商業(yè)銀行視角下第三方支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略研究

吳 碩 李雪梅

（云南師范大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院，云南 昆明 650500）

第三方支付是指基于互聯(lián)網(wǎng)，通過與商業(yè)銀行簽約合作，以銀行的支付結(jié)算為基礎(chǔ)，提供線上（互聯(lián)網(wǎng)）和線下（電話及手機）支付渠道，完成從用戶到商戶的在線貨幣支付、資金清算、查詢統(tǒng)計等過程的一種交易支付方式[1]。商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行是基于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬柜臺，通過網(wǎng)絡(luò)來實現(xiàn)銀行柜臺金融服務(wù)。第三方支付的生存和發(fā)展與網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展密切相關(guān)，但兩者同為電子商務(wù)中網(wǎng)絡(luò)支付的主體，也就決定了雙方業(yè)務(wù)上的競爭關(guān)系，表面上看目前兩者之間合作大于競爭，但雙方存在著多方面的矛盾沖突，隨著電子商務(wù)的進一步發(fā)展，銀企競爭合作關(guān)系將不斷發(fā)生變化，博弈也將日益激烈。

一、第三方支付的發(fā)展現(xiàn)狀

2012年是中國第三方支付行業(yè)發(fā)展進程中至關(guān)重要的一年。一方面,行業(yè)整體交易規(guī)模繼續(xù)保持高速攀升,同比增長54.2%（見圖1），總額達到12.9萬億元。據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測，2013～2016年第三方支付產(chǎn)業(yè)還將保持高速增長。截止2013年1月，已有240家第三方支付企業(yè)相繼獲得支付業(yè)務(wù)許可,涵蓋了包括互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)、移動支付企業(yè)、預(yù)付卡企業(yè)、銀行卡收單企業(yè)在內(nèi)的更多運營主體[2],許可制度下第三方支付行業(yè)將迎來發(fā)展的黃金時代。

圖1 2009～2016年中國第三方支付市場規(guī)模（數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢）

從內(nèi)部結(jié)構(gòu)來看，各類支付企業(yè)根據(jù)自身優(yōu)勢，將呈現(xiàn)出不同的發(fā)展模式，未來會朝著多元化和專業(yè)化兩個方向發(fā)展。獲牌的第三方支付企業(yè)的業(yè)務(wù)包含互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、固定電話支付、銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行與受理等等，提供的服務(wù)更加多元；電子商務(wù)的迅速發(fā)展不僅豐富了第三方支付的方式，而且對支付服務(wù)便利性、個性化、專業(yè)化的需求提出了更高的要求和更大的挑戰(zhàn)。

從第三方支付行業(yè)內(nèi)各企業(yè)的市場份額來看，目前市場集中度很高，少數(shù)幾家企業(yè)掌握著整個市場。支付寶、財付通、銀聯(lián)網(wǎng)上支付、快錢這四家行業(yè)領(lǐng)先的支付企業(yè)，市場交易額占整個支付市場的80%以上[3]（圖2）。

圖2 2012年中國第三方支付市場交易份額示意圖

二、第三方支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段

產(chǎn)業(yè)生命周期理論是在產(chǎn)品生命周期理論基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，即每個產(chǎn)業(yè)都要經(jīng)歷一個由成長到衰退的演變過程，是指從產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)到完全退出社會經(jīng)濟活動所經(jīng)歷的時間。一般分為初創(chuàng)、成長、成熟和衰退四個階段。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展和交易功能兩個角度分析第三方支付市場發(fā)展階段，并通過AMC曲線研究模型來描述新興市場發(fā)展周期，以橫軸為時間節(jié)點，縱軸為市場認可度，市場認可度主要從投資商的投資意愿、用戶產(chǎn)品的使用意愿和付費意愿三個維度來考量，通過分析，中國第三方支付產(chǎn)業(yè)開始進入高速發(fā)展階段（圖3）。

圖3 中國第三方支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展的AMC曲線

2011～2014年處于高速發(fā)展期，經(jīng)過市場啟動期的發(fā)展，支付企業(yè)逐漸找到了適合自己的商業(yè)模式，并通過產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新在垂直或新型市場快速發(fā)展；資本市場再次關(guān)注行業(yè)，主流企業(yè)開始啟動IPO。

三、商業(yè)銀行視角下第三方支付在網(wǎng)上支付中的優(yōu)劣勢分析

（一）第三方支付在網(wǎng)上支付中的優(yōu)勢分析

1.作為第三方提供交易擔(dān)保。目前我國的電子商務(wù)市場發(fā)展尚不完善，質(zhì)量信用風(fēng)險大量存在，加上我國網(wǎng)上交易相關(guān)法律制度存在空白，對網(wǎng)上交易操作層面的監(jiān)管也不到位，這就使得買家在付款后能否得到質(zhì)量合乎標準的商品，賣家發(fā)貨后能否收到貨款，成為交易中最難保證的問題。網(wǎng)上銀行只具備支付貨款完成交易的功能，不在交易中作為獨立的信用第三方來保證雙方的利益，這就使得相當(dāng)一部分消費者對通過網(wǎng)上銀行交易缺乏信心。而第三方支付企業(yè)作為中介方在買賣雙方間進行信用擔(dān)保，在交易完成之前，買家的支付貨款暫留于平臺虛擬賬戶中，交易完成且買方同意確認后貨款才會離開虛擬賬戶劃撥到賣方賬戶，這樣就從根本上解決了質(zhì)量信用問題和貨款及時支付問題，保護了買賣雙方的利益，同時也最大化的避免了由于商品質(zhì)量或者其他售后服務(wù)問題引起糾紛，網(wǎng)絡(luò)交易者之間的信任感增強，更多的客戶樂于使用第三方支付平臺。

2.龐大穩(wěn)定的客戶源。目前初具規(guī)模的第三方支付企業(yè)大都以大型購物網(wǎng)站為依托集合而成的，比如阿里巴巴所支持的支付寶、騰訊拍拍網(wǎng)依托的財付通、易趣所支持的安付通等。這些支付平臺和其所依托的C2C購物網(wǎng)站同根同源，該網(wǎng)站的買賣雙方中介擔(dān)保很自然的就由各自的第三方支付公司來做。這些網(wǎng)站所做的交易金額基本都是小額零散的，但其交易筆數(shù)巨大，再加上消費者對該網(wǎng)站有比較強的偏好性，對其第三方支付平臺忠誠度較高，這就使得客戶數(shù)量和資金流量得到了保證。龐大的客戶群也成為了這些大型第三方支付公司在與銀行的合作時強大的談判資本。

3.為商家用戶節(jié)約成本。第三方支付平臺先與銀行簽約并且建立技術(shù)接口，然后再對客戶提供多種銀行卡的服務(wù)系統(tǒng)，這樣商家就避免了安裝多個不同銀行認證軟件，大大減少了認證費用和繁瑣的操作，其運營成本降低，開展網(wǎng)上交易活動的便捷性和經(jīng)濟性大大增強；另一方面，銀行可直接通過第三方支付平臺提供服務(wù)，這樣銀行就節(jié)省了網(wǎng)關(guān)開發(fā)的費用。第三方支付平臺作為促進商家和銀行合作的中介，既降低了商家的運營成本，又降低了銀行開發(fā)專用網(wǎng)關(guān)接口的成本，與傳統(tǒng)結(jié)算方式相比顯示出強大優(yōu)越性和競爭力。

4.提供個性化服務(wù)。B2C市場上基本都是一些資金實力雄厚的大商戶，大量的資金流轉(zhuǎn)更加適合與銀行直連，采用第三方支付的方式反而會降低資金的正常流動，反觀C2C市場上充滿數(shù)量眾多、比較零散的賣家，且普遍交易金額相對較小，管理它們需要大量的資金、人力、時間成本，且交易過程更容易產(chǎn)生交易糾紛，這種模式更加適合于第三方支付平臺，商業(yè)銀行在該市場上投入大量的成本和精力是不劃算的。

第三方支付平臺可以為用戶提供極具個性化并且細致入微的服務(wù)，諸如水電煤氣繳費、信用卡還款等便捷消費者的服務(wù)。在使用的便捷性方面，更是體現(xiàn)了其簡單、易學(xué)、使用方便的優(yōu)勢，每一個交易平臺對交易流程都有詳細說明和演示，且設(shè)計簡潔易懂，對初次使用該工具進行交易的消費者來說也很容易接受。

（二）第三方支付在網(wǎng)上支付中的劣勢分析

1.行業(yè)缺乏法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管。國家對于第三方支付行業(yè)的法律法規(guī)仍不完善，監(jiān)管方面也存在著諸多疏漏，在缺少約束的背景極易產(chǎn)生風(fēng)險，目前法律缺位下比較顯著的問題表現(xiàn)在以下幾方面：大量賬戶沉淀資金及其利息的安全性問題；虛擬賬戶和虛擬貨幣的合法性定義模糊問題；實名認證后用戶個人信息的保護問題；賬戶設(shè)立、支付結(jié)算等金融服務(wù)目前已突破了一般企業(yè)準許經(jīng)營的業(yè)務(wù)范疇，監(jiān)管部門如何對其的定位問題；犯罪分子利用第三方支付平臺進行信用卡套現(xiàn)、洗錢等違法活動等問題。

2.企業(yè)良莠不齊，市場秩序混亂。目前我國的第三方支付企業(yè)中有相當(dāng)部分前身是IT企業(yè)，這些公司主要提供的是技術(shù)服務(wù)，為客戶提供支付通道。行業(yè)競爭的日益激烈和市場環(huán)境的迅速變化，使得各個公司為搶占市場份額不計成本，惡性競爭使整個市場逐漸陷入混亂。不同企業(yè)提供幾乎同質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，為搶占市場份額向客戶收取非正常的低價服務(wù)費用，這就嚴重擠壓了市場有限的盈利空間，利潤得不到保證就極易引起公司資金鏈問題；另外，大部分第三方支付企業(yè)規(guī)模不大，缺少自主開發(fā)業(yè)務(wù)平臺的資金和技術(shù)，其業(yè)務(wù)還停留在單純地模仿國外成功的模式上，產(chǎn)品缺乏核心競爭力，盈利空間有限，即便采用低價策略也只是勉強在市場中存活，要在激烈的市場競爭中取得成功幾乎不可能。

3.存在交易安全隱患。網(wǎng)絡(luò)交易的安全性一直是電子商務(wù)用戶重點關(guān)注的問題。目前國內(nèi)大多數(shù)第三方支付平臺的安全體系嚴密性不足，危險系數(shù)相對較高。由于第三方支付提供的服務(wù)涉及支付交易，犯罪分子容易將其作為惡意攻擊和假冒的對象，通過釣魚網(wǎng)站、假冒銀行的違法網(wǎng)站套取用戶支付賬號和密碼等涉及賬戶資金安全的重要信息，而這些信息一旦被犯罪分子惡意盜取，用戶將會遭到極大的經(jīng)濟損失。

四、商業(yè)銀行與第三方支付在網(wǎng)上支付中的競爭合作分析

（一）第三方支付體系與商業(yè)銀行的競爭分析

兩者的競爭主要表現(xiàn)在業(yè)務(wù)重疊和利益分配的沖突上，而兩者業(yè)務(wù)重疊是激化銀企之間矛盾的最根本的原因，其業(yè)務(wù)重疊如圖4所示：

圖4 商業(yè)銀行和第三方支付業(yè)務(wù)示意圖

基于兩者業(yè)務(wù)上的重疊引起整個市場利益分配的沖突。主要表現(xiàn)：①服務(wù)收費矛盾，第三方支付機構(gòu)提供與商業(yè)銀行重疊服務(wù)的費率要明顯更低；②信用卡無息套現(xiàn)問題，第三方支付平臺存在通過進行虛假交易的方式將信用卡信用額度轉(zhuǎn)至借記卡而最終取得無息貸款的漏洞，整個過程沒有真實的商品交易，無需繳納任何額外費用；③沉淀資金的利益分配問題，資金沉淀量隨著電子商務(wù)爆發(fā)式的增長愈發(fā)巨大。而這筆資金實際上是儲存在銀行，第三方支付公司將憑借其取得大筆存款利息收入，銀行卻無法從中獲得任何收益。

（二）第三方支付體系與商業(yè)銀行的合作分析

從日漸廣泛的業(yè)務(wù)范圍和日益增長的交易規(guī)模來看，第三方支付行業(yè)在支付市場上擁有強大的競爭力，而商業(yè)銀行是其業(yè)務(wù)開展的根本，兩者的合作十分必要。

首先，第三方支付離不開商業(yè)銀行，商業(yè)銀行為第三方支付提供最終結(jié)算服務(wù)，提供商業(yè)信用的擔(dān)保，提供支付平臺的技術(shù)支持。

其次，合作有利于銀行獲取更多利潤。存貸利息差是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的利潤來源，但是，激烈的銀行同業(yè)間競爭使得利息收入占銀行總利潤的比重下降；相對的，非利息收入業(yè)務(wù)（如中間業(yè)務(wù)等）的越來越受到行業(yè)的重視，有占主導(dǎo)地位的趨勢。

第三，合作有利于銀行擴大業(yè)務(wù)范圍。通過全面介入第三方支付企業(yè)，商業(yè)銀行業(yè)也可以開拓市場，提高自身競爭力，同時通過兼并一些第三方支付企業(yè)并利用其非金融企業(yè)卻可從事部分金融業(yè)務(wù)的這一特點，突破目前商業(yè)銀行資本投資的嚴格限制。

第四，合作有利于銀行尋找潛在客戶資源、提高競爭力。商業(yè)銀行在與第三方支付的合作中，可能把零散分布與各行業(yè)客戶的客戶爭取過來，潛在客戶源的拓展將極大地提升了商業(yè)銀行的持久性競爭力。

五、商業(yè)銀行視角下第三方支付的發(fā)展策略建議

（一）積極進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強與銀行的合作

第三方支付企業(yè)只有積極探索商業(yè)模式和盈利模式，深刻了解不同的行業(yè)特色和需求，才能以創(chuàng)新贏得市場。必須根據(jù)自身資源優(yōu)勢，準確定位，形成細分的市場，避免同質(zhì)化的競爭和價格戰(zhàn)，擴大與產(chǎn)業(yè)鏈其他機構(gòu)合作的合作范圍，強化自身的生存之本。例如支付寶與建設(shè)銀行合作推出支付寶信貸業(yè)務(wù)，很好的滿足了10萬元以內(nèi)小額個人信貸的需求，在業(yè)內(nèi)被認為是第三方支付與銀行合作的成功范例。

（二）深化行業(yè)細分

伴隨著網(wǎng)上支付向傳統(tǒng)行業(yè)的不斷滲透，行業(yè)細分趨勢也逐步顯現(xiàn)。市場的變化性和競爭的激烈性要求第三方支付平臺應(yīng)根據(jù)自身的資源優(yōu)勢準確定位，積極進行市場細分，尋找到市場的空白，及時提供與之相匹配的產(chǎn)品和服務(wù)，才能在競爭中搶占先機；只有對行業(yè)需求有更精準的把握，轉(zhuǎn)向開發(fā)空白市場，才能獲得更大的利潤空間。

（三）提供增值服務(wù)

單純靠收取網(wǎng)關(guān)服務(wù)的交易費，無法保證長期的盈利狀態(tài)，不能獲得和保持競爭優(yōu)勢。第三方支付企業(yè)應(yīng)關(guān)注自己的核心競爭力，依托自己強大的IT、財務(wù)、咨詢等專業(yè)人員，為用戶提供銀行不愿提或不能提供的增值業(yè)務(wù)(財務(wù)報表、數(shù)據(jù)分析、管理咨詢分析等)，以吸引更多的用戶，增加自己的贏利途徑；同時商戶也希望電子支付公司能在他們的特定的業(yè)務(wù)需求的基礎(chǔ)上開發(fā)出務(wù)實、量身打造有針對性的電子支付工具，并幫助推廣。例如國內(nèi)機票代理商易行天下與易寶合作推出國內(nèi)最大的電子客票交易平臺。

（四）提高網(wǎng)上支付的安全性

只要采取適當(dāng)?shù)陌踩胧W(wǎng)上支付的安全是可以保障的。網(wǎng)上支付的安全保障應(yīng)綜合采用由業(yè)務(wù)和技術(shù)措施共同組成的雙重安全機制，不僅要更先進的技術(shù)手段保證網(wǎng)上支付的安全，而且在管理與流程上也要建立安全控制措施。

（五）迅速搶占移動支付市場

手機支付將成為未來行業(yè)創(chuàng)新的重頭戲，智能手機在國內(nèi)短短幾年迅速實現(xiàn)了普及，龐大的智能手機用戶群是移動支付發(fā)展的基礎(chǔ)，手機支付極具便利性，具有很大的市場潛力。客戶在商戶消費想要使用手機作為支付工具時，可直接使用帶有NFC（近距離無線通信技術(shù)）功能的手機或是無線網(wǎng)絡(luò)（遠距離通訊技術(shù)）在商戶受理終端上進行支付的發(fā)起與確認，從而完成支付。

[1]水木清華研究中心.2010-2013年中國第三方支付行業(yè)研究報告[R].2011,7.

[2]賽迪投資顧問.中國第三方支付產(chǎn)業(yè)投融資與并購戰(zhàn)略研究（2012年）[R].2013,1.

[3]易觀智庫.中國第三方支付行業(yè)發(fā)展階段和模式研究[R].2013,3.