現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用與盈余管理

[摘 要]2006年2月15日財(cái)政部頒發(fā)的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則，其最大特點(diǎn)就是引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，公允價(jià)值的應(yīng)用在理論界和實(shí)務(wù)界引起了激烈的討論。本文從現(xiàn)行準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定入手，結(jié)合具體會計(jì)準(zhǔn)則分析了公司應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量產(chǎn)生的盈余管理問題，同時(shí)提出了公允價(jià)值在我國現(xiàn)階段應(yīng)用的建議。

[關(guān)鍵詞]會計(jì)準(zhǔn)則；公允價(jià)值；盈余管理

[中圖分類號]F732 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1009 — 2234（2013）01 — 0175 — 02

一、公允價(jià)值定義及盈余管理的本質(zhì)

（一）現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于公允價(jià)值的規(guī)定。我國現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則（以下稱現(xiàn)行準(zhǔn)則）將公允價(jià)值定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~。在引入公允價(jià)值過程中，我國充分考慮了國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用的三個(gè)層次，即：第一，資產(chǎn)或負(fù)債等存在活躍市場的，活躍市場中的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價(jià)值；第二，不存在活躍市場的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中使用的價(jià)格或參照實(shí)質(zhì)上相同或相似的其他資產(chǎn)或負(fù)債等的市場價(jià)格確定其公允價(jià)值；第三，不存在活躍市場，且不滿足上述條件的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等確定公允價(jià)值。從后兩個(gè)層次確定公允價(jià)值的方法來看，在很多問題的處理上都需要人為的估計(jì)、判斷，定性因素大于定量因素，公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用給盈余管理留下了空間。

（二）盈余管理及其本質(zhì)。盈余管理是指企業(yè)管理當(dāng)局及其會計(jì)機(jī)構(gòu)和人員針對會計(jì)準(zhǔn)則的漏洞或缺陷（包括會計(jì)準(zhǔn)則未涉及的領(lǐng)域），出于自身需要，創(chuàng)造性地嘗試或選擇會計(jì)程序和方法，以達(dá)到某種目的的會計(jì)行為。盈余管理被理解為公司管理層利用會計(jì)準(zhǔn)則的缺陷或可能帶有歧義之處，對公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果進(jìn)行誤導(dǎo)性的描述，從而使財(cái)務(wù)信息失去可靠性，誤導(dǎo)會計(jì)信息使用者的行為。

企業(yè)盈余管理行為的主要依據(jù)有兩個(gè)方面：一方面是會計(jì)政策的可選擇性。不同會計(jì)政策下的會計(jì)處理不同，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果影響也不一樣；另一方面是利用會計(jì)準(zhǔn)則的不完善，如一些靠會計(jì)職業(yè)判斷的處理事項(xiàng)。故實(shí)務(wù)中的盈余管理可以歸結(jié)為一般是通過會計(jì)估計(jì)的合理變更、會計(jì)職業(yè)判斷的主觀性、會計(jì)方法的選擇、交易事項(xiàng)的時(shí)點(diǎn)控制以及調(diào)節(jié)關(guān)聯(lián)方交易來修正財(cái)務(wù)報(bào)告，達(dá)到增減利潤、平滑利潤以及提高企業(yè)價(jià)值穩(wěn)定股價(jià)等目的，從而按管理當(dāng)局期望的數(shù)字 “反映”企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)和價(jià)值。盈余管理利用現(xiàn)行準(zhǔn)則的缺陷提供誤導(dǎo)性的會計(jì)信息，違背經(jīng)濟(jì)真實(shí)性原則，是對會計(jì)準(zhǔn)則旨意的有意誤用，目的是調(diào)整企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。從會計(jì)準(zhǔn)則制定的角度來看，它反映了準(zhǔn)則尚不完善。

二、現(xiàn)行準(zhǔn)則引入公允價(jià)值的盈余管理分析

（一）金融工具確認(rèn)與計(jì)量準(zhǔn)則中引入公允價(jià)值的盈余管理分析。一是公允價(jià)值計(jì)量的盈余管理分析。我國現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則按照市場活躍程度將公允價(jià)值計(jì)量劃分為三個(gè)層次，企業(yè)管理層所運(yùn)用的假設(shè)、估計(jì)、估值模型，以及參考數(shù)據(jù)的獲取、使用和職業(yè)判斷等手段變得非常重要，這些因素直接影響到公允價(jià)值的確認(rèn)和計(jì)量。市場價(jià)格是金融資產(chǎn)的最佳估計(jì)，是最公允的輸出變量，即便如此，由于會計(jì)主體在資產(chǎn)負(fù)債表日用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)的價(jià)值不是現(xiàn)實(shí)的交易，也不是過去交易或事項(xiàng)的實(shí)際價(jià)格，它是市場參與者參照公開市場進(jìn)行的假想交易中的資產(chǎn)銷售價(jià)格或負(fù)債轉(zhuǎn)移價(jià)格，所以金融資產(chǎn)的第一個(gè)層次的公允價(jià)值計(jì)量也是人為估計(jì)的結(jié)果。在三個(gè)計(jì)量層次中，后兩個(gè)層次帶有明顯的估計(jì)性質(zhì)，尤其是第三層次的計(jì)量是在缺乏可觀察的市場價(jià)格（輸入變量）下企業(yè)的主觀估計(jì)，不論企業(yè)聲稱所使用的方法、技術(shù)及估計(jì)模型如何科學(xué)、精準(zhǔn)，相對于第一、第二層次以可觀察輸入變量為基礎(chǔ)得到的公允價(jià)值信息，第三層次估計(jì)的公允價(jià)值信息質(zhì)量無法令人信服。而在我國現(xiàn)階段，一些金融資產(chǎn)缺乏活躍市場，多數(shù)情況下公允價(jià)值沒有可靠計(jì)量的基本前提，在這種情況下繼續(xù)使用公允價(jià)值計(jì)量，就會更多的應(yīng)用第三層次的人為估計(jì)和判斷，結(jié)果會造成公允價(jià)值在金融工具確認(rèn)和計(jì)量實(shí)務(wù)操作中的隨意性，為企業(yè)的盈余管理拓展了空間。二是金融資產(chǎn)減值客觀證據(jù)的盈余管理分析。判斷一項(xiàng)金融資產(chǎn)是否發(fā)生減值應(yīng)以是否具備減值的客觀證據(jù)為依據(jù)。金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則列舉了九條金融資產(chǎn)減值的客觀證據(jù)，對于這些客觀證據(jù)，具體如何在實(shí)踐中應(yīng)用，比如怎樣判斷財(cái)務(wù)困難的嚴(yán)重性，在多大程度上違反合同需要做出減值認(rèn)定，公允價(jià)值下跌多長時(shí)間才算非暫時(shí)性下跌等，準(zhǔn)則均未做出定性或定量的明確規(guī)定。企業(yè)對這些客觀證據(jù)的主觀判斷成了管理層實(shí)施盈余管理的機(jī)會。減值是資產(chǎn)價(jià)值的可能損失，是由于發(fā)生了一些導(dǎo)致資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)利益減少的事件，從而需要在資產(chǎn)負(fù)債表中將資產(chǎn)價(jià)值表示為一個(gè)較低的水平。重估是一種選擇權(quán)，通?？梢杂脕碓黾淤Y產(chǎn)的價(jià)值，也存在重估減值的需要，當(dāng)有證據(jù)表明減值已經(jīng)發(fā)生，則減值在損益表中表現(xiàn)為一種損失，由于對金融資產(chǎn)減值客觀證據(jù)進(jìn)行判斷的困難，以及對利潤和股東價(jià)值可能的逆效應(yīng)，使得金融資產(chǎn)減值成為盈余管理滋生的土壤。那些想保持資產(chǎn)和利潤在一個(gè)較高水平的公司會忽略執(zhí)行減值測試和調(diào)整，甚至在明知已經(jīng)發(fā)生減值的情況下也將其忽略。按照審計(jì)程序，審計(jì)師應(yīng)該執(zhí)行減值測試，但如果沒有公司管理層的配合，減值測試將很難完成。

（二）投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中引入公允價(jià)值的盈余管理分析。一是公允價(jià)值計(jì)量中的盈余管理分析。投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式，準(zhǔn)則規(guī)定只允許采用活躍市場價(jià)格作為公允價(jià)值的估計(jì)，禁止采用其他具有較多主觀假設(shè)的估值技術(shù)確定公允價(jià)值，以避免企業(yè)會計(jì)處理時(shí)的主觀隨意性，提高投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的可靠性。但準(zhǔn)則并沒有具體說明如何判斷房地產(chǎn)市場是否為活躍市場，也沒有詳細(xì)說明如何參照活躍市場價(jià)格確定公允價(jià)值。而影響房地產(chǎn)價(jià)格的因素很多，即使是活躍市場且在同一城市，位置不同、配套設(shè)施不同、文化氛圍不同的房地產(chǎn)價(jià)格也相差很大。因此，公允價(jià)值的確定是否合理，成為投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量是否公允的關(guān)鍵，公允價(jià)值計(jì)量的不確定性操作正是盈余管理的空間所在。二是采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為自用房地產(chǎn)的盈余管理分析。投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定投資性房地產(chǎn)在公允價(jià)值模式下，符合條件的投資性房地產(chǎn)與其他資產(chǎn)可以相互轉(zhuǎn)換。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為自用房地產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以轉(zhuǎn)換當(dāng)天的公允價(jià)值作為自用房地產(chǎn)的賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差計(jì)入當(dāng)期損益。根據(jù)這一規(guī)定，企業(yè)想增加當(dāng)期利潤時(shí)，就在行情好時(shí)轉(zhuǎn)換；當(dāng)企業(yè)想減少當(dāng)期利潤以少納稅時(shí)，就應(yīng)在行情差時(shí)轉(zhuǎn)換；當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲時(shí)，企業(yè)若能夠推遲轉(zhuǎn)換，不但可以繼續(xù)維持客觀的租金收益，還能等待價(jià)值進(jìn)一步上漲之后獲得更高的轉(zhuǎn)換收益；企業(yè)若想少納稅，還可以在房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲時(shí)提前轉(zhuǎn)換。這為企業(yè)的盈余管理提供了空間。

（三）債務(wù)重組準(zhǔn)則中引入公允價(jià)值的盈余管理分析。債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定，以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，如果該項(xiàng)資產(chǎn)及與其類似資產(chǎn)均不存在活躍市場，資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等其他技術(shù)手段，合理地確定其公允價(jià)值。在不存在活躍市場時(shí)，非現(xiàn)金資產(chǎn)價(jià)值的計(jì)量存在很大不確定性。其他的技術(shù)手段，無論是現(xiàn)金流量折現(xiàn)法還是估價(jià)法，都存在大量的人為估計(jì)和主觀判斷。債務(wù)重組雙方完全有能力通過調(diào)整各個(gè)估計(jì)參數(shù)來提高非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值。非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值越高，債權(quán)人對重組債務(wù)的資產(chǎn)以公允價(jià)值入賬，其所受損失就越??；非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值越高，債務(wù)人也能美化其營運(yùn)能力，因此，無論是主觀愿望還是客觀技術(shù)，在條件允許的情況下，債務(wù)人及債權(quán)人都更愿意選擇以非現(xiàn)金資產(chǎn)的形式進(jìn)行債務(wù)重組，并努力提高重組債務(wù)資產(chǎn)的公允價(jià)值。因此以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)進(jìn)行債務(wù)重組的，如果該項(xiàng)資產(chǎn)及與其類似資產(chǎn)均不存在活躍市場，資產(chǎn)的公允價(jià)值估計(jì)中同樣存在著盈余管理的可操縱性。

（四）綜合分析。公允價(jià)值在會計(jì)中的應(yīng)用是為了給財(cái)務(wù)報(bào)表分析人士提供更多的信息，但事實(shí)上它造成了一些資產(chǎn)的財(cái)務(wù)信息失去可靠性。一旦你用“它值多少”來替代“它的成本是多少”時(shí)，那么你就會進(jìn)入一個(gè)基于許多假設(shè)的復(fù)雜的估計(jì)判斷領(lǐng)域，這個(gè)領(lǐng)域?qū)?bào)表的編報(bào)者、審計(jì)師和解釋者的才智是一個(gè)挑戰(zhàn)。導(dǎo)致越是試圖披露和報(bào)告更為相關(guān)的信息，通常越會造成更多的盈余管理問題和對會計(jì)信息更為困難的理解。但考慮到公允價(jià)值對于金融工具來說，它是最相關(guān)的計(jì)量屬性，而對于衍生金融工具來說，它是唯一相關(guān)的計(jì)量屬性，因此公允價(jià)值的作用又不能否定。但我國現(xiàn)階段采用公允價(jià)值計(jì)量，許多資產(chǎn)（包括金融資產(chǎn)）缺乏活躍的市場，公允價(jià)值沒有可靠計(jì)量的基本前提，在這種情況下繼續(xù)使用公允價(jià)值計(jì)量，就要用到大量的人為估計(jì)和判斷，給盈余管理留下很大空間，對會計(jì)信息會產(chǎn)生嚴(yán)重影響，導(dǎo)致主體的經(jīng)營、投資和理財(cái)業(yè)績被歪曲。而財(cái)務(wù)會計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表的本質(zhì)特征總是如實(shí)反映一個(gè)主體的經(jīng)濟(jì)真實(shí)，會計(jì)又決不能變成估計(jì)，因此我國現(xiàn)行準(zhǔn)則中的公允價(jià)值應(yīng)用有待改進(jìn)。

三、建議

（一）謹(jǐn)慎使用公允價(jià)值計(jì)量屬性?，F(xiàn)行準(zhǔn)則體系引入公允價(jià)值計(jì)量屬性，體現(xiàn)了我國會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)慣例接軌的趨勢。但計(jì)量屬性的選擇必須符合現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。目前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場化程度還較低，資本市場尚不完善，許多資產(chǎn)（包括金融資產(chǎn)）缺乏活躍的市場，公允價(jià)值沒有可靠計(jì)量的基本前提，會計(jì)人員素質(zhì)良莠不齊，盈余管理現(xiàn)象嚴(yán)重。所以我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，應(yīng)更充分地考慮我國國情，更加謹(jǐn)慎地應(yīng)用。目前我國在應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量屬性時(shí)，應(yīng)只對存在活躍市場、公允價(jià)值能夠取得并可靠計(jì)量的資產(chǎn)、負(fù)債采用公允價(jià)值計(jì)量，而對于前述的第三個(gè)層次暫不使用公允價(jià)值計(jì)量屬性。

（二）適當(dāng)改進(jìn)公允價(jià)值的披露方式。當(dāng)前必須對現(xiàn)行準(zhǔn)則中用公允價(jià)值計(jì)量的會計(jì)信息的披露方式進(jìn)行適當(dāng)改進(jìn)，以適應(yīng)我國目前經(jīng)濟(jì)形勢的需要以及會計(jì)信息使用者的要求。在我國現(xiàn)階段不必將公允價(jià)值計(jì)量的會計(jì)信息在會計(jì)報(bào)表內(nèi)確認(rèn)，會計(jì)報(bào)表內(nèi)的項(xiàng)目仍按其本來面目（歷史成本）反映出來，而將用公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債在會計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露。對某些重要事項(xiàng)用公允價(jià)值進(jìn)行有根據(jù)的預(yù)測和估計(jì)，并在會計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露，能夠作為財(cái)務(wù)會計(jì)信息的必要和有用的補(bǔ)充，增進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告的有用性。

（三）加強(qiáng)對公允價(jià)值計(jì)量會計(jì)信息的審計(jì)監(jiān)督。公允價(jià)值應(yīng)用過程往往依賴于企業(yè)會計(jì)人員依據(jù)有關(guān)因素做出的估計(jì)、判斷，給盈余管理留下了很大空間，可能被一些企業(yè)用于調(diào)整經(jīng)營業(yè)績、規(guī)避稅收。注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)以應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)、監(jiān)督工作，獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以評價(jià)被審計(jì)單位以公允價(jià)值應(yīng)用的相關(guān)信息的可靠性。此外，審計(jì)部門應(yīng)針對公允價(jià)值應(yīng)用制定具體的審計(jì)程序，以最大限度地通過注冊會計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)遏止企業(yè)利用公允價(jià)值實(shí)施盈余管理行為，對公允價(jià)值應(yīng)用中職業(yè)判斷的正確運(yùn)用構(gòu)造“防御”體系。

〔參 考 文 獻(xiàn)〕

〔1〕葛家澎，竇家春，陳朝琳.財(cái)務(wù)會計(jì)計(jì)量模式的必然選擇：雙重計(jì)量〔J〕.會計(jì)研究，2010，（02）：7一12.

〔2〕Patricia M. Dechow， Linda A. Myers， Catherine Sha-kespeare.Fair value accounting and gains from asset secuntizations： Aconvenient earings management tool with compensation side一benefits. Journal of Aeeounting and Eeonomies， 2010， （49）：2一25.

〔責(zé)任編輯：侯慶?！?/p>