出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究

孫明玉，劉白玉

(山東工商學(xué)院大學(xué)外語(yǔ)教學(xué)部，山東煙臺(tái)264005)

一、引言

我國(guó)早在2009年出口貿(mào)易總額就已超越德國(guó)，成為全球最大出口國(guó)，然而中國(guó)對(duì)外貿(mào)易累計(jì)逾期未收回金額遠(yuǎn)超過(guò)千億美元，嚴(yán)重影響了我國(guó)出口企業(yè)對(duì)外貿(mào)易和經(jīng)營(yíng)的實(shí)際效益。更令人擔(dān)憂的是，這一數(shù)字仍在以每年150億美元的凈值增長(zhǎng)。根據(jù)商務(wù)部研究院抽樣調(diào)查顯示，中國(guó)出口企業(yè)的壞賬率已超過(guò)5%，損失率是發(fā)達(dá)國(guó)家平均水平的10～20倍［1］，按照2013年2．2萬(wàn)億美元的出口額推算，其海外壞賬達(dá)約1 100億美元。這些損失固然與外方信用缺失有關(guān)，但是中國(guó)企業(yè)在出口信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題也不容忽視。因此，對(duì)我國(guó)出口企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)類型及其成因

(一)出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的類型

當(dāng)今國(guó)際市場(chǎng)是買方市場(chǎng)，信用結(jié)算方式已成為主流。以電匯(T/T)、付款交單(D/P)、承兌交單(D/A)和賒銷(O/A)等信用方式結(jié)算已占到歐美地區(qū)外貿(mào)額的80%以上［2］。中國(guó)的出口企業(yè)為提高自身出口競(jìng)爭(zhēng)力也應(yīng)順應(yīng)市場(chǎng)潮流，采用信用付款方式。但是信用方式既給企業(yè)帶來(lái)了機(jī)遇，同時(shí)也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)的主體，出口信用風(fēng)險(xiǎn)可分為宏觀層面的國(guó)家性風(fēng)險(xiǎn)、中觀層面的行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)以及微觀層面的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，如圖1 所示［3］。

(二)出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的成因

我國(guó)出口企業(yè)所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)可以從宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面進(jìn)行分析。

1．國(guó)家性風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家性風(fēng)險(xiǎn)是指在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的、在一定程度上由國(guó)家政府控制的事件或社會(huì)事件引起的，給國(guó)外債權(quán)人應(yīng)收賬款(出口商、銀行或投資者)造成損失的可能性［4］。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)無(wú)法控制或不可抗拒的國(guó)家因素決定，在對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)中，目標(biāo)客戶所在國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、法規(guī)制度等因素給出口企業(yè)帶來(lái)的收益不確定性。

(1)政治性風(fēng)險(xiǎn):出口國(guó)或進(jìn)口國(guó)的政治、社會(huì)等環(huán)境方面上發(fā)生了不可控制、不可預(yù)知的改變，由此給出口企業(yè)的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)了消極負(fù)面的影響以及造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)可能性。例如2007年初，委內(nèi)瑞拉政府?dāng)M對(duì)某電子公司實(shí)行國(guó)有化，隨即加強(qiáng)了外匯管制，導(dǎo)致該公司對(duì)中國(guó)某企業(yè)兩百萬(wàn)美元的貨款無(wú)法匯出。

圖1 出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)類型

(2)經(jīng)濟(jì)性風(fēng)險(xiǎn):經(jīng)濟(jì)前景的不確定性，給出口企業(yè)帶來(lái)的影響及蒙受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)可能性。經(jīng)濟(jì)因素的風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的惡化，如經(jīng)濟(jì)滑坡、金融危機(jī)、匯率波動(dòng)、消費(fèi)需求下降、外匯管制、貿(mào)易管制、歧視性的貿(mào)易政策、國(guó)際性危機(jī)因素、反傾銷政策等對(duì)出口貿(mào)易正常秩序的影響，并導(dǎo)致出口信用風(fēng)險(xiǎn)［5］。如自2007年初以來(lái)的次貸經(jīng)濟(jì)危機(jī)蔓延全球，造成了一些出口企業(yè)的重大損失，減緩了全球經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，增大了經(jīng)濟(jì)下行的風(fēng)險(xiǎn)，弱化并破壞了進(jìn)口國(guó)家的對(duì)外償付能力與外幣匯兌能力，抬升了部分新興市場(chǎng)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)水平［6］。

(3)法律性風(fēng)險(xiǎn):出口企業(yè)因不懂客戶所在國(guó)的法律規(guī)則、疏于法律審查、忽視法律風(fēng)險(xiǎn)防范所造成的經(jīng)濟(jì)糾紛，給其帶來(lái)潛在的或已發(fā)生的重大經(jīng)濟(jì)損失［7-8］。發(fā)生原因有二:一是由于一些進(jìn)口國(guó)為保護(hù)本國(guó)企業(yè)利益實(shí)施歧視性質(zhì)的法律法規(guī)，如2007年全球經(jīng)濟(jì)趨于下行，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易保護(hù)主義相應(yīng)升溫，中國(guó)商品在美國(guó)與歐盟市場(chǎng)屢遭不合理壁壘;二是由于出口企業(yè)未按照進(jìn)口國(guó)的法律規(guī)定或者未按照與客戶的合同約定合理行使權(quán)利及履行義務(wù)，而對(duì)出口企業(yè)自身造成的負(fù)面法律后果的可能性。

2．行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是由一些不確定因素導(dǎo)致某行業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、投資或授信后偏離了預(yù)期的結(jié)果而造成損失的可能性。按照行業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分為低、中、高三類風(fēng)險(xiǎn)。低風(fēng)險(xiǎn)即抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的行業(yè)，包括:制藥、能源和交通等行業(yè);中等風(fēng)險(xiǎn)即風(fēng)險(xiǎn)有待觀測(cè)的行業(yè)，如農(nóng)業(yè)、漁業(yè)及農(nóng)副產(chǎn)品、汽車和電子行業(yè)，前兩類行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨地區(qū)不同而有所差異;相反，高風(fēng)險(xiǎn)是抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的行業(yè)，如建筑、冶金、服裝和零售業(yè)。

出口企業(yè)應(yīng)重視行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樾袠I(yè)風(fēng)險(xiǎn)處于中觀層面，上面承接宏觀層面，下面連接微觀層面。國(guó)際知名的信用管理服務(wù)與信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)科法斯集團(tuán)(Coface)于2012年發(fā)布的中國(guó)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，聚焦全球行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，旗下的經(jīng)濟(jì)學(xué)家與分析師通過(guò)對(duì)亞洲、北美和歐盟地區(qū)十多個(gè)行業(yè)的觀察與分析，認(rèn)為全球有2/3的行業(yè)存在信用風(fēng)險(xiǎn)，其中建筑業(yè)、冶金和零售行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)最大，因此企業(yè)在從事國(guó)際貿(mào)易時(shí)，必須考慮行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，重視決策前的行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，因?yàn)樗强蛻粜庞蔑L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提。

3．客戶信用風(fēng)險(xiǎn)

客戶信用風(fēng)險(xiǎn)是指出口企業(yè)、進(jìn)口企業(yè)在以信用作為橋梁的交易中，進(jìn)口企業(yè)不愿意履行或是沒(méi)有能力履行事先承諾的給付，而給出口企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的可能性。主要表現(xiàn)為進(jìn)口企業(yè)到期沒(méi)有償還意愿或者到期沒(méi)有償還能力:一是進(jìn)口企業(yè)的償還意愿，即客戶的信用品德和主動(dòng)履行合約的責(zé)任感;二是進(jìn)口企業(yè)的償還能力，主要是指客戶銷售經(jīng)營(yíng)能力、盈利情況以及通過(guò)發(fā)售證券、出售固定資產(chǎn)等方式來(lái)償還貨款的能力。

三、出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)通過(guò)已制定的企業(yè)信用政策來(lái)指導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部各部門間的相關(guān)活動(dòng)，對(duì)目標(biāo)客戶進(jìn)行全程資信核查，從而確定目標(biāo)客戶的信用額度以及對(duì)方付款方式以至最終貨款的安全回收，對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)采用全程監(jiān)察與調(diào)控以便最大程度地減少呆賬、壞賬的發(fā)生，保障應(yīng)收貨款的回收。

科法斯2012年中國(guó)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)卷調(diào)查(受訪企業(yè)中貿(mào)易型企業(yè)占22．50%)顯示我國(guó)出口企業(yè)的信用管理現(xiàn)狀:總的概況是由于當(dāng)今市場(chǎng)是買方市場(chǎng)，尤其是美國(guó)和歐洲經(jīng)濟(jì)低迷，影響出口市場(chǎng)的購(gòu)買力。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈和買家現(xiàn)金流的緊張迫使更多的出口企業(yè)選擇采用賒銷來(lái)維持或擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售額。雖然信用交易更為普遍，但是調(diào)查顯示賒銷期限有所縮短，平均賒銷期在60天以內(nèi)的比例逐年上升，這意味著出口企業(yè)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制越來(lái)越重視。盡管如此，調(diào)查也顯示相比于2011年的42%，2012年有56%的受訪大陸企業(yè)表示逾期未收回貨款，近四成受訪大陸企業(yè)表示已逾期六個(gè)月以上未能收回的貨款超過(guò)其全年?duì)I業(yè)額的2%，說(shuō)明買家逾期付款情況惡化，出口企業(yè)面對(duì)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)增大，逾期欠賬數(shù)目有所增加，伴隨而來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)也在增大［9］。

由上可知，賒銷交易已是大勢(shì)所趨，信用風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)在未來(lái)市場(chǎng)上發(fā)揮著關(guān)鍵的作用，但是目前的調(diào)查顯示:近幾年雖然采取信用管理措施的企業(yè)在持續(xù)增長(zhǎng)，但是逾期未收回貨款的企業(yè)數(shù)目也在增加，這表明受訪企業(yè)的信用管理狀況并不理想。我國(guó)出口企業(yè)的信用管理尚處于起步階段，信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力有限，具體體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:

出口企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)有待加強(qiáng)。雖然出口企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)有所增強(qiáng)，但是多數(shù)涉外企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)仍需提高，企業(yè)應(yīng)設(shè)置專門的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門，專門負(fù)責(zé)其對(duì)外貿(mào)易的信用風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)。目前，企業(yè)的信用管理職能往往是通過(guò)銷售和財(cái)務(wù)這兩個(gè)部門執(zhí)行，由此導(dǎo)致目標(biāo)相矛盾:一方面銷售部門為擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售業(yè)績(jī)，竭力促成進(jìn)口商簽訂交易合同，通常會(huì)選擇對(duì)進(jìn)口商更為有利的信用交易方式如賒銷和承兌交單;與之相反，另一方面財(cái)務(wù)部門會(huì)傾向于選擇更為安全的結(jié)算方式如現(xiàn)匯和信用證結(jié)算，以減少賒賬銷售等信用交易方式，從而規(guī)避賒銷后的呆賬、壞賬風(fēng)險(xiǎn)，但不利于提高出口企業(yè)的銷售業(yè)績(jī)，導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)率下降。

出口企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待提高。表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面:一是大部分的出口企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力弱、經(jīng)營(yíng)方式粗放、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，這類出口企業(yè)通常缺乏科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理手段，缺少對(duì)目標(biāo)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的全程動(dòng)態(tài)的監(jiān)察與管理;二是專門從事出口信用風(fēng)險(xiǎn)管理的人才稀缺，盡管有超過(guò)半數(shù)的受訪企業(yè)認(rèn)為與之相關(guān)的專業(yè)人才是減少貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)的最有效方式，但是專門從事出口信用風(fēng)險(xiǎn)管理的人才特別是資深的外貿(mào)資信管理人才更是極為匱乏，而且多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理人才是被少數(shù)規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)的出口企業(yè)所雇用。大部分出口企業(yè)缺乏專業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理理論和豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)?zāi)芰Φ臉I(yè)務(wù)人才，并且也沒(méi)有科學(xué)有效的人才培養(yǎng)機(jī)制，尤其是中小型出口企業(yè)的業(yè)務(wù)員出口信用風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)不強(qiáng)、掌握的風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)不足、使用的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具單一，都影響了出口企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

出口企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系有待健全。雖然出口企業(yè)使用信用管理工具如保理、信用保險(xiǎn)、商業(yè)信用報(bào)告以及額度建議、逾期應(yīng)收賬管理等服務(wù)有所增加，但是企業(yè)并未合理利用信用管理工具，也未完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。外貿(mào)企業(yè)對(duì)所面臨的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及客戶信用風(fēng)險(xiǎn)重視不足，對(duì)進(jìn)口商付款行為的改變關(guān)注不夠，只是一味重視事后逾期款項(xiàng)的追討，忽視整個(gè)交易事前、事中、事后的全程監(jiān)管，這樣的做法是事倍功半的，不能達(dá)到良好的信用管理的目的和效果。

四、出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理

從出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及暴露出來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷與問(wèn)題，發(fā)現(xiàn)出口企業(yè)要想有效規(guī)避出口信用風(fēng)險(xiǎn)，需從意識(shí)上重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理，優(yōu)化并培養(yǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才，運(yùn)用先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法，合理利用信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具，完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高出口企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)的抗御能力。

(一)增強(qiáng)出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

出口企業(yè)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重視度有待提高，雖然企業(yè)越來(lái)越重視應(yīng)收賬目的管理工作，但信用管理職能仍未完全從銷售部門分離出來(lái)，部分企業(yè)甚至認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)增加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，認(rèn)為外貿(mào)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力大、利潤(rùn)被壓縮，還要投入大量的人力、物力及財(cái)力來(lái)設(shè)立專門的獨(dú)立部門進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的話，是得不償失的，這也從側(cè)面反映了出口企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄。

1．信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門

出口企業(yè)應(yīng)該把信用控制的職能從銷售部門獨(dú)立出來(lái)。相對(duì)于實(shí)力較強(qiáng)的國(guó)有企業(yè)和集體所有制企業(yè)，數(shù)量占多數(shù)但經(jīng)營(yíng)規(guī)模小的私營(yíng)出口企業(yè)，尤其應(yīng)重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理，在企業(yè)內(nèi)部建立信用控制部門。因?yàn)閮H重視應(yīng)收賬的事后追討是不夠的，出口企業(yè)應(yīng)具有全程的信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，建立專門的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門，由企業(yè)高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)層直接領(lǐng)導(dǎo)，雇用專業(yè)人才進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作?，F(xiàn)代企業(yè)通行的做法是設(shè)立獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門，該部門從事的工作兼具專業(yè)性與技術(shù)性，如:收集整理客戶的資信信息，對(duì)目標(biāo)客戶進(jìn)行動(dòng)態(tài)的信用追蹤管理與評(píng)估，發(fā)現(xiàn)高品質(zhì)的優(yōu)質(zhì)客戶，提高有效的銷售量，加速企業(yè)資金的流動(dòng)，及時(shí)追繳應(yīng)收賬目，避免企業(yè)發(fā)生更大的經(jīng)濟(jì)損失，維護(hù)企業(yè)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)秩序。因而，設(shè)立專門的信管部門有利于出口企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利、良好地開(kāi)展。

2．信用風(fēng)險(xiǎn)管理誤區(qū)

誤區(qū)1:風(fēng)險(xiǎn)管理是信用管理部門的事情。出口企業(yè)設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)信用管理部門是專門負(fù)責(zé)企業(yè)信用管理工作，但這并不意味著企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理單靠這一個(gè)部門就能獨(dú)立完成。信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)、復(fù)雜、綜合的工作，需要企業(yè)內(nèi)部其他部門的協(xié)作，尤其是銷售、財(cái)務(wù)、商務(wù)等部門的合作。當(dāng)然企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層具有較強(qiáng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是該部門能順利開(kāi)展各方面工作的首要保障。

誤區(qū)2:消除賒銷風(fēng)險(xiǎn)就是成功的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。目前，部分企業(yè)采用現(xiàn)金交易的方式以避免賒銷風(fēng)險(xiǎn)，但買方市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)使得信用結(jié)算形式的賒銷既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。而且，即使減少賒銷交易，不等于就能減小逾期未收回款項(xiàng)的數(shù)目，也不代表企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理得宜;同樣，企業(yè)在進(jìn)行賒銷交易時(shí)，若能對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理得當(dāng)，主動(dòng)選擇可帶來(lái)收益的風(fēng)險(xiǎn)，賒銷風(fēng)險(xiǎn)反而會(huì)成為收獲回報(bào)的機(jī)會(huì)。

誤區(qū)3:沒(méi)壞賬就行，逾期回款沒(méi)事。有類似觀點(diǎn)的企業(yè)管理者即使重視風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)如客戶的選擇和信用額度的發(fā)放，但卻忽視了對(duì)公司營(yíng)運(yùn)資金的管理以及對(duì)應(yīng)收賬的監(jiān)管，尤其是逾期后的危機(jī)處理不當(dāng)。事實(shí)上，逾期對(duì)企業(yè)的影響和壞賬的影響同樣很大，壞賬直接影響出口企業(yè)的利潤(rùn)，但逾期未收款則對(duì)資金和財(cái)務(wù)費(fèi)用的使用有著更大的影響。而且根據(jù)國(guó)際慣例的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)收款若逾期六個(gè)月以上未能收回，收回的機(jī)會(huì)極低，一般當(dāng)作壞賬。

(二)提高出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力

出口企業(yè)要提高其信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力歸根到底取決于具有全程風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，掌握風(fēng)險(xiǎn)管理理論、技術(shù)，并靈活運(yùn)用多種風(fēng)險(xiǎn)防范手段的信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才。因此，首先出口企業(yè)應(yīng)提高其信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員的素質(zhì)，完備自身人才培養(yǎng)機(jī)制，提升已有業(yè)務(wù)員的整體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，促使他們不斷學(xué)習(xí)先進(jìn)的國(guó)際信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)。另外，出口企業(yè)需優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，建立人才引進(jìn)機(jī)制，吸引優(yōu)秀的信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才。

(三)健全出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系

作為信用風(fēng)險(xiǎn)最基本的承載對(duì)象出口企業(yè)，其內(nèi)部完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系是減少、分散、轉(zhuǎn)移與控制在國(guó)際貿(mào)易過(guò)程中出口企業(yè)所面臨的國(guó)家性風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)以及客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的核心。信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系具備全程監(jiān)控的特點(diǎn)，按照時(shí)間順序可分為交易前期、中期、后期的信用風(fēng)險(xiǎn)管理階段。

1．交易前期的信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查

交易前期的信用風(fēng)險(xiǎn)管理需事先做好對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息的收集與核查，包括目標(biāo)客戶所在國(guó)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)以及客戶資信風(fēng)險(xiǎn)的分析與調(diào)查。出口企業(yè)可借鑒每年發(fā)布的《國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》分析國(guó)家性風(fēng)險(xiǎn)的大小;同時(shí)兼顧行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的分析與評(píng)估，考慮行業(yè)在目標(biāo)國(guó)中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及各因素對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響。比如，制藥業(yè)方面，科法斯集團(tuán)稱在歐洲，藥房和經(jīng)銷商均遭受醫(yī)療開(kāi)支增長(zhǎng)減少政策的影響，藥房的銷售額和利潤(rùn)率下滑，因此歐洲制藥業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)被科法斯評(píng)定為“高風(fēng)險(xiǎn)”。對(duì)新老客戶信用風(fēng)險(xiǎn)信息的調(diào)查與整理是關(guān)鍵，不能忽視老客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，不僅對(duì)新客戶的資信信息進(jìn)行收集與調(diào)查，對(duì)老客戶的信用信息也應(yīng)及時(shí)做動(dòng)態(tài)地評(píng)估與更新，建立完整、規(guī)范、動(dòng)態(tài)的客戶信用管理制度。可通過(guò)專業(yè)人員考察、駐外領(lǐng)事館、金融機(jī)構(gòu)、專門的信用調(diào)查信息系統(tǒng)、資信調(diào)查的專門機(jī)構(gòu)、信用咨詢機(jī)構(gòu)等做好客戶資信調(diào)查的工作。此外，應(yīng)警惕合同類客戶信用風(fēng)險(xiǎn)即合同術(shù)語(yǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)，避免在合同術(shù)語(yǔ)的理解上與客戶存在偏差，警惕個(gè)別客戶通過(guò)合同術(shù)語(yǔ)進(jìn)行詐騙。

2．交易中期的信用風(fēng)險(xiǎn)防范

以交易前期的信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查為基礎(chǔ)，交易中期信用風(fēng)險(xiǎn)管理以風(fēng)險(xiǎn)防御為重，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移則是最佳的防范和分散出口信用風(fēng)險(xiǎn)的手段。分層次、合理地使用不同的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工具，如出口信用保險(xiǎn)、國(guó)際保理、福費(fèi)廷等。其中，出口信用保險(xiǎn)是由政府扶持，非盈利性質(zhì)的金融工具，支持本國(guó)出口企業(yè)特別是中小出口企業(yè);保理、福費(fèi)廷同屬商業(yè)性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)金融工具，但各具特點(diǎn)，滿足不同的商業(yè)需求:保理適用于小額出口合同，一般承購(gòu)6個(gè)月以內(nèi)的短期期票;福費(fèi)廷適用于100萬(wàn)美元以上的大額出口合同，一般擔(dān)保6個(gè)月至10年的中長(zhǎng)期債權(quán)。交易中期的信用風(fēng)險(xiǎn)防范所采用的避險(xiǎn)工具的種類是受其前期客戶資信調(diào)查情況和其授信額度的限制，同時(shí)承保的保險(xiǎn)公司和受理保理、福費(fèi)廷的銀行也會(huì)在承保前調(diào)查客戶資信狀況，這也是對(duì)前期風(fēng)險(xiǎn)管理中的客戶資信調(diào)查的補(bǔ)充。

3．交易后期的信用風(fēng)險(xiǎn)追蹤

完善的信用風(fēng)險(xiǎn)后期管理應(yīng)由一整套嚴(yán)格的應(yīng)收賬款和逾期欠賬追蹤制度來(lái)保障。制定企業(yè)應(yīng)收賬款的預(yù)算與報(bào)告制度，運(yùn)用賬齡分析技術(shù)及應(yīng)收賬款追蹤技術(shù)，通過(guò)專業(yè)人員對(duì)應(yīng)收賬款與逾期欠賬進(jìn)行跟蹤管理及適時(shí)追討，使科學(xué)的賬款回收管理體系制度化、效率化。美國(guó)16家追賬公司綜合調(diào)查發(fā)現(xiàn)追賬成功率與時(shí)間成反比，即逾期欠款時(shí)間拖得越長(zhǎng)，賬款回收的成功率就越小(如圖2所示)［10］，因此，應(yīng)收賬款的賬齡分析與管理必須定期進(jìn)行。

同時(shí)，企業(yè)對(duì)逾期欠賬的追討應(yīng)根據(jù)不同的情況，選擇恰當(dāng)?shù)淖酚懛椒ú㈧`活運(yùn)用。一般來(lái)講，有四種應(yīng)對(duì)途徑:一是企業(yè)與客戶積極溝通催收。建立有機(jī)完整的客戶信息管理機(jī)制，及時(shí)收集、調(diào)查、管理、追蹤客戶資信，通過(guò)與客戶的定期磋商，提示客戶準(zhǔn)時(shí)付款，適時(shí)追討逾期賬款;二是委托專業(yè)的代理機(jī)構(gòu)追討。如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、追賬公司等專業(yè)代理機(jī)構(gòu)，專業(yè)的商賬追收專家具有豐富的追賬經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)不同種類的拖欠，制訂合理有效的追討對(duì)策，提高追賬的效果與效率;三是申請(qǐng)仲裁裁決。雙方若對(duì)拖欠債務(wù)的事實(shí)存在爭(zhēng)議可申請(qǐng)仲裁解決，仲裁是介于協(xié)商調(diào)解與法律訴訟解決爭(zhēng)議的辦法，具有靈活性和迅速性的特點(diǎn)。不同于協(xié)商調(diào)解達(dá)成的調(diào)解協(xié)議不具備法律效力，仲裁可申請(qǐng)法院強(qiáng)制執(zhí)行;也不同于司法訴訟必須嚴(yán)格遵守法院所在地的訴訟程序法，仲裁可以節(jié)省時(shí)間和財(cái)力;四是提起法律訴訟予以司法解決。雙方發(fā)生逾期欠賬糾紛時(shí)，無(wú)法通過(guò)磋商追討，或者雙方不愿申請(qǐng)仲裁裁決解決，企業(yè)可通過(guò)訴訟清償，實(shí)現(xiàn)收回貨款的目的［11］。

圖2 美國(guó)16家追賬公司追賬成功率統(tǒng)計(jì)

［1］中華人民共和國(guó)商務(wù)部網(wǎng)．我國(guó)面臨嚴(yán)峻國(guó)貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)［EB/OL］．http://www．mofcom．gov．cn/article/difang/hunan/200512/20051201003653．shtml，2005-12-10．

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