中小企業(yè)經濟持續(xù)發(fā)展探究

【摘 要】當前中小企業(yè)是國內國民經濟發(fā)展進程中重要不可缺少的構成部分，同時也是有效推動我國國民經濟發(fā)展，推動社會穩(wěn)定的核心力量。根據我國統(tǒng)計局分析、統(tǒng)計，當前國內中小企業(yè)的實際數(shù)量已經接近4000 萬戶，而其中中小外貿企業(yè)的實際數(shù)量也將近500 萬戶，然而目前我國對外貿易總額的60%均是從出口型中小企業(yè)產生的。上述種種數(shù)據與發(fā)展跡象均可表明，當前我國的中小企業(yè)正在向著一個逐漸穩(wěn)定，日漸完善的道路發(fā)展著。中小企業(yè)的經濟持續(xù)性發(fā)展成為了企業(yè)自身發(fā)展的關鍵問題，因為長期受到傳統(tǒng)體制思想的影響，我國中小企業(yè)的融資與獲取資金困難等問題一直都沒有得到有效的解決，這將發(fā)展成為長期困擾、制約著我國中小企業(yè)經濟有序發(fā)展和生存的嚴重問題。

【關鍵詞】中小企業(yè) 經濟問題 風險因素 防范對策 持續(xù)性發(fā)展

一、我國中小企業(yè)經濟發(fā)展的現(xiàn)狀

當前銀行業(yè)的高度壟斷顯著減少了國內中小金融機構取得的金融資源，同時在一定程度上阻礙了他們?yōu)橹行∑髽I(yè)服務的基本能力，與很多大企業(yè)相較之下，多數(shù)中小企業(yè)在取得銀行與其他相關金融機構的貸款方面仍然處于絕對劣勢中。這經濟持續(xù)發(fā)展問題的主要特點有以下幾個方面：

（一）中小企業(yè)以借貸融資為主要。當前在國內的中小企業(yè)規(guī)模普遍較小，自有資金通常很難滿足企業(yè)的發(fā)展需要，而對于中小企業(yè)而言，同時又很難在資本市場以及股票市場進行負債融資，只能夠向國內銀行等主流金融機構貸款籌措運營資金，由此可見融資渠道非常單一。

（二）中小企業(yè)的融資成本過高，中小企業(yè)不堪重負。我國多數(shù)中小企業(yè)的資產收益率一定要高于其融資成本，這樣的企業(yè)貸款才具有價值，這就導致很多中小企業(yè)的負擔國語沉重。

（三）中小企業(yè)中的數(shù)據、信息嚴重不對稱，最終加劇了企業(yè)自身的融資難度。中小企業(yè)內部的經營者和銀行借款人間存在著數(shù)據、信息不對稱的問題，最終將會造成融資市場中“劣幣驅良幣現(xiàn)象出現(xiàn)?！澳嫦蜻x擇”與“道德風險”廣泛存在，從而就將形成了國內中小企業(yè)融資市場中的良莠不齊的問題，導致中小企業(yè)經濟運行中的貸款融資難度逐漸加大。

二、國中小企業(yè)經濟風險的成因分析

我國中小企業(yè)經濟持續(xù)發(fā)展面臨的風險因素來自于方方面面，一方面既有企業(yè)自身的管理、資金云狀等內部問題要素，同時也有以我國政府為主要代表的政治要素，并且還有銀行、擔保機構以及評級機構等其他相關的外部要素。我們僅就從內部與外部這兩個大方面的風險因素著手，來對我國中小企業(yè)經濟持續(xù)性發(fā)展的風險進行詳細分析與探究。

（一）內部因素

1.中小企業(yè)的內部管理政策出現(xiàn)失誤

因為中小企業(yè)的內部管理政策由主要管理人員制定，因此很明顯的，內部的管理策略錯誤便將會造成企業(yè)運行的典型錯誤出現(xiàn)。主要的錯誤就是盲目增長，極端地迅速擴張，從而導致中小企業(yè)自身的融資風險顯著增加。對于內部管理環(huán)境變化漠不關心，最終將導致企業(yè)處于一種不利的地位上，也將會導致企業(yè)自身的融資風險增大。

2.管理者的態(tài)度和表現(xiàn)

由于分配制度并不完善，因此中小企業(yè)內部的產權制度仍不明晰；中小企業(yè)經濟制度不夠健全，導致企業(yè)內部的經濟賬目透明度較低；與此同時，經濟數(shù)據失真現(xiàn)象突出，銀行和中小企業(yè)的數(shù)據、信息掌握并不對稱。內部管理人員的技能存在著重大缺陷，從而盲目樂觀或者具有嚴重惰性，不及時、不科學地調整企業(yè)自身的經營方式，最終將會導致過高的估計中小企業(yè)營業(yè)額，致使企業(yè)自身資金周轉不靈，從而造成融資風險隨之產生。

3.企業(yè)本身的歷史與規(guī)模

當前我國多數(shù)中小企業(yè)的規(guī)模較小，投入資本仍然較少，其自身的固定資產與資源比較有限，在同行業(yè)中的核心競爭力不足，企業(yè)綜合質素不高，技術創(chuàng)新能力較低，與此同時和客戶、債權人、供應商及其有關組織的交流關系并不夠穩(wěn)定，最終也將有可能導致中小企業(yè)的融資風險增加。

4.企業(yè)的經濟困境

中小企業(yè)破產或者是進行內部的資產重組，就將會導致出現(xiàn)撤資等成本消耗的現(xiàn)象，這就將會對中小企業(yè)自身的流動狀況及其償還利息的能力產生負面影響，中小企業(yè)的自身信譽也將受到嚴重損害，從而借貸融資也會因此受到限制。

（二）外部因素

1.政治因素

國家與地區(qū)的政局穩(wěn)定情況也將會在很大程度上影響到中小企業(yè)的經濟發(fā)展。在國家外交方面，政府和其他國家所進行的貿易談判，還有關于國內的進出口額度，關稅以及其他有關的政策變動，均會對中小企業(yè)的償付能力造成影響。而另一方面，一國政府對于國內的土地資源、自然資源了解的狀況也將會影響到中小企業(yè)的營運能力。一國政府通過調整自身的存款準備金率，同時實施不同的貨幣政策，對市場經濟進行調整，以及實施宏觀調控等方面，均會導致中小企業(yè)的經營決策受到影響，從而給中小企業(yè)自身帶來融資方面的風險。

2.經濟環(huán)境

（1）銀行等有關金融機構給中小企業(yè)融資工作造成的風險?，F(xiàn)階段，我國中小企業(yè)不論是向銀行或者是資本市場進行融資，均會遇到和資金供給者間掌握信息不對稱而引發(fā)的融資障礙。那么銀行等相關金融機構為了合理維護企業(yè)本身的切身利益，于放貸之時都會設置各種標準以及限制，例如在特定情況下的利率水平規(guī)定了中小企業(yè)的貸款額度上限、要求中小企業(yè)使用抵押資產以及信用擔保、使用信貸配給等幾種途徑，以此來分析和判定中小企業(yè)的還貸能力以及自身的信譽水平，這其中中小企業(yè)的信貸配給是最主要的方法之一。

（2）擔保公司等借貸中介給中小企業(yè)融資帶來的風險因素。擔保行業(yè)于我國至今都沒有形成一個相對統(tǒng)一的監(jiān)管系統(tǒng)，怎樣的公司才能夠進入到擔保行業(yè)、哪一個部門對于擔保領域的業(yè)務規(guī)范進行指導與管理，現(xiàn)階段仍還是空白。絕大多數(shù)擔保公司其自身的實力尚不夠雄厚，因此企業(yè)內部的人才并不多，最終根本無法滿足中小企業(yè)信用擔保的需求。因此擔保行業(yè)信用制度的不完善、不科學，市場經濟中存在諸多問題，均會影響到我國中小企業(yè)的融資是否能夠真正實現(xiàn)。

（3）評級等信用機構為中小企業(yè)融資造成的風險。信用評級行業(yè)的發(fā)展和金融市場成熟程度緊密聯(lián)系，當前我國金融市場自身仍處于不斷發(fā)展以及完善的過程中，這就導致信用評級在短時間之內很難充分發(fā)揮出其專業(yè)區(qū)分金融產品信用質量差異的顯著功能，從而嚴重影響了中小企業(yè)公信力的建立。評級增值服務的嚴重缺乏，對于我國中小企業(yè)的經濟狀況不能夠很好地掌握，并不能及時披露，最終將會導致中小企業(yè)融資出現(xiàn)諸多問題。

三、中小企業(yè)融資的防范措施研究

（一）樹立風險意識

作為當前這種自主經營、自負盈虧、自我約束、自我發(fā)展的獨立商品生產者以及經營者，我國中小企業(yè)一定要獨立承擔起生產經營的風險。樹立起風險管理意識，并且將其科學地貫穿在中小企業(yè)的生產經營全過程，同時還需要加強企業(yè)內部的風險管理與預測，及時采取措施予以防范。使中小企業(yè)的債務融資于較強風險意識下進行，才能夠顯著降低了風險發(fā)生的概率以及危害程度，為中小企業(yè)內部的風險管理奠定下良好基礎，有助于企業(yè)風險管理工作的有序開展。

（二）制定切實的負債償還計劃

中小企業(yè)運用負債經營的加速發(fā)展，就一定要加強自身管理，加速企業(yè)資金周轉方面的速度，努力降低中小企業(yè)的資金占用額，從而能夠縮短企業(yè)的生產周期，最終提高中小企業(yè)的產銷率，降低了應收賬款，使我國中小企業(yè)在充分考慮影響其負債各方面因素的前提下，做到謹慎負債。根據具體狀況，制定出中小企業(yè)的切實還款計劃，從而確保到期還本付息。對于中小企業(yè)的短期負債，企業(yè)自身通常應當將其速動比率保持于不低于1：1，那么流動比率也應當保持于2：1的安全區(qū)域之內，以確保我國中小企業(yè)在短期之內也有足夠的資產償還自身的到期債務；對于長期負債而言，主要還需要依靠中小企業(yè)的長期資產償還，通常情況下，中小企業(yè)自身還應當將利息保障的倍數(shù)控制于大于1的水平之上，否則將會很難確保具有足夠的資產償還其到期本息。

（三）分析利率、匯率走勢，合理籌資

針對中小企業(yè)利率變動所帶來的籌資風險，現(xiàn)階段企業(yè)管理者應認真地分析和研究市場資金供求情況，正確地把握市場未來利率的走向。在預計未來市場利率會漸漸走高之時，那么可以采用固定利率的方式向有關銀行借款，能夠將中小企業(yè)的融資成本控制于比較低的水平線上。在預計未來的市場利率將漸漸走低之時，可以采用浮動利率的方式向有關銀行借款，中小企業(yè)能夠使融資成本隨著利率漸漸走低而逐漸降低。

四、結論與展望

中小企業(yè)的債務融資既是一種經濟運行策略，同時更是一種企業(yè)自身的籌資戰(zhàn)略。中小企業(yè)在債務融資決策之時，還需要根據企業(yè)自身的具體情況，充分考慮中小企業(yè)的融資結構與還款期限等要素，樹立起融資風險意識。在正確進行企業(yè)自身的風險識別前提下，制定出必要的預防對策，將中小企業(yè)的債務風險控制到一個合理范圍之內，充分發(fā)揮出其杠桿功效，保證我國中小企業(yè)生產經營的正常、有序運行，充分發(fā)揮出中小企業(yè)于我國當前國民經濟中的核心作用。

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