伊拉克油氣財(cái)稅制度研究

孫杜芬 ，尹秀玲，鄭 玥，明 穎

（1．中國地質(zhì)大學(xué) （北京）地球科學(xué)與資源學(xué)院，北京100083；2．中國石油勘探開發(fā)研究院，北京100083；3．中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司北京市分行，北京100010；4．中國石化國際石油勘探開發(fā)有限公司，北京100029）

1 伊拉克油氣資源對外合作的主要財(cái)稅制度

根據(jù)BP能源最新統(tǒng)計(jì)，截至2012年底，伊拉克石油探明可采儲(chǔ)量資源150億桶，約占世界石油探明儲(chǔ)量資源的9%，世界排名第五，天然氣探明可采儲(chǔ)量為36000億m3，占世界天然氣儲(chǔ)量資源的1．9%，油氣資源極其豐富。郭鵬等比較詳細(xì)的分析了伊拉克對外油氣資源合作的發(fā)展過程，海灣戰(zhàn)爭使伊拉克油氣工業(yè)一度停滯，伊拉克1997年再次開放該國的油氣資源市場，吸引國際油氣公司參與該國的油氣資源勘探和生產(chǎn)。2008年伊拉克中央政府正式大規(guī)模開放該國油氣資源市場，以公開招標(biāo)的形式對外進(jìn)行油氣資源開發(fā)生產(chǎn)合作，采取的財(cái)稅制度為新興的服務(wù)合同財(cái)稅制度，在此后相繼推出油氣資源合作中也采用的服務(wù)合同財(cái)稅制度。郝洪等比較詳細(xì)的分析了開發(fā)油氣田服務(wù)合同具體的財(cái)稅制度的主要特點(diǎn)。

但在伊拉克有一個(gè)比較特殊的自治區(qū)是庫爾德自治區(qū)，庫爾德自治區(qū)聚居在伊北部地區(qū)包括杜胡克、蘇萊曼尼亞和埃爾比勒省以及基爾庫克、摩蘇爾和迪亞拉省地區(qū)，面積約8萬km2，人口約400萬人，占伊人口總數(shù)的五分之一。這里地勢險(xiǎn)要，油氣資源極其豐富，石油產(chǎn)量占伊全國一半以上。第一次世界大戰(zhàn)后，庫爾德斯坦被劃分到土耳其、伊拉克、伊朗、敘利亞、黎巴嫩、阿塞拜疆和亞美尼亞，但伊拉克境內(nèi)的庫爾德人一直在謀求建立自己的獨(dú)立國家。經(jīng)過長達(dá)數(shù)十年的斗爭，庫爾德自治區(qū)政府與伊拉克中央政府矛盾終于緩解。由于中央政府與自治區(qū)的矛盾始終存在，中央政府規(guī)定在庫爾德自治區(qū)擁有區(qū)塊的公司便不能參與中央政府所屬的油氣資源區(qū)塊的開發(fā)和生產(chǎn)，因此該近幾年來有很多公司在逐步轉(zhuǎn)讓庫爾德自治區(qū)油氣資源區(qū)塊。目前也為中國油氣公司關(guān)注的重點(diǎn)，因此分析該國的服務(wù)合同和產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度以及這兩種財(cái)稅制度下的經(jīng)濟(jì)效益，對于中國海外油氣新項(xiàng)目收購和并購具有一定的指導(dǎo)意義。

2 伊拉克油氣資源對外合作財(cái)稅制度簡介

前面已經(jīng)介紹過伊拉克目前油氣資源對外合作的主要財(cái)稅制度是伊拉克中央政府采用的服務(wù)合同和庫爾德自治區(qū)采用的產(chǎn)品分成合同下的財(cái)稅制度，下面分別介紹這兩種財(cái)稅制度構(gòu)架和主要財(cái)稅制度。兩種財(cái)稅制度構(gòu)架見服務(wù)合同與產(chǎn)品分成合同收入分配流程圖1。

圖1 服務(wù)合同和產(chǎn)品分成合同收入分配流程圖

2．1 服務(wù)合同財(cái)稅制度構(gòu)架和主要財(cái)稅制度介紹

根據(jù)圖1中目前伊拉克中央政府采用的服務(wù)合同財(cái)稅制度的構(gòu)架圖以及目前正在實(shí)施的財(cái)稅制度，可將財(cái)稅制度構(gòu)架和主要財(cái)稅制度總結(jié)為：在服務(wù)合同財(cái)稅制度下，當(dāng)油氣田產(chǎn)量達(dá)到合同中規(guī)定的目標(biāo)產(chǎn)量后，投資者便可啟動(dòng)油氣資源勘探和開發(fā)成本及報(bào)酬費(fèi)回收，在油氣資源勘探和開發(fā)成本及報(bào)酬費(fèi)回收完后，所有的剩余油氣資源歸資源國政府所有。在油氣資源勘探和開發(fā)成本及報(bào)酬費(fèi)回收后，投資者需要根據(jù)回收的報(bào)酬費(fèi)用上交所得稅，這與傳統(tǒng)的盈利計(jì)稅制度不同。

由財(cái)稅制度構(gòu)架和主要財(cái)稅制度可以看出，在服務(wù)合同財(cái)稅制度中投資者的利潤來源為報(bào)酬費(fèi)所得。

2．2 產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度構(gòu)架和主要財(cái)稅制度介紹

根據(jù)圖1中庫爾德自治區(qū)采用的產(chǎn)品分成財(cái)稅制度的構(gòu)架圖以及目前正在實(shí)施的財(cái)稅制度，可將財(cái)稅制度構(gòu)架和主要財(cái)稅制度總結(jié)為：在油氣田正式投產(chǎn)后，投資者需無償上交礦區(qū)使用費(fèi)給庫爾德自治區(qū)政府，上交完礦區(qū)使用費(fèi)后剩余的凈銷售收入可用于投資者回收投資者的油氣資源勘探和開發(fā)成本。在上交礦區(qū)使用費(fèi)及回收成本后的收入都?xì)w入利潤油氣中。利潤油氣在投資者和資源國政府之間進(jìn)行分配，投資者所得的利潤油氣需要上交一部分基礎(chǔ)建設(shè)基金，上交基礎(chǔ)建設(shè)基金比例由投資者與政府之間談判而定。

由對伊拉克中央政府采用的服務(wù)合同財(cái)稅制度和庫爾德自治區(qū)采用的產(chǎn)品分成財(cái)稅制度的總結(jié)可發(fā)現(xiàn)，服務(wù)合同和產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度構(gòu)架和主要財(cái)稅制度類似，產(chǎn)品分成合同中的基礎(chǔ)建設(shè)基金就相當(dāng)于服務(wù)合同中的所得稅，但產(chǎn)品分成合同中比服務(wù)合同多一個(gè)財(cái)稅制度就是礦區(qū)使用費(fèi)。主要不同有兩個(gè)方面，第一是油氣資源勘探和開發(fā)成本及費(fèi)用初始回收時(shí)間；第二是投資者的利潤來源。

3 服務(wù)合同和產(chǎn)品分成財(cái)稅制度差異分析

以上的財(cái)稅制度介紹和分析表明這兩種財(cái)稅制度的主要差別有兩個(gè)方面，因此下面具體分析這兩個(gè)方面的差異。

3．1 油氣資源勘探和開發(fā)成本及費(fèi)用初始回收時(shí)間

伊拉克中央政府目前采用的服務(wù)合同財(cái)稅制度，無論是待開發(fā)油氣田還是已開發(fā)油氣田，均需在達(dá)到一定的產(chǎn)量后才可以開始回收油氣資源勘探和開發(fā)成本及費(fèi)用，而不是油氣田投入生產(chǎn)便可開始回收油氣資源勘探和開發(fā)成本及費(fèi)用。但目前庫爾德自治區(qū)采用的產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度，只要采用該合同模式的油氣田一旦投入生產(chǎn)就能啟動(dòng)油氣資源勘探和開發(fā)成本即費(fèi)用的回收。因此，產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度下油氣資源勘探和開發(fā)成本及費(fèi)用初始回收時(shí)間會(huì)比服務(wù)合同早。根據(jù)資金的時(shí)間價(jià)值影響，油氣資源勘探和開發(fā)成本越早回收可提高投資者的經(jīng)濟(jì)效益。

3．2 投資者的利潤來源

伊拉克中央政府目前采用的服務(wù)合同財(cái)稅制度中在油氣資源勘探和開發(fā)成本及報(bào)酬費(fèi)回收完后，剩余的油氣資源全部歸政府所有，因此在服務(wù)合同財(cái)稅制度下投資者的利潤來源為根據(jù)油田生產(chǎn)的產(chǎn)量計(jì)提的報(bào)酬費(fèi)。庫爾德自治區(qū)采用的產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度中，在油氣資源勘探和開發(fā)成本回收完后，剩余的油氣資源由投資者與資源國政府之間分配，因此在產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度下投資者的主要利潤是剩余油氣資源利潤分配所得。因此，服務(wù)合同和產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度最大的差別在于投資者的利潤來源。伊拉克中央政府目前采用的服務(wù)合同財(cái)稅制度中，投資者的報(bào)酬費(fèi)等于單桶報(bào)酬費(fèi)乘以油氣田凈產(chǎn)量，如果財(cái)稅制度規(guī)定單桶報(bào)酬費(fèi)固定不變，則合同期內(nèi)油氣田凈產(chǎn)量越高投資者的報(bào)酬費(fèi)所得越多。如果油氣價(jià)格上漲，投資者可加快油氣資源勘探和開發(fā)成本及報(bào)酬費(fèi)的回收速度，但投資者不能與資源國分享高油氣價(jià)格產(chǎn)生的盈利。庫爾德自治區(qū)的產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度中，利潤油氣在投資者和資源國之間按照合同中的財(cái)稅制度規(guī)定的方法進(jìn)行分配。因此，如果油氣田凈產(chǎn)量和油氣價(jià)格越高，投資者所分得的利潤油氣會(huì)越多，即投資者可以與資源國政府共享高油氣價(jià)格和高油氣凈產(chǎn)量產(chǎn)生的盈利。

從油氣資源勘探和開發(fā)成本及費(fèi)用起始回收時(shí)間和投資者的利潤來源來看，由于服務(wù)合同財(cái)稅制度油氣資源勘探和開發(fā)成本及費(fèi)用回收時(shí)間晚于產(chǎn)品分成合同，因此服務(wù)合同財(cái)稅制度中投資者勘探和開發(fā)成本及費(fèi)用回收風(fēng)險(xiǎn)高于產(chǎn)品分成合同。從投資者的利潤來源來看，服務(wù)合同財(cái)稅制度下投資者的利潤來源為合同期內(nèi)報(bào)酬費(fèi)所得而產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度中投資者的利潤來源為利潤油氣分成，投資者能夠分享剩余的利潤油氣，因此服務(wù)合同財(cái)稅制度中投資收益要低于產(chǎn)品分成。這就加大了服務(wù)合同財(cái)稅制度下投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，降低了投資者的投資收益，削弱了投資者的投資熱情。

4 服務(wù)合同和產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度經(jīng)濟(jì)效益對比分析

通過以上分析這兩種財(cái)稅制度的差別，進(jìn)一步根據(jù)具體的財(cái)稅制度來測算兩種財(cái)稅制度下經(jīng)濟(jì)效益。以目前伊拉克中央政府采用的服務(wù)合同財(cái)稅制度下在產(chǎn)H油田和伊拉克庫爾德自治區(qū)采用的的產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度下的某在產(chǎn)S油田為例來進(jìn)行具體的經(jīng)濟(jì)效益的對比分析，服務(wù)合同財(cái)稅制度采用H油田財(cái)稅制度，庫爾德自治區(qū)的產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度采用S油田財(cái)稅制度，基礎(chǔ)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)產(chǎn)量和投資采用正在生產(chǎn)的H油田預(yù)測數(shù)據(jù)。

4．1 兩種財(cái)稅制度簡介

4．1．1 H油田服務(wù)合同財(cái)稅制度簡介

投資者參股權(quán)益為75%，伊拉克當(dāng)?shù)厥凸靖晒蔀?5%，合同期為20年，油田產(chǎn)量在3年內(nèi)達(dá)到7萬桶／d便可開始回收成本及報(bào)酬，油氣資源勘探和開發(fā)成本及報(bào)酬費(fèi)回收上限為50%，單桶報(bào)酬費(fèi)由R因子決定，R因子臺(tái)階為1～2，單桶報(bào)酬費(fèi)臺(tái)階為2～0．4美元／桶，所得稅稅率為35%。

4．1．2 S油田產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度簡介

投資者參股權(quán)益80%，庫爾德自治區(qū)當(dāng)?shù)厥凸緟⒐蓹?quán)益為20%（參與投資），礦區(qū)使用費(fèi)稅率為10%，合同期為20年，油氣資源勘探和開發(fā)成本上限為40%，利潤油分成由R因子決定，R因子臺(tái)階為1～2，利潤油分成臺(tái)階為18%～9%（直接扣減利潤油中需要上繳給庫爾德自治區(qū)政府的基礎(chǔ)建設(shè)基金后的分成臺(tái)階）。H油田和S油田財(cái)稅制度構(gòu)架和收入分配流程見圖2。

服務(wù)合同財(cái)稅制度下的投資利潤所得為在合同期內(nèi)報(bào)酬費(fèi)所得，合同期內(nèi)單桶報(bào)酬費(fèi)用最高為2美元／桶，則投資者利潤所得約為單桶原油價(jià)值的1．5%，在產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度利潤所得為利潤油氣分配，根據(jù)以上的財(cái)稅制度測算得出投資利潤所得約為6．7%，初步概算產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度下的投資者利潤所得約為服務(wù)合同模式下的4倍，但為了更好比較兩種合同財(cái)稅制度下的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)一步測算相關(guān)的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)以進(jìn)行更具體的對比分析。

4．2 H和S油田經(jīng)濟(jì)效益對比分析

選取四個(gè)有代表性的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來進(jìn)行兩種財(cái)稅制度下的經(jīng)濟(jì)效益比較分析，分別是投資凈現(xiàn)值率、投資者內(nèi)部收益率、投資者凈得和投資者投資回收期。投資凈現(xiàn)值率即在合同期內(nèi)投資者的凈現(xiàn)值與油氣田投資現(xiàn)值的比值，是一種動(dòng)態(tài)投資收益指標(biāo)，反映單位投資所獲得的超額凈效益。這個(gè)指標(biāo)是目前比較油氣田經(jīng)濟(jì)效益采用最多的指標(biāo)。內(nèi)部收益率就是在考慮了時(shí)間價(jià)值的情況下，使一項(xiàng)投資在未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于投資成本時(shí)的收益率，內(nèi)部收益率越高，說明投入的成本相對少，但獲得的收益卻相對多。投資者凈得即在合同期內(nèi)投資者的累計(jì)凈現(xiàn)金流與總收入的比值，這是一個(gè)靜態(tài)指標(biāo)，投資者凈得越大，表明投資者累計(jì)現(xiàn)金流越多。投資回收期是指從油氣田的生效日起，油氣田原始投資收回所需要的年限。H和S油田主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)見表1。

圖2 H和S油田財(cái)稅制度構(gòu)架和收入分配流程圖

表1 H和S油田主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

在基礎(chǔ)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)一致的情況下，產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度下投資者的投資凈現(xiàn)值率為服務(wù)合同模式下的21．3倍，表明產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度下投資者投資收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于服務(wù)合同，即產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度下的財(cái)稅制度優(yōu)于服務(wù)合同。產(chǎn)品分成財(cái)稅制度下投資者的內(nèi)部收益率是服務(wù)合同財(cái)稅制度下的投資者的內(nèi)部收益率8倍，這表明產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度在投資相同的情況下能夠產(chǎn)生更多的利潤，進(jìn)一步表明產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度下的投資收益高于服務(wù)合同。產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度下投資者凈得為服務(wù)合同的4．6倍，投資凈得為整個(gè)合同期內(nèi)投資累計(jì)凈現(xiàn)金流與合同期內(nèi)總收入的比值，該值越高表明合同期內(nèi)累計(jì)凈現(xiàn)金流越多，因此在整個(gè)合同期內(nèi)產(chǎn)品分成財(cái)稅制度下的累計(jì)現(xiàn)金流明顯高于服務(wù)合同。從以上的三個(gè)主要經(jīng)濟(jì)對比指標(biāo)可以看出，產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度下投資者凈得遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于服務(wù)合同財(cái)稅制度下投資者凈得。這三個(gè)指標(biāo)對比表明，目前庫爾德自治區(qū)采用的產(chǎn)品分成財(cái)稅制度下的投資者凈收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于伊拉克中央政府采用的服務(wù)合同。

投資者投資回收期能反映投資者回收投資的速度，表1測算結(jié)果表明產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度下投資者能較服務(wù)合同更快的回收投資，這與投資凈現(xiàn)值率、投資者凈得和內(nèi)部收益率兩個(gè)指標(biāo)反應(yīng)的趨勢一致。投資回收期越短，投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)也越低，資金壓力也就越小。

通過對比分析兩種財(cái)稅制度下的主要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表明庫爾德自治區(qū)采用的產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度明顯優(yōu)于服務(wù)合同財(cái)稅制度。

5 結(jié)論和建議

以上的財(cái)稅制度對比和經(jīng)濟(jì)效益分析表明兩種財(cái)稅制度的主要區(qū)別是成本回收時(shí)間及投資者的利潤來源，由于服務(wù)合同財(cái)稅制度中投資者的所得僅為報(bào)酬費(fèi)，且合同期內(nèi)單桶報(bào)酬費(fèi)不高，這就導(dǎo)致了庫爾德自治區(qū)采用的產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度下的經(jīng)濟(jì)效益明顯優(yōu)于伊拉克中央政府采用的服務(wù)合同，也就是產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度相對比較優(yōu)惠，因此如果有機(jī)會(huì)獲取產(chǎn)品分成合同財(cái)稅制度則有利于投資者保證一定的投資回報(bào)。但在服務(wù)合同財(cái)稅制度下，由于伊拉克南部地質(zhì)儲(chǔ)量比較落實(shí)和資源豐富，投資者在油氣田運(yùn)營中也能產(chǎn)生可觀的經(jīng)濟(jì)效益，這也是伊拉克中央政府采用如此苛刻的財(cái)稅制度的主要原因。由于目前我國的油氣公司大部分在南部已獲取油田，因此如果短期內(nèi)伊拉克中央政府與庫爾德自治區(qū)矛盾不能化解，很難進(jìn)入庫爾德自治區(qū)油氣資源市場。因此為保證投資者的經(jīng)濟(jì)效益及能源儲(chǔ)備，需更加深入的研究伊拉克服務(wù)合同的財(cái)稅制度，或是在以后的合作過程中能夠爭取與資源國政府談判以獲取較優(yōu)惠的財(cái)稅制度，以利于投資者爭取更多的經(jīng)濟(jì)效益并為這種財(cái)稅制度下應(yīng)該采用的經(jīng)營策略提出意見和建議。

［1］ Johnston D．International Petroleum Fiscal Systems and Production Sharing Contracts［M］．Tulsa：PennWell Books，1994．

［2］ 王勇．國際油氣財(cái)稅制度對比及選擇研究［J］．財(cái)會(huì)月刊，2008（6）：71－73．

［3］ 葛艾繼，郭鵬．產(chǎn)品分成合同模式和回購合同模式比較分析［J］．國際石油經(jīng)濟(jì)，2001（11）：61－63．

［4］ 郭鵬，韓濤．從對外合同的更迭看伊拉克石油合作政策的變化［J］．國際經(jīng)濟(jì)合作，2009（4）：64－68．

［5］ 侯明揚(yáng)，劉鳴．庫爾德地區(qū)石油出口禁令解除影響分析——兼論敏感地區(qū)石油地緣政治演化對中國公司海外經(jīng)營策略的啟示［J］．西亞非洲，2011（8）：11－23．

［6］ 郝洪，王珮，王震．伊拉克石油合作合同模式及財(cái)稅條款分析［J］．會(huì)計(jì)之友，2011（22）：106－108．

［7］ 夏凌娟，安海忠，高湘昀．國際油氣資源合作中合同模式的比較研究［J］．資源與產(chǎn)業(yè)，2013（6）：157－162．

［8］ 尹秀玲，齊梅，孫杜芬，等．礦稅制合同模式收益分析及項(xiàng)目開發(fā)策略［J］．中國礦業(yè)，2012，21（8）：42－44．