某家互聯(lián)網(wǎng)公司合作推出，其為了擠出時(shí)間進(jìn)行調(diào)試還特意提前了一天結(jié)束募集。因此，不少中小型基金公司也在乘著這場(chǎng)貨基“觸網(wǎng)”大潮，紛紛推出貨基產(chǎn)品或與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，或者完善產(chǎn)品線。

新貨基瞄準(zhǔn)“差異化”

傳統(tǒng)貨基抓緊升級(jí)換代

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的最新統(tǒng)計(jì)顯示：2014年1月貨幣基金規(guī)模大增2054億元，增幅高達(dá)27%，總規(guī)模達(dá)到9532億元，逼近萬(wàn)億元大關(guān)，平均每天增長(zhǎng)66.34億元。從貨幣基金規(guī)模占公募基金總規(guī)模的比例看出，2013年1月份貨幣基金占公募基金總規(guī)模的比例為17%，2013年年底這一數(shù)字增加到25%，2014年1月份已達(dá)31%，可見貨幣基金規(guī)模增長(zhǎng)十分迅速。照此推算，貨幣基金目前可能已突破萬(wàn)億元大關(guān)，2月底規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到11000億元。

2014年貨幣基金規(guī)模增長(zhǎng)勢(shì)不可擋的背后，是貨基各種差異化服務(wù)措施的不斷推出。據(jù)《投資者報(bào)》記者獲悉，浦銀安盛基金旗下第二只貨幣基金——浦銀安盛日日盈貨幣基金已于3月13日至21日發(fā)行。與以往通常采用的以按月結(jié)轉(zhuǎn)方式發(fā)放紅利不同的是，浦銀安盛日日盈采用“按日結(jié)轉(zhuǎn)、每日支付”的模式，將每日收益轉(zhuǎn)化為基金份額，讓投資者每日都能看到收益，在做到心中有數(shù)的同時(shí)，更可享受“利滾利”的復(fù)利效應(yīng)。此外，該基金1分錢就起購(gòu)，且無任何認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回費(fèi)用。

除了新的貨幣基金產(chǎn)品在不斷推出，傳統(tǒng)貨基在服務(wù)升級(jí)換代方面的競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈。長(zhǎng)盛基金宣布，自3月10日起，開通長(zhǎng)盛添利寶貨幣基金官網(wǎng)直銷T+0快速贖回業(yè)務(wù)。在辦理時(shí)間上對(duì)投資者24小時(shí)開放；而南方基金則新增了通過電話交易實(shí)現(xiàn)貨幣基金T+0實(shí)時(shí)贖回業(yè)務(wù)；3月10日正式上線的國(guó)海富蘭克林現(xiàn)金增利寶，每個(gè)工作日的9點(diǎn)至17點(diǎn)，用戶使用現(xiàn)金增利寶可實(shí)現(xiàn)國(guó)富日日收益貨幣基金T+0快速贖回，提現(xiàn)額度單筆上限5萬(wàn)元，單日上限10萬(wàn)元。1元起存，1分錢可取，且充值、取現(xiàn)均免費(fèi)。

“穩(wěn)定、可預(yù)期”

各種“寶”將持續(xù)增加

除余額寶外，由騰訊推出的以微信為平臺(tái)的理財(cái)通，日前規(guī)模迅速突破幾百億，用戶規(guī)模也突破百萬(wàn)。

“目前，余額寶、理財(cái)通發(fā)展那么迅猛，不‘觸電、不搞個(gè)‘寶就要被時(shí)代潮流所拋棄。盡管余額寶、理財(cái)通等目前的7日年化收益率均已跌破6%，盡管‘寶的成本相當(dāng)不低，但人家都搞了，大勢(shì)所趨公司也得搞一只?！鄙虾Ｄ持行突鸸救耸繉?duì)《投資者報(bào)》記者表示。

多家基金公司人士在接受《投資者報(bào)》記者采訪時(shí)也表示，今年公司仍有發(fā)行貨幣基金的計(jì)劃，目前公司旗下有一只貨幣基金，作為公司整體策略，再發(fā)行一只也無可厚非?！跋鄬?duì)于其自身的高流動(dòng)性及安全性而言，即便是4%的收益水平，對(duì)于手中暫時(shí)有閑置資金且對(duì)資金流動(dòng)性有較高要求的低風(fēng)險(xiǎn)偏好者來說，作為活期存款的替代產(chǎn)品，仍不失為一種較高性價(jià)比的投資標(biāo)的。”一位業(yè)內(nèi)人士如是說。

“穩(wěn)定、可預(yù)期，這是我們對(duì)投資者的承諾”。工銀瑞信基金固定收益投資總監(jiān)杜海濤表示，他們的團(tuán)隊(duì)不會(huì)因?yàn)樽非蟾呤找娑屚顿Y者承擔(dān)過高的風(fēng)險(xiǎn)。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，工銀貨幣基金去年以4.38%的回報(bào)率摘得貨幣基金A類桂冠，同時(shí)，工銀純債定期開放債基亦拔得同類業(yè)績(jī)頭籌。工銀雙利債基A、B，工銀強(qiáng)債B，工銀7天理財(cái)債券A、B業(yè)績(jī)均排名同類前10。

步入2014年，工銀瑞信固定收益團(tuán)隊(duì)的業(yè)績(jī)回報(bào)仍在穩(wěn)步提升。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2014年2月28日，工銀雙利債券A、B過去3年分別取得20%、19%的凈值增長(zhǎng)率，奪得同類冠軍寶座，其過去一年、過去兩年業(yè)績(jī)均位居同類前十。優(yōu)異的業(yè)績(jī)得到專業(yè)機(jī)構(gòu)的肯定，截至今年2月末，工銀雙利A/B同時(shí)獲得銀河和晨星3年期五星評(píng)級(jí)。權(quán)益投資方面，銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，2月份股票基金凈值增長(zhǎng)的算術(shù)均值為-1.11%，但工銀瑞信信息產(chǎn)業(yè)股票基金當(dāng)月凈值增長(zhǎng)率達(dá)到6.18%，在全部可比的股票、混合基金中排名第6。

業(yè)內(nèi)人士分析，隨著貨基進(jìn)入萬(wàn)億時(shí)代，大而美的基金公司在貨基方面的優(yōu)勢(shì)將愈發(fā)明顯。以工銀瑞信為例，其作為首家銀行系基金公司，是目前行業(yè)內(nèi)僅有的兩家具備全國(guó)社?；鹁硟?nèi)和境外投資管理人資格的基金公司之一，也是85家基金公司中業(yè)務(wù)資格最全面的5家公司之一，更是銀行系基金中唯一一家具有年金和全國(guó)社保基金投資資格的基金公司。“獨(dú)特的‘娘家背景，讓其在協(xié)議存款紅利方面更加游刃有余。”一位資深業(yè)內(nèi)人士告訴《投資者報(bào)》記者。