科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資對策

王成勇

摘要：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為促進自主創(chuàng)新發(fā)展的方式和解決科技型中小企業(yè)融資困境的方式已得到廣泛的重視。與傳統(tǒng)相比，知識產(chǎn)權(quán)融資為科技型中小企業(yè)的成長提供支撐，促使科技成果轉(zhuǎn)化，鼓舞技術(shù)創(chuàng)新，都有著無可比擬的優(yōu)勢?；诂F(xiàn)實的環(huán)境，結(jié)合具體實例，對質(zhì)押融資問題，分析并提出可行性對策建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；知識產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押融資；對策

中圖分類號：F83

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：16723198（2014）02011603

1我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的現(xiàn)狀

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是指企業(yè)或個人的商標(biāo)，專利，版權(quán)（著作權(quán)）和其他知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押融資申請貸款的銀行模式。其過程復(fù)雜，危險源較多，并具有高風(fēng)險，高回收，沒有實物的資產(chǎn)，股權(quán)融資等特殊性。全面了解知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資有利于識別的風(fēng)險的各個環(huán)節(jié)。知識產(chǎn)權(quán)法的基本原則是指體現(xiàn)在知識產(chǎn)權(quán)法的各個組成部分之中的，貫穿整個知識產(chǎn)權(quán)的立法、司法以及當(dāng)事人的行為中的基本指導(dǎo)思想和基本準則。在中國，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資通常涉及幾個方面，包括商業(yè)貸款，金融機構(gòu)，政府機構(gòu)，安全，知識產(chǎn)權(quán)交易等。

中國知識經(jīng)濟發(fā)展越來越快，知識產(chǎn)權(quán)策略資源越來越不可或缺，擁有知識產(chǎn)權(quán)的科技型企業(yè)更有助于中國的經(jīng)濟增長。據(jù)統(tǒng)計，中國科技型企業(yè)的總產(chǎn)值占GDP的比重達到18%，并且具有推動其他經(jīng)濟部門的間接作用。行業(yè)需要資金來支撐，然而中國的科技型中小型企業(yè)雖然有許多知識產(chǎn)權(quán)，卻難以以此融資而造成資金不足。對于解決科技型中小企業(yè)的融資困難和促進企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資都有現(xiàn)實借鑒。2008年后，國內(nèi)20個地區(qū)試點開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，以制度創(chuàng)新促進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，并推出了優(yōu)惠貨幣政策。據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計，2011年國家專利質(zhì)押融資總額達90億元人民幣，中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資金額超過200億元，成功地對部分高新技術(shù)中小企業(yè)的發(fā)展起到支撐作用。2011年中國擁有21665項專利，獲得授權(quán)專利1953，成功辦理融資的，只有授權(quán)專利號的9%，超過2008年的增長5.44%。因此，盡管中國人民銀行知識產(chǎn)權(quán)行政管理部門和許多商業(yè)金融機構(gòu)已經(jīng)做了很多的努力，中國的質(zhì)押融資的發(fā)展速度還是不高。自2008年以來，國家知識產(chǎn)權(quán)局已在全國近20個部分展開知識產(chǎn)權(quán)試點工作的一個承諾，在2009年，國家專利質(zhì)押融資，融資金額為74.59億元，2010年為20.66億元，2011年達90億元，成功地支撐科技型企業(yè)的部分經(jīng)營和發(fā)展。但在中國推進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資仍然緩慢的原因，主要是因為銀行躲避風(fēng)險，金融機構(gòu)對其一般不積極。

2知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險影響因素分析

2.1法律上的不確定因素

一個理想的知識產(chǎn)權(quán)法律制度的目標(biāo)應(yīng)該是促進信息資產(chǎn)的開發(fā)和創(chuàng)造環(huán)境，努力創(chuàng)造和資源的融合計劃實施。法律應(yīng)鼓勵技術(shù)和信息為基礎(chǔ)的投資必須鼓勵所有權(quán)利人提供資源發(fā)現(xiàn)，制造，市場，或利用信息。由于當(dāng)下中國不完備的知識產(chǎn)權(quán)法律制度，決策受到知識產(chǎn)權(quán)特征影響，不穩(wěn)定的無形資產(chǎn)價值，以及不確定的所有權(quán)和權(quán)利人，這些都會導(dǎo)致權(quán)屬糾紛。作為核心因素的權(quán)屬風(fēng)險決定了知識產(chǎn)權(quán)評估和質(zhì)押是否是有意義，及風(fēng)險發(fā)生時是否能順利變現(xiàn)。法律方面表現(xiàn)在以下幾點：

（1）訴訟的可能性。

中國現(xiàn)在的行政管理體制規(guī)定公眾對專利或商標(biāo)有權(quán)屬爭議的，都可以向?qū)＠麖?fù)審委員會或者商標(biāo)評審機制提出，經(jīng)過驗證，就可能推翻原來的權(quán)屬狀態(tài)。這使得知識產(chǎn)權(quán)是在不穩(wěn)定的狀態(tài)，給出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人帶來訴訟的風(fēng)險，不利于質(zhì)權(quán)人和受益人的權(quán)利的保護。

（2）法律的完善性。

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中會涉及民事法、公司法和其他有關(guān)法律。如果相關(guān)法律制度的不健全，沒有對現(xiàn)實的具體情況規(guī)定相應(yīng)的規(guī)定，則它將給質(zhì)押的雙方帶來風(fēng)險。

（3）權(quán)屬的不確定性。

不確定性的權(quán)屬主要包括：權(quán)屬糾紛，國家授權(quán)，侵權(quán)行為，授權(quán)轉(zhuǎn)讓，質(zhì)押登記。其中，權(quán)屬糾紛的專利發(fā)明人未必是權(quán)利人。有爭議的授權(quán)和專利權(quán)的轉(zhuǎn)讓，即授權(quán)合同可能會因為其不同的使用形式而影響它的價值。

2.2知識產(chǎn)權(quán)因素

由知識經(jīng)濟理論可知，知識產(chǎn)權(quán)自身特性是衡量質(zhì)押風(fēng)險的關(guān)鍵因素，包括價值評估因素和變現(xiàn)能力。

（1）知識產(chǎn)權(quán)價值的可評估性。

對可質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)，在債務(wù)到期時，該質(zhì)押物能夠結(jié)算變現(xiàn)的價值是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的不可或缺一環(huán)。如果沒有辦法評估其質(zhì)押價值，那么金融機構(gòu)沒有辦法核準貸款金額。由于中國的知識產(chǎn)權(quán)評估體制的不完備，該行業(yè)還沒有形成一致的標(biāo)準，所以實際評估過程中評估制度的完整與否和實用與否都會制約知識產(chǎn)權(quán)價值評估的準確性。中國當(dāng)下的知識產(chǎn)權(quán)評估的主要方法：成本法、市場法和收益法，不同的評估方法會造成評估結(jié)果的不同。中國現(xiàn)行評價機制仍處于發(fā)展的階段，質(zhì)量參差不齊，有好有壞。所以專業(yè)評估機構(gòu)在評估過程中選擇其工作人員是否專業(yè)將顯著影響評價結(jié)果。知識產(chǎn)權(quán)的價值評估存在許多難題。所以，知識產(chǎn)權(quán)價值評估沒有辦法得出準確的結(jié)論，導(dǎo)致其不能成功的應(yīng)用。

（2）知識產(chǎn)權(quán)價值在經(jīng)濟上具有強波動性。

對于知識產(chǎn)品，其經(jīng)濟價值是沒有辦法量化和計算的，是不可預(yù)測的，它在時間和空間上可以說是無限的。知識產(chǎn)品的經(jīng)濟效益不會因為知識產(chǎn)權(quán)而消失。知識產(chǎn)品的經(jīng)濟價值的能力受社會經(jīng)濟的因素的影響。知識產(chǎn)權(quán)在經(jīng)濟價值上的波動性影響了評估的正確性。

2.3企業(yè)因素

企業(yè)因素也是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中必須考慮的環(huán)節(jié)。

（1）企業(yè)償債能力不足可能會導(dǎo)致質(zhì)押貸款人沒有辦法及時、足額收回債權(quán)本息。

（2）企業(yè)是否具有良好的經(jīng)營狀況，企業(yè)的營運能力是衡量企業(yè)資產(chǎn)管理效率的不可缺失的指標(biāo)，良好的經(jīng)營狀況有利于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的按時足額償還。

（3）未來企業(yè)發(fā)展的能力，是企業(yè)通過自己的生產(chǎn)經(jīng)營活動不斷擴大累積形成的發(fā)展?jié)摿?。在一般情況下，總資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的增長率，銷售收入的增長率都影響著未來發(fā)展能力的外部因素；知識產(chǎn)權(quán)比例，研究發(fā)明人員比例反映了一個企業(yè)質(zhì)押融資的內(nèi)在環(huán)境。

（4）信用是金融機構(gòu)考慮是否對企業(yè)貸款的第一個影響要素，信用好的企業(yè)才能按期償還貸款。

2.4銀行因素

在質(zhì)押融資過程中，銀行方面的風(fēng)險因素主要體現(xiàn)在系統(tǒng)完善程度、經(jīng)營狀況和人員素質(zhì)三個方面。銀行自身的經(jīng)營狀況制約著知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款能否成功。銀行自身的經(jīng)營狀況包括以下：資本充足率是影響銀行經(jīng)營穩(wěn)定和抵御風(fēng)險能力的不可或缺指標(biāo)，綜合反映了銀行資本的質(zhì)量和風(fēng)險狀況；流動性風(fēng)險是銀行直接面對的風(fēng)險；營利性是銀行在從事相關(guān)事務(wù)時抵御風(fēng)險的基本能力。

3科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問題

3.1多重障礙是致困的主要原因

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資因素的制約是多方面的，至少包括銀行，政府，企業(yè)，融資機構(gòu)，法律法規(guī)和知識產(chǎn)權(quán)保護的方面。

（1）銀行方面，因為當(dāng)下的知識產(chǎn)權(quán)評估難和變現(xiàn)難，銀行防控金融風(fēng)險，對貸款抱有不積極態(tài)度。

（2）企業(yè)方面，科技型中小企業(yè)普遍沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)系統(tǒng)，公司的不規(guī)范治理和不規(guī)范的管理，不健全的財務(wù)制度，盈利能力差，知識產(chǎn)權(quán)歸屬不明確等屬于融資條件的不完善，銀行基本不會對這樣的企業(yè)放貸。

（3）政府方面，特別是不發(fā)達地區(qū)的一些地方政府，財政實力緊縮，沒有辦法發(fā)放資金或補助知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，這樣削弱了政府的作用。

（4）融資機構(gòu)方面，為知識產(chǎn)權(quán)的評估和交易機構(gòu)運營不順暢，知識產(chǎn)權(quán)評估不易，現(xiàn)金交易不易等問題，加大了參與融資銀行的風(fēng)險。

（5）法律和制度方面，和知識產(chǎn)權(quán)融資直接相關(guān)的法律法規(guī)嚴重缺乏，沒有能力成功的指引融資業(yè)務(wù)。

（6）知識產(chǎn)權(quán)保護方面，國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)保護力度不足，知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)案件頗多，對融資貸款質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的安全造成了嚴重危害，增加了參與融資的銀行的風(fēng)險。

3.2銀行惜貸是致困的核心因素

雖然中國擁有基礎(chǔ)去開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，但是銀行對借貸抱有觀望態(tài)度，惜貸現(xiàn)象頻繁，主要表現(xiàn)在以下兩個方面：

（1）作為中堅力量的銀行只看不投?？v觀國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實踐，融資的金融機構(gòu)中，很少有中、農(nóng)、工、建行的加入，與此對比，一些經(jīng)營規(guī)模小的銀行卻成為了主要力量。他們主要為交通銀行、北京銀行、浦發(fā)銀行、南京銀行、招商銀行、廣發(fā)銀行等。然而，經(jīng)營規(guī)模和信貸容量，四大行都具有相當(dāng)不可或缺的地位，由于他們參與的不積極，直觀的促使知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是不可能得到實質(zhì)性的進展。

（2）參與融資的銀行普遍抱有淺嘗輒止的態(tài)度。由于考慮到規(guī)避融資風(fēng)險的問題，參與融資的銀行行動被動。

促使銀行惜貸的原因有很多，其核心因素：不是實物抵押貸款，風(fēng)險高。中國經(jīng)濟運行總體保持平穩(wěn)較快增長，GDP增速長期保持在9%以上，各種所有制企業(yè)發(fā)展迅速，但是資金缺口嚴重。與實物質(zhì)押貸款相比，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的高風(fēng)險性和不穩(wěn)定性，銀行不主動，觀望惜貸，也是能夠明白的。

3.3知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物價值不穩(wěn)定是致困的先決因素

中小企業(yè)在生存發(fā)展方面的主要困境就是融資。而中小企業(yè)由于條件的制約，在研發(fā)新產(chǎn)品、更換新設(shè)備等方面都離不開資金的支撐，所以，融資困難是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的先決因素。從當(dāng)下的情況看，只有一小部分企業(yè)能夠得到國家的財政政策優(yōu)惠，其他中小企業(yè)大多依賴融資，而銀行很少發(fā)放貸款。這是因為，雖然有技術(shù)，知識產(chǎn)權(quán)，卻缺乏更多的固定資產(chǎn)作為抵押。很多擁有知識產(chǎn)權(quán)的中小企業(yè)，由于資金短缺不能更好地擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，從而失去了市場。擁有知識產(chǎn)權(quán)，資金不足，是目前行業(yè)的概況?？焖僭鲩L的真正的好處還沒有立竿見影的表現(xiàn)在中小企業(yè)上。傳統(tǒng)的商業(yè)抵押既包括有形的物品或債務(wù)人的權(quán)利從第三方接收付款。這兩種類型的資產(chǎn)企業(yè)常見的，許多企業(yè)的主要是商業(yè)貸款，它是相對安全穩(wěn)定的。與實物抵押相比，知識產(chǎn)權(quán)不像任何這些傳統(tǒng)的資產(chǎn)，知識產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)難且評估難。例如，一個專利，有形財產(chǎn)也不需要復(fù)雜的評估過程就有權(quán)得到資金。相反，專利，以及版權(quán)，商標(biāo)和其他知識產(chǎn)權(quán)，是專有的權(quán)利，即對壟斷和控制技術(shù)，版權(quán)信息，產(chǎn)品，或其他工作。所以銀行對實物抵押有更高的熱情心。但是由于知識產(chǎn)權(quán)的不穩(wěn)定，知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押難以處理。一些知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)糾紛會在使用過程中出現(xiàn)嗎？在給企業(yè)的貸款前銀行會對貸款風(fēng)險的進行調(diào)查和評估，當(dāng)風(fēng)險在可控范圍內(nèi)將實施對企業(yè)貸款。這是金融機構(gòu)規(guī)避風(fēng)險，保證資金的安全性，必須仔細考慮的問題。知識產(chǎn)權(quán)評估和轉(zhuǎn)讓的程序嚴格且復(fù)雜，將會使用金融機構(gòu)更多的物質(zhì)和財務(wù)成本，影響銀行放貸的積極性。中國當(dāng)下知識產(chǎn)權(quán)評估難，變現(xiàn)難的問題，銀行放貸將面臨非系統(tǒng)風(fēng)險。雖然風(fēng)險正是銀行不能避免的，不可能控制，且長期存持續(xù)。所以，大部分銀行出于對融資風(fēng)險的擔(dān)憂，對非實物資產(chǎn)質(zhì)押貸款抱有旁觀意向。

4科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展建議

4.1政府助力質(zhì)押融資快速發(fā)展

首先，為了保證中國的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，政府應(yīng)鼓勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)和擔(dān)保機構(gòu)發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)融資價值，探索各種知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式。在知識產(chǎn)權(quán)抵押貸款數(shù)額小時，政府有條件的應(yīng)直接向其發(fā)放貸款；中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)期很難在知識產(chǎn)權(quán)的使用中獲得信貸的信任和幫助，政府應(yīng)加緊努力出臺相關(guān)政策。其次，政府應(yīng)注意完備相關(guān)法律法規(guī)支持知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，盡快出臺保障知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的條例，使知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款有法可依，促進銀行對知識產(chǎn)權(quán)的放貸。

4.2完善中小型科技企業(yè)獲取銀行融資的自身條件

科技型中小企業(yè)企業(yè)自身條件、自主資源儲備和運營管理能力有所欠缺是妨礙當(dāng)前知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的不可缺失的因素。因此，想要成功獲得融資，企業(yè)完善自身條件是相當(dāng)不可或缺的。為此，企業(yè)需要重點做好以下幾點：第一，在知識經(jīng)濟高度發(fā)展的今天，需要著重完善知識產(chǎn)權(quán)保護，完善財稅政策、使知識產(chǎn)權(quán)登記及處置程序更加簡單等，完善企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，并且使知識產(chǎn)權(quán)儲備增加，提高知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展速度。第二，建立完備的企業(yè)的管理制度，以完備賬簿的設(shè)置為重，理順現(xiàn)金流和債權(quán)債務(wù)關(guān)系；第三，積極為科技型中小企業(yè)提供管理培訓(xùn)。對科技型中小企業(yè)的運營管理團隊培訓(xùn)，顯著提升科技型中小企業(yè)的管理水平。

4.3擔(dān)保和保險等中介緊密配合并提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)

擔(dān)保機構(gòu)為科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資提供擔(dān)保，降低銀行的風(fēng)險，這樣來提高銀行貸款的參與性。然而，由于中國的風(fēng)險控制能力的保障機制薄弱，此外，缺乏有效的經(jīng)費來源作為保障，因此與國外的擔(dān)保機構(gòu)存在一定的距離。如果我們專門成立一種面向科技型中小企業(yè)的地方信用協(xié)會，通過擔(dān)保機構(gòu)為知識產(chǎn)權(quán)提供擔(dān)保，并向銀行支付一定的保障金，它能夠?qū)χR產(chǎn)權(quán)質(zhì)押提供保障。在企業(yè)沒有能力償還貸款時，信用協(xié)會將代表金融機構(gòu)對中小企業(yè)給予補償。擔(dān)保機構(gòu)按合同通過科技型中小企業(yè)支付給銀行，然后申請政策性保險機構(gòu)的賠償，政策性機構(gòu)按照約定的比例對擔(dān)保機構(gòu)支付保險賠償。對中小企業(yè)信用保險賠償80%，剩下的20%由地方信用協(xié)會支付，這種模式分散了金融風(fēng)險，能夠支持中小企業(yè)質(zhì)押融資。

參考文獻

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