我國(guó)保理業(yè)務(wù)發(fā)展研究

□文/鄭曉煒

（河北經(jīng)貿(mào)大學(xué) 河北·石家莊）

一、引言

保理，是指保付代理。保理業(yè)務(wù)是保理商為以賒銷方式進(jìn)行貿(mào)易行為的企業(yè)提供的綜合性的金融服務(wù)，是保理商承購(gòu)企業(yè)的應(yīng)收賬款，相當(dāng)于為企業(yè)提供了另一種融資方式。保理業(yè)務(wù)可以分為國(guó)內(nèi)保理和國(guó)際保理、有追索權(quán)和無追索權(quán)保理以及公開和隱蔽型保理。從全球趨勢(shì)來講，貿(mào)易中信用證使用日益減少，賒銷記賬不斷增多，表明中國(guó)的保理市場(chǎng)有巨大的開發(fā)潛力。

在我國(guó)，由于制度等方面的限制，保理商主要是指商業(yè)銀行。根據(jù)保理業(yè)務(wù)的付款條件、融資情況、業(yè)務(wù)性質(zhì)等，保理有不同的分類，分為有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理。一般的保理業(yè)務(wù)都是無追索權(quán)保理。保理業(yè)務(wù)涉及的應(yīng)收賬款期限為六個(gè)月之內(nèi)。

二、保理業(yè)務(wù)的發(fā)展過程

保理業(yè)務(wù)進(jìn)入規(guī)模發(fā)展是在1993年后，2003年中國(guó)銀行推出了發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和綜合保理業(yè)務(wù)，來解決應(yīng)收賬款追討的問題。而在2001年發(fā)生的南京愛立信因中資銀行無法提供無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)而倒戈的事件后，保理業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展。自2000年至2007年間，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)從最初的11.8億元增至538.54億元。

近年來，隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)、國(guó)際國(guó)內(nèi)貿(mào)易的發(fā)展，保理業(yè)務(wù)在我國(guó)保持高速的發(fā)展。自2008年起，我國(guó)的出口雙保理業(yè)務(wù)量連續(xù)4年位居全球首位。2010年大陸保理業(yè)務(wù)總量 2，053.51億美元，相比2000年總量增長(zhǎng)1，041倍。其中，國(guó)內(nèi)保理增長(zhǎng)951倍，國(guó)際保理增長(zhǎng)1，543倍。根據(jù)國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)發(fā)表的數(shù)據(jù)（FCI）顯示，2011年中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際和國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)量折合人民幣2.24萬億元，約合3，560億美元。我國(guó)保理業(yè)務(wù)大幅度增長(zhǎng)，保理服務(wù)產(chǎn)品逐漸豐富，目標(biāo)客戶也日趨廣泛。

三、發(fā)展保理業(yè)務(wù)的必要性

（一）對(duì)于商業(yè)銀行而言，保理業(yè)務(wù)不僅可以使銀行獲得可觀的利潤(rùn)，更重要的是能夠?yàn)殂y行帶來比重不小的中間業(yè)務(wù)收入。保理在我國(guó)外貿(mào)企業(yè)中也得到了較大發(fā)展，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比發(fā)展相對(duì)緩慢。近年來，隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的不斷開放，外資銀行不斷進(jìn)入中國(guó)，他們正借著成熟的保理業(yè)務(wù)推展經(jīng)驗(yàn)，與中國(guó)的銀行分享保理及供應(yīng)鏈金融這個(gè)巨大的市場(chǎng)。因此，商業(yè)銀行更應(yīng)該開展保理業(yè)務(wù)以增加自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）保理業(yè)務(wù)帶來的是純粹的非利息收入。保理不是簡(jiǎn)單的融資工具，它可以為賣方以賒銷方式產(chǎn)生的應(yīng)收賬款提供壞賬擔(dān)保、貼現(xiàn)融資、賬款催收、賬戶管理等一系列綜合性的金融服務(wù)。由此可以給銀行帶來由保理業(yè)務(wù)引出的客戶的其他輔助性業(yè)務(wù)，銀行獲得更多的收益。保理業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)成本、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、合理利潤(rùn)等因素制定收費(fèi)、計(jì)息標(biāo)準(zhǔn)。在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中，進(jìn)出口保理金一般是發(fā)票金額的0.6%～1.2%，單據(jù)處理費(fèi)是10美元/單；在保理業(yè)務(wù)中，傭金一般是發(fā)票金額的0.2%～1%，進(jìn)口保理商由于承擔(dān)買方信用風(fēng)險(xiǎn)，傭金比例更高。

（三）保理為中小企業(yè)融資難問題提供了一種新的方法。受國(guó)際國(guó)內(nèi)不利經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，中小企業(yè)的銷售壓力不斷加大。大量流動(dòng)資金滯留在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款增多，存貨占用資金上升，企業(yè)資金需求量快速增加。使用保理的融資方式，有助于盤活企業(yè)的應(yīng)收賬款。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化加大了中小企業(yè)的收款風(fēng)險(xiǎn)。通過銀行保理業(yè)務(wù)，企業(yè)可以及時(shí)有效地催收欠款并規(guī)避收款風(fēng)險(xiǎn)。浦發(fā)銀行推出的反向保理業(yè)務(wù)為中小企業(yè)提供了融資方式，反向保理是指為買方即核心企業(yè)的上游供應(yīng)商提供融資、結(jié)算的解決方案。買方企業(yè)具有較強(qiáng)的資信以及付款能力，因此產(chǎn)生的應(yīng)收賬款拒付風(fēng)險(xiǎn)很低，銀行以此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也大大降低。

（四）保理業(yè)務(wù)增加了供貨商的競(jìng)爭(zhēng)力。隨著貿(mào)易的發(fā)展，買方市場(chǎng)形成，賒銷成為結(jié)算的主要方式，保理降低了賣方的風(fēng)險(xiǎn)，買方的信用風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)，加強(qiáng)了企業(yè)現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)，降低了應(yīng)收賬款金額，優(yōu)化了企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。對(duì)買方來說，憑借信譽(yù)獲得了無需抵押的資金使用，節(jié)省了從銀行貸款的手續(xù)費(fèi)用以及帶來的時(shí)間成本等。

四、利率市場(chǎng)化之后保理業(yè)務(wù)的發(fā)展

近年來，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，2011年我國(guó)進(jìn)出口總值達(dá)3.64萬億美元，同比增長(zhǎng)22.5%，其中，出口1.9萬億美元，增長(zhǎng)20.3%；進(jìn)口1.74萬億美元，增長(zhǎng)24.9%。中國(guó)的出口總額世界排名第一，進(jìn)口總額世界排名第二。2012年世界貿(mào)易投資報(bào)告顯示，2011年中國(guó)在全球貿(mào)易份額中占10.6%；美國(guó)和德國(guó)均占8.2%；日本占4.6%，中國(guó)連續(xù)第三年居各國(guó)之首。各項(xiàng)數(shù)據(jù)表明不斷拓展的市場(chǎng)空間必將吸引更多的銀行參與及商業(yè)保理公司的加入，顯示出中國(guó)保理市場(chǎng)的巨大潛力。而且國(guó)際貿(mào)易中賒銷取代信用證成為主要的結(jié)算方式，更是為國(guó)際保理業(yè)務(wù)提供了發(fā)展的機(jī)遇。

黨的十八大報(bào)告提出，要深化金融體制改革，健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系。金融是直接為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，強(qiáng)調(diào)了以后金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展方向是更多的支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)保理業(yè)務(wù)來說是一個(gè)機(jī)遇。報(bào)告還提出要穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化。然而，利率市場(chǎng)化之后，銀行的利潤(rùn)在息差中獲得的百分比要降低，銀行尋求多元化的發(fā)展，而保理業(yè)務(wù)將成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

利率市場(chǎng)化一旦全面運(yùn)行起來必然會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成巨大影響?？梢灶A(yù)見，未來存貸款利率全面放開后，商業(yè)銀行靠利息收入提高利潤(rùn)的難度會(huì)越來越大。因此，尋找更多更具潛力的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)成為今后國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的必然選擇。保理業(yè)務(wù)中有一項(xiàng)銷售分戶賬管理，即在賣方敘做保理業(yè)務(wù)后，保理商會(huì)根據(jù)賣方定期或不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收賬款的回收情況、逾期賬款情況、信用額度變化情況、對(duì)賬單等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理。這樣一來，銀行通過開展保理業(yè)務(wù)，帶動(dòng)了其他中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，拓寬了業(yè)務(wù)范圍，為客戶提供了一體化的服務(wù)。

利率市場(chǎng)化之后雖然會(huì)使銀行息差收入減少，但是大型銀行憑借其規(guī)模大、資金雄厚以及資金來源廣泛仍然處于優(yōu)勢(shì)地位，所以在利率市場(chǎng)化之后中小銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大型銀行更大。因此，中小銀行更要積極尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，開展多元化的業(yè)務(wù)，保理業(yè)務(wù)順勢(shì)成為各家銀行積極開展的中間業(yè)務(wù)。

五、結(jié)論

目前處于利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，保理業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，正在成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)和貿(mào)易的主要手段，一旦利率市場(chǎng)化全面展開，保理帶來的收入將占據(jù)不小的比重，中國(guó)政府及社會(huì)各界高度重視中小企業(yè)融資問題，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)也將大力推進(jìn)并積極引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融支持。保理不僅為中小企業(yè)的融資提供了保障，同時(shí)豐富了銀行的業(yè)務(wù)品種，增加了中間業(yè)務(wù)量和營(yíng)業(yè)額，提高了資產(chǎn)質(zhì)量和降低了信貸的不良資產(chǎn)損失，更重要的是手續(xù)簡(jiǎn)單。

未來國(guó)內(nèi)將有專業(yè)商業(yè)保理機(jī)構(gòu)來支持外貿(mào)發(fā)展。商務(wù)部同意在天津?yàn)I海新區(qū)、上海浦東新區(qū)開展商業(yè)保理試點(diǎn)，將設(shè)立商業(yè)保理機(jī)構(gòu)從事這一業(yè)務(wù)。商務(wù)部鼓勵(lì)各類商業(yè)保理公司面向中小微型企業(yè)提供服務(wù)，積極開展國(guó)際和國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。保理業(yè)務(wù)在中國(guó)有著良好的發(fā)展前景，無論是對(duì)大型商業(yè)銀行還是中小銀行都是其應(yīng)該重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)。

[1]孫艷萍，呂佳.我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)拓展及對(duì)策.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2011.

[2]李根旺，田永明，于冰.關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展保理業(yè)務(wù)的探討.財(cái)經(jīng)論壇，2007.

[3]馬曉曦.保理業(yè)務(wù)勢(shì)頭強(qiáng)勁.熱點(diǎn)關(guān)注，2012.