比特幣大盤點(diǎn)：中國人怎么看？美國人怎么看？

劉昂

“比特幣”是在2008年由一個自稱中本聰（Satoshi Nakamoto）的神秘人首先提出來的概念。一篇名為《Bitcoin：A Peer to Peer Electronic Cash System》（比特幣：一種點(diǎn)對點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)）的論文提出，它巧妙地解決了虛擬貨幣領(lǐng)域的一個核心難題：重復(fù)支付問題。比特幣經(jīng)濟(jì)使用整個P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫來確認(rèn)并記錄所有的交易行為，每筆交易都必須被大于50%的節(jié)點(diǎn)記錄并確認(rèn)后才能交易成功，所以從邏輯上避免了一筆錢花兩次的問題。

近幾個月以來，比特幣價格大漲大跌，蘆山地震中也有機(jī)構(gòu)收到比特幣捐款，這個概念正在以核爆炸式的速度散播著影響力。有人愿意為其大把投資，也有人始終不敢越雷池一步，還有人通過提供相關(guān)設(shè)備或者服務(wù)大賺“賣水”錢。此外，社交站點(diǎn)Reddit，博客系統(tǒng)WordPress等機(jī)構(gòu)也陸續(xù)開始接受這種看似虛無縹緲的貨幣。比特幣與美元的匯率從最初的一美元上千個漲到了最高266美元一個，比特幣正在成為一種一般等價物，這個領(lǐng)域逐漸形成了一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈，每個環(huán)節(jié)都是機(jī)會。

哪里有金子，哪里就會吸引大批淘金者，比特幣能否繼續(xù)風(fēng)靡下去，成為一座貨真價實(shí)的金山？或者只是我們面前的海市蜃樓？

掘金者 案例：ASICMINER，車庫咖啡礦工

從中本聰開始，最早一批進(jìn)入比特幣領(lǐng)域的人都曾是掘金者，大家把用CPU（中央處理器）、GPU（圖形處理器）來獲取比特幣的過程叫“挖礦”。根據(jù)比特幣設(shè)計(jì)原理，進(jìn)入得越早，參與的人越少，挖礦越容易。在車庫咖啡的小會議室里，一臺價值30多萬，安裝了240個AVALONA芯片的礦機(jī)在晝夜不停的跑著，目前的速度是每天可生產(chǎn)3個比特幣，按照最近的比特幣/人民幣的“匯率”算，3個比特幣約等于2000元人民幣。

投資者 案例：老端比特幣一號，BitAngels，李笑來

原新東方講師李笑來賣掉過一些美股投資比特幣，也搜集過特殊的顯卡攢礦機(jī)，由于對礦機(jī)效率不滿意，目前正在用炒股的方式來炒比特幣，他自稱坐擁六位數(shù)比特幣，是國內(nèi)第一比特幣富豪。

財(cái)經(jīng)專欄作家端宏斌創(chuàng)建了國內(nèi)首支比特幣對沖基金“老端比特幣一號”，2013年3月，他在博客中發(fā)文稱，他的基金已經(jīng)盈利10倍。2013年5月，美國60多位投資者組建了BitAngels天使投資網(wǎng)絡(luò)和孵化器，將為比特幣創(chuàng)業(yè)提供資金和孵化器。

賣水者 案例：ASICMINER，Digcoin、BFL蝴蝶實(shí)驗(yàn)室

比特幣挖礦的設(shè)備一再升級，從最初的CPU、GPU，到FPGA礦機(jī)，再到ASIC（專用集成電路）礦機(jī)，幾次升級推動了比特幣市場的繁榮，也成就了幾個賣水的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。

2012年8月9日，ASICMiner團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人Friedcat（烤貓）在論壇中發(fā)帖，稱能研發(fā) ASIC 礦機(jī)，向全球比特幣愛好者募股籌集啟動資金。ASICMiner近日在比特幣社區(qū)里公布了他們第一季度的經(jīng)營狀況：挖礦和賣礦機(jī)兩項(xiàng)收入分別達(dá)到57338.24BTC（比特幣單位）和10176.85 BTC。而眾募網(wǎng)站積木的創(chuàng)始人孫明搭建了一個挖礦的云服務(wù)Digcoin，直接把挖礦的風(fēng)險和收益平攤到每位用戶。除此之外，還有比特幣ATM機(jī)，方便大家在比特幣和現(xiàn)金之間進(jìn)行兌換。

衍生服務(wù)提供商 案例：Coinbase、Mt.Gox、Bitstamp、 Blockchain、Easywallet

大家管存放比特幣的地方叫比特幣錢包。最初的比特幣錢包是一個本地客戶端，后來的比特幣錢包可以為用戶提供兌換以及存儲比特幣等功能。硅谷公司Coinbase可以為用戶提供美元與比特幣之間的兌換服務(wù)，從中收取1%的手續(xù)費(fèi)，類似平臺還有Blockchain、Easywallet等，可以配合移動支付以及電子商務(wù)等業(yè)務(wù)。

此外，還有交易平臺。它不能左右比特幣的價值，但它充當(dāng)了比特幣交易的風(fēng)向標(biāo)。位于日本的世界上最大最有影響力的交易平臺Mt.Gox每天處理著全世界大部分的比特幣交易，用戶可以參考市場價與自己的心理價位標(biāo)價，如果標(biāo)價遠(yuǎn)低于平均價，幾乎瞬間被搶，如果略高于平均價，幾個小時后也仍會被人認(rèn)領(lǐng)。

“山寨”比特幣 案例：Litecoin、Ripple、Namecoin

比特幣系統(tǒng)是一套開源的系統(tǒng)，每個人都可以修改代碼，讓系統(tǒng)更加完善，當(dāng)然也可以自己修改一些參數(shù)，創(chuàng)造一套新系統(tǒng)。Litecoin是目前除比特幣外，交易量最大的山寨比特幣，總市值已經(jīng)達(dá)到4000萬美元，不少礦工改挖Litecoin。

還有一種類似比特幣的虛擬貨幣：由Opencoin團(tuán)隊(duì)推出的Ripple幣，在中國被譯成瑞波幣，也有人叫它人品幣。每個擁有Ripple賬戶的人都被稱作“網(wǎng)關(guān)”，每一筆交易或支付都會建立一條“信任鏈”，可以選擇將普通貨幣先在“網(wǎng)關(guān)”處兌換成Ripple幣，通過Ripple網(wǎng)絡(luò)的信任鏈傳輸Ripple幣進(jìn)行支付和交易，再通過網(wǎng)關(guān)變現(xiàn)。嚴(yán)格來講它并不是一個山寨的比特幣，而是借鑒了比特幣的一些特性之后由Opencoin發(fā)行的一套虛擬貨幣。

在美國，比特幣有望成為普通貨幣

Fred Ehrsam：Coinbase聯(lián)合創(chuàng)始人

Coinbase合伙人Brian以前是Airbnb工程師，他發(fā)現(xiàn)Airbnb平臺通過出租房間賺得的每10美元，就會有5美元會被煩瑣的交易程序消耗掉，產(chǎn)生了大量的交易費(fèi)用。那個時候，Brian就開始尋求一種降低支付手續(xù)費(fèi)用的方式。后來，他了解了比特幣，覺得比特幣是個不錯的解決方式。

我們認(rèn)識到，對于一些小商戶來說，支付手續(xù)費(fèi)的問題也相當(dāng)嚴(yán)重，對于一個利潤點(diǎn)可能只有5%的商戶來說，目前手續(xù)費(fèi)達(dá)到3%對他們來說是非常難接受的事情，但是如果利用比特幣結(jié)算，手續(xù)費(fèi)將降低至1%，這對商戶來說有質(zhì)的提升。于是，我們決定做一個比特幣錢包服務(wù)。

不過，我們不控制貨幣，比特幣的價值并不取決于Coinbase，就金融基礎(chǔ)來講，大家相信網(wǎng)絡(luò)協(xié)議。我們會保證用戶資料是安全的。我不建議大家把財(cái)產(chǎn)全換成比特幣，你可以將財(cái)產(chǎn)的5%換成比特幣，非常方便，也不會賠光。

美國政府正在出臺相關(guān)的法律規(guī)范這個市場，我認(rèn)為這是個積極的信號，說明政府在把比特幣當(dāng)成一個普通的貨幣來看待，這對比特幣的發(fā)展是有幫助的。Paypal肯定會在兩三年后介入這一領(lǐng)域，但我們那時候應(yīng)該已經(jīng)建立了很高的壁壘，有了一定的用戶基礎(chǔ)，不再那么害怕競爭了。

和比特幣相比，Ripple幣更適合做貨幣

Patrick：Opencoin商務(wù)運(yùn)營官

Opencoin團(tuán)隊(duì)創(chuàng)始人之一的Jed McCaleb，同時也是世界上最大的比特幣交易平臺Mt.Gox的創(chuàng)始人。他是一個技術(shù)牛人，打造了Mt.Gox后，又創(chuàng)造了Ripple項(xiàng)目，發(fā)行Ripple幣。與比特幣支付系統(tǒng)不同，Ripple是個分布式的支付系統(tǒng)，它不僅支持我們自己發(fā)行的Ripple幣，也支持其他貨幣，比如美元和人民幣，但比特幣網(wǎng)絡(luò)只能用來支付比特幣。另外，Ripple幣更偏向于交易用途，而比特幣更有貯藏價值，這也是兩者最大的不同。此外，比特幣挖礦真的是個費(fèi)時費(fèi)力的事情。

Ripple和Paypal、支付寶是非常像的，不同之處在于，這個支付系統(tǒng)不需要人來打理，節(jié)省了人力成本和中間費(fèi)用。本質(zhì)上，Ripple是一種交易協(xié)議（protocol for transactions），是一套貨幣轉(zhuǎn)移的標(biāo)準(zhǔn)，而我們發(fā)行的貨幣也將根據(jù)市場的調(diào)節(jié)價格進(jìn)行變動。

Ripple體系的安全性是很靠譜的，每筆錢的轉(zhuǎn)移，都會消耗掉0.000001個Ripple幣，這讓DDOS攻擊的成本變得非常高，這在一定程度上避免了部分黑客侵襲的情況。每個點(diǎn)都是一個節(jié)點(diǎn)，大家在共同建立一個信任系統(tǒng)，而Ripple幣充當(dāng)了一定的無國界兌換中介的作用。

比特幣將帶動小額支付

李豐：IDG資本合伙人

互聯(lián)網(wǎng)正在以一個從頂層至底層的方式革新很多產(chǎn)業(yè)，比如音樂，從最初使音樂傳播更有效，到后來以互聯(lián)網(wǎng)的方式創(chuàng)造音樂。金融創(chuàng)新也是一樣，互聯(lián)網(wǎng)從讓信息流動更容易開始，讓金融產(chǎn)品本身也互聯(lián)網(wǎng)化。比特幣就是明顯的例子。

IDG資本最早在Coinbase的天使階段投了10萬美元，后來我們把比特幣這事弄得更清楚了之后，覺得這是個有意思的東西。之后Coinbase希望向股東們借貸40萬美元，用于擴(kuò)大交易量，我們就又放了一些錢進(jìn)去。另外，IDG資本之前與Accel一起投了Prosper，后來Prosper的創(chuàng)始人Chris出來做了Ripple，他們的CTO很牛，團(tuán)隊(duì)不錯，所以我們就投了。

不過我們更看好的是虛擬貨幣的交易特征，跟比特幣不太相關(guān)。從大的邏輯上來講，虛擬貨幣最重要的幾個特征：第一，它從現(xiàn)實(shí)上把現(xiàn)金流與信息流合并成一件事，不涉及到物理轉(zhuǎn)移，交易確認(rèn)成本幾乎為0；第二，解決了重復(fù)支付的問題，使得交易唯一性得到保證。

而這些特性會引發(fā)這樣一些非常有意思的商業(yè)模式，比如微小支付。線下小額交易成本是非常高的，傳統(tǒng)支付有多層中間環(huán)節(jié)，手續(xù)費(fèi)很貴，這限制了小額支付的發(fā)展，因?yàn)槟愕氖掷m(xù)費(fèi)有可能比支付的費(fèi)用還高。但比特幣由于其不涉及物理轉(zhuǎn)移的特性，降低了交易成本，使小額支付成為可能。

支付寶可能會出手

蔣海炳：500mi董事長，原支付寶二號員工

從技術(shù)的角度來講，比特幣是一個非常完美的電子貨幣解決方案，它能在一定程度上解決通貨膨脹、貨幣超發(fā)的問題。但問題是，從貨幣的本質(zhì)上來講，應(yīng)該是經(jīng)濟(jì)交往、社會發(fā)展的產(chǎn)物，是與經(jīng)濟(jì)緊密相連的，而不僅僅是一種技術(shù)的產(chǎn)物。從這個角度來說，比特幣顛覆貨幣體系是不太可能的。

另外，比特幣在通貨緊縮性上存在著一定的悖論。貨幣本來是用來流通的，但是它總是會升值，所以就沒有人愿意把它拿出來花，囤積著，久而久之，流通性越來越小，反而失去了它作為一個貨幣真正該發(fā)揮的作用。另外，隨著比特幣挖礦越來越難，它會面臨著山寨幣更強(qiáng)的沖擊。

不過，比特幣確實(shí)是一個非常好的嘗試，它肯定會在某些范圍內(nèi)流通下去，而它的機(jī)制可能對于以后推出區(qū)域性的貨幣甚至世界貨幣都是有一定幫助的。雖然我已經(jīng)從支付寶離職，但我相信對于比特幣這個顛覆者來說，支付寶團(tuán)隊(duì)一定會關(guān)注它、研究它的，甚至?xí)瞥鲆恍?shí)驗(yàn)性的產(chǎn)品，不過也許不會在未來5～10年內(nèi)推向市場。

比特幣是否能合法？

劉二海：君聯(lián)資本董事總經(jīng)理

我認(rèn)為比特幣有三個特點(diǎn)：其一，沒有央行負(fù)責(zé)發(fā)行，是用算法產(chǎn)生的，數(shù)量趨近于2100萬。貨幣最大的問題是無節(jié)制地超發(fā)。貨幣貶值速度可以快到一天內(nèi)貶值超過一半。這就難怪貨幣理論大師弗里德曼提出，利用自動化系統(tǒng)取代美聯(lián)儲。比特幣在這方面確實(shí)有先進(jìn)的理念，比較難發(fā)生通貨膨脹。

其二，虛擬貨幣最重要的是與現(xiàn)實(shí)的法定貨幣能夠兌換。比特幣的交易平臺可以將比特幣和現(xiàn)金進(jìn)行兌換，而且這種平臺并不罕見。這讓比特幣成為一種真正的貨幣。

其三，由于是基于網(wǎng)絡(luò)的，可在世界范圍內(nèi)流通。

我對比特幣未來的看法是：首先，比特幣需要更廣泛地使用，而非只是用于儲藏，而成為期貨?，F(xiàn)在還是很少機(jī)構(gòu)或商家采用比特幣，這種情況如果持續(xù)下去，比特幣前途堪憂了。

其次，比特幣數(shù)量有限，很難發(fā)生通貨膨脹，但是否會發(fā)生通貨緊縮呢？據(jù)說，比特幣的幣值飆升得很厲害，1比特幣兌換超過100美元了。幣值的穩(wěn)定是法定貨幣的基本特點(diǎn)。數(shù)量有限有好處，但也有壞處。

最后，比特幣的合法地位需要確立。各國政府都不會放棄自己發(fā)行貨幣的權(quán)利。而當(dāng)下人們對金融管控趨緊，對比特幣的監(jiān)管自然不會放松。目前比特幣的總量還比較小，采用的商家和機(jī)構(gòu)還不夠多，很多人持幣為了增值，真正的交換功能還不充分。需要特別關(guān)注其合法地位。