中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)與預(yù)警

摘 要：文章在對(duì)國內(nèi)外大量文獻(xiàn)總結(jié)概括的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國中小企業(yè)自身的實(shí)際情況，對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)形成的原因、過程以及對(duì)預(yù)警機(jī)制進(jìn)行了研究。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 財(cái)務(wù)危機(jī) 預(yù)警模型

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2013）03-179-02

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的今天，企業(yè)面臨的內(nèi)部挑戰(zhàn)和外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境越來越激烈，全球性金融風(fēng)暴等突發(fā)外在因素更是對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)產(chǎn)生巨大的威脅。中小企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理不善等因素會(huì)造成中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的滋生，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)演變成財(cái)務(wù)危機(jī)是一個(gè)累積性的動(dòng)態(tài)過程，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之時(shí)，大部分中小企業(yè)經(jīng)營者并沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也沒有有效地管理和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致許多中小企業(yè)紛紛破產(chǎn)倒閉。因此，應(yīng)通過對(duì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的企業(yè)其經(jīng)營過程中的問題和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)進(jìn)行深入調(diào)查與分析，構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型，減少企業(yè)失敗的概率，使企業(yè)更好更快地發(fā)展。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)分析

1.財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生路徑。財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生是一個(gè)由量變積累到質(zhì)變爆發(fā)的過程，從時(shí)間的角度可以劃分為潛伏期、初始期、爆發(fā)期、惡化期等幾個(gè)時(shí)段；當(dāng)然，要研究財(cái)務(wù)危機(jī)的形成過程主要是要把握財(cái)務(wù)活動(dòng)的幾大指標(biāo)表現(xiàn)的變化過程，分析不同危機(jī)階段對(duì)應(yīng)財(cái)務(wù)表現(xiàn)，并根據(jù)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)危機(jī)的表現(xiàn)進(jìn)行危機(jī)預(yù)警安排。在危機(jī)潛伏期，通常資產(chǎn)狀況表現(xiàn)為良好，屬于預(yù)警機(jī)制中的輕警模式。此時(shí)并沒有出現(xiàn)虧損的現(xiàn)象，但在日常經(jīng)營管理過程中管理制度的有效性下降，企業(yè)盈利能力呈現(xiàn)逐漸減弱的趨勢(shì)，企業(yè)資源浪費(fèi)嚴(yán)重等。這一時(shí)期企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)沒有明顯惡劣的變化，但是有呈現(xiàn)不斷惡化的潛在趨勢(shì)。在潛伏期這一階段，經(jīng)營者應(yīng)該要有較高的危機(jī)預(yù)警意識(shí)，注意嚴(yán)格按照預(yù)警機(jī)制進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營管理及財(cái)務(wù)實(shí)時(shí)監(jiān)控。

財(cái)務(wù)危機(jī)是一個(gè)由量變到質(zhì)變的過程，在潛在期或者危機(jī)初期不能夠有效地防范和控制，那么企業(yè)會(huì)陷入更惡劣的情境，導(dǎo)致危機(jī)全面爆發(fā)。當(dāng)進(jìn)入危機(jī)爆發(fā)期這個(gè)階段的時(shí)候，資產(chǎn)狀況較差，屬于預(yù)警機(jī)制的重警模式。此時(shí)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈、難以籌措到足夠的資金，票據(jù)貼現(xiàn)增多，融資難度大，繼續(xù)演變會(huì)造成資不抵債的局面。因此，企業(yè)經(jīng)營者務(wù)必全面啟動(dòng)預(yù)警控制措施，從資金、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)全面整頓調(diào)整，爭(zhēng)取使企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)活動(dòng)朝良性方向發(fā)展。若是企業(yè)進(jìn)入危機(jī)惡化期，資產(chǎn)狀況那一定是十分惡劣的，這一時(shí)期是危機(jī)不斷惡化已經(jīng)達(dá)到一個(gè)質(zhì)變的結(jié)果，是危機(jī)的頂峰。顯然就已經(jīng)進(jìn)入了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的巨警模式。此時(shí)企業(yè)資金匱乏和信用崩潰的情況同時(shí)影響，企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)不斷地惡化，資產(chǎn)負(fù)債率嚴(yán)重超過安全標(biāo)準(zhǔn)值、企業(yè)持續(xù)虧損、資金短缺嚴(yán)重，喪失償債能力，伴隨著會(huì)出現(xiàn)停產(chǎn)或者停工的情況。企業(yè)的全部負(fù)債超過其全部資產(chǎn)的公允價(jià)值，所有者權(quán)益為負(fù)，只能夠走法定程序破產(chǎn)清算。

2.中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)形成的內(nèi)部原因分析。

（1）經(jīng)營者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡漠。中小企業(yè)管理者大都是私人創(chuàng)業(yè)而來的，并非專業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人，也沒有很扎實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)。管理層通常在一些表面利益的誘惑下盲目地投資、經(jīng)營管理也十分混亂，以至于很少考慮到風(fēng)險(xiǎn)這一個(gè)重要的因素。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡漠，對(duì)財(cái)務(wù)管理重視不足，是一大重要原因。

（2）企業(yè)缺乏健全的內(nèi)控制度。內(nèi)部控制制度是一系列具有控制職能的方法、措施、程序，并予以規(guī)范化，系統(tǒng)化，使之成為一個(gè)嚴(yán)密的、較為完整的體系，包括會(huì)計(jì)控制和管理控制。它貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的整個(gè)過程，良好的內(nèi)控制度可以提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起到十分重要的作用。然而，對(duì)大部分中小企業(yè)來說，由于思想意識(shí)上的不重視，加上對(duì)內(nèi)控的認(rèn)識(shí)不足，所以導(dǎo)致建立的內(nèi)控制度不夠全面、覆蓋面較小、監(jiān)督機(jī)制作用弱，導(dǎo)致經(jīng)營管理過程出現(xiàn)各種弊病。

（3）負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。中小企業(yè)普遍存在著規(guī)模小、營運(yùn)資金不足等特點(diǎn)，在進(jìn)行企業(yè)擴(kuò)張時(shí)候大部分都是靠大量舉債來經(jīng)營。一般來說適度的舉債能夠優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，然而負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理造成負(fù)債比率過高的時(shí)候，就已經(jīng)隱藏了潛在的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@會(huì)給企業(yè)帶來巨大的利息負(fù)擔(dān)，如果企業(yè)在經(jīng)營過程中資金流動(dòng)性不強(qiáng)，無法按時(shí)償還債務(wù)的時(shí)候，會(huì)造成企業(yè)資金緊張，這也不利于企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。長期負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理的情況下，一旦外部環(huán)境出現(xiàn)動(dòng)蕩，那么企業(yè)隨時(shí)都會(huì)有償債能力不足的情況發(fā)生。使其經(jīng)營能力減弱收益下降，嚴(yán)重的話還會(huì)影響企業(yè)的信用形象，甚至?xí)斐少Y不抵債的后果。

（4）管理層投資決策錯(cuò)誤。中小企業(yè)通常是家族式的，缺乏權(quán)責(zé)明確的公司治理結(jié)構(gòu)，在這種企業(yè)中往往由領(lǐng)導(dǎo)者一人獨(dú)大，做決策帶有濃厚的主管色彩，缺乏相應(yīng)的監(jiān)督制衡機(jī)制來約束。在管理過程中，領(lǐng)導(dǎo)者往往力求多元化發(fā)展于是盲目擴(kuò)張，在資產(chǎn)投資決策過程中，由于缺乏可行性分析，信息不全面，因而會(huì)造成項(xiàng)目決策不科學(xué)的情況出現(xiàn)。

（5）成本管理不夠科學(xué)合理。大部分中小企業(yè)或多或少都會(huì)出現(xiàn)成本意識(shí)淡薄以及成本管理方法落后的情況。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，必然會(huì)花費(fèi)相應(yīng)的成本費(fèi)用，而成本費(fèi)用的耗費(fèi)需要日后銷售收入來補(bǔ)償。在生產(chǎn)決策過程中經(jīng)營者由于成本意識(shí)淡薄未能夠考慮到日后的收益風(fēng)險(xiǎn)，畢竟生產(chǎn)可以由經(jīng)營者控制，但是收益往往帶有許多的不確定性，是由外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境所影響的。若是投入的成本在日后得不到補(bǔ)償，那么資金則無法收回，這也就意味著企業(yè)無法持續(xù)新一輪的成本耗費(fèi)，企業(yè)的經(jīng)營和生存都受到比較不好的影響。廣義來說，這會(huì)給國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成一定的阻礙。

（6）財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)不健全。許多中小企業(yè)的資金管理都挺混亂的，資金的使用效率也不高，而且通常出現(xiàn)資金緊缺的尷尬局面。主要是因?yàn)槠髽I(yè)管理層對(duì)財(cái)務(wù)管理的認(rèn)識(shí)不夠，重視不夠，缺乏一個(gè)良好的財(cái)務(wù)監(jiān)管體系。

二、建立中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的必要性

1.收集信息與監(jiān)測(cè)預(yù)報(bào)功能。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警需要依賴信息，預(yù)警機(jī)制的運(yùn)作需要以信息為基礎(chǔ)，并對(duì)所獲得的信息進(jìn)行分析、推斷和轉(zhuǎn)化，當(dāng)然無論怎樣的載體其輸出的形式也是信息。危機(jī)預(yù)警的首要步驟就是收集數(shù)據(jù)信息，采集到準(zhǔn)確使用的數(shù)據(jù)信息能夠提高預(yù)警機(jī)制的有效運(yùn)作，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警管理提供了良好的作用，因?yàn)檫@些信息不僅可以用于財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警，也可以為企業(yè)經(jīng)營決策所利用。監(jiān)測(cè)財(cái)務(wù)狀況在危機(jī)出現(xiàn)時(shí)及時(shí)預(yù)報(bào)是財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的基本功能，也是建立預(yù)警模型的首要要求。同樣地，檢測(cè)和預(yù)報(bào)也是一個(gè)信息收集的過程，主要目的都是在與跟蹤企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營并收集相關(guān)信息，對(duì)一些影響財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)進(jìn)行檢測(cè)、適時(shí)監(jiān)控，然后對(duì)收集來的信息進(jìn)行分析，有影響財(cái)務(wù)質(zhì)量或會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素出現(xiàn)時(shí)，則預(yù)警機(jī)制就會(huì)發(fā)揮出預(yù)報(bào)，提醒企業(yè)提早做防范措施。

2.診斷與防范功能。診斷是財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的不可缺少的一項(xiàng)功能，通過了解和監(jiān)測(cè)企業(yè)的一些數(shù)據(jù)信息，采集到的結(jié)果進(jìn)行分析研究，然后運(yùn)用現(xiàn)代化的管理技術(shù)和診斷技術(shù)來對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。并非財(cái)務(wù)指標(biāo)稍微偏離正常值就等同于出現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且每個(gè)企業(yè)的實(shí)際情況不相同。因此，需要對(duì)一些實(shí)際情況進(jìn)行判斷。建立預(yù)警機(jī)制可以幫助企業(yè)經(jīng)營管理者較快較好地作出反應(yīng)，在接收到出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)信號(hào)的同時(shí)，企業(yè)就會(huì)相應(yīng)地采取防范措施，查漏補(bǔ)錯(cuò)，在診斷出病根的基礎(chǔ)上，對(duì)癥下藥，在企業(yè)管理經(jīng)營生產(chǎn)等過程中矯正偏差，更加完善財(cái)務(wù)管理體系。在以后企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展過程中，經(jīng)營者就可以有明確的目標(biāo)，知道朝哪個(gè)方向可以更高效地解決問題，也知道哪些方法及措施能夠更加有效地防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.控制和免疫功能。企業(yè)內(nèi)在管理決策的行為和組織結(jié)構(gòu)的缺陷彼此互相作用產(chǎn)生了管理波動(dòng)，用于管理企業(yè)經(jīng)營周期活動(dòng)中某階段偏離目標(biāo)軌跡。財(cái)務(wù)預(yù)警的高效性在于不僅能夠發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，還能夠避免及防范問題的發(fā)生。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警控制和免疫的功能主要體現(xiàn)在，通過分析，能夠詳細(xì)準(zhǔn)確地了解財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因、過程和處理方法，并且可以研制出與企業(yè)自身實(shí)際情況相結(jié)合的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，把這種持續(xù)改善后的管理方法應(yīng)用于實(shí)際的經(jīng)營操作中，在很大程度上就已經(jīng)提升了企業(yè)的控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，能夠形成一個(gè)良性的動(dòng)態(tài)循環(huán)，在以后遇到風(fēng)險(xiǎn)的情況下，企業(yè)的免疫功能就可以不斷地增強(qiáng)。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的組織架構(gòu)

依據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制配套指引（2010）來建立良好的企業(yè)組織架構(gòu)，是科學(xué)實(shí)施財(cái)務(wù)管理以及防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保證。

首先，按照決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)相互獨(dú)立、權(quán)責(zé)明確、相互制衡的原則，設(shè)置董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的職位及職責(zé)權(quán)限、任職條件、議事規(guī)則和工作程序。確保機(jī)構(gòu)部門各施其職，相互監(jiān)督制約，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，同時(shí)做好信息披露的任務(wù)。董事會(huì)負(fù)責(zé)戰(zhàn)略上的決策，避免企業(yè)一人獨(dú)大壟斷決策權(quán)。監(jiān)事會(huì)要發(fā)揮監(jiān)管職能，保持自己的獨(dú)立性，對(duì)出現(xiàn)重大變故如財(cái)務(wù)活動(dòng)指標(biāo)驟變等情況要及時(shí)匯報(bào)。經(jīng)理層要提高營運(yùn)能力，協(xié)調(diào)各部門的分工合作。其次，經(jīng)理層底下設(shè)置銷售、生產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人力資源管理等職能部門，并在經(jīng)理層于各職能部門之間設(shè)置一個(gè)負(fù)責(zé)監(jiān)管調(diào)控的部門，它獨(dú)立于經(jīng)理層的領(lǐng)導(dǎo)，主要對(duì)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行信息披露，保證信息的及時(shí)順暢流通，在各機(jī)構(gòu)間達(dá)到快捷溝通的目的，并協(xié)助經(jīng)營層完成企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營統(tǒng)籌工作。按照科學(xué)、精簡(jiǎn)、高效、透明、制衡的原則，合理設(shè)置內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)，明確各機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限，避免職能交叉、缺失或權(quán)責(zé)過于集中，形成各司其職、各負(fù)其責(zé)、相互制約協(xié)調(diào)的工作機(jī)制。最后，在各職能部門之下設(shè)置子部門，制定詳細(xì)嚴(yán)格的部門規(guī)章制度。人力資源管理部門要充分發(fā)揮人才的作用，把握好人員與崗位的匹配程度，使企業(yè)的人員都能夠在其位都發(fā)揮出最好的效用。財(cái)務(wù)部門必須嚴(yán)格控制好個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，并在財(cái)務(wù)活動(dòng)中做好籌資、投資、分配等活動(dòng)的協(xié)調(diào)，牢牢地把握現(xiàn)金流的管理，控制在預(yù)算范圍內(nèi)。生產(chǎn)，銷售兩個(gè)部門更要強(qiáng)調(diào)協(xié)調(diào)性，始終以公司總目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行營運(yùn)，完善內(nèi)部控制體系。

四、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的制度構(gòu)成

首先，要有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理目標(biāo)。確立預(yù)警管理目標(biāo)，它能夠在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的動(dòng)態(tài)過程中實(shí)時(shí)地捕捉到各種疏漏和失誤，及時(shí)地反饋出風(fēng)險(xiǎn)和隱患信息，并發(fā)出預(yù)警信號(hào)提醒企業(yè)實(shí)施必要有效的措施加以控制預(yù)防，來確保企業(yè)的財(cái)務(wù)資金出于合理安全的領(lǐng)域里。能夠減少經(jīng)營者的時(shí)間和精力，有助于公司整體的決策和經(jīng)營效率。同時(shí)，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制也給企業(yè)的經(jīng)營管理產(chǎn)生了心理作用，更有助于財(cái)務(wù)的管理，也增加了企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理的信心。其次，需要建立信息監(jiān)測(cè)與傳導(dǎo)機(jī)制。中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警管理中信息發(fā)揮了十分關(guān)鍵的作用，危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的有效性必須建立在對(duì)大量財(cái)務(wù)危機(jī)信息的分析基礎(chǔ)之上，這就要求企業(yè)需要收集到一手的真實(shí)的信息，并且應(yīng)用科學(xué)的評(píng)估測(cè)量工具，作出合理的管理決策。通過運(yùn)用這個(gè)機(jī)制，企業(yè)能分析處理并找到經(jīng)營過程中引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)的系列問題，及時(shí)準(zhǔn)確地采取有效措施規(guī)避和控制財(cái)務(wù)危機(jī)，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。再次，要建立財(cái)務(wù)危機(jī)評(píng)估與分析機(jī)制。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的運(yùn)行最重要的是要對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，危機(jī)類型不同產(chǎn)生的后果程度也不同，為此，需要企業(yè)形成一個(gè)合理的危機(jī)評(píng)估與分析機(jī)制，用來對(duì)各種危機(jī)進(jìn)行評(píng)估，以致可以有效地去判斷財(cái)務(wù)決策是否正確，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)條件是否可以保障財(cái)務(wù)活動(dòng)的安全運(yùn)行等等。中小企業(yè)需要針對(duì)所面對(duì)的財(cái)務(wù)危機(jī)和環(huán)境，選用適合的財(cái)務(wù)危機(jī)評(píng)估與分析方法，來保證企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的分類、程度測(cè)評(píng)和結(jié)果分析作出準(zhǔn)確判斷。最后，要有科學(xué)合理的組織機(jī)制。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制是由人設(shè)計(jì)管理的，也就是說設(shè)計(jì)的預(yù)警機(jī)制要為企業(yè)人員機(jī)構(gòu)所服務(wù)，中小企業(yè)在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，要根據(jù)自身需要去設(shè)置，并且要有合適的組織機(jī)構(gòu)去執(zhí)行。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該屬于企業(yè)組織體系的一部分，是致力于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理目標(biāo)的。

在職能上，負(fù)責(zé)預(yù)警管理的機(jī)構(gòu)要與企業(yè)經(jīng)營部門財(cái)務(wù)活動(dòng)部門相分離，保持對(duì)企業(yè)其他組織機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。但這不意味著不涉及其他部門的活動(dòng)，它要求滲透到企業(yè)的每個(gè)角落，熟悉每個(gè)業(yè)務(wù)部門的活動(dòng)流程，特別是要掌握財(cái)務(wù)活動(dòng)的來龍去脈，所以預(yù)警管理應(yīng)該以財(cái)務(wù)為中心，形成一個(gè)獨(dú)立又統(tǒng)一的系統(tǒng)。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：中國聯(lián)通網(wǎng)絡(luò)通信有限公司浙江省分公司 浙江杭州 310051）（責(zé)編：賈偉）