鐘情美國國債——奧巴馬的理財經(jīng)

奧巴馬：史上最窮的美國總統(tǒng)？

據(jù)美國白宮2012年公布，美國總統(tǒng)奧巴馬家庭資產(chǎn)在180萬美元到近700萬美元之間（約合1107萬元到4305萬元人民幣）。奧巴馬無疑屬于美國的富人階層。但在美國歷屆總統(tǒng)中則窮得可憐。前任總統(tǒng)小布什資產(chǎn)凈值達2000萬美元，克林頓3800萬美元，老布什2850萬美元，2012年與奧巴馬角逐總統(tǒng)寶座的共和黨候選人羅姆尼個人資產(chǎn)則超過2億美元。奧巴馬財富為何如此“寒酸”？從他謹小慎微的投資理財風(fēng)格中或能找到答案。

總統(tǒng)夫婦重倉壓注美國國債

援引奧巴馬和第一夫人米歇爾披露的一份信息，截至2012年末，兩人去年擁有的資產(chǎn)里面，中期美國國債有150萬～500萬美元，占資產(chǎn)總值的70%以上；短期美國國債有1萬～25.1萬美元。中期國債期限通常是1至10年，短期國債的期限則在一年以下。根據(jù)要求，包括奧巴馬夫婦在內(nèi)的所有聯(lián)邦高級官員，需按《政府倫理法公布財產(chǎn)范圍，盡管如此，但外界仍很難知道確切的數(shù)額。

然而，奧巴馬夫婦如果持有這部分國債至今，其盈利可能會收窄甚至產(chǎn)生浮虧。《投資客》收集歷史資料發(fā)現(xiàn)，今年以來，美國兩年期國債收益率累計下跌1個基點，5年期國債收益率上漲10個基點，10年期國債收益率上漲18個基點。

自雷曼兄弟破產(chǎn)以來，買入美國國債成為基金經(jīng)理的不二選擇，不過，隨著美國今年失業(yè)率顯著下滑，國債市場已現(xiàn)部分拋盤，顯示投資者押注美聯(lián)儲將收緊貨幣政策。事實也確實如此，投資者普遍預(yù)期，隨著經(jīng)濟好轉(zhuǎn)，美聯(lián)儲將在今年四季度開始削減購債力度，這將導(dǎo)致國債收益率進一步攀升。美聯(lián)儲此前曾承諾，在失業(yè)率降至6.5%以及核心通脹升至2.5%前不會加息。

第一家庭也青睞基金和房地產(chǎn)

值得一提的是，美國國債并非奧巴馬夫婦的唯一選擇。第一家庭還投資了Vanguard500指數(shù)基金。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，這支基金的前三大重倉股分別是?？松梨?、蘋果和微軟，今年以來的收益為17.2%。

另外，根據(jù)公布資料，奧巴馬夫婦曾于2005年買入芝加哥一套房產(chǎn)，目前仍處于按揭狀態(tài)，房屋總價值在50萬美元～100萬美元，利率為5.625%，高于2012年30年期固定按揭利率平均值3.67%。《投資客》記者基于50萬美元的總房款且沒有首付計算，奧巴馬夫婦每個月需償還2878美元，30年總共需償還貸款本息104萬美元。由于目前已是購房的第8個年頭，今年應(yīng)還款2.8萬美元。

奧氏理財風(fēng)格：小富即安

當(dāng)然，這對美國總統(tǒng)來說不是什么問題。據(jù)美國白宮資料，奧巴馬夫婦2012年的總收入雖同比下降22%，但仍達到了66.2萬美元。白宮表示，第一家庭的收入約有一半是奧巴馬的薪水。按照國會規(guī)定，他的年薪是40萬美元，另有約一半來自奧巴馬所著三本暢銷書，《無畏的希望》、《我父親的夢想》和兒童插圖讀物《贊美你：致我女兒們的一封信》的版權(quán)收入。

總的來說，奧巴馬的理財風(fēng)格審慎穩(wěn)健，但乏善可陳。也許對于法律和政治專業(yè)出身的他來說，資產(chǎn)能做到保值增值已實屬不易。