對發(fā)展小微企業(yè)融資的現(xiàn)實思考

卜妍

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。有數(shù)據(jù)顯示，我國小微企業(yè)已占全國企業(yè)總數(shù)99.6%，小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的55%，產(chǎn)值年均增長40%左右，已經(jīng)成為我國新生代企業(yè)家成長的平臺、市場繁榮和就業(yè)擴大的重要基礎(chǔ)。

以蘇州市吳江區(qū)為例，其位于江蘇省東南部，2011年為全國百強縣第二，并于2012年10月正式撤市建區(qū)，地方經(jīng)濟實力十分雄厚。吳江區(qū)目前主要以絲綢紡織業(yè)、電纜光纜業(yè)、電子資訊業(yè)為三大支柱產(chǎn)業(yè)，民營企業(yè)中的中小企業(yè)數(shù)量占比較大，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)比較發(fā)達，開放型經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢良好，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)十分興旺。

截至2012年底，吳江民營企業(yè)總數(shù)已達2.5萬多家，其中小微企業(yè)就達2.13萬多家，占比85.2%，主要從事絲綢輕紡、彩鋼板、服裝、日化等行業(yè)。吳江的小微企業(yè)不僅已經(jīng)成為吳江地方經(jīng)濟的重要推動力量，而且也是有效解決當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)問題的主要途徑，為吳江區(qū)實現(xiàn)“兩個率先”、構(gòu)建“樂居吳江”發(fā)揮了積極作用。

近年來，農(nóng)行吳江分行以服務(wù)和振興地方經(jīng)濟為己任，積極扶持小微企業(yè)的健康發(fā)展，在推廣傳統(tǒng)的農(nóng)戶小額貸款、個人助業(yè)貸款助的同時，又先后推出了“農(nóng)捷通”、“開證通”、“法人按揭通”、“賬貸通”、“科貸通”等多款信貸產(chǎn)品，并加大動產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押信貸業(yè)務(wù)推廣力度。此外，農(nóng)行吳江分行還基于吳江小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)特點，加強與實力強的擔(dān)保公司、小貸公司、資產(chǎn)監(jiān)管公司等中介機構(gòu)多元化合作，積極試行“銀行+擔(dān)?！薄ⅰ般y行+保險”、“銀行+擔(dān)保+保險”等營銷模式，以靈活多樣的產(chǎn)品組合，為客戶提供個性化的金融服務(wù)。

但是，對于吳江小微企業(yè)總體融資需求而言是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，小微企業(yè)融資難問題始終沒有得到根本性解決。因此，如何充分發(fā)揮農(nóng)行自身傳統(tǒng)優(yōu)勢，加快產(chǎn)品創(chuàng)新步伐，“解渴”小微企業(yè)融資，不斷探索服務(wù)小微企業(yè)的新思路、新舉措，進而助推地方實體經(jīng)濟，已成為當(dāng)前農(nóng)行轉(zhuǎn)型發(fā)展的現(xiàn)實性課題。

一、小微企業(yè)融資難的原因

（一）企業(yè)自身內(nèi)部原因

首先，抗風(fēng)險能力弱。小微企業(yè)大多數(shù)是屬民營私企，受地域限制，以經(jīng)營水產(chǎn)、五金、線纜、紡織等產(chǎn)業(yè)為主，經(jīng)營規(guī)模小，產(chǎn)品技術(shù)含量低，經(jīng)營變數(shù)大、風(fēng)險大，整體競爭能力弱。此外，由于小微企業(yè)的產(chǎn)權(quán)往往不明晰，社會認(rèn)知度不高，銀行的貸款擔(dān)保就難以落實。

其次，管理水平偏低。小微企業(yè)大部分由個人或家族創(chuàng)建，其經(jīng)營管理往往取決于法定代表的個人意志，企業(yè)管理缺乏整體規(guī)劃、隨意性大，加上國家的一些相關(guān)扶持政策有時還不夠到位，導(dǎo)致其生產(chǎn)經(jīng)營往往遭受重大沖擊。此外，小微企業(yè)日常管理任人唯親現(xiàn)象嚴(yán)重，難以吸引和留住優(yōu)秀人才，削弱了小微企業(yè)的競爭能力。

再次，誠信意識不足。由于受制于資金實力限制，小微企業(yè)往往缺乏專職的財務(wù)會計人員和制度，內(nèi)部財務(wù)流程紊亂，個人財產(chǎn)和公司財產(chǎn)混用、報表數(shù)據(jù)不真實，偷稅漏稅、虛帳假帳、惡意逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象時有發(fā)生，加上目前小微企業(yè)征信平臺構(gòu)建整體不夠完善，信息發(fā)布不對稱，導(dǎo)致其部分高管人員因首道德問題而發(fā)生不誠信或違法行為，最終影響了銀行業(yè)對其誠信度的整體評價。

（二）金融業(yè)的外部原因

第一，銀行信貸體制自身特點，使小微企業(yè)易受忽視。近幾年來，由于吳江經(jīng)濟社會的強勢推進，吸引了各股份制銀行紛紛在吳江增設(shè)分支機構(gòu)。又由于吳江民營經(jīng)濟高度發(fā)達，相繼涌現(xiàn)出眾多的地方龍頭乃至省、全國級的旗艦型企業(yè)，由于投入產(chǎn)出比因素所致，絕大多數(shù)銀行的信貸資金更傾向于大企業(yè)和大項目。同時吳江小微企業(yè)貸款又絕大多數(shù)用于補充流動資金，其本身不穩(wěn)定因素多、風(fēng)險大，貸款治理成本高。再加上小微企業(yè)普遍存在誠信度和信息渠道問題，信貸準(zhǔn)入條件差，容易產(chǎn)生風(fēng)險隱患。

第二，銀行信貸規(guī)?？刂疲觿×诵∥⑵髽I(yè)融資難。目前國家總體上還是執(zhí)行穩(wěn)健的金融政策，特別是在后金融危機時期，國家更是以穩(wěn)定壓到一切。反映到信貸投向投量上往往采取控制規(guī)模鉚規(guī)范流程，而反映到各金融機構(gòu)的信貸管理模式上往往偏重于企業(yè)財務(wù)報表、資產(chǎn)規(guī)模、固定資產(chǎn)抵押物等“硬指標(biāo)”，而對于企業(yè)發(fā)展前景、經(jīng)營理念、成長空間等“軟指標(biāo)”相對忽視，“壘大戶”、“傍大戶”或重項目現(xiàn)象十分突出，導(dǎo)致小微企業(yè)融資難上加難。

第三，信用擔(dān)保不足和征信體系不完善，導(dǎo)致小微企業(yè)融資更加步履維艱。在吳江金融市場上，往往會出現(xiàn)各金融機構(gòu)資金雖一度寬裕而小微企業(yè)仍然面臨融資難問題，而矛盾的“癥結(jié)”在于廣大小微企業(yè)缺乏有效的信用擔(dān)保，這就需要全社會來關(guān)注這一“瓶頸”問題。目前吳江雖然成立了不少小額貸款公司和擔(dān)保公司，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足現(xiàn)有小微企業(yè)的“剛性”需求。即便現(xiàn)有中介機構(gòu)也存在因擔(dān)保資金不足、擔(dān)?；鸩荒芤?guī)避自身風(fēng)險等方面的問題而難以有效運作。從現(xiàn)有小微企業(yè)征信體系來看，雖然也有了較為完善的征信架構(gòu)，但各類信息的收集、整合、更新、反饋明顯不夠，難以滿足各金融機構(gòu)對小微企業(yè)信用的有效判斷，進而難以獲得有效的信貸支持。

二、解決融資困境的措施

（一）完善小微企業(yè)內(nèi)部運營機制

首先，引導(dǎo)小微企業(yè)加強財務(wù)管理。小微企業(yè)融資難、發(fā)展難有多種原因，其中企業(yè)制度不健全、經(jīng)營管理不規(guī)范是主要原因之一。為此，縣域農(nóng)行要從幫助小微企業(yè)建立和完善企業(yè)財務(wù)制度入手，引導(dǎo)和督促其加強規(guī)范運作，嚴(yán)格制度執(zhí)行，真實、完整地反映企業(yè)經(jīng)營情況，不斷提高科學(xué)運營和抗風(fēng)險能力。

其次，增進銀企“雙贏”合作關(guān)系。有效支持小微企業(yè)既是銀行自身經(jīng)營發(fā)展的需要，更是一種社會責(zé)任。因此對于縣域農(nóng)行來說，首先要從建立業(yè)務(wù)聯(lián)系入手，增加對小微企業(yè)資金運作規(guī)律的了解，在減輕雙方信息不對稱后，再謀求更深層次的業(yè)務(wù)合作。目前我們可以從客戶系統(tǒng)中篩選出現(xiàn)金流量穩(wěn)定、交易結(jié)算規(guī)律性強的非信貸客戶，對該類客戶可列為潛在客戶進行重點調(diào)查，對暫時不符合信貸條件的客戶，可以通過小微企業(yè)準(zhǔn)貸記卡的方式先行介入；對具備信貸準(zhǔn)入條件的小微企業(yè)，要加強聯(lián)系溝通，不失時機地為其信貸資金、投資理財?shù)确矫娴闹С帧Ｍ瑫r要積極引導(dǎo)和鼓勵小微企業(yè)樹立良好的信用意識，堅持守信經(jīng)營，強化品牌建設(shè)，以有效增強在市場競爭中的綜合競爭能力。

（二）創(chuàng)新促進小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)快速穩(wěn)健發(fā)展

首先，加強政策引導(dǎo)。要針對小微企業(yè)旺盛的資金需求，及早制定《小微企業(yè)營銷指引》，引導(dǎo)客戶經(jīng)理提高甄別小微企業(yè)風(fēng)險和篩選優(yōu)質(zhì)客戶的能力，加強客戶經(jīng)理開拓優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)的意識和主動性。同時要引導(dǎo)客戶經(jīng)理針對小微企業(yè)三個不同的發(fā)展階段（即初創(chuàng)期、成長期和成熟期）及時制定不同的營銷策略：一是對處于初創(chuàng)期的小微企業(yè)，由于其生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展前景存在極大的不確定性，農(nóng)行金融服務(wù)應(yīng)以風(fēng)險投資、擔(dān)保、風(fēng)險分擔(dān)為前提，堅持零售業(yè)務(wù)與批發(fā)業(yè)務(wù)聯(lián)動。二是對進入成長期的小微企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境雖然初步穩(wěn)定，但仍面臨著市場份額提升和生產(chǎn)規(guī)模擴張的不確定性，農(nóng)行應(yīng)在信貸上更多的關(guān)注企業(yè)的第一還款來源，在服務(wù)上更加注重與優(yōu)秀企業(yè)建立長期的合作關(guān)系，并根據(jù)不同企業(yè)的經(jīng)營特點，提供有針對性的金融解決方案。三是對進入成熟期的小微企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境更加穩(wěn)定，資金需求急劇上升，農(nóng)行除了給予提供信貸的簡接融資渠道外，還要及時給予如私人股權(quán)基金、PE服務(wù)、企業(yè)上市、財務(wù)顧問、投行業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)等方面的延伸超值服務(wù)。

其次，創(chuàng)新融資產(chǎn)品。小微企業(yè)的靈活性和創(chuàng)新性決定著農(nóng)行的金融服務(wù)必須因勢利導(dǎo)、隨機多樣。要針對不同的融資主體、規(guī)模和期限，設(shè)計相應(yīng)的信貸產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品。如可以開發(fā)應(yīng)收賬款抵押、機械設(shè)備抵押、知識產(chǎn)權(quán)抵押、商鋪承租權(quán)抵押等多種信貸產(chǎn)品；積極發(fā)展信用保險和短期抵押貸款保證保險等新型保險產(chǎn)品，鼓勵保險機構(gòu)為小微企業(yè)融資提供相關(guān)的保險服務(wù)；大力發(fā)展聯(lián)保貸款，通過由3家（含）以上互相熟悉、具有相同風(fēng)險特征的小微企業(yè)自愿組成聯(lián)保體，實現(xiàn)“抱團”融資，通過對聯(lián)保體進行統(tǒng)一授信，實現(xiàn)隨貸隨用，余額控制，從而有效支持企業(yè)發(fā)展。

再次，加強橫向聯(lián)合。要以信貸支持小貸公司的方式簡接支持小微企業(yè)，通過資金封閉運營，對不能直接獲得資金支持的小微企業(yè)提供間接扶持；同時要加強與擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)合作，組織多種形式的業(yè)務(wù)對接會，通過多種形式加大創(chuàng)新設(shè)計金融產(chǎn)品力度，降低企業(yè)財務(wù)成本、簡化業(yè)務(wù)流程，并要建立動態(tài)淘汰機制，持續(xù)推進小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展。

（三）建立專業(yè)化的風(fēng)險控制機制

第一，加強客戶信息管理，優(yōu)化貸款操作流程。雖然目前吳江農(nóng)行的信貸系統(tǒng)也已升級至C3，但仍需在深化信用體系建設(shè)上做文章。要在加強對小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量和運行情況在線監(jiān)測的基礎(chǔ)上，通過調(diào)查研究和系統(tǒng)聯(lián)動，盡可能多的將小微企業(yè)真實的運營情況細(xì)化反映到農(nóng)行的信用信息系統(tǒng)中去。尤其要將小微企業(yè)非財務(wù)類信息也納入系統(tǒng)之中，為我行更好準(zhǔn)確評價和服務(wù)客戶提供更為完整的信息資料。此外，我們還要將小微企業(yè)貸款流程進行細(xì)分，優(yōu)化人力配備，實現(xiàn)業(yè)務(wù)批量化、流程化、標(biāo)準(zhǔn)化運作，進一步提高運營效率和效能。

第二，積極借鑒和實施先進的風(fēng)險防控技術(shù)和手段。一是加強小微企業(yè)的專業(yè)化管理。從授信調(diào)查、授信審批、貸款發(fā)放、不良貸款處置等多個環(huán)節(jié)進行全方位的風(fēng)險防控，定期對小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險狀況進行實施跟蹤監(jiān)控，實現(xiàn)對小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)及時的風(fēng)險預(yù)警和風(fēng)險提示，并酌情實行停復(fù)牌制度。二是優(yōu)化小微企業(yè)信用風(fēng)險評分體系。要通過設(shè)立專門的小微企業(yè)客戶經(jīng)理問答流程，通過實地調(diào)查、收集小微企業(yè)主的“三品”（即人品、產(chǎn)品、押品）、“三表”（水表、電表、氣表）、“三流”（即人流、車流、現(xiàn)金流）等情況，制作特定行為評分卡，完善信用風(fēng)險評級模型。三是借用個貸經(jīng)驗，實行單筆發(fā)放的管理模式。對固定資產(chǎn)類融資，應(yīng)采用抵押貸款和融資租賃，通過產(chǎn)品和服務(wù)加以滿足；對流動資金類貸款，應(yīng)采用訂單融資，通過對單個生產(chǎn)銷售周期的分析，合理配置融資支持。貸款發(fā)放與經(jīng)營周期緊密結(jié)合，實現(xiàn)“訂單簽署、貸款投放、生產(chǎn)銷售、回籠貨款、歸還貸款”閉合管理。

第三，建立和完善小微企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系。小微企業(yè)融資難的一個重要原因是缺乏有效的抵押物，而擔(dān)保公司正是連接銀行與企業(yè)的橋梁。當(dāng)前應(yīng)堅持“政策化資金、法人化管理、市場化運作”的基本原則，努力創(chuàng)建一個“以政府擔(dān)保為主，其他擔(dān)保形式并存”的小微企業(yè)信貸信用擔(dān)保體系，成立多種形式的信貸擔(dān)保機構(gòu)，開辟多種渠道籌集擔(dān)保資金。同時盡快建立由政府、社會中介組織、企業(yè)和銀行共同構(gòu)成小微企業(yè)貸款擔(dān)保基金，為經(jīng)過廣大優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)提供政府擔(dān)保。并還可由小微企業(yè)自主聯(lián)手建立擔(dān)?；?，由政府牽頭，實行會員制的聯(lián)保，形成一個龐大的、完整的小微企業(yè)擔(dān)保體系。

（四）加強體系建設(shè)，打造專業(yè)化的經(jīng)營機構(gòu)和服務(wù)團隊

第一，加強小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的人力配備。選拔優(yōu)秀人才充實到小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理以及專職審查、審批隊伍，組建服務(wù)小微企業(yè)的專業(yè)化團隊，按照業(yè)務(wù)營銷、產(chǎn)品研發(fā)、貸款審批和風(fēng)險管理的不同崗位，配備充足的從業(yè)人員，形成“垂直化管理、集群化營銷、全流程風(fēng)控”的經(jīng)營管理模式，加快業(yè)務(wù)流程優(yōu)化，暢通綠色通道，實現(xiàn)小微企業(yè)業(yè)務(wù)快速、批量、低成本運作。

第二，采用專業(yè)化的制度辦法和業(yè)務(wù)流程。由于小微企業(yè)客戶群體存在數(shù)量大、抗風(fēng)險能力弱、單筆融資金額小的特點，制定和完善與大中型企業(yè)業(yè)務(wù)相區(qū)別的專業(yè)化制度辦法和業(yè)務(wù)流程尤為必要。一是要進一步完善差異化的小微企業(yè)客戶評級體系。研發(fā)和推廣符合小微企業(yè)特點的評級模型，爭取有更多的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)能夠進入農(nóng)行的客戶準(zhǔn)入門檻。二是單列小微企業(yè)信貸計劃。要在上級行的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，單獨確定小微企業(yè)信貸規(guī)模并實施嚴(yán)格的精細(xì)化和封閉式管理。三是著力加強效能建設(shè)。要針對小微企業(yè)融資“短、小、頻、急”特點，簡化貸款手續(xù)，縮短業(yè)務(wù)流程，全面實施“一站式”服務(wù)模式。

第三，加強對小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)從業(yè)人員的專項培訓(xùn)。要針對小微企業(yè)融資環(huán)境、要素變化十分復(fù)雜的特點，加大培訓(xùn)頻率，提高培訓(xùn)針對性、實用性和可操作性，擴大培訓(xùn)的覆蓋面。通過持續(xù)培訓(xùn)、重點提高從業(yè)人員的營銷渠道建立、優(yōu)質(zhì)客戶拓展、產(chǎn)品營銷推廣、客戶風(fēng)險識別、抵質(zhì)押物管理以及授信事后風(fēng)險管控等方面的技能，全面提升基層網(wǎng)點小微企業(yè)從業(yè)人員的綜合素質(zhì)，為卓有成效地發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)提供人力支持和智力支撐。

（作者單位：農(nóng)行蘇州市吳江分行）