理財產(chǎn)品地攤賣 監(jiān)管漏洞令人憂

我們都知道，絕大多數(shù)理財產(chǎn)品一般都在銀行購買，殊不知，現(xiàn)在隨便一個“地攤兒”，都開始售賣理財產(chǎn)品，年化收益率甚至高達(dá)12%。“地攤兒理財產(chǎn)品”現(xiàn)在已經(jīng)走遍大街小巷，隨手能看見100萬元的起賣，隨時能聽見“穩(wěn)賺不賠”的叫賣。但是，你真的敢買嗎？有媒體報道，到處叫賣理財產(chǎn)品的多為民間機(jī)構(gòu)，銷售人員往往零底薪，提成甚至等同年化收益率。其就職的公司多半是空殼，一般掛靠一些大型的銷售機(jī)構(gòu)，找到客戶后，為其介紹產(chǎn)品，頗有些空手套白狼的意味。這一批來路不明、號稱年化收益率高達(dá)12%的理財產(chǎn)品靠不靠譜？投資者應(yīng)該如何辨別真?zhèn)?、防范風(fēng)險？

目標(biāo)高凈值人群

雖然這些民間理財機(jī)構(gòu)多在街邊叫賣，但其目標(biāo)客戶卻往往是高凈值人群。他們的辦公地點(diǎn)往往在城市中心，如北京的金融街、國貿(mào)CBD、高檔寫字樓附近。之所以支付如此昂貴的租金，其目的就是為了樹立高端形象，讓更多的人相信他們的實(shí)力。相較于另外一些投資擔(dān)保公司、小貸公司、典當(dāng)行、P2P，他們更顯高調(diào)，而高達(dá)100萬元的理財產(chǎn)品則更吸引人眼球。

他們一般都聲稱為國企背景或者有官方背景企業(yè)擔(dān)保，產(chǎn)品收益較為確定。一些年化12%收益率的高端理財產(chǎn)品，只需你掏出10萬元錢。他們就這樣給客戶畫著大餅，雖然誘人，但大多數(shù)人始終望而生畏。

12%高收益暗藏陷阱

一般的銀行理財產(chǎn)品年化收益率只4%～5%，信托產(chǎn)品平均年收益率也已經(jīng)下滑至8%左右，而民間理財機(jī)構(gòu)的年化收益率卻高達(dá)12%。他們?yōu)楹胃胰绱私匈u？主要原因是民營企業(yè)從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資困難，不得不求助于民間資本。對于民間資本來說，資質(zhì)相對好的企業(yè)被銀行等傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)掌握在手中，來找自己的企業(yè)風(fēng)險相對較大，故而相應(yīng)會像融資方提出比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)高的收益率水平。

如果你仔細(xì)觀察，會發(fā)現(xiàn)在產(chǎn)品的說明書上并未看到有保本保收益的字眼，從頭至尾都是“預(yù)期年化收益率”。這也就意味著，12%只不過是一張畫得漂亮的“餅”，至于到底會不會真的天上掉餡餅，誰也不知道。其實(shí)，在過去的理財糾紛中，有不少投資者都是栽在將“預(yù)期”理解為“固定”上，最后因?yàn)闆]有證據(jù)證明銷售方不實(shí)宣傳，而不得不承受損失。

銀行托管不等于監(jiān)管

這些民間理財機(jī)構(gòu)從業(yè)人員在推銷產(chǎn)品時，往往以資金在銀行托管來混淆安全概念，但事實(shí)上，銀行托管并不等同于監(jiān)管。銀行資金監(jiān)管是指交易市場通過銀行進(jìn)行監(jiān)管，?？顚Ｓ茫I賣雙方一旦達(dá)成成交意向，并完成交易，銀行接到雙方成交指令，放款給賣方，很好地規(guī)避了部分交易商的信用的風(fēng)險。而銀行資金托管，是指在銀行開立托管賬戶，資金存入銀行，但是銀行沒有劃資權(quán)、指令權(quán)，只是對賬面資金進(jìn)行監(jiān)管。二者有著天壤之別。所以，千萬不要被“銀行托管”忽悠。

民間理財機(jī)構(gòu)之所以如此瘋長，主要在于缺乏市場監(jiān)管。而民間理財從業(yè)人士對監(jiān)管方的說法也是五花八門，有的說是工商部門，有的說是法院、公安機(jī)關(guān)，有的說是發(fā)改委。雖然不能盡信，但民間理財公司操作產(chǎn)品是否盡職盡責(zé)，的確很難調(diào)查監(jiān)督。

專業(yè)人士建議，對這類理財產(chǎn)品，要么不買，如果要購買，就一定要詳詳細(xì)細(xì)地做調(diào)查，盡量在正規(guī)機(jī)構(gòu)購買理財產(chǎn)品。要仔細(xì)閱讀與理財產(chǎn)品相關(guān)的法律文件；對投資決策有影響的口頭承諾都要落實(shí)于書面形式；購買與自己風(fēng)險承受能力相當(dāng)?shù)睦碡敭a(chǎn)品。