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    企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與預(yù)警

    2013-08-15 00:51:28
    時(shí)代金融 2013年7期
    關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)指標(biāo)籌資企業(yè)財(cái)務(wù)

    張 煒

    (今麥郎飲品(長(zhǎng)春)有限公司,吉林 長(zhǎng)春 130113)

    一、前言

    隨著我國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇以及經(jīng)濟(jì)全球化的逐步發(fā)展,企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨之越來(lái)越多,許多企業(yè)由于未有效及時(shí)地解決財(cái)務(wù)危機(jī)而瀕臨倒閉。所以,企業(yè)應(yīng)當(dāng)針對(duì)自身的特點(diǎn),盡快地構(gòu)建起科學(xué)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系,制定出防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效策略,并且全方位、多角度地監(jiān)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),只有這樣才能夠提高企業(yè)的發(fā)展能力和適應(yīng)能力,才能夠?yàn)槠髽I(yè)的持續(xù)發(fā)展與長(zhǎng)期生存提供可靠的保障。由此可見(jiàn),研究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與預(yù)警,有著非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

    二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念及其表現(xiàn)

    總的來(lái)說(shuō),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通常而言,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體指的是企業(yè)決策籌資所帶來(lái)的一系列風(fēng)險(xiǎn)。往往籌資數(shù)額的多少與籌資渠道的不同,均會(huì)使得企業(yè)資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化,這便使得財(cái)務(wù)成果具備著較強(qiáng)的不確定性。而籌資則指的是企業(yè)的舉債,因而狹義上的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以理解為因企業(yè)舉債利用財(cái)務(wù)杠桿而造成財(cái)務(wù)成果具備不確定性。而廣義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則指的是在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,企業(yè)由于受到難以控制的亦或是難以預(yù)料因素的影響,使得企業(yè)的財(cái)務(wù)情況具備一定的不確定性,進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)蒙受不必要損失的可能性。

    企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)主要為投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)、資本營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、連帶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)等多種形式。自從我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以后,企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)管理環(huán)境便發(fā)生了變化,而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也由此出現(xiàn)全新的變化,具體包括:(1)投資風(fēng)險(xiǎn)與籌資風(fēng)險(xiǎn)加大。當(dāng)前,金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈,我國(guó)相關(guān)部門(mén)便進(jìn)一步規(guī)范了金融機(jī)構(gòu)。金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)將自身的管理加強(qiáng),企業(yè)只有切實(shí)地具備較好的發(fā)展前景、盈利能力和信譽(yù),才能夠獲得資金,才能夠減少金融機(jī)構(gòu)對(duì)到期還債加以執(zhí)行的彈性,但會(huì)增加制度執(zhí)行的剛性,這便使得企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)增大;(2)外匯風(fēng)險(xiǎn)增大。出口企業(yè)在對(duì)最惠國(guó)待遇加以享受的同時(shí),難以避免地還需要承擔(dān)較為復(fù)雜的不利因素。在企業(yè)的跨國(guó)運(yùn)行中,通常會(huì)涉及到大量的幣種及外匯結(jié)算業(yè)務(wù),進(jìn)而使得外匯折算風(fēng)險(xiǎn)與外匯交易風(fēng)險(xiǎn)增加;(3)資本管理與資本運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)加大。為了求得進(jìn)一步發(fā)展,企業(yè)不僅需要籌措實(shí)施并購(gòu),而且需要致力于并購(gòu)工作,因而企業(yè)所面臨的資本營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)便由此增加。

    三、構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系的基本原則

    在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系的工作中,其建立在很大程度上是由企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)所決定的,如何在諸多的財(cái)務(wù)指標(biāo)當(dāng)中將具備較強(qiáng)代表性、實(shí)用性、可操作性的財(cái)務(wù)指標(biāo)篩選出來(lái),已經(jīng)成為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是否能夠?qū)?yīng)有的作用發(fā)揮出來(lái)的重要因素,在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系的構(gòu)建中,應(yīng)當(dāng)切實(shí)地遵循以下幾方面的原則:

    (一)敏感性原則

    眾所周知,企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)在反映財(cái)務(wù)活動(dòng)上的敏感程度是不盡相同的,有些較為遲緩,而有些則比較敏感。財(cái)務(wù)監(jiān)控及預(yù)警體系明確要求企業(yè)將潛在的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn),并且在萌芽中消滅風(fēng)險(xiǎn)。所以,在選取財(cái)務(wù)指標(biāo)上,應(yīng)當(dāng)注意指標(biāo)的敏感性,所選取的財(cái)務(wù)指標(biāo)必須能夠?qū)⑵髽I(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)中出現(xiàn)的異常因素靈敏地反映出來(lái),企業(yè)借助于監(jiān)控及預(yù)警體系,把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制于企業(yè)能夠承受的范圍內(nèi)。

    (二)實(shí)用性原則

    在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系上,應(yīng)當(dāng)確保有效實(shí)用。首先,要對(duì)效益與成本加以權(quán)衡比較,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系的構(gòu)建成本應(yīng)當(dāng)比其所產(chǎn)生的收益要低,運(yùn)行與構(gòu)建的成本不能偏高;其次,在選取各項(xiàng)指標(biāo)上應(yīng)當(dāng)具備縱向可比性與橫向可比性,應(yīng)當(dāng)最大限度地使指標(biāo)易于理解與計(jì)算,要切實(shí)地具備較強(qiáng)的可操作性,能夠直接利用企業(yè)現(xiàn)有的資料或者統(tǒng)計(jì)資料、會(huì)計(jì)資料加以計(jì)算。

    (三)全面性原則

    從總體上來(lái)看,企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)是由投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)以及分配活動(dòng)所組成的,只有有機(jī)地將這三大財(cái)務(wù)活動(dòng)協(xié)調(diào)起來(lái),才可以保證企業(yè)的順利運(yùn)轉(zhuǎn)。所以,在財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇過(guò)程中,應(yīng)當(dāng)將各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的突出特征體現(xiàn)出來(lái),要切實(shí)地立足于企業(yè)的全局,將各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)協(xié)調(diào)好。然而,全面性也并非是面面俱到的,還要具備一定的代表性。財(cái)務(wù)指標(biāo)之間不僅互為補(bǔ)充,而且相互獨(dú)立,不遺漏、不重復(fù),并且可以將企業(yè)財(cái)務(wù)的整體情況反映出來(lái)。

    四、強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警的有效途徑

    (一)重視人員培訓(xùn),提高業(yè)務(wù)素質(zhì)

    財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)是絕大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系的數(shù)據(jù)來(lái)源,因而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的完整真實(shí)是實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系的重要前提,所以在一定程度上財(cái)務(wù)人員自身的素質(zhì)決定了實(shí)施監(jiān)控及預(yù)警體系是否成功。然而,我國(guó)絕大部分企業(yè)財(cái)務(wù)人員的整體素質(zhì)水平不高,沒(méi)有熟練的掌握業(yè)務(wù)技能,不懂得現(xiàn)代管理方法,而且分析與處理信息的能力較低。所以,企業(yè)應(yīng)當(dāng)有針對(duì)性、有目的性地將員工繼續(xù)教育制度以及人才培訓(xùn)體制建立起來(lái),借助于對(duì)外交流以及培訓(xùn),對(duì)財(cái)務(wù)人員的信息分析處理能力和業(yè)務(wù)處理能力不斷地進(jìn)行培養(yǎng),加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)能力,從而促進(jìn)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)的進(jìn)一步提高,以此保證企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控和規(guī)避。

    (二)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí),樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范觀念

    要想將企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控及預(yù)警體制真正地建立起來(lái),要想使企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控及預(yù)警體系有效地運(yùn)行,那么首先就必須將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)樹(shù)立起來(lái)。所以,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)當(dāng)盡快地提升自身的管理水平,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí),盡可能加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理并且要使企業(yè)的財(cái)務(wù)人員真正地意識(shí)到財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)均存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),無(wú)論哪個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)失誤均可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn),財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的始末貫穿風(fēng)險(xiǎn)防范觀念,在思想上高度地警惕和清醒地認(rèn)識(shí)潛在的危機(jī)。

    (三)建立健全內(nèi)部控制,確保監(jiān)控及預(yù)警體系的實(shí)施

    準(zhǔn)確真實(shí)的內(nèi)外部資料信息是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系不可或缺的基礎(chǔ),而有效科學(xué)的內(nèi)部控制制度不僅能夠充分地確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可靠性及安全性、企業(yè)管理的有序化,而且還能夠提供第一手資料為監(jiān)控及預(yù)警,及時(shí)地讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者掌握財(cái)務(wù)活動(dòng)的真實(shí)信息,并且針對(duì)所收到的預(yù)警信號(hào),將與之相應(yīng)的對(duì)策制定出來(lái),以此把財(cái)務(wù)監(jiān)控及預(yù)警真正的落實(shí)?,F(xiàn)階段,我國(guó)許多企業(yè)均未將內(nèi)部控制制度建立起來(lái),或者即便是建立起來(lái)卻沒(méi)有真正地執(zhí)行。因此,為了最大限度地保證實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系,企業(yè)必須盡快建立健全內(nèi)部控制制度,并且把內(nèi)部控制體系構(gòu)建起來(lái),審慎經(jīng)營(yíng)、堵塞漏洞、消除隱患、防范風(fēng)險(xiǎn),從而發(fā)揮出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警體系的最大效用。

    (四)采用定性與定量的方法,增強(qiáng)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性

    定量預(yù)測(cè)在企業(yè)預(yù)警分析財(cái)務(wù)分析中是非常必要和重要的,但是切勿對(duì)定量模型的重要性過(guò)分的加以強(qiáng)調(diào)。財(cái)務(wù)報(bào)表雖然是主要的預(yù)警指標(biāo)來(lái)源,而有時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生并非能夠借助于財(cái)務(wù)報(bào)表中的諸多數(shù)據(jù)加以表現(xiàn)。所以,在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)工作中,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅要深入地分析量化的指標(biāo)和量化的模型,還應(yīng)當(dāng)密切地結(jié)合非量化的因素諸如客戶(hù)的滿意度、員工工作態(tài)度等。比如,當(dāng)企業(yè)有總收益及總資產(chǎn)急劇降低、過(guò)度依賴(lài)貸款、股價(jià)急劇降低、過(guò)度擴(kuò)大規(guī)模等不良狀況時(shí),則預(yù)示企業(yè)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的可能性。只有有機(jī)地將定性分析與定量分析結(jié)合起來(lái),才能夠?qū)ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確地加以預(yù)測(cè),從而將其控制或者消滅于萌芽中。

    五、結(jié)束語(yǔ)

    總而言之,在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作難以避免地存在著許許多多的不足及薄弱環(huán)節(jié),并且面臨著不同程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以,企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照自身管理和運(yùn)營(yíng)的特點(diǎn),通過(guò)構(gòu)建財(cái)務(wù)監(jiān)控及預(yù)警體系,健全內(nèi)部控制制度,樹(shù)立防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念,強(qiáng)化人才培訓(xùn)等一系列有效措施,全方位、多角度、多側(cè)面地監(jiān)督、控制、防范及規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),以便于促進(jìn)企業(yè)總體管理水平的不斷提升,從而推動(dòng)企業(yè)的健康運(yùn)營(yíng)及有序發(fā)展。

    [1]王素琴.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控問(wèn)題[J].經(jīng)濟(jì)師,2011,9(11):66-68.

    [2]陳亮.軟件企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)控系統(tǒng)構(gòu)建[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì),2010,8(12):78-80.

    [3]蘭潔.關(guān)于防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究[J].宿州教育學(xué)院學(xué)報(bào),2009,3(05):56-58.

    [4]鄭鵬,李雅寧.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系改進(jìn)的研究[J].天津大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2012,6(006):127-129.

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