企業(yè)綜合收益及其應(yīng)用淺論

王 微

（中央財經(jīng)大學(xué) 會計學(xué)院，北京100081）

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國企業(yè)面臨的市場競爭環(huán)境日趨復(fù)雜，企業(yè)自身的經(jīng)營活動趨于多樣化，傳統(tǒng)的會計確認(rèn)模式已無法滿足新形勢的要求，以公允價值代替歷史成本進(jìn)行計量成為新的發(fā)展趨勢，綜合收益理念逐漸引起人們的重視。

一、綜合收益的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)

1776年，經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要創(chuàng)立者、英國古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)·斯密在其代表作《國富論》中首先將收益定義為“財富的增加”，“那部分不侵蝕資本的可予消費的數(shù)額”，后來許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家繼承和發(fā)展了這一概念。20世紀(jì)初期，美國數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)家歐文·費雪在前人基礎(chǔ)上發(fā)展了經(jīng)濟(jì)收益理論，認(rèn)為收益具有三種不同形態(tài)：一是精神方面的收益，即心理得到滿足；二是實際收益，即經(jīng)濟(jì)財富得到增加；三是貨幣方面的收益，即資產(chǎn)增加所帶來的貨幣價值?？梢?，經(jīng)濟(jì)學(xué)家往往更看重實際收益，而經(jīng)濟(jì)收益就是上文所說的實際收益，即經(jīng)濟(jì)財富的增加。

1946年，英國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家?？怂箤⑹找娑x為“個人在本星期能支出的最高數(shù)額的貨幣，并預(yù)計在未來的每一個星期仍能支出按照實物標(biāo)準(zhǔn)計算的同一數(shù)額”。他認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)收益因事前、事后而有很大不同：事前經(jīng)濟(jì)收益指某人的在期初和期末維持相同財富程度下所可能消費的最大金額；事后經(jīng)濟(jì)收益則是指某人在一定期間內(nèi)，實際消費額與所持有的資本價值的增值部分（或貶值）之和（或之差）。事前經(jīng)濟(jì)收益和事后經(jīng)濟(jì)收益因其實用性，目前已成為經(jīng)濟(jì)收益理論中的核心概念。需要說明的是，上述定義雖然指著眼于個人收益，事實上企業(yè)的收益也完全可以套用這個定義來進(jìn)行解釋，即某一企業(yè)在期初和期末資本總額基本不變的前提下，在當(dāng)期能夠消費的最大金額。

經(jīng)濟(jì)學(xué)傾向于認(rèn)為，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益是其所有未來收益的折現(xiàn)值的增加額，可見，經(jīng)濟(jì)收益的計量與資產(chǎn)的計價方式直接相關(guān)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)收益確定的理念，資產(chǎn)的價值等于企業(yè)使用這部分資產(chǎn)所產(chǎn)生的預(yù)期收益的折現(xiàn)值，而收益等于企業(yè)在未來某一特定期間凈資產(chǎn)金額的現(xiàn)值變化額。該理論的優(yōu)勢是它計量的不是企業(yè)的名義收益而是其實際收益。從理論上說，這個實際收益包含范圍較廣，它既包括了當(dāng)期已實現(xiàn)的收益，也包括了當(dāng)期未實現(xiàn)的收益。因此，經(jīng)濟(jì)收益的概念為財務(wù)報告使用者提供了比傳統(tǒng)會計收益更多的決策信息。

傳統(tǒng)會計收益反映的是企業(yè)在某一特定期間交易實現(xiàn)的收入和費用之差，其計量基礎(chǔ)是歷史成本原則。而綜合收益視角有所不同，它反映的是企業(yè)在某一特定期間已發(fā)生的全部經(jīng)濟(jì)事項帶來的所有者權(quán)益變動情況，其計量基礎(chǔ)建立于現(xiàn)時價值。由此可見，綜合收益的概念比傳統(tǒng)會計收益更加接近經(jīng)濟(jì)收益。也可以說，綜合收益概念是在經(jīng)濟(jì)收益理論基礎(chǔ)上提出的，它是對傳統(tǒng)會計收益的改造和發(fā)展，反映了會計界在這方面所作出的長期努力，這為進(jìn)一步提高會計收益的信息含量提供了經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)。

二、綜合收益的內(nèi)涵

2009年6月，國家財政部正式頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第3號》，明確要求在利潤表中增列“其他綜合收益”項目和“綜合收益總額”項目，并指出：“綜合收益，是指一個會計主體在某特定期間發(fā)生的與業(yè)主交易無關(guān)的其他所有事項導(dǎo)致的所有者權(quán)益變動的金額，也即除所有者投入資本或向投資者分配利潤外的所有事項引起的凈資產(chǎn)的變動數(shù)額。綜合收益等于凈利潤加上其他綜合收益，其他綜合收益就是那些按照準(zhǔn)則規(guī)定沒有計入當(dāng)期損益而是計入權(quán)益的利得或損失。”從中可以看出，綜合收益既包括原來利潤表中的凈利潤，也包括其他所有除了與所有者直接交易產(chǎn)生的各種未計入損益的權(quán)益變動。這些權(quán)益變動也屬于企業(yè)的利得或損失，是那些按照傳統(tǒng)收益確認(rèn)原則沒有確認(rèn)為當(dāng)期損益的損益，但這些利得或損失對企業(yè)未來的現(xiàn)金流量和損益的確認(rèn)均會產(chǎn)生重大影響。相對于傳統(tǒng)利潤表，綜合收益概念的提出是損益滿計觀的體現(xiàn)，試圖反映凈資產(chǎn)的全部變化。

綜合收益是企業(yè)所有者權(quán)益的變動，包括“日?；顒印焙汀胺侨粘；顒印碑a(chǎn)生的變動。從來源上看，導(dǎo)致所有者權(quán)益增減變動的經(jīng)濟(jì)利益的流入或者流出來自企業(yè)的“日?；顒印睘槭杖牖蛸M用，而來自“非日常活動”的則為利得或損失。利得和損失既包括可以直接計入當(dāng)期利潤的部分，也包括直接計入所有者權(quán)益的部分，即其他綜合收益。其他綜合收益主要包括以下幾種情況：一是可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動、減值及處置導(dǎo)致的其他資本公積的增加或減少；二是確認(rèn)按照權(quán)益法核算時，隨著被投資單位其他綜合收益中所享有的份額增加或減少導(dǎo)致的其他資本公積的增加或減少；三是計入其他資本公積的現(xiàn)金流量套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，及其后續(xù)的轉(zhuǎn)出；四是境外經(jīng)營外幣報表折算差額的增加或減少；五是與計入其他綜合收益項目相關(guān)的所得稅影響。

三、綜合收益的特征

由于傳統(tǒng)收益確認(rèn)模式的影響，大量未實現(xiàn)已確定收益沒有經(jīng)過收益表而是直接進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表。這種做法極大地影響了收益的透明度，也使財務(wù)業(yè)績信息的有用性大為降低。作為一種全新收益計量模式，綜合收益是對傳統(tǒng)凈收益的重大改進(jìn)，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

第一，綜合收益直接體現(xiàn)了損益滿計觀。收益來源于企業(yè)開展的各項經(jīng)濟(jì)活動，只要存在或發(fā)生能夠創(chuàng)造收益的經(jīng)濟(jì)活動，便可以確認(rèn)收益。根據(jù)這種模式，應(yīng)確認(rèn)的收益不但包括企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)的收益，還包括企業(yè)尚未實現(xiàn)但已確認(rèn)的收益。傳統(tǒng)收益的確認(rèn)模式往往以客觀發(fā)生的經(jīng)濟(jì)交易為基礎(chǔ)，對于那些沒有發(fā)生實際的交易，即使價值發(fā)生變動也不予以確認(rèn)和計量。相比之下，綜合收益確認(rèn)模式更加全面、客觀、真實。當(dāng)今世界資本市場高度發(fā)達(dá)，金融工具創(chuàng)新日新月異，傳統(tǒng)收入確認(rèn)模式囿于歷史成本原則的束縛，已經(jīng)無法完全滿足對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行評價的要求。

第二，綜合收益體現(xiàn)的是企業(yè)現(xiàn)時成本。綜合收益和傳統(tǒng)收益在成本計量上存在根本差異：前者是現(xiàn)時成本，而后者是歷史成本。綜合收益依據(jù)的是現(xiàn)時成本，符合現(xiàn)代會計目標(biāo)的要求，能有效避免生產(chǎn)耗費不能得到足額補(bǔ)償、收入成本的計量屬性不一致等問題。傳統(tǒng)收益有三個方面的不足：一是以歷史成本計量收入和費用，成本未能得到真正回收，造成表面盈利實際虧損；二是資產(chǎn)負(fù)債表所反映的資產(chǎn)并非現(xiàn)時價值，而是歷史成本計價下以往未分?jǐn)傎Y產(chǎn)成本的余額，造成資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)失真；三是穩(wěn)健原則和配比原則受會計人員主觀影響較大，導(dǎo)致計量結(jié)果可比性較差。

第三，綜合收益體現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債表觀。收入費用觀認(rèn)為，財務(wù)報告體系的核心內(nèi)容是收益表，資產(chǎn)負(fù)債表只不過是收益表的補(bǔ)充或者說附屬。它直接從收入、費用的角度來確認(rèn)與計量收益，并認(rèn)為企業(yè)收益是收入、費用相配比的結(jié)果。資產(chǎn)負(fù)債表觀則認(rèn)為，會計要素中最核心、最重要的兩個要素分別是資產(chǎn)和負(fù)債，只要首先確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債，其他會計要素都可以通過資產(chǎn)和負(fù)債的變化來確認(rèn)。在此情況下，收益的計量主要取決于資產(chǎn)和負(fù)債，收益表只是體現(xiàn)了企業(yè)一定期間內(nèi)的凈資產(chǎn)變動情況。由此看出，綜合收益很好地體現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債表觀。

四、綜合收益應(yīng)用的幾點建議

決策有用觀認(rèn)為，會計的最終目標(biāo)是向投資者提供有助于其作出投資決策的信息。在資本市場高度發(fā)達(dá)的今天，會計信息對投資決策的影響越來越大，特別是債權(quán)人、潛在投資者等會計信息外部使用者，他們要求企業(yè)不僅要提供關(guān)于企業(yè)真實經(jīng)營狀況和財務(wù)成果的信息，還要提供有關(guān)企業(yè)未來經(jīng)營前景預(yù)測的信息。如何更好地提供決策有用信息逐漸成為會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)及有關(guān)方面面臨的新課題。以下，筆者就綜合收益應(yīng)用就提幾點建議。

一方面，要加快引導(dǎo)報表使用者樹立綜合收益理念。雖然綜合收益比利潤表包含的信息含量更高，但由于它在我國利潤表中單獨披露時間相對較短，綜合收益理念還沒有被報表使用者普遍接受。從企業(yè)層面講，大多數(shù)上市公司尚未將其納入業(yè)績考核指標(biāo)體系；從投資者角度說，受習(xí)慣因素影響，投資者在作出投資決策時，多數(shù)仍以凈利潤為主要依據(jù)，很少采用其他綜合收益相關(guān)信息。這些都充分表明，報表信息使用者并沒有真正理解綜合收益及其內(nèi)涵，對綜合收益的重要性認(rèn)識不足。考慮到推行綜合收益涉及投資決策、公司業(yè)績考核等諸多方面，社會影響大，情況復(fù)雜，建議相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)加強(qiáng)政策宣傳力度，積極推廣綜合收益理念，以進(jìn)一步發(fā)揮其在考核與評價中的作用。另外，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)在設(shè)定監(jiān)管指標(biāo)時要注意將綜合收益和凈利潤有機(jī)結(jié)合起來。

另一方面，要進(jìn)一步規(guī)范其他綜合收益信息披露。其他綜合收益的披露對提高財務(wù)報表信息透明度有很大幫助，在一定程度上可以抑制或減少管理層的盈余管理行為。目前我國從三個方面來披露其他綜合收益信息：一是在所有者權(quán)益變動表中分項目列報，二是在利潤表中與綜合收益項目一同列報，三是在報表附注中披露相關(guān)明細(xì)項目信息。而事實上，部分公司并未按要求在財務(wù)報表附注中披露其他綜合收益的詳細(xì)情況，所有者權(quán)益變動表只能反映綜合收益的部分內(nèi)容，披露信息有限，普通投資者也很難清楚地了解企業(yè)綜合收益情況。建議進(jìn)一步完善披露機(jī)制，規(guī)范相關(guān)信息的披露要求，督促企業(yè)提高收益透明度，可嘗試將其他綜合收益的明細(xì)項目在單獨的一張報表——綜合收益表中進(jìn)行詳細(xì)披露，并按照項目重要性程度設(shè)定合理的披露順序，這樣不僅可以清晰地反映出其他綜合收益的具體構(gòu)成，還有助于提高財務(wù)人員對列報其他綜合收益的重視程度。

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