試析中小企業(yè)融資金融支持體系構(gòu)建

■張小慧 蘇州市農(nóng)村干部學(xué)院

一、引言

從2002年全國人大頒布《中小企業(yè)促進法》以來，我國的中小企業(yè)取得了長足的發(fā)展，在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。無論在增加就業(yè)、活躍經(jīng)濟、繁榮市場等方面，中小企業(yè)都扮演了重要角色。然而中小企業(yè)在發(fā)展中遇到了極大地困難，特別是2011年以來，融資難越來越困擾中小企業(yè)的發(fā)展。要想促進中小企業(yè)更好的發(fā)展，擴大市場份額，提高市場競爭力，就必須有相應(yīng)的金融支持體系，解決它們在發(fā)展和壯大過程中面臨的資金問題。中小企業(yè)要充分利用可以利用的資金，在金融支持體系的支持下，獲取其發(fā)展需要的資金，并對資金進行有效利用，破除融資渠道、融資成本、信用擔(dān)保體系等因素的制約，不斷提高生產(chǎn)經(jīng)營和市場競爭能力。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

盡管國家出臺了一系列政策，鼓勵銀行等金融機構(gòu)給中小企業(yè)融資。盡管隨著銀行的發(fā)展，貸款體系的健全與完善，中小企業(yè)能夠通過適當(dāng)?shù)耐緩竭M行融資，一定程度上填補資金缺口，但是這遠遠不能達到中小企業(yè)資金要求，中小企業(yè)普遍面臨融資難題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.融資需求難以滿足。中小企業(yè)的發(fā)展需要大量的資金支持，但目前中小企業(yè)存在著融資需求難以滿足的問題。其中的一個突出表現(xiàn)是融資渠道比較單一，中小企業(yè)很難通過多種途徑獲取所需要的資金，難以滿足發(fā)展過程中的資金需求。雖然我國金融政策體系逐步走向健全與完善，防范金融風(fēng)險的能力逐步增強，在為中心企業(yè)融資方面也發(fā)揮著積極的作用。但也存在著一些問題與不足。比如，經(jīng)濟社會在不斷發(fā)展，金融需求在不斷增長，但資本供給體系改革的步伐比較慢，從而導(dǎo)致資本供給不足，使得中小企業(yè)的融資渠道比較單一。通過相關(guān)的調(diào)查表明，目前大約有75%的中小企業(yè)融資是通過各類銀行獲取相應(yīng)的貸款，融資渠道單一，難以破解中小企業(yè)發(fā)展面臨的資金問題，對其發(fā)展和運行產(chǎn)生不利影響。此外，商業(yè)銀行在對中小企業(yè)貸款的時候，更加偏重于提高單筆貸款的利率水平，進一步加劇了中小企業(yè)融資的困難。

2.融資成本過于高昂。導(dǎo)致融資成本過于高昂的原因主要是貸款利率較高，融資中介費用較高。一方面，商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的時候，采用的是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上浮一定比例，一般向上浮動40%—50%，同時，擔(dān)保公司還需要抽利10%左右，進一步提高了中小企業(yè)貸款的利率。另外，中小企業(yè)在向銀行申請貸款時，固定資產(chǎn)抵押登記、信用評估、財務(wù)審計等都需要一定的費用支出，往往占用中小企業(yè)融資中較大的比例，也增加了融資的困難。調(diào)查顯示，中小企業(yè)從商業(yè)銀行的貸款成本已高達貸款額的10%—18%，并且比大企業(yè)貸款的成本要高6%—10%。在這樣高昂貸款成本的情況下，中小企業(yè)要想不虧本，就必須保證資金利潤率在10.5%以上。但目前很多中小企業(yè)的利潤還達不到這個水平，不僅影響中小企業(yè)的融資，還對其發(fā)展帶來不利影響。

3.信貸資源分配不完善。集中表現(xiàn)為資本供給存在著不平衡的現(xiàn)象，給中小企業(yè)的融資帶來不利影響。事實上，我們常?？梢钥吹竭@種情況，那就是技術(shù)水平強，管理水平高，市場競爭力高的大企業(yè)不僅在生產(chǎn)經(jīng)營、市場占有率等方面占有優(yōu)勢地位，而且在融資方面也更為有利，往往更容易獲得相應(yīng)的貸款，金融機構(gòu)也更愿意將貸款給這些企業(yè)。同時，由于東部，中部，西部經(jīng)濟發(fā)展存在著不平衡現(xiàn)象，東部經(jīng)濟較為發(fā)達，市場更加活躍，中小企業(yè)的發(fā)展前景更為廣闊，金融機構(gòu)更愿意向東部地區(qū)的企業(yè)提供貸款。除此之外，一些擔(dān)保工作，中小型貸款公司在利潤的刺激下，往往加入高利貸行業(yè)，貸款利息往往是同期銀行利息的幾倍以上，這種情況，不僅增加了中小企業(yè)的負擔(dān)，還影響了中小企業(yè)貸款資金的獲取。

三、中小企業(yè)融資金融支持體系不健全的原因分析

中小企業(yè)融資支持體系不健全的既有政策層面的原因，也有中小企業(yè)自身的原因，是多方面綜合作用的結(jié)果。

1.政策性金融體系方面的原因。我國中小企業(yè)政策性金融體系不完善，目前還沒有專門的服務(wù)于中小企業(yè)的政策性金融機構(gòu)。在對中小企業(yè)進行貸款的時候，主要是通過大型商業(yè)銀行的中小企業(yè)信貸部門、小型商業(yè)銀行、政策性擔(dān)保銀行、小額貸款公司等等，而有些發(fā)達國家有專門的針對中小企業(yè)貸款的銀行，例如，美國社區(qū)銀行、韓國中小企業(yè)銀行、德國儲蓄銀行等等。這些金融機構(gòu)專門為中小企業(yè)貸款，運作成本低，分工專業(yè)，資金靈活，能夠很好的滿足中小企業(yè)貸款的需要。同時，由于缺乏政策性金融機構(gòu)，商業(yè)性金融機構(gòu)在為中小企業(yè)貸款的時候，既需要承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)，又需要承擔(dān)金融性業(yè)務(wù)，容易導(dǎo)致二者之間存在矛盾。此外，政策性金融體系可持續(xù)運行的制度保障缺失，影響了對中小企業(yè)的融資。

2.商業(yè)性金融體系方面的原因。在我國商業(yè)性金融體系方面，大中型銀行占據(jù)主導(dǎo)地位，承擔(dān)著對中小企業(yè)貸款的主要任務(wù)，盡管小型商業(yè)金融機構(gòu)取得了一定的發(fā)展，但其影響和實際作用仍然十分有限。從研究分析來看，小銀行更適合向中小企業(yè)貸款，但目前我國小型金融機構(gòu)數(shù)量偏少，對中小企業(yè)的融資帶來不利影響。

3.中小企業(yè)自身方面的原因。目前，中小企業(yè)的規(guī)模普遍較小，經(jīng)營風(fēng)險較大，在向商業(yè)銀行貸款的時候，缺乏擔(dān)保和抵押，信用擔(dān)保體系不健全，因而難以獲得其需要的貸款。在日常運行當(dāng)中，中小企業(yè)通過銀行貸款進行融資存在著困難，信用擔(dān)保體系不完善，使得中小企業(yè)融資比較困難。同時，中小企業(yè)的融資人才匱乏，難以較好的運用有利于中小企業(yè)貸款的政策、渠道進行融資。另外，中介機構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量較低，弄虛作假的情況較為普遍，中小企業(yè)信用評價體系建設(shè)不完善，披露的信息的不真實，不良貸款的比例較高，也是影響中小企業(yè)融資的一個重要因素。

四、中小企業(yè)融資金融支持體系的構(gòu)建策略

政策性金融體系、商業(yè)性金融體系和中小企業(yè)恰似一個小的循環(huán)系統(tǒng)。因為中小企業(yè)自身的原因，金融體系不愿主動接納中小企業(yè)的資金需求。金融體系想要納入中小企業(yè)卻苦于政策、盈利能力、國家大環(huán)境等限制。所以中小企業(yè)金融支持體系的構(gòu)建需要各方主動向前，國家、金融機構(gòu)、中小企業(yè)共同努力，實現(xiàn)良性循環(huán)。要建立完善的中小企業(yè)金融支持體系需要從以下幾個方面著手：

1.建立中小企業(yè)政策性銀行，構(gòu)建政策性金融支持體系。政策性銀行不以營利為目的，專門為中小企業(yè)提供貸款，其資金來源主要包括財政資金、中央銀行的再貸款、國際開發(fā)性金融機構(gòu)的優(yōu)惠貸款、接受企業(yè)大額存款等等。政策性銀行的主要業(yè)務(wù)為：政策性貸款、政策性擔(dān)保、政策性貼息業(yè)務(wù)、專項引導(dǎo)資金、政策性保險業(yè)務(wù)等等。政策性銀行的運作和治理需要借鑒國外先進的模式，建立法人治理結(jié)構(gòu)，與商業(yè)金融機構(gòu)合作的市場化運作模式，并健全內(nèi)控機制，成立業(yè)務(wù)評審機制，績效評價機制，促進政策性銀行目的順利實現(xiàn)。另外，政府要充分履行自己的職責(zé)，健全完善相關(guān)的法律法規(guī)和政策，加強融資管理工作，優(yōu)化中小企業(yè)的融資環(huán)境。中小企業(yè)要加強法律法規(guī)和政策的學(xué)習(xí)，指導(dǎo)國家的貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等，掌握經(jīng)濟社會變化對融資帶來的影響，并采取相應(yīng)的措施，促進自身更好的進行融資，獲取其運行發(fā)展所需要的資金。

2.發(fā)展中小型商業(yè)銀行，健全商業(yè)性金融支持體系。積極發(fā)展中小型商業(yè)銀行，解決中小企業(yè)融資困難的問題，可以適當(dāng)放寬中小型商業(yè)銀行成立的條件，并鼓勵設(shè)立小額貸款公司等，為中小企業(yè)融資提供更多的渠道。同時還可以鼓勵和引導(dǎo)地方性中小金融機構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展，鼓勵發(fā)展典當(dāng)業(yè)和租賃業(yè)，不斷完善中小企業(yè)融資體系，促進各類金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供靈活、便捷的融資服務(wù)。要采取相應(yīng)的措施規(guī)范民間融資活動，該加強對民間融資的引導(dǎo)工作，完善相關(guān)的法律法規(guī)，規(guī)范其日常經(jīng)營和貸款活動。對民間有實力的主體融資活動應(yīng)該允許其經(jīng)營和開展業(yè)務(wù)，完善相應(yīng)的政策措施規(guī)范其各項工作，加強對這些融資主體信用度、風(fēng)險控制能力、還債能力等方面的監(jiān)督與管理，實現(xiàn)對融資風(fēng)險的有效管理與控制，為中小企業(yè)融資提供便利。此外，還需要加大財稅政策的支持力度，促進村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社的發(fā)展，適當(dāng)增加專項資金補貼，支持其進一步發(fā)展，更好的為中小企業(yè)發(fā)展提供資金支持。

3.完善中小企業(yè)信用制度，提高中小企業(yè)的信用度。要加強中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作，提高中小企業(yè)的信用度，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造有利條件，讓他們在融資談判中處于有利地位。具體需要采取以下切實可行的策略：重視中小企業(yè)信用法治化建設(shè)，完善中小企業(yè)信用征集系統(tǒng)，建立中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，為評定中小企業(yè)的信用度提供數(shù)據(jù)支持。改善中小企業(yè)信用擔(dān)保不足的情況，擴大擔(dān)保規(guī)模，并加強對中小企業(yè)的信用管理。另外，還要建立中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系，如果是小額貸款，可以用中小企業(yè)自身的資產(chǎn)做抵押，并在制度上加強相應(yīng)的引導(dǎo)，使中小企業(yè)逐步形成完善的貸款和抵押制度。還可以嘗試采用數(shù)戶聯(lián)合擔(dān)保的方式，設(shè)立企業(yè)聯(lián)合擔(dān)?；穑龠M融資順利進行。除此之外，還可以按地區(qū)，分行業(yè)成立商會等自律組織，商會應(yīng)該建立融資擔(dān)保體系，并做好調(diào)查工作，幫助中小企業(yè)融資，還可以設(shè)立商會基金，加強中小企業(yè)之間的監(jiān)督和幫助，形成互保和聯(lián)保的現(xiàn)象，進一步完善融資擔(dān)保體系。同時，對于虛假信用、騙取信用等信用欺詐行為，應(yīng)該加強打擊的力度，增加違約企業(yè)的成本，懲處相關(guān)責(zé)任人，使不講信用的中小企業(yè)付出高昂的代價。

五、結(jié)束語

總之，對于中小企業(yè)來說，采取相應(yīng)的措施，通過適當(dāng)?shù)耐緩竭M行融資，為其日常運行和發(fā)展提供必要的資金支持是中小企業(yè)的普遍愿望，能夠為促進中小企業(yè)的發(fā)展和市場競爭力的提高提供前提與基礎(chǔ)，具有重要的現(xiàn)實意義。同時，政府和銀行也要采取相應(yīng)的措施，建立中小企業(yè)政策性銀行，發(fā)展中小型商業(yè)銀行，為中小企業(yè)的發(fā)展構(gòu)建完善的金融支持體系，使其更好的融資，解決發(fā)展過程中的資金問題。此外，中小企業(yè)還需要不斷發(fā)展自己，完善信用制度，提高自身信用度，并加強經(jīng)營管理，提高員工素質(zhì)，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，使資金能夠得到更好的運用，進而促進自身全面發(fā)展，提高中小企業(yè)的影響力和市場競爭力。

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