企業(yè)財務(wù)分析與研究

王玉金

（河南瑞德工程有限公司）

一財務(wù)分析的形成與發(fā)展

事實(shí)上，財務(wù)分析思想，或者說經(jīng)濟(jì)活動分析思想，從產(chǎn)生剩余產(chǎn)品的交換時代就誕生了。20世紀(jì)以后，隨著大規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)的廣泛采用，一些發(fā)達(dá)資本主義國家出現(xiàn)了生產(chǎn)過剩，企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量增加，經(jīng)營理財能力變成了決定企業(yè)成敗的關(guān)鍵問題。隨著企業(yè)投資和融資規(guī)模的擴(kuò)大，財務(wù)分析在企業(yè)內(nèi)部的重要性也不斷提高。財務(wù)分析內(nèi)容不僅僅是成本費(fèi)用分析、收入利潤分析，還包含了投資分析和籌資分析。股票市場和債券市場的發(fā)展要求上市企業(yè)定期披露財務(wù)報表數(shù)據(jù)，以財務(wù)報表數(shù)據(jù)分析為基礎(chǔ)的財務(wù)分析學(xué)便隨之建立起來，并發(fā)展成為一門完整的、獨(dú)立的新學(xué)科。

改革開放的深入發(fā)展，形成財務(wù)分析主體多元化，除原有財務(wù)分析主體外，增加了現(xiàn)有的和潛在的投資者、債權(quán)人、雇主和企業(yè)員工等。不同的分析主體，分析的目的要求不同，分析的內(nèi)容也有區(qū)別。財務(wù)分析學(xué)，應(yīng)力求滿足上述不同財務(wù)分析者經(jīng)營決策的基本需要，并以此作為衡量財務(wù)分析學(xué)對象是否科學(xué)，內(nèi)容是否完整的客觀依據(jù)。這意味著，財務(wù)分析學(xué)不僅應(yīng)滿足企業(yè)外部財務(wù)分析者的需要，還應(yīng)滿足企業(yè)內(nèi)部分析者的需要；不僅應(yīng)滿足財務(wù)分析者對企業(yè)過去財務(wù)狀況和財務(wù)成果的事后總結(jié)分析的需要，還應(yīng)滿足財務(wù)分析者對企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)成果事前和事中預(yù)測、決策分析的需要。所以，財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)報告、日常核算資料和計劃資料等為依據(jù)，采用一定的分析方法，系統(tǒng)分析企業(yè)的財務(wù)活動和財務(wù)成果，為財務(wù)分析者提供運(yùn)營決策依據(jù)的科學(xué)。

二學(xué)習(xí)財務(wù)分析的必要性

財務(wù)分析理論知識已被廣泛地應(yīng)用到社會經(jīng)濟(jì)生活的各個領(lǐng)域。財務(wù)分析知識的缺乏，不懂財務(wù)分析或不重視財務(wù)分析，會給我們各個領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)活動帶來不應(yīng)有的損失，這就有必要了解和掌握財務(wù)分析知識的重要性。

（一）國家經(jīng)濟(jì)決策者需要了解財務(wù)分析基礎(chǔ)知識

一國經(jīng)濟(jì)活動的主題是企業(yè)開展的經(jīng)濟(jì)活動。國家宏觀經(jīng)濟(jì)決策環(huán)境的變化會直接影響企業(yè)的經(jīng)營活動和經(jīng)濟(jì)效益。不考慮企業(yè)經(jīng)營的實(shí)際狀況、不考慮企業(yè)資金運(yùn)動的規(guī)律性，僅僅依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來做出宏觀經(jīng)濟(jì)決策，常常會帶來非常嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果。

（二）大型企業(yè)經(jīng)營者需要掌握財務(wù)分析技巧

我國國有企業(yè)按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，取得了長足的發(fā)展，但也出現(xiàn)了一些亟待解決的問題。針對企業(yè)集團(tuán)在發(fā)展過程中出現(xiàn)的財務(wù)控制問題，借鑒世界跨國公司的成功經(jīng)驗(yàn)，我國國有企業(yè)應(yīng)采取積極措施對財務(wù)實(shí)施集中控制。企業(yè)集團(tuán)財務(wù)控制是以市場為導(dǎo)向、以資本為紐帶、以現(xiàn)代企業(yè)制度為保證，通過合理配置企業(yè)集團(tuán)資源，正確處理母公司與其子公司之間的財務(wù)關(guān)系，以提高企業(yè)集團(tuán)資本運(yùn)作效率與經(jīng)營效益為目標(biāo)的財務(wù)管理活動。正確處理好企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)控制問題，對于提高企業(yè)集團(tuán)財務(wù)資源使用效率，不斷提高自身競爭力具有重要意義。

財務(wù)會計信息是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營決策的重要依據(jù)。財務(wù)會計信息失真必然會對企業(yè)的經(jīng)營決策產(chǎn)生不利影響。實(shí)施企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)集中控制有助于確保財務(wù)會計信息的真實(shí)性,從而有助于企業(yè)集團(tuán)做出正確的經(jīng)營決策。企業(yè)集團(tuán)公司的戰(zhàn)略決策往往會引起企業(yè)集團(tuán)若干方面的較大變化,這種變化需要有較強(qiáng)的財力支持作為保證,需要對與戰(zhàn)略決策有關(guān)的多方面進(jìn)行財務(wù)控制,否則,集團(tuán)公司的戰(zhàn)略決策將難以順利實(shí)施。

(三)小型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者也需要學(xué)習(xí)財務(wù)分析知識

隨著經(jīng)濟(jì)全球化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展，創(chuàng)辦企業(yè)也變得越來越容易，許多人一出校門就變成了企業(yè)家，如何經(jīng)營理財也變成了這些創(chuàng)業(yè)者成敗的決定因素之一。中小型企業(yè)往往會計核算主體界限不清，企業(yè)產(chǎn)權(quán)與個人財產(chǎn)界限不清。中小企業(yè)的經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的分離遠(yuǎn)不如大企業(yè)那么明顯，尤其民營企業(yè)，投資者就是經(jīng)營者，企業(yè)財產(chǎn)與個人家庭財產(chǎn)經(jīng)常發(fā)生相互占用的情況，給會計核算工作帶來困難。這些企業(yè)中會計基礎(chǔ)工作薄弱，會計人員身兼多職。企業(yè)會計機(jī)構(gòu)與會計人員不按會計規(guī)范要求設(shè)置，有的小企業(yè)干脆不設(shè)置會計機(jī)構(gòu)，有的企業(yè)即使設(shè)置會計機(jī)構(gòu)，一般也是層次不清、分工不明。親屬管錢，聘用會計管賬。在會計人員任用上，小企業(yè)最常見的做法是任用自己的親屬當(dāng)出納，外聘人員作兼職會計。這些會計人員無論是定期做賬，還是長期聘用，工作內(nèi)容只是停留在會計簡單的業(yè)務(wù)核算上，即制憑證、記賬、編報表、報稅，發(fā)揮不了財務(wù)管理職能。還有就是建賬不規(guī)范或不依法建賬，會計核算常有違規(guī)操作。有些中小企業(yè)根本不設(shè)帳，以票代賬，或者勉強(qiáng)設(shè)賬，但賬目混亂。管理制度缺乏情況嚴(yán)重，中小企業(yè)內(nèi)部牽制制度、稽核制度、預(yù)算管理制度、計量驗(yàn)收制度、財產(chǎn)清查制度、成本核算制度、財務(wù)收支審批制度、風(fēng)險控制制度等基本制度，總的來說殘缺不全，或者根本無制度，更談不上實(shí)際工作中的執(zhí)行。

（四）股民也要學(xué)習(xí)財務(wù)分析知識

隨著居民個人收入的不斷增加購買股票和基金的“股民”和“基民”也大量出現(xiàn)。據(jù)中國證券結(jié)算有限公司調(diào)查，大量的投資賬戶持有人面對上千家公司的財務(wù)報表進(jìn)行投資選擇，看不懂報表數(shù)據(jù)，不能進(jìn)行有效的財務(wù)分析，購買股票和基金便和“賭博”差不多。然而，這種不看或看不懂財務(wù)報表，進(jìn)行“投機(jī)”、“賭博”式投資的投資者更不在少數(shù)。股市風(fēng)云變幻莫測，股民們想要在股市中占有一席之地，就需要增強(qiáng)自我學(xué)習(xí)能力，培養(yǎng)風(fēng)險意識。

三學(xué)習(xí)財務(wù)分析的意義

財務(wù)報表分析作為一門綜合課程，集經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、會計學(xué)（財務(wù)會計、管理會計）、財務(wù)管理、審計學(xué)、經(jīng)濟(jì)法和計量經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)知識，是汲取這些學(xué)科的原理融會貫通再進(jìn)行應(yīng)用的一個過程。財務(wù)報表作為公司披露基本信息的主要渠道，不僅反映了公司經(jīng)營情況，對經(jīng)營者決策起到衡量參考作用，也是以會計特有語言描述公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流動情況，使企業(yè)各利益相關(guān)者理解企業(yè)經(jīng)營管理過程及其結(jié)果的重要手段和工具，在衡量監(jiān)督上起到至關(guān)重要的作用。在學(xué)習(xí)的過程中借用其他學(xué)科知識，在應(yīng)用中不斷積累經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)新，這些創(chuàng)新和經(jīng)驗(yàn)又不斷豐富著我們本身。