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    中國經(jīng)濟與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展之路

    2013-12-29 00:00:00魯開源
    銀行家 2013年10期

    2008年的國際金融危機已歷時五年,世界經(jīng)濟從快速發(fā)展期進入深度轉(zhuǎn)型調(diào)整期,我國經(jīng)濟也到了轉(zhuǎn)型發(fā)展的關鍵階段。商業(yè)銀行是我國金融體系的主體,經(jīng)濟社會的全面轉(zhuǎn)型不僅離不開商業(yè)銀行的資金支持,而且必然要求商業(yè)銀行與之協(xié)同轉(zhuǎn)型,作為業(yè)內(nèi)研究機構,交通銀行金融研究中心同樣在思考面對經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段,銀行應如何轉(zhuǎn)型求變?怎樣才能更快、更好地支持、適應經(jīng)濟發(fā)展方式的重要轉(zhuǎn)變?只有一方面深刻反思超越發(fā)展規(guī)律的過度行為,另一方面重新審視舊有的經(jīng)濟制度、經(jīng)濟結構、金融體系等是否阻礙了當前經(jīng)濟金融發(fā)展的要求,才有可能將教訓沉淀、掀開新的一頁篇章。

    《轉(zhuǎn)型求變》是交通銀行金融研究中心關于中國經(jīng)濟與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展等問題研究成果的結晶。本書收錄了金研中心在2011~2012年的部分研究成果。全書共分四部分,第一部分經(jīng)濟轉(zhuǎn)型篇中收錄了對中國中長期經(jīng)濟增長、通脹問題、經(jīng)濟結構、周期性行業(yè)以及歐債問題的研究和判斷;第二部分金融改革篇中收錄了四篇關于跨境資本流動、利率匯率市場化、資本項目開放等文章;第三部分銀行轉(zhuǎn)型篇中收錄了四篇討論商業(yè)銀行熱點、海外發(fā)展以及匯改、資本市場改革對銀行業(yè)轉(zhuǎn)型影響等文章;第四部分銀行業(yè)務篇收錄的五篇文章主要是對銀行賬戶管理、跨境人民幣、個人財富管理以及小企業(yè)業(yè)務發(fā)展等商業(yè)銀行具體業(yè)務的影響。

    歷來經(jīng)濟增長的根本目標都是提高人民生活水平、提升社會福祉。我國在過去30年間發(fā)揮了資本、勞動與環(huán)境等低價要素稟賦的后發(fā)優(yōu)勢,并在一系列于經(jīng)濟階段相適宜的、逐步掙脫束縛的體制改革下,借助全球化紅利迅速積累了龐大的國家財富,人均GDP邁入中等偏上收入國家的行列。然而,從2010年四季度以來,我國經(jīng)濟增速持續(xù)下行,2013年二季度已下行到7.5%。中國經(jīng)濟到了只有轉(zhuǎn)型升級才能獲得持續(xù)健康發(fā)展的關鍵階段。面對我國能否成功擺脫“中等收入陷阱”;如果要延續(xù)“中國奇跡”,未來我國經(jīng)濟增長的動力何在等一系列市場普遍關心的問題,《轉(zhuǎn)型求變》得出的結論是:我國未來潛在經(jīng)濟增速確實面臨下行考驗,甚至有跌入“中等收入陷阱”的風險,但相比于已陷入“中等收入陷阱”的國家而言,無論是在經(jīng)濟增長的動力轉(zhuǎn)換方面還是政策調(diào)整的空間方面,我國都具有明顯優(yōu)勢。未來只要在政策上把握內(nèi)涵式增長的正確方向,通過繼續(xù)推動改革,實現(xiàn)經(jīng)濟增長動力機制由資本積累到全要素生產(chǎn)率的成功轉(zhuǎn)換,不但能有效避免陷入“中等收入陷阱”,還可以成功開啟新一輪的經(jīng)濟增長周期。

    未來我國經(jīng)濟發(fā)展重心將呈現(xiàn)以下四個方面的轉(zhuǎn)變:一是經(jīng)濟增長方式由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變、從重規(guī)模到重內(nèi)涵的轉(zhuǎn)變;二是經(jīng)濟增長的需求動力從外部市場向內(nèi)部市場的轉(zhuǎn)變;三是經(jīng)濟增長動力從重投資到投資消費并駕齊驅(qū)的轉(zhuǎn)變;四是由國家財富總量積累向國民財富結構分配轉(zhuǎn)變,從“一部分人先富起來”到共同富裕的轉(zhuǎn)變。以上四個特征的轉(zhuǎn)變是中國經(jīng)濟平穩(wěn)過渡至新的發(fā)展周期、跨越“中等收入陷阱”陰影的重要內(nèi)容,其實現(xiàn)需要依賴自上而下的戰(zhàn)略高度的改革決心以及新型城鎮(zhèn)化這一關鍵抓手。毫無疑問,作為我國金融體系的重要組成部分,商業(yè)銀行在這一階段中的作用舉足輕重。

    過去十年,我國商業(yè)銀行通過股份制改革實現(xiàn)了體制機制的成功轉(zhuǎn)型。然而,在改革紅利減弱的背景下,當前商業(yè)銀行的外部發(fā)展環(huán)境亦發(fā)生了深刻的變化,宏觀經(jīng)濟增速趨緩,利率市場化改革加速,金融脫媒速度加快,監(jiān)管政策更趨嚴格。多方因素對銀行的影響互相疊加。宏觀經(jīng)濟告別兩位數(shù)增長,高投資帶動高增長的模式面臨轉(zhuǎn)型,市場有效信貸需求增速放緩、銀行體系風險不斷集聚。利率市場化意味著利率保護時代行將終結,市場競爭的必然結果就是“讓利于客戶”,貸款議價能力趨于下降、負債成本持續(xù)抬升,息差趨勢性收窄。這種“增速與息差齊降”、“風險與成本同升”的態(tài)勢,標志著金融生態(tài)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生根本性變化。加上“金融脫媒”使得銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務優(yōu)勢受到挑戰(zhàn),綜合經(jīng)營則面臨來自非銀行金融機構的競爭。

    面對如此情景,銀行業(yè)必須把握環(huán)境變化,主動、快速、精準地推進轉(zhuǎn)型求變之路。交通銀行2009年確立了“走國際化、綜合化道路,建設以財富管理為特色的一流公眾持股銀行集團”的“兩化一行”發(fā)展戰(zhàn)略。旨在利用境內(nèi)外兩個市場、不同業(yè)態(tài)之間的聯(lián)動,為客戶提供“一站式”的財富管理服務,同時分享跨境跨業(yè)的成長機會,實現(xiàn)由傳統(tǒng)的存貸中介向綜合金融服務商轉(zhuǎn)型,由過度依賴規(guī)模擴張的粗放型經(jīng)營模式向“效率優(yōu)先,兼顧規(guī)模”的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型,由主要依靠存貸利差向?qū)崿F(xiàn)多元化收入轉(zhuǎn)型,進一步增強發(fā)展的穩(wěn)定性、協(xié)調(diào)性和可持續(xù)性。然而,銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型不是一兩年的短期就可以完成,也不是超前發(fā)展,而是要立足于實際情況,前期戰(zhàn)略布局、中期持續(xù)性地穩(wěn)步推進。在交銀金研中心看來,銀行業(yè)求變之路“萬變不離其宗”,銀行業(yè)的“宗”就是服務實體經(jīng)濟,否則只是空中樓閣,難以保持長遠發(fā)展。因而,中國銀行業(yè)需要尋求與宏觀經(jīng)濟調(diào)整步伐同步的主動轉(zhuǎn)型求變,解決如何服務好經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、確保經(jīng)濟轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進等問題。具體可落實在以下三方面:

    第一,回歸服務實體經(jīng)濟的金融本源,順應國內(nèi)宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)型趨勢,奠定長期穩(wěn)定發(fā)展的基石。金融產(chǎn)生之初即是為經(jīng)濟活動提供跨期、跨地的價值交換,實現(xiàn)資金的融通與有效配置。銀行作為歷史最悠久的金融形態(tài),與實體經(jīng)濟活動之間的關系更是如同魚水、不可分割。經(jīng)歷了2008年金融危機的洗禮,金融回歸服務實體經(jīng)濟的要求越發(fā)迫切,只有經(jīng)濟與金融同步發(fā)展,才有可能維持更長久的體系穩(wěn)定。當前,不少銀行已將小企業(yè)業(yè)務看作商業(yè)銀行盈利增長的重要領域,交通銀行亦主動將小企業(yè)業(yè)務作為發(fā)展重點并逐步探索服務小企業(yè)的行之有效的方法。比如為數(shù)千萬家中小企業(yè)、小微企業(yè)創(chuàng)新金融業(yè)務、產(chǎn)品乃至流程等,在助力經(jīng)濟的同時也收獲了交行自身當前以及長遠利益。

    第二,順應金融服務環(huán)境變化,以專業(yè)優(yōu)勢多方位錘煉核心競爭力。金融服務環(huán)境隨經(jīng)濟環(huán)境變化而改變,在當前經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的時代,社會各主體的金融需求逐漸向多層次、多樣化演化,單一的、高質(zhì)量的傳統(tǒng)金融服務已難以滿足市場需求,商業(yè)銀行亟待多方位錘煉自身核心競爭力?!掇D(zhuǎn)型求變》收錄了大量有關資本市場改革對商業(yè)銀行的影響,有關利率、匯率市場和資本項目開放的看法和建議,跨境資本流動,我國個人財富管理銀行體系建設問題等多方面的研究成果,為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略決策提供支持。

    第三,在國內(nèi)宏觀經(jīng)濟結構調(diào)整與國際監(jiān)管要求變化的背景下,商業(yè)銀行的風險管理體系有待創(chuàng)新求變。當前全球各國金融體系的關聯(lián)程度提高、系統(tǒng)性風險加大,中國經(jīng)濟同時處于增速放緩與轉(zhuǎn)型關口,國內(nèi)銀行業(yè)不僅需要創(chuàng)新金融工具滿足嚴格的國際監(jiān)管要求,還需要以科學化、精細化、定量化、專業(yè)化為目標,健全全面風險管理體系與機制,順應宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化,應用、創(chuàng)新相應風險管理方式和工具,化解宏觀經(jīng)濟金融風險,提升銀行風險管理能力和效率。

    該書的特色之處在于,貼近時代脈搏,敏銳把握市場動態(tài)趨勢與重心,所涉及研究立足當下,著眼長遠,從多個方面、多個角度解讀我國經(jīng)濟和商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型求變的深層次問題。此外,本書所涉及當前經(jīng)濟、金融、銀行領域重要變化與改革的研究成果均以事實和數(shù)據(jù)說話,為業(yè)界乃至整個市場提供了我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和銀行業(yè)求變之路等問題的理論前瞻,同時也為交通銀行的改革發(fā)展都提供了可貴的參考和建議。

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