1 2月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

12月份，受天氣寒冷以及臨近“兩節(jié)”的影響，歷來是鋼材需求淡季，鋼鐵生產(chǎn)有所減少，社會庫存繼續(xù)下降，鋼材價格小幅調(diào)整，總體上較為平穩(wěn)。隨著國家一系列“穩(wěn)增長”政策措施的實施，我國經(jīng)濟企穩(wěn)回升的積極因素逐漸形成，鋼材需求形勢有所好轉(zhuǎn)，后期鋼價將呈波動上升走勢。

一、國內(nèi)市場鋼材價格小幅調(diào)整，全年總體水平低于上年

12月末，鋼鐵協(xié)會CSPI鋼材綜合價格指數(shù)為105.31點，環(huán)比下降0.01點，降幅為0.01%，雖連續(xù)第二個月小幅下降，但降幅較小且有所收窄；同比下降15.14點，降幅為12.57%。見表1。

從全年情況看，2012年國內(nèi)市場鋼材價格基本上延續(xù)了去年下半年以來的下行走勢，總體水平低于上年，全年CSPI鋼材綜合價格平均指數(shù)為111.76點，比上年平均下降19.28點，降幅為14.71%。見表2。

從全年鋼價走勢情況看，大致可分為三個運行區(qū)間，即1-4月波動上行、5-8月明顯下跌、9-10月小幅回升和11-12月平穩(wěn)略降。見圖1。

1.長材和板材價格指數(shù)變化情況

12月末，CSPI長材指數(shù)為106.70點，環(huán)比下降0.85點，降幅為0.79%；板材指數(shù)為105.74點，環(huán)比上升1.13點，升幅為1.08%；與去年同期相比，長材指數(shù)下降19.79點，降幅為15.65%；板材指數(shù)下降10.55點，降幅為9.07%。

圖1 CSPI鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖

2012年全年，CSPI長材價格平均指數(shù)為115.44點，比上年平均下降22.15點，降幅為16.10%；板材格平均指數(shù)為109.63點，比上年平均下降17.50點，降幅為13.77%。長材價格降幅比板材高2.33個百分點。見圖2。

2.八個主要品種鋼材價格變化情況

12月末，在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測的八大主要鋼材品種中，高線、螺紋鋼和角鋼等長材價格分別為3682元/噸、3688元/噸和3783元/噸，環(huán)比分別下降16元/噸、56元/噸和7元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板等板材價格分別為3796元/噸、4075元/噸、4628元/噸和5033元/噸，環(huán)比分別上升35元/噸、67元/噸、44元/噸和19元/噸；熱軋無縫管價格為4869元/噸，環(huán)比下降83元/噸。見表3。

表1 12月份CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)變化情況表

表2 全年CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)變化情況表

圖2 CSPI長材、板材指數(shù)走勢圖

從全年平均價格情況看，高線和螺紋鋼降幅較大，分別比上年下降了802元/噸和783元/噸；角鋼價格下降了643元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價格分別下降了804元/噸、680元/噸、679元/噸和706元/噸；熱軋無縫管價格下降了679元/噸。見表4。

3.鋼材價格呈先升后降走勢

12月份，國內(nèi)市場鋼材價格較為平穩(wěn)，從各周情況看，前三周呈連續(xù)上升走勢，第四周小幅回落；進入2013年1月份，鋼材價格連續(xù)三周上升，至第三周已升至108.39點，達到了自去年下半年來的最高水平。見表5。

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

12月份是鋼材需求淡季，鋼鐵產(chǎn)量雖所有所下降，但國內(nèi)市場仍是供大于求局面。受“保增長”政策措施拉動，自9月份以來國內(nèi)市場需求形勢逐漸有所好轉(zhuǎn)，鋼材價格呈現(xiàn)出止跌趨穩(wěn)。

1.國內(nèi)市場進入鋼材消費淡季，市場需求不旺

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1-12月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長20.6%，增速比1-11月份回落0.1個百分點；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長16.2%，增速比1-11月份回落0.5個百分點；12月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值增長10.3%，比上月增速提高0.2個百分點。主要用鋼行中，通用設(shè)備制造業(yè)增長9.6%，汽車制造業(yè)增長6.6%，鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)增長4.1%，電氣機械和器材制造業(yè)增長10.7%，計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長15.3%，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長6.5%；中國制造業(yè)PMI1為50.6%，與上月持平，其中生產(chǎn)指數(shù)為52.0%，比上月回落0.5個百分點；新訂單指數(shù)為51.2%，與上月持平；新出口訂單指數(shù)為50%，比上月回落0.2個百分點?？傮w上看，國內(nèi)市場正處于鋼材需求淡季，市場需求不旺。

表3 12月份主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表4 全年主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表5 各周鋼材價格指數(shù)變化情況

2.鋼鐵生產(chǎn)小幅下降，市場仍是供大于求狀況

12月份，全國粗鋼產(chǎn)量為5766萬噸，粗鋼平均日產(chǎn)量為186.0萬噸，環(huán)比減少下降5.6萬噸，降幅為2.9%；國出口鋼材485萬噸，環(huán)比上月減少28萬噸；進口鋼材104萬噸，環(huán)比減少2萬噸；進口鋼坯3萬噸，環(huán)比減少1萬噸。材坯合計折合粗鋼凈出口402萬噸，環(huán)比減少27萬噸，降幅為6.3%。按上述數(shù)據(jù)計算，12月份日均粗鋼表觀消費量為173.0萬噸，比上月減少4.3萬噸，環(huán)比下降2.4%。在鋼材需求強度下降的形勢下，盡管鋼鐵生產(chǎn)有所減少，但國內(nèi)鋼材市場仍是供大于求的局面，是鋼材價格持續(xù)下行的主要因素。

3.原燃材料價格繼續(xù)上升，對鋼價有一定的支撐作用

1 2月份，進口鐵礦石（海關(guān)）平均價格為114.00美元/噸，環(huán)比上漲4.03美元/噸，漲幅為3.66%；國產(chǎn)鐵精粉、煉焦煤、冶金焦和廢鋼價格同比分別上漲81元/噸、50元/噸、42元/噸和10元/噸，漲幅分別為8.88%、3.85%、2.70%和0.37%。原燃材料價格繼續(xù)上升，對鋼價有一定的支撐作用。見表6。

三、國際市場鋼材價格繼續(xù)回升

12月末，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為175.0點，環(huán)比上升4.2點，升幅為2.5%，連續(xù)第二個月上升，且升幅有所加大；同比下降11.8點，降幅為6.3%。見表7。

從全年情況看，2012年國際市場鋼材價格總體上呈下行趨勢，全年CRU國際鋼材綜合價格平均指數(shù)為184.5點，比上年下降21.4點，降幅為10.39%。全年價格可分為三個運行區(qū)間，即1-4月小幅上升、5-10月持續(xù)下跌和11-12月小幅回升。見圖3。

圖3 CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖

1.長材價格由降轉(zhuǎn)升，扁平材價格繼續(xù)上升

12月末，CRU長材指數(shù)為194.6點，環(huán)比上升6.8點，升幅為3.6%；扁平材指數(shù)為165.2點，環(huán)比上升2.8點，升幅為1.7%，漲幅較上月加大1.1個百分點；與去年同期相比，長材指數(shù)下降19.1點，降幅為8.9%；扁平材指數(shù)下降8.2點，降幅為4.7%。見圖4。

表6 國內(nèi)鋼鐵原燃材料市場價格變化情況表

表7 CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表

圖4 CRU長材、扁平材價格指數(shù)走勢圖

從全年情況看，CRU長材價格平均指數(shù)為206.5點，比上年平均下降24.4點，降幅為10.6%；扁平材價格平均指數(shù)為173.6點，比上年平均下降20.0點，降幅為10.3%。見表8。

2.北美和亞洲鋼材價格繼續(xù)上升，歐洲由降轉(zhuǎn)升

12月末，北美市場鋼材價格和亞洲市場鋼材價格均連續(xù)第二個月回升，CRU指數(shù)分別升至171.1點和180.4點，環(huán)比分別上升4.8點和3.3點，升幅分別為2.9%和1.9%；歐洲鋼材價格指數(shù)也由降轉(zhuǎn)升，為169.4點，環(huán)比上升5.1點，升幅為3.1%。與去年同期相比，北美和亞洲的鋼價指數(shù)下降11.8點和19.7點，降幅分別為6.5%和9.8%；扁平材指數(shù)下降8.2點，降幅為4.7%；歐洲鋼價指數(shù)上升2.7點，升幅為1.6%。見圖5。

從全年情況看，CRU北美鋼價平均指數(shù)為176.6點，比上年下降17.2點，降幅為8.9%；歐洲鋼價平均指數(shù)為177.6點，比上年下降11.8點，降幅為6.2%；亞洲鋼價平均指數(shù)為193.0點，比上年下降29.2點，降幅為13.1%。見表9。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

圖5 CRU北美、歐洲和亞洲鋼材價格指數(shù)走勢圖

去年下半年以來，國家把“穩(wěn)增長”放在更加重要的位置，加強和改善了宏觀調(diào)控，國民經(jīng)濟運行緩中企穩(wěn)、穩(wěn)中有進。今年國內(nèi)市場鋼材需求形勢將好于去年，但由于產(chǎn)能過剩和供大于求局面未有明顯改觀，鋼材價格難以大幅上升，仍將呈波動上升態(tài)勢。

1.全球經(jīng)濟形勢將好于去年，鋼鐵需求形勢也將有所好轉(zhuǎn)

聯(lián)合國在去年12月份發(fā)布的《2013年世界經(jīng)濟形勢展望》中預(yù)測，全球經(jīng)濟2013年將增長2.4%，增速比2012年提高0.2個百分點。去年11月份經(jīng)合組織（OECD）和去年10月份國際貨幣基金組織（IMF）的預(yù)測也有同樣的結(jié)論，就是今年全球經(jīng)濟形勢將好于2012年。相對于美國和日本經(jīng)濟增速回落、歐元區(qū)復(fù)蘇緩慢的形勢，預(yù)計中國仍是世界上經(jīng)濟增長速度最快的國家，今年經(jīng)濟增長速度將比去年有所提高；聯(lián)合國和國際貨幣基金組織分別預(yù)計今年全球貿(mào)易增長將4.3%和4.5%，形勢比去年也有所好轉(zhuǎn)；據(jù)去年10月份國際鋼協(xié)發(fā)布的短期鋼鐵需求預(yù)測數(shù)據(jù)，預(yù)計2013年全球鋼鐵需求將增長3.2%，比去年提高1.1個百分點。其中歐盟鋼鐵需求將由萎縮轉(zhuǎn)為增長，美國因建筑業(yè)好轉(zhuǎn)和汽車制造業(yè)回暖而穩(wěn)步增長，日本受日元升值和出口下滑的影響將有所下降。中國受經(jīng)濟增長速度加快影響，預(yù)計鋼鐵需求將增長3.1%，比去年增速提高0.6個百分點。今年全球經(jīng)濟增長速度有望好于去年，鋼鐵需求也將有所增長。

表8 CRU國際鋼材價格指數(shù)變化情況表

表9 CRU國際鋼材價格指數(shù)變化情況表

2.經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)中有進，我國鋼材需求有望保持增長

黨的“十八大”和中央經(jīng)濟工作會議明確指出，今年我國經(jīng)濟將以加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式為主線，進一步加強和改善宏觀調(diào)控，促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展和社會和諧穩(wěn)定。國家在去年下半年出臺一系列“穩(wěn)增長”政策措施，國民經(jīng)濟運行緩中企穩(wěn)。去年前三個季度GDP增速分別為8.1%、7.6%和7.4%，第四季度增長7.9%，比第三季度增速回升了0.5個百分點，環(huán)比增長2.0%；12月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長10.3%，比11月份加快0.2個百分點，連續(xù)第4個月增速回升；社會消費品零售總額同比增長15.2%，比11月增速加快0.3個百分點，連續(xù)第5個月增速回升；11月份中國制造業(yè)PMI為50.6%，連續(xù)第4個月環(huán)比上升，12月為50.6%，與上月持平。上述數(shù)據(jù)表明，隨著國家各項“穩(wěn)增長”措施逐步到位，資金投放和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)明顯加快，制造業(yè)增長也是穩(wěn)中有進，鋼材市場呈現(xiàn)出回暖態(tài)勢。但由于鋼鐵產(chǎn)能過剩、鋼材市場供大于求局面短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)，鋼材價格難以大幅上漲，仍將呈波動運行態(tài)勢。

3.原燃材料價格快速回升，對鋼價回升有推動作用

去年四季度，受鋼價止跌趨穩(wěn)影響，原燃材料價格呈回升走勢。12月末，進口鐵礦石（海關(guān)）平均價格為114美元/噸，環(huán)比每噸上漲4美元，連續(xù)第二個月上升；國產(chǎn)鐵精粉、煉焦煤、冶金焦和廢鋼價格分別為993元/噸、1350元/噸、1596元/噸和2731元/噸，均為連續(xù)第3個月上升，環(huán)比分別上漲81元/噸、50元/噸、42元/噸和10元/噸。鐵礦石是鋼鐵生產(chǎn)中消耗的最主要的原料，盡管價格在去年四季度有所回升，但仍明顯低于年初水平。

4.鋼材庫存持續(xù)下降，市場壓力有所減輕

12月末，全國26個主要鋼材市場、五種鋼材（中板、冷軋薄板、熱軋薄板、線材和螺紋鋼）社會庫存量為1188萬噸，比上月末下降7萬噸，降幅為0.62%，連續(xù)第10個月環(huán)比下降。與去年未相比，庫存減少了102萬噸，降幅為7.91%。

從全年鋼材庫存變化情況看，2012年同上年一樣仍表現(xiàn)為前升后降趨勢，全年平均月度庫存為1493萬噸，僅同比上升0.67%。從全年庫存下降速度看，同年內(nèi)最高的2月份相比，截止12月末，鋼材社會庫存累計下降706萬噸，降幅達37.3%，比上年同期降幅高6.9個百分點。見圖6。

圖6 1-12月鋼材社會庫存變化情況圖

后期市場需要關(guān)注的主要問題

一是鋼鐵生產(chǎn)仍保持較高水平，市場仍呈供大于求局面。據(jù)鋼鐵協(xié)會旬報統(tǒng)計，1月上旬會員企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量為167.49萬噸，環(huán)比上升3.8%。推算全國粗鋼日均產(chǎn)量達194.42萬噸，環(huán)比上升2.3%。盡管需求有所好轉(zhuǎn)，但總體上仍是供大于求局面，鋼鐵生產(chǎn)保持高水平，不利于鋼價進一步回升。

二是進口鐵礦石價格快速回漲，企業(yè)提高經(jīng)濟效益難度加大。至今年1月第三周，鋼鐵協(xié)會CSPI鋼材綜合價格指數(shù)升至108.39點，比去年最低點累計回升6.86點，升幅為6.75%；而同期CIOPI進口鐵礦石平均價格漲至144.15美元/噸，累計回漲39.25美元/噸，漲幅達37.42%，遠遠高于鋼價漲幅。

三是國際市場貿(mào)易摩擦增多，鋼材出口難度加大。今年1月中旬，歐盟委員會以中國政府向本國鋼鐵企業(yè)提供補貼為“依據(jù)”，擬對中國出口至歐盟的涂層鋼產(chǎn)品征收高達50%的反補貼關(guān)稅。隨著全球范圍內(nèi)的貿(mào)易摩擦進一步升溫，今年我國鋼鐵產(chǎn)品出口將遇到更大的阻力。