中國煤炭產(chǎn)業(yè)集中度與經(jīng)濟增長的關(guān)系研究

雷 強

(神華科學(xué)技術(shù)研究院發(fā)展戰(zhàn)略研究所，北京102211)

煤炭行業(yè)作為我國能源的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是推動我國工業(yè)化進程和經(jīng)濟增長的重要力量。目前我國煤炭產(chǎn)業(yè)已經(jīng)基本建成了比較完整的、有一定現(xiàn)代化水平的工業(yè)體系。但是煤炭行業(yè)總體上還是粗放型經(jīng)營，面臨著結(jié)構(gòu)性矛盾較為嚴(yán)重、安全狀況差、企業(yè)發(fā)展后勁不足等許多不容忽視的困難和問題，其中產(chǎn)業(yè)集中度低是最突出的問題。目前文獻對煤炭行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的研究已經(jīng)比較多。潘克西等(2002)[1]通過比較中美兩國的煤炭市場集中度，就煤炭產(chǎn)業(yè)組織理論的研究提出建設(shè)性的意見。李艷梅等(2007年)[2]基于哈佛學(xué)派的“集中度-利潤率假說”對中國煤炭行業(yè)集中度和所有權(quán)與利潤績效進行實證分析，研究結(jié)果表明市場集中度的提高對利潤績效和安全績效有著顯著的影響，而所有權(quán)的集中度與利潤績效無關(guān)。梁姍姍(2009)[3]從產(chǎn)業(yè)集中度的角度比較系統(tǒng)地分析了我國煤炭行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)，指出中國煤炭產(chǎn)業(yè)市場優(yōu)化的因素并提出了相關(guān)的政策建議。陳小毅等(2010)[4]通過測算1979年至2008年中國煤炭市場集中度，得出2008年之后，我國煤炭市場呈現(xiàn)出類似寡頭競爭的特征，并且通過實證研究表明產(chǎn)業(yè)利潤率和市場集中度顯著正相關(guān)。余永洲等(2012)[5]基于產(chǎn)業(yè)集中度的理論分析了行業(yè)集中度與資源利用的關(guān)系并提出了提升集中度的政策建議。王炳文等(2012)[6]通過測算我國煤炭產(chǎn)業(yè)集中的CR8和HHI指數(shù)，認(rèn)為我國煤炭行業(yè)市場為競爭性的市場結(jié)構(gòu)，不利于煤炭行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。王炳文(2012)[7]通過比較美國和澳大利亞等世界煤炭大國的產(chǎn)業(yè)集中度，得出中國應(yīng)該提升煤炭行業(yè)的集中度，把集中度目標(biāo)水平確定在CR4為50%左右。王炳文等(2012)[8]通過建立我國煤炭產(chǎn)業(yè)集中度與市場進入壁壘等因素的多元回歸模型，研究結(jié)果表明市場進入壁壘與初期產(chǎn)業(yè)集中度和煤炭行業(yè)集中度呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系。馬云云等(2012)[9]從我國煤炭產(chǎn)業(yè)集中度發(fā)展歷程入手，分析各階段的產(chǎn)業(yè)特征，對比了美國煤炭產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)，得出我國煤炭產(chǎn)業(yè)集中度存在的問題并提出對策和建議。

但是目前研究文獻基本上集中在煤炭行業(yè)集中度的計算、煤炭行業(yè)集中度的國際比較以及煤炭行業(yè)集中度與行業(yè)績效的關(guān)系等方面的研究，還沒有對煤炭行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長的關(guān)系進行實證研究。本文以1979～2011年煤炭行業(yè)集中度和GDP數(shù)據(jù)為依托，基于新古典總產(chǎn)出函數(shù)以及協(xié)整理論和Granger因果檢驗，對我國煤炭行業(yè)集中度與經(jīng)濟增長的影響進行了實證研究。研究結(jié)論表明，煤炭行業(yè)集中度和經(jīng)濟增長存在著正相關(guān)關(guān)系以及長期均衡關(guān)系，這為煤炭行業(yè)提高集中度促進經(jīng)濟增長提供了實證依據(jù)。

1 實證方法

實證模型是建立在擴展的納入煤炭行業(yè)市場特征的新古典總產(chǎn)出函數(shù)的基礎(chǔ)上，即

本文將煤炭市場結(jié)構(gòu)特征加入總量生產(chǎn)函數(shù)中，使用煤炭市場集中度CR4作為中國煤炭行業(yè)市場結(jié)構(gòu)特征的代理變量，運用資本存量K、人力資本JOB及煤炭市場集中度CR4三種要素生產(chǎn)函數(shù)模型對中國煤炭行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長GDP之間的關(guān)系進行實證分析，這是因為總量生產(chǎn)函數(shù)的形式確定，可以有效地分析煤炭市場集中度在多種生產(chǎn)要素中對中國經(jīng)濟增長的影響。在計量實證方面，本文將資本存量K、勞動投入JOB、煤炭市場集中度CR4以及經(jīng)濟增長GDP取對數(shù)，并且對三種因素和經(jīng)濟增長之間的長期關(guān)系做協(xié)整檢驗，并在協(xié)整檢驗的基礎(chǔ)上建立向量誤差修正模型，這樣既考慮了變量之間的長期信息，又能夠有效地分析它們之間的動態(tài)特性。

2 實證分析

2.1 數(shù)據(jù)選擇

本文對經(jīng)濟增長和煤炭行業(yè)集中度的實證研究所采用的數(shù)據(jù)分別從中國煤炭工業(yè)協(xié)會編寫的《2008中國煤炭企業(yè)100強分析報告》、歷年《中國煤炭工業(yè)年鑒》，國家統(tǒng)計局和WIND數(shù)據(jù)庫等數(shù)據(jù)庫和相關(guān)文獻資料。

各變量的具體含義如下所示。

1)煤炭行業(yè)市場集中度指標(biāo)。本文煤炭行業(yè)集中度采用通用的指標(biāo)，即指煤炭行業(yè)中規(guī)模最大的前4家企業(yè)的有關(guān)產(chǎn)量占整個行業(yè)的份額。

2)資本存量指標(biāo)。資本存量K采用單豪杰(2008)的估計，隨后的年份用永續(xù)盤存法來估計資本存量的時間序列。

3)人力資本指標(biāo)。人力資本JOB采用《中國統(tǒng)計年鑒》中的歷年全社會就業(yè)人員數(shù)作為勞動投入指標(biāo)，單位萬人。

4)經(jīng)濟增長指標(biāo)。本文采用宏觀經(jīng)濟總量即國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP作為衡量經(jīng)濟增長的代理變量，反映中國經(jīng)濟的增長。其中國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP采用實際GDP總額，按照當(dāng)年名義國內(nèi)生產(chǎn)總值和GDP指數(shù)并且以1978年為基數(shù)通過相關(guān)換算得到的中國實際GDP總額，單位為億元人民幣。資本存量和勞動投入作為控制變量納入模型當(dāng)中。

以上各變量數(shù)據(jù)的時間跨度為1979～2011年。為消除時間序列潛在的異方差現(xiàn)象，本文對CR4、K、JOB和GDP四個時間序列分別取自然對數(shù)，表示為，其一階差分表示為。

2.2 變量的平穩(wěn)性檢驗

由于現(xiàn)實中的經(jīng)濟時間序列通常都是非平穩(wěn)的，采用傳統(tǒng)的計量經(jīng)濟方法建模就容易產(chǎn)生虛假回歸的現(xiàn)象。因此本文首先討論中國實際GDP與資本存量K、勞動投入JOB、中國煤炭行業(yè)市場集中度CR4等各個變量進行單位根檢驗，如果各個變量存在單整階數(shù)并且階數(shù)相等時，才能有效地確定他們之間的相互關(guān)系。另外，為了消除可能存在的異方差，我們對各個變量取對數(shù)，以下所有檢驗都是對各個變量的對數(shù)序列進行的，相關(guān)變量的單位根檢驗結(jié)果見表1。

表1 相關(guān)變量的平穩(wěn)性檢驗

由表1知，各個變量的水平序列都是非平穩(wěn)的，而它們的一階差分都是平穩(wěn)的，即各個變量都是I(1)的。因此可以運用協(xié)整理論及向量誤差修正模型來研究1979～2011年中國經(jīng)濟增長與中國煤炭行業(yè)市場結(jié)構(gòu)之間是否存在長期均衡關(guān)系，以期進一步考察煤炭市場結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟增長的影響。

2.3 多變量的協(xié)整關(guān)系檢驗和VECM模型的構(gòu)建

2.3.1 多變量的協(xié)整關(guān)系檢驗

由于樣本期限較短，并且樣本數(shù)據(jù)為年度數(shù)據(jù)，為了保持合理的模型自由度，使模型參數(shù)具有較強的解釋力，同時還要盡可能消除誤差項的自相關(guān)，本文建立了0～3期滯后階數(shù)的VAR模型，并根據(jù)模型計算的結(jié)果，選擇最優(yōu)滯后階數(shù)為2，建立VAR(2)模型。

協(xié)整檢驗實際上是對無約束VAR模型進行協(xié)整約束以后得到的，他約束了變量之間的長期趨勢，卻不影響短期波動。協(xié)整檢驗?zāi)Ｐ偷臏笃谑菬o約束VAR模型一階差分變量的滯后期，在前面確定了無約束VAR模型的最優(yōu)滯后期為2，因此協(xié)整檢驗的滯后期確定為1。

表2 Johansen協(xié)整檢驗

由表2跡統(tǒng)計量和最大特征值統(tǒng)計量的檢驗結(jié)果可知，在1%的顯著性水平下三種要素與經(jīng)濟增長之間存在一個協(xié)整方程。經(jīng)過上述各變量的單位根檢驗，可知各變量序列均為一階單整序列，滿足協(xié)整檢驗的先決條件，首先用最小二乘法對這四個變量進行回歸分析，回歸結(jié)果分析見表3。

表3 相關(guān)變量的協(xié)整關(guān)系檢驗

根據(jù)表3建立的回歸方程如下

然后，對該回歸方程的殘差序列進行單位根檢驗，得到的結(jié)果如表4所示。

表4 殘差的平穩(wěn)性檢驗

由于殘差εt的ADF統(tǒng)計值小于1%臨界水平下的臨界值，從而表明殘差序列是平穩(wěn)序列并且不存在單位根，說明我國煤炭行業(yè)集中度和經(jīng)濟增長之間存在協(xié)整關(guān)系，表明兩者之間有長期均衡關(guān)系。從回歸模型的結(jié)果可以看出，煤炭行業(yè)集中度的正系數(shù)在5%的置信水平下顯著不為零，說明煤炭行業(yè)集中度與經(jīng)濟增長存在著正相關(guān)關(guān)系。

2.3.2 VECM 模型的構(gòu)建

協(xié)整檢驗結(jié)果已經(jīng)表明我國煤炭行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、資本存量、人力資本和經(jīng)濟增長之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，但是這種均衡關(guān)系是否構(gòu)成Granger因果關(guān)系，還需要進一步的檢驗。本文采用基于向量誤差修正模型(VECM)的長短期Granger因果關(guān)系檢驗法進行檢驗。經(jīng)過相應(yīng)的誤差修正檢驗，得出參數(shù)估計的VECM模型

表5為VECM模型整體檢驗結(jié)果所示，模型整體的對數(shù)似然函數(shù)值(346.5540)較大，同時AIC和SC檢驗值較小，分別只有－20.55187和－19.25666，這說明模型整體的解釋能力較強。

表5 VECM模型整體檢驗結(jié)果

從VECM模型可以看出，我國經(jīng)濟增長的短期波動可以分解為兩部分:一部分是滯后一期經(jīng)濟增長、煤炭市場結(jié)構(gòu)、資本存量和人力資本的短期波動的影響;另一部分是誤差修正系數(shù)對長期均衡的調(diào)整。從誤差修正系數(shù)(－0.058309)可以看出，當(dāng)變量的短期波動偏離長期均衡時，誤差修正項將以反向修正的形式將非均衡狀態(tài)拉回均衡狀態(tài)。

2.3.3 變量的長短期Granger因果關(guān)系檢驗

根據(jù)Granger因果關(guān)系檢驗理論和方法，由于本文中的4個變量LGDP，LCR4，LJOB和LK之間存在長期協(xié)整的關(guān)系，因此可利用基于VECM的方法來確立它們之間短期和長期Granger因果關(guān)系，檢驗的結(jié)果如表6、表7所示。

表6 短期Granger因果檢驗

表7 長期Granger因果檢驗

表6顯示了基于VECM的兩兩變量之間的短期Granger因果關(guān)系的檢驗結(jié)果。檢驗結(jié)果表明:在經(jīng)濟增長動態(tài)方程中，1%顯著水平上，存在煤炭市場集中度到經(jīng)濟增長的Granger因果關(guān)系;在人力資本動態(tài)方程中，5%顯著性水平上，存在資本存量到人力資本的Granger因果關(guān)系。這說明短期內(nèi)，煤炭市場集中度和經(jīng)濟增長存在單向的Granger因果關(guān)系;資本存量和人力資本存在單向的Granger因果關(guān)系。短期內(nèi)，人力資本和經(jīng)濟增長以及資本存量和經(jīng)濟增長之間不存在雙向Granger因果關(guān)系。

表7顯示出各變量之間的長期Granger因果關(guān)系的檢驗結(jié)果。檢驗結(jié)果表明:在1%的顯著性水平上，經(jīng)濟增長是煤炭集中度的Granger因果關(guān)系，資本存量是煤炭集中度的Granger因果關(guān)系;在5%顯著性水平上，人力資本是煤炭集中度的Granger因果關(guān)系，經(jīng)濟增長是資本存量的Granger因果關(guān)系;在10%顯著性水平下，人力資本是經(jīng)濟增長的Granger因果關(guān)系。這說明在我國經(jīng)濟增長的長期運行中，存在經(jīng)濟增長到煤炭集中度、資本存量到煤炭集中度、人力資本到煤炭集中度、人力資本到經(jīng)濟增長以及經(jīng)濟增長到資本存量的單向Granger因果關(guān)系。

2.4 方差分解分析

2.4.1 VAR 模型穩(wěn)定性檢驗

如果VAR模型的全部根的倒數(shù)值都在單位圓內(nèi)，說明VAR模型是穩(wěn)定的，否則是不穩(wěn)定的。非穩(wěn)定的VAR模型不可以做方差分解分析。通過檢驗如圖1所示VAR系統(tǒng)是穩(wěn)定的，因此可以對其進一步進行方差分解分析。

圖1 VAR模型穩(wěn)定性檢驗

2.4.2 方差分解分析

利用方差分解可以從不同的角度分析變量之間的動態(tài)響應(yīng)特征，本文只分析考慮煤炭集中度、人力資本和資本存量對經(jīng)濟增長貢獻率的影響。

圖2是進行了10年間的煤炭行業(yè)集中度、人力資本和資本存量對經(jīng)濟增長分解分析。從圖2可以看出，經(jīng)濟增長在10年期間，隨著時間的推移，自身的貢獻率逐步減退，第6年自身的貢獻率下降到32.18503%，第6年之后下降緩慢并且趨于平穩(wěn)。而與此同時，起初的5年之間，煤炭行業(yè)集中度對經(jīng)濟增長的貢獻率逐步提高，第5年達到12.66838%，5年之后增長趨于平穩(wěn)。人力資本對經(jīng)濟增長的貢獻度在前6年增長較快，第6年達到40.22960%，之后仍穩(wěn)步增長。資本存量對經(jīng)濟增長的貢獻度在第5年達到峰值(17.37117%)，之后逐步下降，這說明僅靠資本投入來維持經(jīng)濟增長是不可持續(xù)的。從方差分解分析可以看出，煤炭市場集中度、人力資本以及資本存量對經(jīng)濟增長的影響不僅快而且反映比較強烈，煤炭集中度和人力資本對經(jīng)濟增長具有持續(xù)性影響，資本存量對經(jīng)濟增長不具有持續(xù)性。

圖2 GDP的方差分解

3 結(jié)論和政策建議

3.1 結(jié)論

本文運用我國1979～2011年的時間序列數(shù)據(jù)，基于新古典生產(chǎn)函數(shù)，分析了經(jīng)濟增長和煤炭行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的關(guān)系，通過協(xié)整關(guān)系檢驗、Granger因果關(guān)系以及方差分解等方法對上述變量進行了實證研究，得出以下幾點結(jié)論。

首先，煤炭行業(yè)集中度和經(jīng)濟增長之間存在著協(xié)整關(guān)系，表明兩者之間有長期均衡關(guān)系。煤炭行業(yè)集中度的正系數(shù)在5%的置信水平下顯著不為零，說明煤炭行業(yè)集中度與經(jīng)濟增長存在著正相關(guān)關(guān)系。因此，從實證研究角度來看，可以通過進一步提高煤炭行業(yè)的集中度來增加GDP。

第二，從VECM模型長短期格蘭杰因果檢驗結(jié)果表明，短期內(nèi)，煤炭市場集中度和經(jīng)濟增長存在單向的Granger因果關(guān)系;資本存量和人力資本存在單向的Granger因果關(guān)系;人力資本和經(jīng)濟增長以及資本存量和經(jīng)濟增長之間不存在雙向Granger因果關(guān)系。長期內(nèi)，存在經(jīng)濟增長到煤炭集中度、資本存量到煤炭集中度、人力資本到煤炭集中度、人力資本到經(jīng)濟增長以及經(jīng)濟增長到資本存量的單向Granger因果關(guān)系。

第三，從經(jīng)濟增長貢獻率的方差分解結(jié)果可以說明，煤炭市場集中度、人力資本以及資本存量對經(jīng)濟增長的影響不僅快而且反映比較強烈，煤炭集中度和人力資本對經(jīng)濟增長具有持續(xù)性影響，資本存量對經(jīng)濟增長不具有持續(xù)性，這說明煤炭行業(yè)集中度越高，經(jīng)濟增長越強。

3.2 政策建議

從目前中國煤炭行業(yè)的發(fā)展情勢來看，雖然煤炭行業(yè)的集中度近幾年不斷提高，但是與國際上發(fā)達國家相比，特別是與美、俄、澳和印等國家相比，集中度還是比較低的。美國和澳大利亞等國家煤炭行業(yè)發(fā)展水平居世界前列，較高的煤炭行業(yè)集中度在一定程度上表明行業(yè)集中度的提高是推動煤炭行業(yè)發(fā)展的有利途徑。從本文的實證研究可以得出，行業(yè)集中度的提高和經(jīng)濟增長是相互影響、相互依賴的。一方面，煤炭行業(yè)集中度的提高有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級和改造，有利于經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變;另一方面，經(jīng)濟增長也有利于煤炭行業(yè)集中度的提升。因此，應(yīng)當(dāng)著力提升煤炭行業(yè)集中度，在以下幾方面努力逐步縮小與發(fā)達國家的差距，發(fā)揮煤炭企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，更好地為中國能源行業(yè)和國民經(jīng)濟的發(fā)展提供支撐。

第一，中國煤炭行業(yè)應(yīng)該向大型化、集團化方向發(fā)展。國家要大力推進煤炭企業(yè)橫向縱向兼并重組，要積極鼓勵煤炭企業(yè)大力引進戰(zhàn)略投資者，組建大型企業(yè)集團，不斷提高產(chǎn)業(yè)集中度，實施多元化發(fā)展戰(zhàn)略。只有這樣，才能提高煤炭企業(yè)的綜合競爭力，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模和國民經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。

第二，深化整頓關(guān)閉，提高科學(xué)產(chǎn)能，淘汰落后產(chǎn)能。“十二五”期間，國家要大力整改和提升中小煤礦企業(yè)，淘汰落后生產(chǎn)能力，鼓勵國有大型煤炭企業(yè)兼并收購中小煤礦企業(yè)，進一步促進煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

第三，國家要積極鼓勵大型煤炭企業(yè)集團更多地承擔(dān)企業(yè)的社會責(zé)任，盈利越多的大型煤炭企業(yè)應(yīng)該更多地回報社會，最終實現(xiàn)集中度的提高和經(jīng)濟增長的雙向良性循環(huán)，從而實現(xiàn)煤炭工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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