關(guān)于民營企業(yè)融資能力分析與對策

東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 宋婉約

民營企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展中不可或缺的重要組成部分，加強企業(yè)的融資能力，是企業(yè)的基礎(chǔ)和發(fā)展的保障，良好的融資能力對實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標有著非常重要的意義。然而，民營企業(yè)在融資過程中企業(yè)內(nèi)部存在控制意識缺乏、風險識別管理能力薄弱、內(nèi)部審計不嚴格等問題，而企業(yè)融資的外部環(huán)境中也存在商業(yè)銀行支持力度有限、資本市場提供的融資渠道門檻過高、非正式融資風險較大等問題。如何對民營企業(yè)在融資方面其內(nèi)部和外部存在的問題進行正確分析，從而建立良好的融資制度和環(huán)境，是當前民營企業(yè)在增強融資能力方面亟待解決的問題。

一、現(xiàn)階段民營企業(yè)融資存在的問題

(一)企業(yè)內(nèi)部存在的問題

1、缺乏企業(yè)內(nèi)部控制意識

一些民營企業(yè)經(jīng)營者在經(jīng)營過程中存在經(jīng)營思想和理念的不清晰，企業(yè)管理結(jié)構(gòu)不完善，經(jīng)營者對企業(yè)掌握和控制的能力偏低。這樣必然會影響企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)和運行。

2、風險識別管理能力薄弱

沒有建立完善的風險評估預(yù)測手段，僅憑借自己主觀經(jīng)驗判斷，不能快速應(yīng)對瞬息萬變的市場經(jīng)濟所帶來的考驗。

3、內(nèi)部審計缺乏獨立性和權(quán)威性

企業(yè)內(nèi)部審計部門不夠獨立。我國現(xiàn)實行的內(nèi)部審計主要是在行政干預(yù)的基礎(chǔ)上建立的，企業(yè)缺乏執(zhí)行內(nèi)部審計的內(nèi)在條件，缺乏獨立性和權(quán)威性的內(nèi)部審計制度。

4、企業(yè)的管理水平相對低下

一些民營企業(yè)管理存在家族式、經(jīng)驗式管理，粗放經(jīng)營和用人為親現(xiàn)象比較嚴重，經(jīng)營者往往沒有企業(yè)長遠發(fā)展的規(guī)劃。

(二)民營企業(yè)外部環(huán)境問題

1、商業(yè)銀行支持力度有限

銀行業(yè)對民營企業(yè)存在不信任感，擔心出現(xiàn)放貸風險。導(dǎo)致銀行業(yè)對企業(yè)的支持力度薄弱，從而使企業(yè)很難通過銀行業(yè)融到資金，不利于企業(yè)的發(fā)展。

2、資本市場提供融資渠道有限

企業(yè)要想利用資本市場融資的時機還不完善，受所有制環(huán)境、市場環(huán)境、制度環(huán)境的限制。導(dǎo)致企業(yè)直接融資渠道狹窄，很難利用已有資本市場進行融資。

3、非正式金融融資方式風險較大

企業(yè)通過民間借貸進行融資，來使企業(yè)有效的運營。但是現(xiàn)在很多民間借貸并不是很正規(guī)，容易出現(xiàn)較大的風險。

二、民營企業(yè)融資問題成因分析

(一)內(nèi)因分析

1、企業(yè)融資過程中存在誤區(qū)

往往企業(yè)在融資過程中，只看短期效益，沒有看到企業(yè)長遠的發(fā)展。對自身的基礎(chǔ)建設(shè)不重視，導(dǎo)致企業(yè)外強內(nèi)弱。

企業(yè)在進行融資過程中低估融資的難度，總以為融資是一件很簡單的事情，往往這種錯誤的想法，會阻礙企業(yè)融資速度。欠缺專業(yè)的融資團隊，企業(yè)不愿意投入大量的人力和資金去打造專業(yè)的融資團隊也是其中原因之一。

2、企業(yè)自身的經(jīng)濟能力有限

在發(fā)展過程中企業(yè)盲目的追求經(jīng)濟效益，企業(yè)把大量的資金運用在開發(fā)建設(shè)上，短期內(nèi)無法快速回籠資金。導(dǎo)致企業(yè)自身資金周轉(zhuǎn)不靈，逼迫企業(yè)進行融資。

(二)外因分析

1、銀行金融機構(gòu)體系方面

國有商業(yè)銀行追求資金的安全性和收益性，對非國有企業(yè)缺乏足夠的信任感，導(dǎo)致國有商業(yè)銀行不愿意向非國有企業(yè)提供貸款。

2、非銀行金融機構(gòu)體系方面

非銀行金融機構(gòu)在某種程度上可以幫助企業(yè)進行融資。但是非銀行金融機構(gòu)的費用較高，規(guī)模小，穩(wěn)定性不高，企業(yè)在融資方面會存在相應(yīng)的風險。

3、制度歧視阻礙企業(yè)的融資拓展

在有些制度方面，民營企業(yè)要受到各個方面的限制，甚至是歧視，阻礙了民營企業(yè)融資的拓展。

三、民營企業(yè)融資問題解決對策

(一)優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

1、調(diào)整企業(yè)資本存量

目前企業(yè)存在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致很多資源閑置甚至是荒廢。將一些閑置資產(chǎn)在不同的產(chǎn)品之間進行轉(zhuǎn)換，提高其利用和循環(huán)的效率。進而增強企業(yè)的營利能力，同時充分利用閑置資產(chǎn)，增加企業(yè)的收入，解決企業(yè)資金緊缺的問題。這樣不僅解決了利用率低下的問題，還給企業(yè)帶來一定的收益。同時企業(yè)要注意，要避免發(fā)生新的沉淀資產(chǎn)。

2、調(diào)整資本增量

(1)優(yōu)化資本經(jīng)營系統(tǒng),優(yōu)化企業(yè)資本經(jīng)營系統(tǒng)，不僅要在技術(shù)和管理上優(yōu)化，還要在各生產(chǎn)環(huán)節(jié)和經(jīng)營環(huán)節(jié)進行優(yōu)化。達到相互協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，使各生產(chǎn)環(huán)節(jié)互利共贏，企業(yè)得到有效的運營。

(2)企業(yè)資產(chǎn)重組,在新的市場經(jīng)濟環(huán)境下，以往企業(yè)的經(jīng)營模式和經(jīng)營理念已經(jīng)過時。企業(yè)要想不被淘汰，必須放棄舊的理念和思想，將資產(chǎn)重新分配，優(yōu)勝劣汰，重新組合資產(chǎn)達到產(chǎn)供銷良性循環(huán)，從而使產(chǎn)品適應(yīng)市場需求，為融資打下基礎(chǔ)。

(3)風險結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,企業(yè)在發(fā)展壯大的過程中，一定要注意規(guī)避風險。首先，企業(yè)生產(chǎn)不能單一化，要向多元化方向發(fā)展減小風險系數(shù)。其次，懂得與其他企業(yè)進行聯(lián)合，共同分擔風險。最后，要做好應(yīng)對各種風險的準備。以上所說可以對企業(yè)規(guī)避風險起到一定的幫助。

(4)投資項目選優(yōu),很多金融機構(gòu)在選擇企業(yè)的時候不只是看企業(yè)的業(yè)績，還會看企業(yè)所選擇的項目是否能帶來經(jīng)濟效益和項目的穩(wěn)定。所以企業(yè)在選擇項目上一定要選擇優(yōu)秀的項目。

(二)強化企業(yè)內(nèi)部控制制度

1、加強企業(yè)內(nèi)控環(huán)境建設(shè)

民營企業(yè)要想發(fā)展進步，良好的環(huán)境是成功的關(guān)鍵之一。改善企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境是成功的基礎(chǔ)，在良好的環(huán)境下企業(yè)才能正常運行。首先，企業(yè)要對各生產(chǎn)部門進行統(tǒng)一的培訓(xùn)，增強各生產(chǎn)部門之間的協(xié)調(diào)性，從內(nèi)部運營上改善環(huán)境。其次，增強企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的親和力，最后，提高工作效率，消除影響工作效率的程序，達到優(yōu)化，可以提高內(nèi)部控制環(huán)境。

2、構(gòu)建嚴密的企業(yè)內(nèi)部控制體系

構(gòu)建嚴密的內(nèi)部控制體系可以保證企業(yè)在生產(chǎn)過程中不出現(xiàn)紕漏。企業(yè)要做到防、堵、疏通三個方面的兼顧統(tǒng)一。防是要求企業(yè)要加強企業(yè)內(nèi)部控制體系，防止出現(xiàn)內(nèi)部出錯導(dǎo)致企業(yè)損失。堵是發(fā)現(xiàn)問題的時候一定要及時堵住。疏通是分散的意思，要定時進行疏通，這樣才更有利于企業(yè)內(nèi)部控制體系的構(gòu)建。

3、加強信息流動與溝通

企業(yè)要加強自身的信息流通，拓寬自己的信息渠道和來源。首先要在內(nèi)部建立一套完善的信息系統(tǒng)。其次要加強與外界的溝通，要與相關(guān)行業(yè)建立信息溝通系統(tǒng)，增強彼此間的交流。

4、強化企業(yè)內(nèi)外監(jiān)督職能

企業(yè)要加大內(nèi)部監(jiān)督力度。同時還應(yīng)該注意對外部的監(jiān)督，做到執(zhí)法必嚴，違法必究賞罰分明。

(三)金融機構(gòu)的支持

盡快把民間資本集中化，分步驟有序的對企業(yè)進行放貸，這樣會大幅緩解企業(yè)的資金問題，有利于民營企業(yè)資本的良性循環(huán)，穩(wěn)定市場經(jīng)濟。

四、結(jié)束語

拓寬民營企業(yè)融資渠道，不僅需要提高民營企業(yè)自身的融資條件，還需要加快提高政府扶持力度。從政府、銀行、企業(yè)等各方都必須相互協(xié)調(diào)并加強合作，才能建立起行之有效的企業(yè)融資機制?？傊?，解決民營企業(yè)融資難的問題任重而道遠，在改善民營企業(yè)融資自身條件的同時，也要積極拓展企業(yè)間接融資渠道，拓展直接融資方式，構(gòu)建和完善企業(yè)良好的內(nèi)、外融資體系，這樣融資難的問題必將不再是問題，企業(yè)必將保持穩(wěn)步發(fā)展的良好態(tài)勢，充滿生機和活力，為我國更快成為經(jīng)濟強國提供保障。

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