加利福尼亞的夢想

薩拉·雷戴爾在調(diào)查報(bào)告中說，北美西海岸的中小企業(yè)都熱切期待著出口增長，然而融資渠道對他們來說卻是個(gè)噩夢

里約熱內(nèi)盧市郊的雅爾丁·格拉瑪舒垃圾填埋區(qū)是世界上最大的垃圾填埋區(qū)之一。自19世紀(jì)80年代以來，該地容納了里約熱內(nèi)盧市垃圾總量的2/3，并已經(jīng)于上年關(guān)閉。現(xiàn)在，危害性的甲烷、二氧化碳泛濫，垃圾分解物的副產(chǎn)物可能幾十年都停留在地表下，這些將在巴西最大的一項(xiàng)生物氣體工程中得到治理。

處于該項(xiàng)工程最前沿的是加利福尼亞的可再生能源公司格林公司，其首創(chuàng)技術(shù)對于抽取有害氣體至關(guān)重要?！拔覀兿蚶严峦诰颍槿怏w?！备窳止镜膭?chuàng)立者和總裁史蒂夫·威爾伯恩解釋說，“我們通過一項(xiàng)專利程序，將有害氣體輸入清潔車間，加工成汽車燃料，使其變成和天然氣一樣的產(chǎn)品。”直到2008年沼氣發(fā)電廠的支持公司——威爾蒂氣體公司找到威爾伯恩，他才考慮將技術(shù)出口?！八麄円郧皼]有進(jìn)口過任何東西，我也從未做過出口?！彼貞浾f，“如何把從加利福尼亞紐波特海灘得到的氣體運(yùn)到里約熱內(nèi)盧，這確實(shí)是一個(gè)問題?！?/p>

格林公司是美洲西海岸成千上萬的首次開展出口業(yè)務(wù)的中小企業(yè)之一。該公司的成功表明，中小企業(yè)在美國出口復(fù)蘇中起到重要作用。 依據(jù)國家出口倡議的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，政府計(jì)劃到2014年使美國出口量翻番，2012年出口量達(dá)到2.2萬億美元，比美國歷史上任何時(shí)期都要多。

西海岸中小企業(yè)出口商包括農(nóng)業(yè)企業(yè)、技術(shù)公司、采礦設(shè)備制造商、再生能源廠家、醫(yī)療設(shè)備公司和飛機(jī)零部件制造商。更多與眾不同的企業(yè)加入到出口行業(yè)，如總部位于洛杉磯的天花板材料公司，是專業(yè)天花板的制造商和安裝廠家。這家公司的國內(nèi)客戶包括華盛頓的新聞博物館和小巖城的克林頓總統(tǒng)圖書館，然而現(xiàn)在它也將產(chǎn)品出口到別的五個(gè)國家?！俺^50%的業(yè)務(wù)來自于出口，我們也因此增加了73個(gè)新的就業(yè)機(jī)會?！碧旎ò宀牧瞎镜目偛媚宪纭つ死Z說，“出口提高了我們的贏虧結(jié)算線，我希望可以拓展更多的國際市場?！?/p>

這樣不是很好嗎？

中小企業(yè)在出口探索中遇到的最大挑戰(zhàn)之一就是融資渠道，他們傾向于小型的社區(qū)銀行，而這些銀行對于提供貿(mào)易融資興趣不大。創(chuàng)業(yè)基金可以為中小企業(yè)提供資金，但是由于缺少資產(chǎn)負(fù)債表記錄或收入報(bào)表，無法支持無擔(dān)保的信貸。

社區(qū)銀行典型的貸款組合包括不動產(chǎn)貸款、商業(yè)貸款、工業(yè)貸款或面向醫(yī)生或律師的職業(yè)貸款。他們擔(dān)心的是，提供貸款給花費(fèi)數(shù)百萬做一種產(chǎn)品的美國公司，結(jié)果國外買家卻無法正常付款。他們列舉了特定國家風(fēng)險(xiǎn)和法律障礙，尤其是食品出口，有可能在交易的途中被禁止。這些成為了不提供借貸的理由?！翱傊?，大多數(shù)銀行希望與成熟的公司合作?！备窳止镜耐柌髡f。他的公司所在地的銀行也只提供營運(yùn)資金。

“如果企業(yè)是銀行的長期客戶情況會好一些，但是美國銀行對于國外買家風(fēng)險(xiǎn)的控制很嚴(yán)格，沒有充足的抵押物支持貸款需求的話，獲得貸款是件很困難的事。”美國美林銀行（BofAML）貿(mào)易金融部門的亞歷克斯·麥庫姆斯說。美林銀行在美國進(jìn)出口銀行的適時(shí)擔(dān)保下借貸給中小企業(yè)。“在美國進(jìn)出口銀行做出擔(dān)保的情況下，銀行對于符合條件的國外應(yīng)收賬款可以預(yù)付到90%，對于符合條件的出口存貨預(yù)付75%，對于在途存貨選擇性的支付預(yù)付款?！丙湈炷匪拐f。

美國進(jìn)出口銀行的積極作用是中小企業(yè)出口繁榮的重要原因之一。針對國外客戶不付款的風(fēng)險(xiǎn)，其提供的保險(xiǎn)范圍可覆蓋95%的情況。這為中小企業(yè)解決了大問題。中小企業(yè)以前堅(jiān)持先收到貨款才發(fā)貨，不能為客戶提供60天或90天的賬期，從而失去許多出口機(jī)會。

“在沒有美國進(jìn)出口銀行擔(dān)?；虺隹谛庞帽ｋU(xiǎn)支持的情況下，美國的銀行通常要求有合作意向的國外銀行出具一份信用證，擔(dān)保買方在貨物發(fā)運(yùn)之后支付貨款?！泵懒帚y行的麥庫姆斯說，“沒有這類擔(dān)保，大多數(shù)放款人都會因風(fēng)險(xiǎn)失去興趣。這就是美國進(jìn)出口銀行的關(guān)鍵作用所在?！?/p>

美國進(jìn)出口銀行還為出口商提供以下?lián)＃涸跔I運(yùn)資金擔(dān)保項(xiàng)目下，出口商向銀行爭取更多資金，以促進(jìn)出口增長?！叭绻唵蔚慕痤~很大，且內(nèi)部金融資源已經(jīng)用盡，我們會提供合同額90%的銀行貸款。”位于奧蘭治縣的美國進(jìn)出口銀行西海岸地區(qū)辦公室總經(jīng)理大衛(wèi)·約瑟夫森說。

銀行的項(xiàng)目包含價(jià)值32億美元的授權(quán)，覆蓋600個(gè)公司，涉及50～100億的出口資金，提供的工作崗位成千上萬。但是，一些中小企業(yè)認(rèn)為，盡管有適時(shí)地?fù)?dān)保，他們向銀行借貸仍然需要競爭。在這種情況下，即使約瑟夫森說銀行“寧愿為貸款擔(dān)保，也不愿意本行放貸”，美國進(jìn)出口銀行仍通過全球信用快遞項(xiàng)目向買方提供資金。在該項(xiàng)目上銀行提供一條降低其商業(yè)基準(zhǔn)貸款利率的信用直線。正是美國進(jìn)出口銀行提供的買方融資，促使格林公司開始了出口擴(kuò)張。

企業(yè)不需要為營運(yùn)資本借貸，但美國進(jìn)出口銀行為格林公司的巴西客戶威爾蒂燃?xì)夤咎峁┝司哂懈偁幜Φ娜谫Y組合，用于購買美國生產(chǎn)的設(shè)備。提供的直接貸款為期12年，數(shù)額為進(jìn)貨價(jià)5千萬美元的85%。威爾伯恩說：“如果只是我自己為這個(gè)項(xiàng)目融資，那將會用盡我所有的資源?！痹诖私灰醉?xiàng)下，美國進(jìn)出口銀行在確認(rèn)貨物已經(jīng)發(fā)運(yùn)的狀態(tài)下，為威爾蒂燃?xì)夤緭芸?，然后威爾蒂公司分期還款。

仍在續(xù)航

銀行也注意到中小企業(yè)融資空間的其他動向。花旗銀行把中小企業(yè)和繳稅達(dá)到十億的公司劃為同級，并聲明，他們已經(jīng)為海外產(chǎn)品迅速增長的西海岸中小企業(yè)提供貿(mào)易資金，如亞洲地區(qū)的生產(chǎn)企業(yè)。

“企業(yè)把貨物從生產(chǎn)國直接發(fā)運(yùn)到買方國家?！比蛸Q(mào)易銷售總裁斯圖亞特·羅伯特說，“這種狀態(tài)對于借貸方很有挑戰(zhàn)性，在這種趨勢下，需要真正的全球銀行?！?/p>

羅伯特還注意到，由于美國經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇，美國出口商對于貿(mào)易融資的需求有所減弱?！百Q(mào)易融資與全球經(jīng)濟(jì)呈反周期方向發(fā)展，經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生時(shí)，貿(mào)易融資需求較高，企業(yè)需要信用證更加頻繁。一旦全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定下來，貿(mào)易融資的需求就降低，銀行相關(guān)部門對于貿(mào)易融資的關(guān)注也會降低?！边@句話的背景是，當(dāng)花旗銀行的客戶在全球采購中不再那么依賴信用證，銀行發(fā)現(xiàn)出口銷售中信用證的使用有所增加，同時(shí)增加的還有進(jìn)出口貿(mào)易中的跟單托收。

西海岸貿(mào)易面臨的附加成本制約著美國中小企業(yè)，因?yàn)樨浳飶奈骱０栋l(fā)運(yùn)到遍及全球的目的地需要較長的銷售周期和不斷增加的運(yùn)輸周期。格林公司的威爾伯恩正在發(fā)掘非洲、墨西哥和菲律賓等市場。他說：“我們正在非洲撒哈拉以南地區(qū)拓展貿(mào)易，主要是大力推動能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。”