中小企業(yè)融資風(fēng)險控制

徐斌

摘 要 通常情況下，由于中小外貿(mào)企業(yè)的企業(yè)結(jié)構(gòu)單一性較高、企業(yè)的有效資產(chǎn)不多、貿(mào)易出口額不高、同時還缺乏關(guān)聯(lián)企業(yè)的財力支持、政府部門的直接支持也很難獲得。因此，在當(dāng)前的經(jīng)濟形勢下，中小外貿(mào)企業(yè)在融資過程中遇到了種種困境。針對這種情況，需要國家、企業(yè)以及社會等各界共同努力，通過設(shè)立地方性中小金融機構(gòu)，包括建立多層次的服務(wù)于中小企業(yè)的資本市場體系等多種措施，從而破解中小外貿(mào)企業(yè)的融資困境。

關(guān)鍵詞 中小外貿(mào)企業(yè) 融資困境 資本市場體現(xiàn) 企業(yè)信用 融資渠道

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A

一、中小外貿(mào)企業(yè)融資困境的原因分析

（一）企業(yè)融資渠道狹窄，融資方式單一。

當(dāng)前，我國中小外貿(mào)企業(yè)主要采用的融資方式是自有資金。也就是所謂的內(nèi)源性融資。這種融資方式所帶來的資金，完全不能適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展。只有開拓新的融資渠道，才能讓企業(yè)的規(guī)模得到不斷的擴大。在直接融資方面，假如中小外貿(mào)企業(yè)欲求獲得上市資格，從而進入到資本市場，理論上來講可能性并不大。但是，其他的融資方式更為嚴格。比如，發(fā)行企業(yè)債券，以及可轉(zhuǎn)換債券等等，有著更為嚴格的標準。目前，我國的大型企業(yè)才能使用債券融資。并且這些大型企業(yè)主要表現(xiàn)在國有企業(yè)方面。所以，根據(jù)我國現(xiàn)如今的資本市場情形來分析，中小外貿(mào)企業(yè)很難借助上述方式無法進行融資。從間接融資方面，也可以分析出我國中小外貿(mào)企業(yè)的融資情況。在這些企業(yè)的經(jīng)營過程中，很大程度依賴銀行貸款。從武漢市合作銀行的調(diào)查數(shù)據(jù)中可以得知，有超過百分之七十的中小外貿(mào)企業(yè)將銀行貸款作為自己的融資渠道。但是，這樣的融資方式會給企業(yè)帶來很多的負債。從而給企業(yè)的經(jīng)營帶來較大的負擔(dān)。同時，國家逐步推行的抓大放小的政策。中小企業(yè)越來越不會受到各大商業(yè)銀行的支持。只有那些大企業(yè)才能獲得銀行的貸款支持。不少中小外企由于無法獲得銀行貸款，而最終導(dǎo)致資金不足而破產(chǎn)。

（二）信用擔(dān)保體系不完善未能真正發(fā)揮功能。

銀行對企業(yè)貸款受到很多的因素的限制。其中，一個比較重要的原因，表現(xiàn)在企業(yè)自身的信用方面。由于企業(yè)在信用擔(dān)保以及評價體系方面，是比較缺乏的。銀行的貸款政策在以前是比較寬松的，給企業(yè)發(fā)放了很多的貸款。最終導(dǎo)致這些貸款發(fā)放出去卻無法收回。目前，我國的信用擔(dān)保體系有很多方面都是非常不完善的。主要表現(xiàn)在：第一，缺少相關(guān)的法律規(guī)范；第二，沒有成立專門的擔(dān)保機構(gòu)，無法進行相應(yīng)的信用擔(dān)保。2007年發(fā)生了較為嚴重的金融風(fēng)暴，銀行更是加大了信用審批力度。當(dāng)前，大多數(shù)銀行在發(fā)放貸款的時候，需要貸款者進行抵押或者擔(dān)保。中小外貿(mào)企業(yè)在獲得貸款的時候，難度是比較大的。因為這些企業(yè)沒有太多的抵押品，同時也不易找到擔(dān)保人。

二、解決中小外貿(mào)企業(yè)融資困境的對策建議

（一）完善并落實國家制定的各項扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策。

為了讓中小企業(yè)得到長足的發(fā)展，國家制定和出臺了一些法律法規(guī)和政策。在2003年的時候，頒布并實施了《中小企業(yè)促進法》。當(dāng)前情況下，國家有關(guān)部門需要應(yīng)完善相關(guān)的法律、法規(guī)以及制度，使得中小企業(yè)能夠更好地破解解決融資難題。在制定這些相應(yīng)制度的時候，要對各個方面進行逐步完善。調(diào)整好相應(yīng)的扶持制度，對那些有著長足發(fā)展的中小企業(yè)，需要更多的扶持。最終促使這些中小企業(yè)的發(fā)展。除了這些相應(yīng)的策略之外，各級地方政府和部門也應(yīng)該積極參與到當(dāng)中來。要對中小企業(yè)進行必要的指導(dǎo)，成立專門的服務(wù)機構(gòu)。通過此類方法，中小企業(yè)可以獲得較多的政策扶持和幫助，從而最大程度上降低中小企業(yè)的在經(jīng)營和融資方面的成本。

（二）大力發(fā)展地方性中小金融機構(gòu)。

要想讓地方性中小金融機構(gòu)得到長足、大力的發(fā)展，各級政府要轉(zhuǎn)變觀念。在解決中小企業(yè)的融資難題上，要對地方性和區(qū)域性的中小商業(yè)銀行進行引導(dǎo)和扶持。這就能夠使得地方性中小金融機構(gòu)盡可能多地為中小企業(yè)提供最多的貸款金額，銀行的信貸風(fēng)險在很大程度上也得到了降低。同時，這樣也可以讓中小企業(yè)的貸款利率得到降低。地方性金融機構(gòu)可以采用多種模式來進行設(shè)置。通常情況下，都會提出風(fēng)險基金、股份制商業(yè)銀行等此類較為詳細和具體的操作模式。我國地方性中小金融機構(gòu)在發(fā)展過程中，要以城市商業(yè)銀行為基本點。將自己的業(yè)務(wù)范圍逐步擴大，同時擴大貸款領(lǐng)域。假如達到了一定的條件之后，可以讓民間資本直接設(shè)立中小金融機構(gòu)。

（三）提升企業(yè)自身信用水平。

我國中小企業(yè)在融資的時候，會遇到很多的難題。其中，最為重要的就是信用問題。很長時間以來，由于中小企業(yè)的信用問題，中小企業(yè)總是不能獲得較多的貸款，以及出現(xiàn)融資成本比較高等問題。所以，中小企業(yè)要從自身的信用水平出發(fā)?？梢詮木唧w的兩個方面著手：第一，企業(yè)的各項規(guī)章制度要逐步完善，主要是保證會計信息的真實性；第二，企業(yè)做好了自身工作的時候，要同銀行進行積極有效的溝通。企業(yè)與銀行之間要建立起融洽的關(guān)系，通過自身的實力，結(jié)合信譽最終能夠獲得銀行貸款。

（四）拓寬中小外貿(mào)企業(yè)的融資渠道。

對中小外貿(mào)企業(yè)來講，一個特有的融資渠道就是國際貿(mào)易融資。同時，這應(yīng)該是中小外貿(mào)企業(yè)重點發(fā)展的融資渠道。當(dāng)前，中小外貿(mào)主要是采用出口押匯、打包放款等傳統(tǒng)方式進行國際貿(mào)易融資方式。但是，傳統(tǒng)的這些融資方式有著很多的缺點。比如，需要較多的流動資金，以及在國際貿(mào)易結(jié)算方面有著較大的風(fēng)險。企業(yè)想要擴大市場份額，可以運用賒銷和承兌交單的方式進行。這樣能夠讓銷售額逐步提高。要想降低國際貿(mào)易結(jié)算的風(fēng)險，可以采用新型的國際結(jié)算方式。比如，采用國際保理、付費延遲等方法。

三、結(jié)束語

融資渠道少，融資方式不多以及尚不完善的信用擔(dān)保體系，這些因素都導(dǎo)致了中小外貿(mào)企業(yè)融資入了種種困境。為此，國家要完善并切實落實各項有助于中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的政策，通過設(shè)立地方性中小金融機構(gòu)，搭建服務(wù)于中小外貿(mào)企業(yè)的多層次資本市場體系來幫助中小外貿(mào)企業(yè)融資?！?/p>

（作者單位：蘇州大學(xué)東吳商學(xué)院工商管理專業(yè)2011秋3班）

參考文獻：

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