“P2P行業(yè)的核心實(shí)際上是風(fēng)險(xiǎn)控制”

李佳蔚

積木盒子上線之前，我和團(tuán)隊(duì)考慮了一年多，項(xiàng)目出發(fā)點(diǎn)是基于中小微企業(yè)在中國(guó)的貸款困境。我感覺，他們沒(méi)有得到應(yīng)有的產(chǎn)品和應(yīng)有的服務(wù)。

我有一個(gè)做貿(mào)易的朋友，小企業(yè)，進(jìn)貨時(shí)需要大量資金，去銀行申請(qǐng)一個(gè)四五個(gè)月的流動(dòng)資產(chǎn)貸款，很難的，他本身又不會(huì)有抵押。

一般來(lái)說(shuō)，中小微企業(yè)基本上都處在發(fā)展過(guò)程中，沒(méi)有重資產(chǎn)，而銀行一般都需要抵押，擔(dān)保公司也需要抵押，這是一個(gè)“先有雞還是先有蛋”的問(wèn)題。第二個(gè)則是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，都是為服務(wù)大型企業(yè)設(shè)立的，為中小微企業(yè)服務(wù)不是很有效。我得到的一個(gè)數(shù)據(jù)是，只有約2%的中小企業(yè)能夠從銀行拿到融資。

現(xiàn)在中國(guó)P2P的模式不少，有代表性的有兩種，一是依靠大量的線下人員做風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查與貸款審核，二是完全依靠線上數(shù)據(jù)模型判斷借款人的還款能力。我們一開始就認(rèn)定要做一個(gè)信息平臺(tái)，線下團(tuán)隊(duì)與線上數(shù)據(jù)結(jié)合的方式。

最近媒體報(bào)道死了不少P2P公司，我認(rèn)為，這是行業(yè)健康調(diào)整。不可否認(rèn)，這個(gè)行業(yè)存在“灰色地帶”，是不進(jìn)入銀行的征信體系的，也尚無(wú)政策監(jiān)管，門檻也較低。

一個(gè)死因是動(dòng)機(jī)不純，純粹就是為了吸金跑路，另外一個(gè)是能力與經(jīng)驗(yàn)不足，因?yàn)榻鹑诶碡?cái)?shù)囊笫呛芨叩?，這個(gè)行業(yè)的核心實(shí)際上是風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的畏懼或者尊敬，應(yīng)該是第一位的，而保證項(xiàng)目質(zhì)量是風(fēng)險(xiǎn)控制的核心。

可中國(guó)的實(shí)際情況是復(fù)雜的，比較有意思的是，你只看統(tǒng)計(jì)的話，財(cái)務(wù)報(bào)表很漂亮的中小企業(yè)，實(shí)際上違約率是更高的。積木盒子做的凈值調(diào)查，是要形成一個(gè)證據(jù)鏈：一個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表拿到手，我還要去尋找第三方提供的佐證，比如銀行流水、稅務(wù)稅票，這些數(shù)據(jù)要和財(cái)務(wù)報(bào)表相符，或者可以解釋。

這樣一個(gè)過(guò)程下來(lái)，我們充分理解了中國(guó)的復(fù)雜程度。當(dāng)然，如果不復(fù)雜，我們的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)也不會(huì)那么大。

在積木盒子上，一個(gè)中小企業(yè)主貸款周期是一個(gè)星期左右，凈值調(diào)查是兩到三個(gè)工作日。項(xiàng)目審批通過(guò)率我們控制在30%以內(nèi)。

實(shí)打?qū)嵉膬糁嫡{(diào)查是需要人力成本的，我們不需要“垃圾進(jìn)垃圾出”。我們把一個(gè)凈值調(diào)查分拆成模塊化的工作，比如，查工商登記的人，他每天只查工商登記。一個(gè)環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)化，積累起來(lái)后臺(tái)的證據(jù)，這樣做能夠避免被行賄，這也很中國(guó)特色。

P2P真的解決了中小企業(yè)融資難成本高的問(wèn)題嗎？難，是因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不太了解它的風(fēng)險(xiǎn)，我們理解中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的合理風(fēng)險(xiǎn)，而不是抵押措施。

成本高的問(wèn)題，如果企業(yè)沒(méi)有足額抵押，銀行會(huì)要求你去找一家擔(dān)保公司，這家擔(dān)保公司會(huì)花一定時(shí)間才認(rèn)可你，銀行利率本身就是9%到10%，再加一個(gè)擔(dān)保費(fèi)，2%到4%，這樣加起來(lái)，最高可以做到13%。而中小企業(yè)非抵押類，在銀行融到資，基本上是15%。這意味著一筆100萬(wàn)的貸款，到年底，要給銀行115萬(wàn)。但銀行一般是周期化的。這帶來(lái)一個(gè)問(wèn)題：我的業(yè)務(wù)周期是7個(gè)月，可是銀行周期必須是一年，為此，企業(yè)要付出不必要的成本。

P2P這個(gè)事情沒(méi)有捷徑。阿里巴巴和京東可以做在線金融，因?yàn)樗麄冇泻Ａ康臄?shù)據(jù)，但是絕大部分中小企業(yè)不在線上做業(yè)務(wù)，而是在線下。endprint