我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)芻議

池浩明

（東北師范大學(xué) 傳媒科學(xué)學(xué)院，吉林 長(zhǎng)春 130113）

隨著改革開放的全面推進(jìn)，人民生活水平不斷提高，資金出現(xiàn)盈余，于是就有了理財(cái)需求，而我國(guó)金融市場(chǎng)的日益興盛和繁榮，也為個(gè)人理財(cái)搭建了平臺(tái)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來。

一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念的界定

關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定義，業(yè)界尚無定論，多數(shù)專家學(xué)者認(rèn)為，個(gè)人理財(cái)是個(gè)人財(cái)務(wù)計(jì)劃與管理的過程，一個(gè)伴隨個(gè)人發(fā)展的過程。

國(guó)際理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)認(rèn)為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指“商業(yè)銀行運(yùn)用客戶的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)資源，幫助客戶實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)的過程”［1］4。

美國(guó)權(quán)威理財(cái)協(xié)會(huì)的理財(cái)師資格鑒定委員會(huì)對(duì)于個(gè)人理財(cái)?shù)慕忉屖恰皞€(gè)人理財(cái)是指如何制訂合理利用財(cái)務(wù)資源、實(shí)現(xiàn)個(gè)人人生目標(biāo)的程序”。［2］

香港銀行業(yè)將商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)定義為：商業(yè)銀行利用其所收集的客戶信息資料，充分分析客戶財(cái)務(wù)狀況，認(rèn)識(shí)并發(fā)掘客戶的真實(shí)需求，制訂客戶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和財(cái)務(wù)規(guī)劃，并最終幫助客戶選擇個(gè)性化金融產(chǎn)品，以幫助客戶實(shí)現(xiàn)不同階段的人生理財(cái)目標(biāo)的一系列服務(wù)過程［1］4。

我國(guó)內(nèi)地專業(yè)理財(cái)雜志《理財(cái)周刊》的首席理財(cái)顧問、著名理財(cái)專家徐建明認(rèn)為，“理財(cái)是為了實(shí)現(xiàn)個(gè)人的人生目標(biāo)和理想而制定、安排、實(shí)施和管理的一個(gè)各方面總體協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)計(jì)劃的過程”［3］。

其實(shí)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)僅僅提及個(gè)人跟理財(cái)?shù)年P(guān)系還是不夠的，作為一種業(yè)務(wù)應(yīng)該既有主體又有客體，理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)理應(yīng)成為整個(gè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的重要部分?？蛻襞c理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)在理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)行中互為主體與客體，在理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)的提供方面，理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)是主體，客戶為相對(duì)客體；在理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)的選擇方面，客戶是主體，理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)為相對(duì)客體。主客體的有機(jī)互動(dòng)構(gòu)成個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。

因此，對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念，應(yīng)從個(gè)人和理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)雙方面來理解。從個(gè)人的角度來說，個(gè)人理財(cái)是指?jìng)€(gè)人將合法資產(chǎn)，委托給像商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等能提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行打理，以實(shí)現(xiàn)保值增值目的的過程。而提供理財(cái)服務(wù)的機(jī)構(gòu)因而也就成為此項(xiàng)業(yè)務(wù)的依托，成為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的倡導(dǎo)者和推動(dòng)者。從提供理財(cái)服務(wù)的機(jī)構(gòu)的角度來說，提供理財(cái)服務(wù)的機(jī)構(gòu)綜合所有的經(jīng)濟(jì)資源，為個(gè)人客戶提供專業(yè)的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、資產(chǎn)管理、投資顧問等專業(yè)化服務(wù)，通過對(duì)個(gè)人情況的具體分析，設(shè)計(jì)針對(duì)個(gè)人的不同金融產(chǎn)品組合，為滿足客戶的多樣化需求而推出一系列金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的過程，使得客戶資產(chǎn)達(dá)到安全性、流動(dòng)性和收益性的統(tǒng)一。

二、我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的歷史與現(xiàn)狀

美國(guó)是最早開展現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的國(guó)家，其個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)萌芽于20世紀(jì)30年代的保險(xiǎn)業(yè)。1969年一些美國(guó)金融咨詢業(yè)人士，開始積極探索一種試圖將保險(xiǎn)、證劵、基金和銀行業(yè)務(wù)結(jié)合在一起，以提供金融產(chǎn)品為主導(dǎo)的服務(wù)模式。1970年成立的“國(guó)際金融理財(cái)協(xié)會(huì)”標(biāo)志著現(xiàn)代金融理財(cái)業(yè)的正式出現(xiàn)。

（一）我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的歷史

我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展一般認(rèn)為開始于20世紀(jì)90年代，比西方發(fā)達(dá)國(guó)家晚約20年，之前我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要是儲(chǔ)蓄和代收代繳等簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)。1996年中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行率先在國(guó)內(nèi)銀行界成立了私人銀行部，對(duì)存款10萬元以上的客戶，提供理財(cái)咨詢服務(wù)，自此我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)逐步發(fā)展起來。

我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展大致經(jīng)歷了三個(gè)階段［4］：起步階段、拓展階段、初步規(guī)范階段。起步與拓展階段情況見表1。自2005年以后進(jìn)入初步規(guī)范階段，這一階段個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)種類不斷豐富，針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)管理出臺(tái)了相應(yīng)法規(guī)，使個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)逐步規(guī)范起來。代表性法規(guī)主要有《商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《外資銀行管理?xiàng)l例》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等。

表1 我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展一覽表

（二）我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

1.理財(cái)產(chǎn)品快速增長(zhǎng)

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的日益深入，金融業(yè)高速發(fā)展，金融理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。以2010年為例：102家中、外資銀行發(fā)行了10 591種理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模接近70 000億元［5］，就典型上市銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)而言，僅工商銀行2010年銷售個(gè)人銀行類理財(cái)產(chǎn)品18 577億元，較上年增長(zhǎng)109.4%；光大銀行2010年發(fā)行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益率均高于市場(chǎng)平均水平。這還不包括其他金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品，如果加上基金公司、信托公司、證券公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，品種和規(guī)模將會(huì)更大。

2.投資理財(cái)主體不夠成熟

投資理財(cái)主體存在主觀、客觀兩大問題?？陀^問題是投資者所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不夠成熟。突出表現(xiàn)為收入分配不均，普通勞動(dòng)者收入偏低，投資理財(cái)缺乏物質(zhì)基礎(chǔ)。我國(guó)社會(huì)生產(chǎn)力水平還不夠高，經(jīng)濟(jì)體制改革不到位，相應(yīng)的法律法規(guī)、機(jī)制不健全，導(dǎo)致現(xiàn)有的分配制度很難達(dá)到公平，普通勞動(dòng)者在國(guó)民收入中的分配比重明顯偏低，加之我國(guó)的社會(huì)保障體制不夠完善，使得普通群眾的理財(cái)缺乏物質(zhì)基礎(chǔ)。主觀問題是投資者的心態(tài)不夠成熟。個(gè)人投資者的不成熟心態(tài)主要有四種：一是觀念淡薄。對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)則不夠了解，市場(chǎng)意識(shí)不夠強(qiáng)，投資理財(cái)?shù)挠^念也就比較淡薄。二是急躁。急于增值的心理往往使其在理財(cái)產(chǎn)品選擇上，不能做理性的分析，達(dá)不到預(yù)期理財(cái)目標(biāo)。三是注重短期效應(yīng)。投資者經(jīng)常把長(zhǎng)期的理財(cái)投資理想化為短期的利益最大化的投機(jī)，忽視市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)律，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)性加大。四是從眾心理。缺乏獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與判斷，盲聽盲從隨大流，最終導(dǎo)致理財(cái)效果不佳。

3.理財(cái)服務(wù)水平亟待提高

我國(guó)的理財(cái)行業(yè)目前還處于市場(chǎng)的培育階段，多數(shù)提供理財(cái)服務(wù)的機(jī)構(gòu)還不能提供“以客戶為中心”的專業(yè)理財(cái)服務(wù)。當(dāng)前我國(guó)理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)存在的問題主要有四個(gè)方面：

一是急功近利，關(guān)注客戶需求不夠。理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)是應(yīng)客戶需求而生，并以為客戶提供理財(cái)服務(wù)為主業(yè)的市場(chǎng)主體。關(guān)注客戶需求，以互利雙贏為目標(biāo)，竭誠為客戶服務(wù)應(yīng)該是理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)的基本理念。但目前許多理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)缺乏市場(chǎng)調(diào)研，不重視客戶利益維護(hù)，無論是理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)，還是理財(cái)產(chǎn)品的銷售，均存在急功近利的弊端，將客戶需求與產(chǎn)品開發(fā)、銷售的關(guān)系本末倒置，在推銷理財(cái)產(chǎn)品過程中為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，忽視客戶需求，甚至損害客戶利益，難以建立理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)與客戶之間的良性互動(dòng)關(guān)系，打擊了客戶理財(cái)?shù)姆e極性。

二是市場(chǎng)不夠正規(guī)與安全。如今能夠提供理財(cái)服務(wù)的機(jī)構(gòu)越來越多，如銀行、保險(xiǎn)、證券、基金等諸多機(jī)構(gòu)都在進(jìn)軍理財(cái)市場(chǎng)。不少企業(yè)打著個(gè)人理財(cái)?shù)钠焯?hào)進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，但在能力、產(chǎn)品、資金、信譽(yù)以及管理上還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，這樣企業(yè)的存在，大大增加了投資風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)的不穩(wěn)定性。

三是誠信和責(zé)任意識(shí)缺失。個(gè)人理財(cái)行業(yè)也是基于現(xiàn)代信用的行業(yè)，誠信和責(zé)任心是行業(yè)健康發(fā)展的基石。當(dāng)前業(yè)內(nèi)失信行為時(shí)有發(fā)生，在介紹產(chǎn)品時(shí)，產(chǎn)品推銷者時(shí)常會(huì)含糊其辭，夸大其詞，掩蓋缺陷，隱瞞風(fēng)險(xiǎn)。比如，一些理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)在推薦理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，常常只說產(chǎn)品的好處，有意不讓顧客了解產(chǎn)品隱含的風(fēng)險(xiǎn)、附加的條件，致使客戶有上當(dāng)受騙的感覺。有的理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)把發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)禁止銷售的產(chǎn)品變相拿到我國(guó)大陸地區(qū)進(jìn)行銷售，給一些客戶造成重大損失。還有一些理財(cái)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)上本來就存在缺陷，給客戶造成損失后卻一再推卸責(zé)任。這些行為不僅損害了理財(cái)機(jī)構(gòu)在客戶心中的形象和信譽(yù)，也給整個(gè)金融理財(cái)行業(yè)蒙上了陰影。

四是理財(cái)人員從業(yè)素質(zhì)不高，人才缺口較大。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，關(guān)鍵在于人才，而人才得益于教育和培訓(xùn)。我國(guó)已經(jīng)有不少高校設(shè)有投資理財(cái)專業(yè)，也有不少地方設(shè)立了投資理財(cái)?shù)娜瞬排嘤?xùn)機(jī)構(gòu)，但培養(yǎng)、培訓(xùn)水平參差不齊，高素質(zhì)人才較少?，F(xiàn)有理財(cái)人員的素質(zhì)普遍偏低，很大程度上影響到我國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展。

三、發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策和建議

1.加大宏觀調(diào)控力度，促進(jìn)公平分配，提高普通勞動(dòng)者收入

我國(guó)是人口大國(guó)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展具有巨大潛能，如何挖掘潛能，關(guān)注普通勞動(dòng)者收入不容忽視。2010年以來的調(diào)研結(jié)果表明，從國(guó)內(nèi)收入結(jié)構(gòu)看，50%以上城鄉(xiāng)居民收入低于平均水平，中低收入人群比重偏大［6］。因此，中低收入人群是投資理財(cái)業(yè)務(wù)龐大的潛在市場(chǎng)。

國(guó)家應(yīng)該繼續(xù)深化收入分配體制改革，加強(qiáng)宏觀調(diào)控，不斷提高勞動(dòng)者收入占國(guó)民收入的比重，保障收入分配的公平合理，完善社會(huì)保障制度，提升普通勞動(dòng)者進(jìn)行理財(cái)投資的財(cái)力和積極性。

2.對(duì)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)加強(qiáng)監(jiān)管，營(yíng)造可靠的理財(cái)環(huán)境

政府和相關(guān)部門要進(jìn)一步加大對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)督和管理力度，不斷完善相關(guān)的法律法規(guī)，執(zhí)法部門也要加大對(duì)違法犯罪行為的打擊力度。

監(jiān)管部門要督促理財(cái)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)金額異動(dòng)的日常監(jiān)測(cè)，保持流動(dòng)性的合理安排，完善應(yīng)急性預(yù)案，建立理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)全面管理體系。要引導(dǎo)理財(cái)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)廣泛地進(jìn)行法律宣傳和金融安全宣傳，努力幫助投資者了解政策與風(fēng)險(xiǎn)。往往投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品的具體情境下了解相關(guān)知識(shí)，以便更好地實(shí)現(xiàn)理性投資。要推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)建立健全科學(xué)合理的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，比如：設(shè)置產(chǎn)品銷售流程的“冷靜期”，即投資者在認(rèn)購產(chǎn)品后，仍可以留有一段時(shí)間進(jìn)行充分考慮，并有做出二次選擇的機(jī)會(huì)。總之，監(jiān)管部門應(yīng)多措并舉，務(wù)實(shí)有為，為整個(gè)投資理財(cái)市場(chǎng)提供一個(gè)安全、可靠、高效的運(yùn)營(yíng)環(huán)境。

3.細(xì)分市場(chǎng)和明確定位，堅(jiān)持以客戶為中心

在金融市場(chǎng)上，不同個(gè)人客戶在年齡、性別、職業(yè)、收入、文化上的差異，導(dǎo)致客戶對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求也呈現(xiàn)多元化、層次化、個(gè)性化的特點(diǎn)。

理財(cái)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)要建立起完善的客戶信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)，針對(duì)不同的客戶需求，對(duì)市場(chǎng)群體進(jìn)行細(xì)分，明確理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)定位，真正做到“以客戶為中心，以市場(chǎng)為向?qū)А?。要充分考慮中國(guó)人的理財(cái)習(xí)慣、歷史文化背景等諸多因素，因地制宜、因人而異地選擇適宜的市場(chǎng)和客戶作為展業(yè)領(lǐng)域。要以誠信與服務(wù)為本，樹立品牌經(jīng)營(yíng)策略。這樣不僅利于提供差別化的產(chǎn)品與服務(wù)，也有利于培育核心競(jìng)爭(zhēng)力。

4.加強(qiáng)培訓(xùn)與引導(dǎo)，提升理財(cái)服務(wù)人員素質(zhì)

理財(cái)服務(wù)人員的素質(zhì)很大程度上制約著理財(cái)市場(chǎng)的健康發(fā)展，提升理財(cái)服務(wù)人員的素質(zhì)是提高理財(cái)服務(wù)質(zhì)量的關(guān)鍵。

理財(cái)服務(wù)人員的培訓(xùn)不僅僅是熟悉業(yè)務(wù)種類與業(yè)務(wù)流程，更應(yīng)該注重引導(dǎo)其樹立尊重、共贏等職業(yè)意識(shí)以及誠信、負(fù)責(zé)等職業(yè)道德，幫助其減少單方逐利行為、失信行為甚至故意損害客戶利益的行為。通過提升理財(cái)服務(wù)人員的素質(zhì)，實(shí)現(xiàn)客戶與理財(cái)機(jī)構(gòu)的良性互動(dòng)。

5.積極借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的寶貴經(jīng)驗(yàn)

在發(fā)達(dá)國(guó)家，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)幾乎深入到每一個(gè)家庭，已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)在投資理財(cái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域最重要的組成部分與利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

發(fā)達(dá)國(guó)家個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有個(gè)人理財(cái)品種多樣化、客戶分層科學(xué)、服務(wù)產(chǎn)品市場(chǎng)定位準(zhǔn)確、信息科技應(yīng)用廣泛和從業(yè)人員專業(yè)化的特征。我們應(yīng)該不斷向國(guó)外優(yōu)秀企業(yè)學(xué)習(xí)，加強(qiáng)自身理財(cái)服務(wù)專業(yè)化和正規(guī)化建設(shè)。同時(shí)，在學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上加強(qiáng)創(chuàng)新，走出一條適合本國(guó)國(guó)情的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展道路。

［1］溫岐.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品發(fā)展研究 ［D］.大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，2011.

［2］徐升.中國(guó)個(gè)人理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀分析 ［D］.上海：復(fù)旦大學(xué)，2010：3.

［3］徐建明.理財(cái)通（2005）［M］.上海：上海人民出版社，2004：2.

［4］徐菲.金融理財(cái)基礎(chǔ) ［M］.上海：上海人民出版社，2011：25－26.

［5］牟玲.銀行理財(cái)：“蛋糕”越做越大口味仍嫌單調(diào) ［N］.金融時(shí)報(bào)，2011－01－17（8）.

［6］苗樹彬，方栓喜.擴(kuò)大中等收入群體是個(gè)大戰(zhàn)略 ［EB／OL］.（2013－04－23）［2013－09－28］.http：／／www.npopss－cn.gov.cn／n／2013／0423／c219470－21240233.html.