解析會計報表 探究企業(yè)發(fā)展—以長城汽車為例

賈小能

解析會計報表 探究企業(yè)發(fā)展—以長城汽車為例

賈小能

企業(yè)會計報表主要由資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表組成，分別反映了企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等方面的會計信息，是企業(yè)外部會計信息需求者認(rèn)識企業(yè)、了解企業(yè)的重要依據(jù)。通過分析會計報表，可以挖掘企業(yè)的綜合經(jīng)營狀況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢，從而進(jìn)一步探索企業(yè)發(fā)展經(jīng)營的特點(diǎn)。本文以長城汽車為例，選取利潤表及現(xiàn)金流量表，進(jìn)行一系列的指標(biāo)分析，發(fā)現(xiàn)了長城汽車顯著的經(jīng)營業(yè)績，進(jìn)一步探索了長城汽車的特色經(jīng)營之路，為我國自主品牌汽車企業(yè)的發(fā)展提供了一些思路。

會計報表；長城汽車；自主品牌

一、長城汽車公司簡介

中國第一家在香港H股上市的民營整車汽車企業(yè)，公司注冊地址為中國河北省保定市朝陽南大街2266號，股票代碼601633，擁有30余家控股子公司，擁有員工3.3多萬人。主要產(chǎn)品有哈弗SUV、騰翼轎車、風(fēng)駿皮卡三大類。在多年的經(jīng)營中，長城汽車滿載殊榮，曾被兩次選入福布斯中國頂尖企業(yè)100榜；連續(xù)4年蟬聯(lián)榮列“中國500最具價值品牌”；2004年以來，先后入選“民營上市公司十強(qiáng)”、“中國企業(yè)500強(qiáng)”、“中國機(jī)械500強(qiáng)”、“中國制造500強(qiáng)”、“中國工業(yè)企業(yè)500強(qiáng)”等。是一家具有傳奇經(jīng)歷的企業(yè)，是一家值得我們探索的企業(yè)。

二、長城汽車會計報表數(shù)據(jù)及分析

以長城汽車2013年的年度利潤表、現(xiàn)金流量表為研究基礎(chǔ)，探索長城汽車的發(fā)展經(jīng)營狀況。

表1 長城汽車2013年度利潤表部分資料 單位：元

表2 長城汽車2013年度現(xiàn)金流量表部分資料 單位：元

表3 長城汽車主要指標(biāo)計算表

從指標(biāo)（1）（2）（3）來看，長城汽車的經(jīng)營業(yè)績是比較突出的，2013年的主營業(yè)務(wù)收入比2012年增加了44.36%，營業(yè)利潤2013年比2012年增加了45.09%，每股收益2013年比2012年增加了44.47%。尤其是每股收益與每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額相比，從指標(biāo)（5）看，2013年的每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額為2.971元超過了2013年的每股收益（2.703元），每股收益的質(zhì)量是較高的，有現(xiàn)金回籠的支撐。并且從指標(biāo)（4）來看，銷售商品收到現(xiàn)金2013年比2012年增加了增長49.08%，說明資金回籠的速度在提高，生產(chǎn)、銷售是良性循環(huán)，對企業(yè)的快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

從指標(biāo)（6）可以看到，長城汽車的其他業(yè)務(wù)收入占營業(yè)總收入的比重很低，2013年為0.5527%，2012年為1.06%，說明長城汽車是很專注于汽車制造行業(yè)的企業(yè)，一個專注的人，往往能夠把自己的時間、精力和智慧凝聚到所要干的事情上，從而最大限度地發(fā)揮積極性、主動性和創(chuàng)造性，努力實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)。一個企業(yè)也一樣，長城汽車多年來一直把這份專注放到了汽車制造、品牌建設(shè)當(dāng)中。從指標(biāo)（7）來看，長城汽車銷售與管理費(fèi)用占營業(yè)總收入的比重，2013年為8.176%，2012年為7.878%，比較平穩(wěn)，處于較低水平，這樣使得營業(yè)利潤大幅提升。這個指標(biāo)說明長城汽車的管理水平較高，對費(fèi)用的控制能力較強(qiáng)，也體現(xiàn)了企業(yè)整體的執(zhí)行力強(qiáng)，經(jīng)營效率高。從指標(biāo)（8）看，長城汽車的毛利率2013年為28.58%，2012年為26.87%，在行業(yè)中處于領(lǐng)先水平，說明長城汽車挖掘了自身優(yōu)勢，市場定位準(zhǔn)確，在競爭激烈市場上，企業(yè)“差異化”策略很成功。

從指標(biāo)（9）（10）來看，2013年利潤總額的97.46%是營業(yè)利潤帶來的，利得對利潤的貢獻(xiàn)只有2.811%，2012年利潤總額的97.40%是營業(yè)利潤帶來的，利得對利潤的貢獻(xiàn)只有3.224%。說明長城汽車?yán)麧櫩傤~的質(zhì)量很高，沒有通過非經(jīng)營收益來提升利潤，是腳踏實(shí)地做好本業(yè)的好企業(yè)。從指標(biāo)（11）可以看出，長城汽車并沒有滿足當(dāng)前的業(yè)績，繼續(xù)的進(jìn)行企業(yè)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的建設(shè)，為企業(yè)持續(xù)發(fā)展不斷努力。

通過以上指標(biāo)分析可得出以下結(jié)論：

（1）長城汽車銷售業(yè)績顯著，盈利能力很強(qiáng)。

（2）市場定位精準(zhǔn)，差異化策略應(yīng)用很成功。

（3）對汽車行業(yè)很專一，很專注。

（4）經(jīng)營作風(fēng)很踏實(shí)、務(wù)實(shí)，企業(yè)整體執(zhí)行力、管理能力較強(qiáng)。

（5）不斷加強(qiáng)固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的建設(shè)，為企業(yè)持續(xù)發(fā)展提供了源泉與動力。

三、長城汽車的經(jīng)營特點(diǎn)

1.吸收新思想、提升管理理念、成就活力企業(yè)

長城公司不斷吸納國內(nèi)外企業(yè)管理的新思想、新理念，與本企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)相結(jié)合，形成了獨(dú)特的精益管理理念，企業(yè)文化以“每天進(jìn)步一點(diǎn)點(diǎn)”作為核心，管理思路上有了很大的創(chuàng)新和發(fā)展，企業(yè)的整體執(zhí)行力是強(qiáng)大的，市場反映能力是敏銳的，從而使長城企業(yè)充滿了競爭的活力。

2.依靠精準(zhǔn)的市場定位，使市場占有率遙遙領(lǐng)先

長城汽車以自身的優(yōu)勢為基礎(chǔ)，采用差異化的競爭策略，將市場細(xì)分到位，保證了精準(zhǔn)的市場定位。依靠精準(zhǔn)的市場定位，使長城汽車在激烈的市場競爭中穩(wěn)操勝券。長城汽車以SUV和皮卡為國內(nèi)龍頭產(chǎn)品，以國內(nèi)二、三線及以下城市為布局重點(diǎn)，同時強(qiáng)調(diào)海外市場的擴(kuò)張，近年來卓有成效。

事實(shí)證明，長城汽車的定位是準(zhǔn)確的，長城皮卡從1998年以來，連續(xù)11年全國銷量第一，在全國保持了領(lǐng)先的市場占有率。自主開發(fā)的長城SUV，已連續(xù)4年保持了全國銷量冠軍；在國際市場，長城汽車也體現(xiàn)了獨(dú)特的競爭力，是出口金額和出口量最多的中國汽車品牌，出口的國家和地區(qū)多達(dá)108個國家。

3.努力提升產(chǎn)品品質(zhì)與品位，樹立良好的品牌形象

長城汽車從多年的發(fā)展中意識到，只有高品質(zhì)的產(chǎn)品，才能贏得市場，才能提升品牌的良好形象。實(shí)施精品戰(zhàn)略，在產(chǎn)品品質(zhì)上狠下功夫，努力提升產(chǎn)品品位，讓產(chǎn)品說話，確保每輛車都是造型時尚、做工精美、用料扎實(shí)的精品車。從而使得長城汽車能夠保持行業(yè)領(lǐng)先地位，有效的維護(hù)了多年發(fā)展起來的“長城品牌”。

4.研發(fā)創(chuàng)新是發(fā)展的動力與源泉

長城汽車在產(chǎn)品的創(chuàng)新上，采取技術(shù)“過剩投入”的策略。對研發(fā)的投入，長城汽車是很“闊綽”的，2006年，長城汽車研發(fā)已投入40多億，到2015年計劃共投入近百億元。擁有6500多人的研究院，擁有先進(jìn)的開發(fā)設(shè)備及成體系的職能部門和分支機(jī)構(gòu),具備了皮卡、SUV、MPV、轎車四大體系以及動力總成的開發(fā)設(shè)計能力，可同時展開十多個車型的同步開發(fā)，具有整車和零部件的試驗(yàn)檢測分析、CAE分析能力及整車造型能力。

長城汽車無論是資金、人員，還是研發(fā)的硬件建設(shè)上，都處于行業(yè)領(lǐng)先地位，特別是試驗(yàn)中心、試制中心、模具中心的建設(shè)和投入使用，在中國汽車企業(yè)中非常罕見，已達(dá)到國際一流、國內(nèi)領(lǐng)先水平，為持續(xù)的自主創(chuàng)新奠定了堅(jiān)定的基礎(chǔ)。

四、對我國汽車企業(yè)發(fā)展的啟示

目前，我國自主品牌汽車企業(yè)的市場競爭力相對薄弱，與合資品牌的汽車企業(yè)比較，只能處于低端、低價市場，市場容量增長較慢。技術(shù)、人才、資金、裝備和管理等方面都明顯不足，尤其是核心技術(shù)的缺失，很難提升產(chǎn)品的品質(zhì)與品位，在汽車消費(fèi)者心目中難以改變自主品牌低檔、低價的印象，因而，市場份額不穩(wěn)定、上升慢，進(jìn)一步發(fā)展受到很大的制約。

長城汽車的崛起，給自主品牌汽車企業(yè)的發(fā)展帶來了希望與方向，可借鑒長城汽車的成功經(jīng)驗(yàn)，開拓自身發(fā)展的特色之路。借鑒長城汽車的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，對我國汽車企業(yè)發(fā)展的啟示如下：

1.盤點(diǎn)自身優(yōu)勢，精準(zhǔn)市場定位

在競爭激烈的市場上，每個企業(yè)都必須考慮“差異化”策略的應(yīng)用，差異化策略是否成功，關(guān)鍵在于市場的定位是否精準(zhǔn)，這就要求企業(yè)必須挖掘自身優(yōu)勢，找到適合自己發(fā)展的出路。

2.專注本業(yè)，踏實(shí)做好產(chǎn)品

產(chǎn)品好，產(chǎn)品優(yōu)，永遠(yuǎn)是企業(yè)生存、發(fā)展的硬道理。長城汽車的成功也正體現(xiàn)了這一規(guī)律，企業(yè)只有踏實(shí)做好自己的產(chǎn)品，才能贏得消費(fèi)者的信賴，才能獲得好的口碑，從而樹立品牌良好形象，提高企業(yè)競爭力，提高市場占有率，從而獲得成功。事實(shí)上有很多企業(yè)不是將精力投放在產(chǎn)品的品質(zhì)上，而是放在如何投機(jī)取巧，蒙騙消費(fèi)者，還有粉飾報表，欺騙投資者，這樣的企業(yè)是不會得到長久發(fā)展的，需要及時反思與整改。

3.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提升企業(yè)整體執(zhí)行力，提高企業(yè)經(jīng)營效率

一個經(jīng)營效率高的企業(yè)，他的整體執(zhí)行力是強(qiáng)大的，要具備強(qiáng)大的執(zhí)行力，前提是企業(yè)的整體凝聚力強(qiáng)大，這就要求企業(yè)的管理水平要邁上新臺階，不僅要有完善的制度，還必須具備人性化的企業(yè)文化。如長城汽車不斷吸納國內(nèi)外企業(yè)管理的新思想、新理念，與本企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)相結(jié)合，形成了獨(dú)特的精益管理理念，企業(yè)文化以“每天進(jìn)步一點(diǎn)點(diǎn)”作為核心，從而保證了強(qiáng)大的執(zhí)行力和敏銳的市場反映能力，為長城汽車的業(yè)績發(fā)展，奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

4.注重研發(fā)創(chuàng)新，為企業(yè)的競爭力提供持續(xù)動力

在競爭激烈的市場上，創(chuàng)新永遠(yuǎn)是企業(yè)成功的法寶。沒有創(chuàng)新就沒有持續(xù)發(fā)展的動力，很多成功企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)已驗(yàn)證了這一點(diǎn)。長城汽車的創(chuàng)新走出了自己的特色之路，建立了長城技術(shù)研究院，研發(fā)硬件建設(shè)上，建設(shè)了試驗(yàn)中心、試制中心、模具中心，為產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新與完善提供了持續(xù)的源泉。其他汽車企業(yè)應(yīng)借鑒長城汽車的經(jīng)驗(yàn)，不斷的研發(fā)創(chuàng)新，在新能源汽車的領(lǐng)域里，必定會有大的作為。

[1]丁玲.企業(yè)財務(wù)分析中存在問題分析及應(yīng)對措施.財經(jīng)界,2012(04).

[2]張捷.關(guān)于深化財務(wù)分析的思考.新會計,2012(03).

[3]宋勝.巴菲特談投資.海天出版社,2009.8.

（作者單位：山西大學(xué)商務(wù)學(xué)院）