“白骨精”終于出嫁婚 宴禮金先還房貸還是先投資

湖南長(zhǎng)沙的蔣小姐是一名標(biāo)準(zhǔn)的“白骨精”（白領(lǐng)、骨干、精英），在一家民營(yíng)企業(yè)任中層領(lǐng)導(dǎo)，深受老板賞識(shí)。年過三十的她終于在今年覓得如意郎君，嫁為人婦。

丈夫小吳比蔣小姐小三歲，雖為“潛力股”，事業(yè)也在上升期，但經(jīng)濟(jì)能力一時(shí)還趕不上蔣小姐。兩人的新房，蔣小姐一人掏了首付40萬元，還剩65萬元為期20年的房屋貸款。由于親朋好友眾多，兩人婚宴共收到了20多萬元禮金?；檠鐬槟蟹礁改赋鲥X操辦，為了小兩口提高生活質(zhì)量，男方父母將20萬元的禮金全部交由他們二人處理。

蔣小姐夫婦對(duì)于這筆錢的用途始終達(dá)不成共識(shí)。丈夫希望先將這些錢還一部分貸款，以減輕二人的房貸壓力?，F(xiàn)在，他們二人每月的生活花銷在450 0元左右。蔣小姐認(rèn)為，如果節(jié)省一些，完全可以少于這個(gè)數(shù)字，同時(shí)以他們二人每月共計(jì)1. 3萬元左右的薪水，還每月4865元的房貸，根本不是問題。而用這筆錢去投資，不但可以協(xié)助還房貸，還能以錢生錢。

兩人爭(zhēng)執(zhí)不下，找到了《投資與理財(cái)》雜志，希望我們的理財(cái)規(guī)劃師為他們量身打造一個(gè)適合的理財(cái)規(guī)劃。由于還年輕，蔣小姐認(rèn)為承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，她青睞高收益的理財(cái)類型產(chǎn)品。同時(shí)，32歲的蔣小姐打算在35歲生孩子，希望提前規(guī)劃一下孩子的各種資金，如健康保險(xiǎn)、教育等。蔣小姐最后偷偷地告訴記者，自己還有10萬元的私房錢，這次也希望拿出來投資，但這10萬元是自己辛辛苦苦攢下來的，希望做一些保守投資。

“白骨精”終于出嫁 婚宴禮金先還房貸還是先投資（A）

資產(chǎn)分析

家庭資產(chǎn)情況

蔣小姐家庭資產(chǎn)目前主要為自住性房產(chǎn)與現(xiàn)金存款。其中房產(chǎn)占比78%，活期存款占比22%。蔣小姐資產(chǎn)負(fù)債率宜在20%至50%之間。家庭目前有65萬元按揭貸款，資產(chǎn)負(fù)債比率為48%，處于合理區(qū)間。

家庭收支情況

儲(chǔ)蓄比率=盈余/收入=43620/156000=0.28，該家庭的年收入達(dá)15.6萬元，年支出11.2萬元，收支比率約為72%，支出比率過高，家庭儲(chǔ)蓄能力較弱。未來隨著孩子的出生，家庭支出會(huì)進(jìn)一步加大。

家庭保障情況

蔣小姐夫妻具有基本的社保。但由于社保只能滿足最基本的生存需求，夫妻二人希望今后家庭、養(yǎng)老生活更有質(zhì)量，尚需加大商業(yè)性保險(xiǎn)的規(guī)劃和投入，提高家庭保障水平。

其它

房產(chǎn)情況：按揭購(gòu)房一套，尚有65萬元為期20年的房屋貸款，月供4865元。

理財(cái)目標(biāo)

希望量身打造投資理財(cái)計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)保值增值；

育兒計(jì)劃——三年后生小寶寶，希望提前做好一些準(zhǔn)備，如健康保障、教育等；

希望自己的私房錢能做一些保守穩(wěn)健的投資；

保障計(jì)劃——建立家庭保障。

理財(cái)建議

合理規(guī)劃，有效分配家庭資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值最大化

一、留足家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金

一般而言，家庭流動(dòng)資產(chǎn)比率不宜過大，過大則可能導(dǎo)致投資效率不高，過低則可能導(dǎo)致家庭短期出現(xiàn)財(cái)務(wù)透支風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)蔣小姐家庭收支情況考慮，建議保留5萬元的家庭儲(chǔ)備金為宜，可以存為貨幣基金、通知存款等，既靈活，又比活期收益高。

二、小家庭剛成立，節(jié)流是家庭理財(cái)重點(diǎn)之一。夫妻二人應(yīng)養(yǎng)成定期記賬分析的習(xí)慣，每月一總結(jié)，逐步消除不必要的浪費(fèi)型消費(fèi)，加快生息資產(chǎn)的累積。二人世界階段，家庭月生活總開支控制在3000元左右為宜。

三、維持當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債比率，加大投資性資產(chǎn)的比例

按照目前家庭情況，建議投資性資產(chǎn)比例在50%以上。流動(dòng)性資產(chǎn)的收益較低，自用性資產(chǎn)主要體現(xiàn)客戶目前的生活品質(zhì)，因此，投資性資產(chǎn)是客戶實(shí)現(xiàn)未來理財(cái)目標(biāo)最可依賴的資源。投資資產(chǎn)比率低下，也意味著理財(cái)收入較少，這對(duì)客戶實(shí)現(xiàn)未來的財(cái)務(wù)目標(biāo)是一個(gè)非常大的障礙。

蔣小姐家庭目前有65萬元按揭貸款，資產(chǎn)負(fù)債率48%，尚處于合理區(qū)間，月供也在可控范圍內(nèi)。因此，建議20萬元禮金應(yīng)用于投資，而非提前償還貸款，投資形式可以按照6：4的比例，分別投資于股票和基金市場(chǎng)。經(jīng)過近5年的調(diào)整，相信隨著世界經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，中國(guó)資本市場(chǎng)將會(huì)迎來一波新的行情。

三年后生小寶寶，提前準(zhǔn)備要做好

在長(zhǎng)沙，孩子的生育費(fèi)、保健費(fèi)、護(hù)理費(fèi)等約為1.5萬元，父母有本市戶口，還可以報(bào)銷大部分費(fèi)用。因此，生育費(fèi)不是考慮的重點(diǎn)。

對(duì)于蔣小姐這樣忙于工作的白領(lǐng)階層，可以選擇基金定投這種投資方式。選取股票型、配制型、混合型基金組合投資，每月定投1500元（生活費(fèi)節(jié)省部分），年平均復(fù)合收益為6%，預(yù)計(jì)15年以后，可積累財(cái)富約69.3萬元。

私房錢投資計(jì)劃

蔣小姐自己存的10萬元私房錢，如果只是銀行存款的話，收益肯定很低。建議在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下，選擇較為穩(wěn)妥的投資，如銀行債券類信貸資產(chǎn)類理財(cái)、債券型基金等。平均收益一般在4%至6%之間，風(fēng)險(xiǎn)比較適中，可以作為私房錢的主要投資形式。

建立家庭保障

蔣小姐夫妻兩人目前正值壯年，對(duì)未來的事業(yè)和收入有著積極的預(yù)期。但是在這個(gè)時(shí)間段中，需要對(duì)人生可能的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)劃，這是對(duì)家庭的一種責(zé)任和承諾。一般家庭保費(fèi)以不超過整個(gè)家庭收入的10%為宜，夫妻雙方的保額是總收入的10倍。建議夫妻倆重點(diǎn)補(bǔ)充配置壽險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)。

“白骨精”終于出嫁 婚宴禮金先還房貸還是先投資（B）

家庭財(cái)務(wù)分析

流動(dòng)性健康診斷

蔣女士家庭目前的流動(dòng)性健康指標(biāo)超出正常區(qū)間的范圍，家庭財(cái)務(wù)變現(xiàn)能力過強(qiáng)，說明家庭資產(chǎn)中有過多的資金閑置，不利于資產(chǎn)增值。

家庭保障能力指標(biāo)

蔣女士家庭的保額診斷低于正常水平，家庭保障處于危險(xiǎn)狀態(tài)，在由于突發(fā)事件喪失工作能力時(shí)，容易發(fā)生家庭失去收入來源，無法維持原有的生活水準(zhǔn)的問題。

盈余狀況診斷

蔣女士家庭當(dāng)前年度盈余狀況低于但接近標(biāo)準(zhǔn)值，可以應(yīng)付日常生活開支及一些近期目標(biāo)。但若要保證家庭家庭財(cái)務(wù)更加健康，并實(shí)現(xiàn)未來的理財(cái)目標(biāo)，則應(yīng)堅(jiān)持做到開源節(jié)流、合理投資。

理財(cái)建議

投資規(guī)劃

根據(jù)財(cái)務(wù)診斷的建議，蔣女士只需留出家庭的3個(gè)月支出，即1.8萬元就可以了。其他資金可通過合理的投資組合，產(chǎn)生更多的投資收益。建議蔣女士將1.8萬元中的1萬元作為貨幣基金留存，0.8萬元以活期存款方式留存。

至于是否提前還貸，這取決于蔣女士選擇的投資項(xiàng)目。如果對(duì)自己的投資能力有信心，且能堅(jiān)持住，就不用急于還貸，而把錢用于投資，否則優(yōu)先考慮提前還貸。下面就兩種情況做一個(gè)假設(shè)，以供參考。

假設(shè)提前還款。目前五年以上銀行貸款基準(zhǔn)利率6.55%，提前還款20萬元，可以在未來20年節(jié)省15.93萬元的利息錢（假設(shè)利率不變）。

假設(shè)不提前還款。以20萬元、20年為周期，構(gòu)建一個(gè)積極的投資組合，將其中10萬元選擇信托產(chǎn)品。建議選擇大型商業(yè)銀行代理的、歷史信譽(yù)好的信托公司推出的信托產(chǎn)品，年收益8%左右。將剩余10萬元資金投資銀行理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債、定期存款等產(chǎn)品，穩(wěn)健、可靠，還能隨時(shí)變現(xiàn)。構(gòu)建后的組合，20年后可以產(chǎn)生投資收益48.5萬元左右。

通過投資計(jì)算可以看出，蔣女士堅(jiān)持投資的做法是對(duì)的，因?yàn)槌掷m(xù)投資是可以復(fù)利計(jì)息的，復(fù)利時(shí)間20年的投資效果是驚人的（愛因斯坦曾經(jīng)把復(fù)利的威力比喻成原子彈爆炸一樣的效果）。而房貸計(jì)息方式也比較特別，每個(gè)月還款，實(shí)際上都在還一定的本金和利息，而且由于本金越來越少，利息是逐級(jí)遞減的，所產(chǎn)生的利息不能簡(jiǎn)單的計(jì)算為20萬元貸款，年息6.55%，每年就產(chǎn)生1.31萬元的利息。所以，貸款產(chǎn)生的利息和投資是沒法相比的。

蔣女士還有10萬元的私房錢，可以選擇5萬元購(gòu)買信托產(chǎn)品，5萬元購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債、定期存款等產(chǎn)品。

保險(xiǎn)規(guī)劃

蔣女士和愛人是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，目前的保障程度還非常不足，一旦發(fā)生身故或意外傷殘等情況，配偶、家人等都會(huì)受到嚴(yán)重的影響。建議夫妻二人分別購(gòu)買保額為50萬元和20萬元左右的定期壽險(xiǎn)，附加重大疾病保險(xiǎn)，年繳保費(fèi)5000元左右。另外，由于孩子3年以后出生，建議在3年后考慮孩子的保險(xiǎn)問題?？梢钥紤]為孩子投保一個(gè)少兒綜合保險(xiǎn)，年繳保費(fèi)2300元，繳費(fèi)18年，不僅包括住院醫(yī)療報(bào)銷、重大疾病保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等，還包括未來孩子上大學(xué)、就業(yè)等一筆贊助金。

教育規(guī)劃

儲(chǔ)備教育金最重要的一點(diǎn)是考慮時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)收益，投資時(shí)間的多少將決定風(fēng)險(xiǎn)和收益。從現(xiàn)在開始，為寶寶提前籌劃是十分必要的。教育支出是最重要的部分。子女教育支出包括：學(xué)前、小學(xué)、中學(xué)、大學(xué)階段的學(xué)雜費(fèi)、制服費(fèi)、書本費(fèi)等。算上教育金和其他生活費(fèi)用，依據(jù)當(dāng)?shù)匚飪r(jià)平均水平，學(xué)前6年每年需要養(yǎng)育金30000元現(xiàn)值，小學(xué)6年每年需要養(yǎng)育金40000元現(xiàn)值，中學(xué)6年每年需要養(yǎng)育金50000元現(xiàn)值，大學(xué)4年每年養(yǎng)育金70000元現(xiàn)值。假設(shè)學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率是5%，25年需要的學(xué)費(fèi)終值是228萬元左右（也就是投資需要達(dá)到的收入）。對(duì)長(zhǎng)達(dá)5年以上的長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)，建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只指數(shù)型基金每月進(jìn)行投資，達(dá)到小額投資、積沙成塔的效果，積累228萬元的教育金。以指數(shù)型基金定投平均投資報(bào)酬率8%為例，積累25年，每月還需要投資2397元左右。