內蒙古碳金融發(fā)展存在的問題及對策

馮麗娜

內蒙古是能源、資源大區(qū)，煤炭、電力、化工、冶金、建材等6大優(yōu)勢產業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)增加值的60%以上，而其綜合能源消費量要占全區(qū)能耗的90%以上。內蒙古長期以來依靠資源開發(fā)謀求數量增長，高能耗、低效益的粗放式經濟發(fā)展模式，導致環(huán)境污染十分嚴重。發(fā)展低碳經濟，既是內蒙古對國家和社會的職責所在，也是內蒙古自身實現可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。近幾年，內蒙古一些銀行開始探索發(fā)展低碳金融，對高耗能、高排放貸款開始進行約束，但碳金融體系并沒有真正意義上建立起來。如何構建結構完整、功能齊全、行之有效的碳金融體系對于內蒙古發(fā)展低碳經濟，落實可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。

一、內蒙古碳金融實踐

內蒙古是典型的資源型地區(qū)，能源消耗強度大、資源利用效率低、環(huán)境承載能力弱，資源環(huán)境問題已非常突出，是全國碳排放污染大區(qū)。據報道，內蒙古的人均二氧化碳排放量居全國第一，人均11.95噸，是比較典型的高碳經濟區(qū)。但內蒙古高耗能產業(yè)集中，并擁有豐富的森林草原，森林面積占全國1/9，居全國各省區(qū)首位，草場資源占全國的1/5，內蒙古有5.6億畝可利用的荒漠化土地，可種樹1.2億畝、種草2.8億畝，這些都是進行碳匯交易的巨大資源，這也使得內蒙古在實施CDM（Clean Development Mechanism）項目方面具有巨大的潛力。2005年，內蒙古與國際社會合作的第一個碳匯造林項目——中國東北部敖漢旗防治荒漠化青年造林項目在敖漢旗荒沙地造林4.5萬畝，在第一個有效期的5年時間內投資153萬美元（約合人民幣1300萬元，其中意大利環(huán)境和國土資源部資助1150萬元），通過第一個5年項目的全過程和長期管理，使約2500名當地農民和林場工人從項目中直接受益。該項目產生的可認證的二氧化碳減排指標到在2012年歸意大利所有。2005年6月，第一個在聯合國氣候變化框架公約秘書處注冊的內蒙古輝騰錫勒風電項目總投資1737.7萬元，每年CO2的減排額為5萬噸，該減排量將銷售給荷蘭政府。此項目期限為十年，采購定價為5.4歐元/噸，總共可回收資金270萬歐元。此項目一方面促進了內蒙古清潔能源、可再生能源技術的開發(fā)和利用，使項目實現了環(huán)境效益，另一方面也創(chuàng)造了一定的經濟效益。截止2011年7月，內蒙古已獲得CERs（Certified Emission Reduction）簽發(fā)的CDM項目有51項，占全國總簽發(fā)數的10.2%，位居全國之首，估計年減排1112萬噸。

在綠色信貸方面，內蒙古銀行業(yè)金融機構圍繞內蒙古能源、化工等特色優(yōu)勢產業(yè)，積極發(fā)展“綠色信貸”，現已支持了一大批節(jié)能減排、循環(huán)經濟項目和煤炭清潔轉化、風力發(fā)電等清潔能源項目，成為推動碳金融發(fā)展的強大力量。2010年，建設銀行內蒙古分行向慶華集團投放貸款19.67億元，支持建成300萬噸／年選煤項目、20萬噸／年甲醇等節(jié)能減排項目；中國銀行內蒙古分行積極支持煤炭高效清潔轉化等項目，向黑貓?zhí)亢谟邢挢熑喂就斗刨J款4億元，支持建成年產16萬噸炭黑等節(jié)能減排項目；內蒙古工商銀行將綠色環(huán)保理念貫穿于整個信貸流程，全面加強“綠色信貸”建設。

在碳金融創(chuàng)新方面也有一定探索，2009年3月，在內蒙古錫林郭勒盟多倫縣啟動中國綠色碳基金項目，該項目是在中國北方的第一個示范項目，預期效益將使工程區(qū)林草植被覆蓋度達90%以上，森林覆蓋率達70%以上，實施期可固定二氧化碳28萬噸。

二、內蒙古金融支持低碳經濟發(fā)展存在的問題

（一）內蒙古目前依然處于“高碳消耗”狀態(tài)

近幾年，內蒙古緊緊抓住了西部大開發(fā)和振興東北等老工業(yè)基地的戰(zhàn)略機遇，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，經濟得到快速增長，并依托得天獨厚的自然資源，逐步建立起了以煤炭為中心的重化工產業(yè)體系。目前，內蒙古煤炭、電力、化工、冶金、建材等6大優(yōu)勢產業(yè)即占規(guī)模以上工業(yè)增加值的60%以上，而其綜合能源消費量要占全區(qū)能耗的90%以上。內蒙古規(guī)模以上工業(yè)中能源、冶金、化工等高碳排放行業(yè)占到2/3。雖然，近幾年內蒙古高新技術產業(yè)、裝備制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、電氣機械及器材制造業(yè)等保持較快增長，經濟發(fā)展方式開始發(fā)生轉變。但是，內蒙古以煤炭為中心的重化工產業(yè)體系的基本格局，仍然沒有太大變化，內蒙古是比較典型的高碳經濟區(qū)。

（二）企業(yè)、銀行對碳金融認識不足

由于CDM和碳金融在我國傳播的時間較短，內蒙古許多企業(yè)對CDM項目的認識不足，還沒有認識到其中蘊藏著巨大商機；部分金融業(yè)雖然涉足CDM和碳金融，并在綠色信貸、支持碳排放掛鉤產品等方面取得一些成績，但是對CDM、碳交易市場定價機制等的認識還不夠，對于碳金融的主要內容、風險管理、運行模式、業(yè)務操作等都還沒有深入的理解與正確的把握，金融機構對碳金融的價值、操作模式、項目開發(fā)、交易規(guī)則等多方面內容的認識與理解尚處于低層次水平，對碳金融業(yè)務沒有較為充分把握的情況下不敢貿然介入其中。

（三）碳金融業(yè)務種類單一

目前，內蒙古碳金融業(yè)務還沒有被正式擺上日程，碳金融主要是綠色信貸業(yè)務，以商業(yè)銀行辦理節(jié)能減排、循環(huán)經濟項目貸款等以碳交易有關的現貨交易為主，金融機構涉及基于CDM項目的碳融資仍然有限，對于碳期權交易、碳證券、碳期貨、碳基金等各種碳金融衍生品的金融創(chuàng)新產品從未涉足。

（四）碳金融參與主體以商業(yè)銀行為主

在發(fā)達國家，低碳金融的參與主體非常廣泛，包括政府、企業(yè)、國際組織、商業(yè)和投資銀行、保險和證券機構、私人投資者等。目前，內蒙古金融體系主要由銀行類金融機構組成，因此，目前內蒙古碳金融參與主體仍以商業(yè)銀行為主，企業(yè)參與的積極性不高，非銀行金融機構很少介入，這一定程度上限制了碳金融的發(fā)展。

（五）碳交易市場缺失

碳交易市場是金融業(yè)與資金需求方溝通的平臺，有助于金融業(yè)發(fā)現項目發(fā)現商機，有利于推動碳金融的發(fā)展。目前，我國各地碳交易市場相繼成立，最為有名的有北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境交易所、天津排放權交易所和深圳環(huán)境交易所，作為中國碳交易市場建設的先驅，他們已經在相關領域取得不菲的成效。然而，迄今為止，內蒙古沒有自己的碳交易市場，無法直接為碳金融供求搭建溝通的平臺，難以增加市場流動性，擴大交易額，阻滯了碳金融的發(fā)展。

三、內蒙古碳金融發(fā)展的建議

（一）依托資源優(yōu)勢，走高碳能源低碳化利用的發(fā)展道路

首先，內蒙古應該立足煤炭資源富集的優(yōu)勢，大力發(fā)展煤炭清潔利用技術，盡快掌握和推廣更多更為成熟的煤炭深度轉化技術，通過打造我國重要的煤化工基地，來實現經濟的低碳發(fā)展目標。其次，內蒙古還要充分發(fā)揮自身獨特的風、光、生物質能優(yōu)勢，積極發(fā)展風能、太陽能、生物質能等清潔可再生能源，著力改善能源結構。另外，內蒙古還應該在農牧區(qū)大力推廣秸稈轉化沼氣技術的同時，重視發(fā)展應用生物質原料發(fā)電和轉化燃料技術，以提高生物質能利用量和利用效率，實現能源結構的低碳化。

（二）加大政府有效的支持力度

目前，內蒙古低碳經濟發(fā)展還處在初期階段，金融業(yè)對低碳經濟的支持在很大程度上還有賴于政府政策的引導、扶持。因此，內蒙古政府應建立發(fā)展低碳經濟保障機制，盡快制定適宜本地區(qū)的碳金融相關投融資政策，引導銀行信貸和社會資金在節(jié)能減排、環(huán)保項目開發(fā)等領域的信貸投向。出臺稅收優(yōu)惠、能源補貼等相關的優(yōu)惠政策措施，形成獎懲機制，進一步鼓勵與帶動企業(yè)加大對節(jié)能減排領域的投資，如加大低碳經濟方面的投資比例，適當延長CDM等節(jié)能減排項目的免稅期，對商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務的收入進行稅收優(yōu)惠等，促進內蒙古碳金融的發(fā)展。

（三）加快商業(yè)銀行碳金融產品和服務的創(chuàng)新

為更好地發(fā)揮內蒙古金融對低碳經濟的積極作用，區(qū)內各商業(yè)銀行應進一步優(yōu)化信貸結構，加強與政府相關部門的溝通與聯系，及時掌握最新產業(yè)結構調整政策，隨時了解治污減排整治行動進程，對高耗能、高污染企業(yè)的存量貸款客戶進行摸底排查，采取措施逐步壓縮貸款規(guī)模，直至完全退出。積極跟進低碳技術創(chuàng)新、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥、新能源、新材料等優(yōu)化生態(tài)環(huán)境的重點項目。

（四）借助于資本市場，扶持低碳企業(yè)擴大直接融資規(guī)模

目前，內蒙古全區(qū)共有23家上市公司，在內蒙古全部上市公司中能源類上市公司8家。雖然內蒙古具有低碳經濟概念的公司有在上、深兩市場上市，但屬于低碳企業(yè)的上市公司幾乎沒有。因此，內蒙古在推動低碳企業(yè)直接融資方面，應出臺優(yōu)惠措施鼓勵高碳企業(yè)低碳化發(fā)展，使低碳企業(yè)盡快做大做強；扶持低碳技術開發(fā)和應用企業(yè)進入已開設的創(chuàng)業(yè)板市場，為低碳企業(yè)的發(fā)展壯大提供資本支持；鼓勵符合發(fā)債條件的節(jié)能減排企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，支持符合條件的節(jié)能減排企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券、中期票據和短期融資券進入企業(yè)債券市場；通過并購重組和股份制改造優(yōu)化低碳發(fā)展的企業(yè)；設立專門的低碳經濟發(fā)展基金，專注投資于節(jié)能環(huán)保的企業(yè)，為其提供資金支持和投資渠道。

（五）盡快建立內蒙古碳交易市場

內蒙古的碳排放量比較大，節(jié)能減排潛力也相應較大；可再生能源相當豐富，零排放的空間比較廣闊；森林碳匯量高，而且增加碳匯的有利條件較多。內蒙古的二氧化碳排放量無論從總量還是強度上均處于全國的前列，但卻缺乏通過碳交易充分挖掘減排項目實際價值的專業(yè)市場平臺，制約了內蒙古碳金融的進一步發(fā)展。因此，在全球發(fā)展低碳經濟，中國實現轉變經濟發(fā)展方式的背景下，內蒙古可參照國際碳交易方式，借鑒兄弟省份的成功經驗，建立符合內蒙古特點的碳交易二級市場，運用市場機制對社會資源的配置功能，使減排取得實效的企業(yè)從高碳排放企業(yè)獲得經濟價值補償，促進資本向清潔能源、戰(zhàn)略性新興產業(yè)等低碳經濟領域匯集，為環(huán)保企業(yè)提供節(jié)能環(huán)保技術轉讓與投融資服務。