網(wǎng)貸警示錄

4月2日凌晨，眾貸網(wǎng)發(fā)布公告，聲明“由于管理團隊經(jīng)驗的缺失，造成了公司運營風(fēng)險的發(fā)生”，目前公司已經(jīng)破產(chǎn)。之后不足10天，另一家名為城鄉(xiāng)貸的網(wǎng)貸平臺在其主頁掛出歇業(yè)公告。

接二連三的倒閉事件，使人們不免對網(wǎng)絡(luò)貸款平臺這一新興事物產(chǎn)生憂慮，甚至一些業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，網(wǎng)貸平臺倒閉潮或?qū)⒂诿髂甏蠓秶l(fā)。

爆發(fā)式增長

網(wǎng)絡(luò)貸款是2007年在國內(nèi)興起的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，有投資意向的投資者通過網(wǎng)貸平臺，將資金借給有需求的借款者。網(wǎng)貸最近幾年經(jīng)歷了爆發(fā)式的增長，每年的增長率都在70-80%左右。這一現(xiàn)象本身說明這種新興的信貸方式具有天然的優(yōu)勢，適應(yīng)了一些新型資金需求者的需求，比如現(xiàn)在年輕人喜歡上網(wǎng)，更多地通過網(wǎng)絡(luò)的方式獲得信貸，這種方式相對于傳統(tǒng)的銀行更便捷，成本更低。也從另一方面凸顯出傳統(tǒng)的信貸在信貸審批周期過長、信用的審查、放貸的方式、放貸的規(guī)模、抵押擔(dān)保的從嚴限定等方面存在的一些不足。

北京大學(xué)中國金融研究中心秘書長王曙光教授告訴記者：“事實上現(xiàn)在的很多網(wǎng)絡(luò)貸款平臺公司收集信息的能力比傳統(tǒng)的銀行更強，表面看起來好像網(wǎng)貸存在違約空間，事實上貸款人真要違約的話，成本也不低。隨著科技的發(fā)達，網(wǎng)貸公司越來越能夠通過技術(shù)手段及時地去跟蹤和更新借貸者的信息控制風(fēng)險。

在信貸需求者的管理方面、信用評估方面，其實都有非常多的方法來控制風(fēng)險，比如通過客戶的現(xiàn)金流、交易記錄、銀行賬單、甚至通過小企業(yè)的用電量等數(shù)據(jù)綜合評定風(fēng)險。現(xiàn)在一些真正做得好的網(wǎng)貸公司線下的信用考察工作做得也不少，這種更加豐富多元的控制體系和傳統(tǒng)銀行的方式有著很大的不同。網(wǎng)絡(luò)貸款細分廣闊市場和線上模式的種種先天優(yōu)勢，很可能在將來會給傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)帶來很大沖擊，其力度甚至不亞于現(xiàn)在電商之于傳統(tǒng)的零售行業(yè)?！?/p>

記者也了解到，其實網(wǎng)絡(luò)貸款在國外早已有之，但發(fā)展速度相對于國內(nèi)要溫和的多。這很大程度上源于我國傳統(tǒng)的貸款方式無法滿足部分對資金需求度很高、尤其是資金剛需客戶的需求，而網(wǎng)貸正好填補了這部分市場的空白。像宜信公司就提出“人人有信用、信用有價值”的理念，長期致力于為農(nóng)民、學(xué)生、小微企業(yè)主、工薪階層等高成長群體提供方便快捷的金融服務(wù)。這些階層里，絕大部分都是還沒有納入國家正式信用體系的人群，卻通過網(wǎng)貸這種形式，一改過去由于缺少實物資產(chǎn)抵押而難以獲得資金的困境。

風(fēng)險隱患難忽視

首先是魚龍混雜的行業(yè)現(xiàn)狀。王曙光說：“由于網(wǎng)貸平臺進入門檻過低，現(xiàn)在很多人以為建一個網(wǎng)站就可以做信貸，網(wǎng)貸平臺大有泛濫之勢。事實上很多網(wǎng)貸平臺都沒有很好的信息儲備、類似于銀行存款儲備金性質(zhì)的資金儲備、風(fēng)險控制和定價等方面的技術(shù)準(zhǔn)備，這種情況給整個網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)帶來了不小的風(fēng)險。

通過實際調(diào)研發(fā)現(xiàn)有些網(wǎng)貸平臺受高額利息回報驅(qū)使存在盲目放貸現(xiàn)象，特別需要引起警覺的是有些時候網(wǎng)上標(biāo)的利率水平和線下實際操作的水平是不一樣的，事實上年息20-30%都是很常見的。平臺公司與提供資金供給的理財人之間信息嚴重不對稱和過高的利率水平，無疑都加大了理財人的投資風(fēng)險，同時也會對實體經(jīng)濟的運行和社會穩(wěn)定產(chǎn)生很大的負面影響。

目前整個行業(yè)處于魚龍混雜的階段，如果控制不好，在未來很有可能會有一些網(wǎng)貸平臺出問題。在可以預(yù)見的將來，這個行業(yè)有可能會面臨重新洗牌。”

其次，缺乏必要的監(jiān)管。.與傳統(tǒng)的金融機構(gòu)相比，目前基本上沒有專門監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)信貸的法律法規(guī)，甚至連指引性的文件都沒有。雖然從事的是金融業(yè)務(wù)，但只需從工商注冊下就可以開張營業(yè)了。這導(dǎo)致網(wǎng)貸貨幣的流通情況，由于不在政府的監(jiān)控之下，也會使得一些宏觀調(diào)控貨幣政策的效果大打折扣。

另外，監(jiān)管的空白直接后果是從事網(wǎng)絡(luò)信貸的公司只能靠自律。經(jīng)過深入了解多家網(wǎng)貸公司后，記者發(fā)現(xiàn)事實上不同的公司自律度、態(tài)度差別很大。一些比較大的公司非常自律，它們確實在真正踏踏實實地做網(wǎng)絡(luò)信貸，流程也比較規(guī)范，而有些小的網(wǎng)貸公司運營則比較隨意，甚至是類似于小商小販?zhǔn)降倪\作。

在記者采訪中，一位商業(yè)銀行總行的領(lǐng)導(dǎo)表示“與傳統(tǒng)銀行從事信貸業(yè)務(wù)流程相比，網(wǎng)貸平臺的運營還不夠規(guī)范。這些網(wǎng)貸平臺的資金在每一個環(huán)節(jié)流向如何？比如放貸人的資金如何流向借款人、還款的時候資金怎么到放貸人手里，是否經(jīng)過網(wǎng)貸平臺的賬戶？是走它們的公司賬戶還是個人賬戶？現(xiàn)在有些網(wǎng)貸平臺的信貸規(guī)模動輒幾千萬甚至過億，如果沒有嚴格納入監(jiān)管的話，卷款跑路的風(fēng)險是客觀存在的。是否可以考慮采取類似于證券公司股票資金賬戶第三方存管的方式去消除這種系統(tǒng)性風(fēng)險？”

談到客戶違約欠款等問題時，一位網(wǎng)貸公司的負責(zé)人表示，雖然公司已經(jīng)建立了自己的客戶信用記錄庫，但還無法和國家正式的征信體系對接，這在某種程度上降低了違約的成本。

再者，借貸市場畸形發(fā)展。如果借貸的實現(xiàn)條件過于寬松，有可能使人們對借貸的風(fēng)險評估不足，新生一些非必要的資金借貸需求，甚至盲目的借貸行為。同時，有些網(wǎng)貸公司風(fēng)險意識不足盲目放貸，隨著這些網(wǎng)貸平臺的爆發(fā)式增長，信貸規(guī)模不斷擴大，這無疑給整個放貸投資人、網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)和整個金融體系帶來了很大的安全隱患。

甚至還有個別網(wǎng)貸公司會從事諸如高利貸、變相洗錢、挪用客戶資金、非法集資、為行賄受賄提供平臺等不正當(dāng)業(yè)務(wù)。

規(guī)范化是方向

記者在和一些比較大的網(wǎng)貸公司溝通過程中了解到，它們都非?？春镁W(wǎng)絡(luò)貸款的未來發(fā)展前景，為了整個行業(yè)能夠健康長遠的發(fā)展也希望政府能夠出臺一些政策來規(guī)范現(xiàn)在魚龍混雜的市場環(huán)境。

“網(wǎng)絡(luò)貸款這種形式發(fā)展到目前這個階段，消除已經(jīng)不大可能，更具現(xiàn)實的做法是政府把這一塊納入監(jiān)管、使之更加規(guī)范化、健康發(fā)展并發(fā)揮積極的經(jīng)濟效益和社會效益。顯然，與網(wǎng)貸行業(yè)的爆發(fā)式高速增長相比，有關(guān)政府部門的相關(guān)舉措滯后并且效果有限。當(dāng)前立刻全方位的配套跟進甚至上升到立法層面可能也不太現(xiàn)實，或許先從出臺一個帶有指引性的文件或者相關(guān)部門領(lǐng)域的規(guī)章開始是當(dāng)前的可行之路?！蓖跏锕饨淌诒硎?。

據(jù)一位接近銀監(jiān)會的人士透露：“銀監(jiān)會對網(wǎng)絡(luò)貸款這一新興金融形式表示非常關(guān)注，也有一定擔(dān)心，但暫時還難以有很成熟的配套辦法、規(guī)范。第一，網(wǎng)貸公司到底應(yīng)該如何注冊；第二，監(jiān)管職能在哪個部門；第三、營業(yè)范圍應(yīng)該怎樣去規(guī)范，線上業(yè)務(wù)應(yīng)該怎么開展，資金流向的管控、真實利率水平的約束等等一系列問題都需要進一步研究討論。”