淺談利潤質量惡化分析

劉寶琴

摘要：企業(yè)經(jīng)營者出于自身利益的考慮，往往會運用各種手段調節(jié)利潤、粉飾利潤表，從而導致會計信息失真并誤導投資者、債權人及其他利益相關者。因此，人們在關注企業(yè)盈利能力的同時，更重視對企業(yè)利潤質量的分析。下面我們就來看看當企業(yè)利潤質量惡化時會有哪些表現(xiàn)。

關鍵詞：利潤質量；惡化；分析

一、企業(yè)變更會計政策和會計估計

會計政策，指企業(yè)在會計核算時所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會計處理方法。會計估計，則指企業(yè)對其結果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所作的判斷。按照一致性原則的要求，企業(yè)的會計政策和會計估計前后各期應保持一致，不得隨意變更。但按照我國會計準則的要求，符合下列條件之一的允許進行會計政策的變更：①法律或會計準則等行政法規(guī)、規(guī)章的要求；②這種變更能夠提供有關企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等更可靠、更相關的會計信息。同時，如果企業(yè)賴以進行估計的基礎發(fā)生了變化，或者由于取得新的信息、積累更多的經(jīng)驗以及后來的發(fā)展變化，企業(yè)也可以對會計估計進行修訂。但有些企業(yè)在不符合上述條件下擅自變更會計政策和會計估計，其目的可能是為了改善企業(yè)的利潤狀況。因此，當企業(yè)面臨不良的經(jīng)營狀況，而企業(yè)會計政策和會計估計變更恰恰有利于企業(yè)利潤的改善時，這種現(xiàn)象可以被視為企業(yè)利潤狀況變化的一種跡象。

二、應收賬款規(guī)模的不正常增加、應收賬款平均收賬期的延長

應收賬款是因企業(yè)賒銷而引起的債權。在企業(yè)賒銷政策相對穩(wěn)定的情況下，應收賬款規(guī)模應該與營業(yè)收入保持一定的相關性，而此時應收賬款平均收賬期也應保持相對穩(wěn)定。值得注意的是，如果應收賬款的增加速度超過營業(yè)收入的增加速度，很可能是企業(yè)迫于競爭壓力而放寬信用政策的結果。放寬信用政策會刺激營業(yè)收入立刻增長，同時也會擴大應收賬款的規(guī)模、延長應收賬款平均收賬期，使企業(yè)未來面臨更大的壞賬風險。

三、企業(yè)存貨周轉過于緩慢

過于緩慢的存貨周轉速度表明，企業(yè)在產(chǎn)品質量、價格、存貨管理或營銷策略等方面存在問題。在銷售規(guī)模穩(wěn)定的情況下，存貨周轉越慢，企業(yè)占用在存貨上的資金也就越多，過去和未來的利息支出越多。此外，過多的存貨積壓，還會導致更多的存貨減值損失以及存貨保管成本，最終引發(fā)企業(yè)利潤質量的惡化。

四、應付賬款規(guī)模的不正常增加、應付賬款平均付賬期延長

應付賬款是因企業(yè)賒購商品或其他存貨而引起的債務。在企業(yè)供貨商賒銷政策穩(wěn)定的情況下，企業(yè)的應付賬款規(guī)模應該與企業(yè)的采購規(guī)模保持一定的對應關系。在企業(yè)產(chǎn)銷較為平穩(wěn)的情況下，企業(yè)的應付賬款規(guī)模還應該與營業(yè)收入保持一定的對應關系，此時應付賬款平均付賬期會保持相對穩(wěn)定。在企業(yè)的購銷狀況沒有發(fā)生很大變化，企業(yè)的供貨商也沒有主動放寬賒銷的信用政策的情況下，企業(yè)應付賬款規(guī)模的不正常增加，應付賬款平均付賬期的不正常延長，則是企業(yè)支付能力惡化、利潤質量惡化的表現(xiàn)。

五、企業(yè)無形資產(chǎn)和開發(fā)支出的規(guī)模不正常增加

按照無形資產(chǎn)會計處理的一般慣例要求，企業(yè)自創(chuàng)無形資產(chǎn)所發(fā)生的研究和開發(fā)支出，一般應作為費用計入發(fā)生當期的利潤表沖減利潤。資產(chǎn)負債表上列示的無形資產(chǎn)主要是企業(yè)從外部取得的無形資產(chǎn)，而開發(fā)支出則是符合資本化條件的支出部分。如果企業(yè)無形資產(chǎn)和開發(fā)支出不正常地增加，則有可能是因為企業(yè)的利潤已經(jīng)開始惡化，為了減少研究和開發(fā)支出對利潤的進一步?jīng)_擊，企業(yè)將相關費用資本化的結果。

六、銷售費用、管理費用等項目異常降低

利潤表中的銷售費用、管理費用等項目一般可以分解為固定部分和變動部分。其中，固定部分包括折舊費、人頭費等不隨企業(yè)業(yè)務量變化而變化的費用；變動部分則是指那些隨企業(yè)業(yè)務量變化而變化的費用，如包裝費、銷售運費等：這樣，當業(yè)務量增加時，費用總額通常會相應增加；而當業(yè)務量下降時，企業(yè)為了改變這種局面，通常會投入更多的廣告費、促銷費、新產(chǎn)品開發(fā)費用等?？梢姡谄髽I(yè)正常發(fā)展期間，大規(guī)模地減低費用是有難度的。但在實務中，經(jīng)常會發(fā)現(xiàn)在一些企業(yè)的利潤表中，在收入項目下降的同時，費用項目則更大規(guī)模地縮小。這種情況下的費用下降很可能是緩解利潤惡化的手段，費用的異常下降也并不一定是費用控制的結果，很可能是人為減少應計費用和攤銷費用的會計處理結果。

七、非正常的會計政策變更

按照我國《企業(yè)會計準則——會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》，會計政策，指企業(yè)在會計核算時所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會計處理方法，會計估計，則指企業(yè)對其結果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所作的判斷。按照會計的一致性原則的要求，企業(yè)變更會計政策和會計估計前后各期應保持一致，不得隨意變更。按照我國《企業(yè)會計準則——會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》的要求，會計政策的變更，必須符合下列條件之一：（1）法律或會計準則等行政法規(guī)、規(guī)章的要求；（2）這種變更能夠提供有關企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等更可靠、更相關的會計信息。如果企業(yè)賴以進行估計的基礎發(fā)生了變化，或者由于取得新的信息、積累更多的經(jīng)驗以及后來的發(fā)展變化，企業(yè)也可以對會計估計進行修訂。但是，企業(yè)有可能在不符合上述要求的條件下變更會計政策和會計估計，此時的目的就有可能是為了改善企業(yè)的報表利潤。因此，在企業(yè)面臨不良的經(jīng)營狀況，而企業(yè)會計政策和會計估計恰恰又有利于企業(yè)報表利潤的改善狀態(tài)下的會計政策和會計估計的變更，應當被認為是企業(yè)利潤狀況惡化的一種信號。

參考文獻：

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