我國商業(yè)銀行競爭力對比分析

◇李小鳳

一、前言

當前，我國銀行業(yè)改革開放的步伐日益加快，面臨的經濟金融形勢日益復雜，面對的國際競爭壓力日益增強，迫切需要提高競爭實力。這些壓力來源于三個方面∶其一是監(jiān)管環(huán)境在變。幾十年來巴塞爾協(xié)議的內容不斷豐富，所體現(xiàn)的監(jiān)管思想也不斷深化。其二是市場的競爭環(huán)境在變。這些年來，中國銀行業(yè)的數(shù)量和規(guī)模發(fā)生了驚人的變化，如此數(shù)量眾多的銀行依靠著同質業(yè)務和相對單一的收入結構越來越感到生計維艱。同時，外資銀行業(yè)務的開放將使我國商業(yè)銀行面臨更加激烈的競爭。外資銀行的挑戰(zhàn)，使我國銀行面臨的不僅是發(fā)展問題，而是生死存亡的問題。其三是客戶的需求環(huán)境在變。隨著中國經濟的發(fā)展，個人客戶對銀行業(yè)務的需求也會開始向多元化和多層次化方向發(fā)展，個人銀行業(yè)務的規(guī)模和重要性也會逐步提升。

二、研究方法和樣本選取

（一）商業(yè)銀行競爭力評價體系建立

1.商業(yè)銀行競爭力評價體系的建立

根據(jù)我國商業(yè)銀行的實際情況，參照國內外商業(yè)銀行競爭力評價的方法，本文從資產狀況、安全性、盈利能力、持續(xù)發(fā)展性、金融創(chuàng)新性這五個方面秉承全面性、系統(tǒng)性、可操作性、可比性、代表性五個原則，設計我國商業(yè)銀行競爭力評價指標如下：資產總額、存貸比、流動性比率、存款總額、凈資產收益率、利潤增長率、成本收入比例、不良貸款率、資本充足率、電子渠道替代率、非利息收入占營業(yè)收入的比重。

2.分析方法的確定

本文采用因子分析法對國有控股商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的競爭力進行比較分析。因子分析的基本目的就是用少數(shù)幾個因子去描述許多指標或因素之間的聯(lián)系，即將相關比較密切的幾個變量歸在同一類中，每一類變量就成為一個因子（之所以稱其為因子，是因為它是不可觀測的，即不是具體的變量），以較少的幾個因子反映原資料的大部分信息。運用這種研究技術，我們可以方便地找出影響消費者購買、消費以及滿意度的主要因素是哪些，以及它們的影響力（權重）。運用這種研究技術，我們還可以為市場細分做前期分析。

（二）樣本選取

1.樣本數(shù)據(jù)的選取

本文選取中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、華夏銀行、中信銀行、光大銀行2008年到2012年年度的各項財務數(shù)據(jù)進行分析。數(shù)據(jù)來源為各個商業(yè)銀行在其官方網站上發(fā)布的年度財務報告，文本研究借助的數(shù)據(jù)處理軟件為SPSS。

2.同向化處理

評價指標體系中的指標一般包括三種不同方向的指標，分別是∶正指標、逆指標和適度指標。由于不同方向的指標對最后結果的影響不同，為了保證分析的客觀性和科學性，首先要對各指標進行同向化處理。按照慣例，一般都是進行正向化處理，其方法如下∶正指標保持不變；逆指標同向化，本文逆指標有成本費用比、不良貸款率，采用100減逆指標數(shù)值的方法對逆指標進行同向化處理；適度指標的同向化，本文中的適度指標是流動性比率指標。流動性比率的監(jiān)管標準是要大于等于25%，銀行的流動性比率基本都在適度區(qū)間內，所以在進行主成分分析過程中，將適度指標視為同向化指標，不用再對其進行處理。

3.數(shù)據(jù)的標準化處理

因子分析之前，為了避免由于量綱差異和方差較大的變量影響因子載荷的確定，要對原始數(shù)據(jù)進行標準化處理，即對原始數(shù)據(jù)進行無量綱化處理。首先計算各個指標數(shù)據(jù)的平均值和標準差，然后將這些數(shù)據(jù)代入標準化公式中，計算可以得到每家商業(yè)銀行各項指標數(shù)據(jù)的標準化值。

三、實證分析

（一）相關系數(shù)矩陣和變量共同度分析

對標準化數(shù)據(jù)進行實證分析，計算得出了15個指標的相關系數(shù)矩陣及變量共同度表。相關系數(shù)矩陣中的大部分相關系數(shù)都大于0.3，因此，變量之間具有較強的相關性。變量共同度說明了全部公因子反映的原始變量信息的百分比，描述了全部公因子對變量的總方差所做的貢獻。根據(jù)表1可知，本文所選的變量共同度的值都較高，故都應予以保留。

表1 特征值和方差貢獻率

（二）提取特征向量和特征值

根據(jù)變量特征值大于1的原則，由表1可知，變量相關系數(shù)矩陣有五大特征值，即：6.475、2.882、1.729、1.325、1.161。按照累計貢獻率大于85%的原則，前五個因子解釋了總體方差的90.477%，因此可以認為前五個因子已基本包括了所有評價指標要反映的內容，足以反映我國商業(yè)銀行的競爭力狀況。

（三）建立因子載荷矩陣并提取公因子

對提取的 5個公因子 F1、F2、F3、F4、F5建立原始因子載荷矩陣，并采用最大方差正交旋轉法，對原始因子載荷矩陣進行旋轉，得出方差最大正交旋轉矩陣，如表2所示。根據(jù)因子正交旋轉矩陣，可以將指標分成5個公因子。

表2 旋轉后的因子載荷矩陣

根據(jù)旋轉后的因子載荷矩陣，可將指標分成5個因子，并進行命名。第一個因子F1在資本充足率、核心資本充足率、總貸款、總存款有較大的載荷，所以將因子F1命名為資本規(guī)模與充足性因子。第二個因子F2在資產流動性比率、加權凈資產收益率載荷比較大，因此F2命名為流動性因子。第三個因子F3在總資產增長率、總利潤增長率、非利息收入占比、最佳電子銀行有較大的載荷，所以命名為發(fā)展與創(chuàng)新因子。第四個因子F4在不良貸款率、撥備覆蓋率上載荷比較大，所以將它命名為安全性因子。第五個因子F5在成本收入比、凈利差有較大的載荷，所以將F5命名為盈利性因子。

（四）計算各因子得分與綜合評價得分并排序

因子分析結果給出了我國商業(yè)銀行因子得分系數(shù)矩陣（略）。

以 F1、F2、F3、F4、F5分別記為各家商業(yè)銀行在五個因子上的得分，以各個因子的方差貢獻率作為權重計算各家上市商業(yè)銀行的綜合競爭力評價得分，公式如下：

通過計算可以得到我國商業(yè)銀行的各因子得分和排名以及綜合評價得分和排名情況，如表3所示。值得注意的是，在上表的競爭力分析中，有許多上市商業(yè)銀行的得分表現(xiàn)為負數(shù)，但并不意味著其競爭力就為負，這是由于在整個實證分析過程中對數(shù)據(jù)進行了標準化處理而導致的結果。

表3 我國商業(yè)銀行因子得分及排名表

（五）實證結果分析

1.綜合得分排名結果及分析

從綜合排名來看，前三名是建設銀行、工商銀行和中國銀行，緊接著是中信銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行，而光大銀行、華夏銀行和農業(yè)銀行位居后三位。從分析結果來看，我國商業(yè)銀行的綜合競爭格局發(fā)生了比較大的變化。

2.各因子得分排名情況分析

（1）在資本規(guī)模和充足性因子上，排在前四位的是中信銀行、工商銀行、建設銀行和中國銀行。值得一提的是農業(yè)銀行僅排在第六位，而中信銀行排在第一。原因可能是因子1雖然命名為資本規(guī)模與充足性因子，但是其在總資產回報率、總利潤增長率、總資產增長率的載荷也比較大，而中信銀行在這幾個方面領先于四大行；相反農業(yè)銀行除了規(guī)模大于股份制商業(yè)銀行以外，其他幾個方面均落后于股份制商業(yè)銀行，所以其規(guī)模優(yōu)勢并沒有體現(xiàn)出來，因而中信銀行能夠躍居第一位。

（2）在流動性因子上，排在前四位的全部是中小型股份制商業(yè)銀行，第一名為中信銀行，其次是招商銀行、民生銀行、華夏銀行。而四大行均表現(xiàn)不佳排在后四位。

（3）在發(fā)展與創(chuàng)新因子上，表現(xiàn)最好的是中國銀行，其次是華夏銀行、招商銀行、建設銀行?？梢娫诎l(fā)展能力與創(chuàng)新能力上國有控股商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行不分上下，但是股份制商業(yè)銀行有很大的上升潛質。

（4）在安全性因子上，招商銀行和浦發(fā)銀行位居第一、第二名，工商銀行和建設銀行緊隨其后。可見從安全性角度考慮，股份制商業(yè)銀行比國有控股商業(yè)銀行略有優(yōu)勢。

（5）從盈利能力來看，浦發(fā)銀行位居第一，建設銀行位居第二，工商銀行位居第三，農業(yè)銀行排在倒數(shù)第二位?？梢姽煞葜粕虡I(yè)銀行的盈利能力比四大行的盈利能力稍強。

四、結論及建議

（一）研究結論

綜上所述，我國商業(yè)銀行競爭力局面發(fā)生了重大的變化。以往傳統(tǒng)大銀行憑借其規(guī)模優(yōu)勢綜合競爭力一直處于無人撼動的地位，但如今農業(yè)銀行的綜合競爭力及其他方面的競爭力已不及某些股份制商業(yè)銀行，中信銀行和招商銀行緊隨中國銀行的后面，差距已不大。從資本的流動性、安全性來看，股份制商業(yè)銀行的競爭力已經位于四大行之上。而從發(fā)展能力和創(chuàng)新能力來看，國有控股商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行不分上下。

（二）對策建議

隨著中國金融改革的不斷深化和巴塞爾協(xié)議III監(jiān)管準則的實施，鼓勵金融創(chuàng)新與加強金融監(jiān)管并存。我國商業(yè)銀行不僅面臨外部“脫媒”的挑戰(zhàn)，其行業(yè)內部競爭也將越來越激烈。2013年我國經濟面臨外需下降、內部結構調整和產業(yè)升級，這些都對各家銀行科學發(fā)展提出新要求、新挑戰(zhàn)。各銀行要高度重視經濟社會轉型發(fā)展過程中面臨的各類信用風險、市場風險和操作風險，并針對自身的不同特點提高其競爭力，以對宏觀經濟以及政策形勢的變化做出及時的反應。

股份制商業(yè)銀行需要增設營業(yè)網點，擴大資產規(guī)模來增強自身和國有控股商業(yè)銀行的競爭力。而國有控股商業(yè)銀行應該增加危機意識，要繼續(xù)保持其競爭力的優(yōu)勢地位，關鍵是要加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，要把國有控股商業(yè)銀行辦成真正的商業(yè)銀行，以效益為中心，提高經營管理水平和業(yè)務創(chuàng)新能力，從而提高自身的競爭力。

五、文章的創(chuàng)新之處、不足與展望

本文最大的創(chuàng)新之處在于選取了2008～2012年5年的財務數(shù)據(jù)，非常具有代表性和時效性。雖然我國學者對商業(yè)銀行競爭力研究的成果有很多，但是其要么只選取了一年的數(shù)據(jù)，要么就是研究成果較早，已不能反映當前的狀況。本文正是基于這樣一種考慮，選取了5年的數(shù)據(jù)進行分析。

本文的不足之處在于選取的銀行數(shù)目還不夠多，尤其是所選的6家股份制商業(yè)銀行是不能完全代表我國所有股份制商業(yè)銀行的。需要說明的兩點是，考慮到深圳發(fā)展銀行吸收平安銀行并更名為平安銀行，所以本文沒有選取平安銀行作研究的樣本；另外，本文一開始是有將興業(yè)銀行作為我們的研究樣本，但是在搜集數(shù)據(jù)的過程中，發(fā)現(xiàn)興業(yè)銀行并沒有公開該公司的凈利差，而且通過其他途徑也沒有獲得該數(shù)據(jù)，考慮到研究的科學性，最終只好把興業(yè)銀行去掉，但這并不代表本研究否認興業(yè)銀行作為我國股份制商業(yè)銀行的重要代表的意義。

我對本文的展望是希望能夠把更多的股份制商業(yè)銀行納入到本文的研究中來，同時完善衡量商業(yè)銀行競爭力的指標體系，例如添加可以衡量商業(yè)銀行服務能力的指標，完善衡量商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的指標等。

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