破解我國小企業(yè)融資困境的對策建議

宋 延 章 雁

(上海海事大學(xué)，上海 200120)

改革開放以來，我國小企業(yè)取得了長足發(fā)展，為我國經(jīng)濟發(fā)展、充分就業(yè)做出了巨大貢獻，截至2012年中小企業(yè)占我國企業(yè)總量的98%以上，新增就業(yè)崗位貢獻率85%，占據(jù)新產(chǎn)品的75%，發(fā)明專利的65%，GDP 的60%，稅收的50%。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，市場競爭日益激烈，小企業(yè)為了在競爭中生存和發(fā)展，必須確保企業(yè)資金供應(yīng)充足，防止資金斷流。雖然近年來小企業(yè)融資額在金融機構(gòu)貸款中所占比例有所提高，但小企業(yè)在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中所做出的貢獻與其所獲得的金融資源并不相稱。融資難已成為困擾小企業(yè)生存和發(fā)展的一個長期而普遍的問題。

一、小企業(yè)融資困境產(chǎn)生的原因

(一)內(nèi)部原因

1. 企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高

小企業(yè)大多為私營企業(yè)，經(jīng)營規(guī)模小，自有資金少，負債率高，生產(chǎn)設(shè)備陳舊、技術(shù)落后，技術(shù)含量和產(chǎn)品附加值低，產(chǎn)品的市場競爭力差，抵御市場波動的能力差，經(jīng)營狀況不穩(wěn)定。

2. 管理不規(guī)范，會計信息質(zhì)量偏低

我國大部分小企業(yè)多實行家族式管理模式，缺乏科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致企業(yè)的所有者和管理者權(quán)責(zé)不明確，管理混亂。會計是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理的重要組成部分，而小企業(yè)的會計人員往往與企業(yè)所有者有親屬關(guān)系，或者受企業(yè)所有者的直接管理，勢必造成會計人員的獨立性降低，使得管理層虛報財務(wù)數(shù)據(jù)、操縱會計利潤的可能性增加，嚴(yán)重影響會計信息質(zhì)量。

3. 缺少金融機構(gòu)認(rèn)可的貸款抵押物

目前，我國金融機構(gòu)對小企業(yè)常見的貸款方式為抵押和保證，采用信用貸款方式的少之又少。造成這種情況的原因是由于我國融資環(huán)境建設(shè)相對滯后和小企業(yè)自身信用不高。具有融資需求的小企業(yè)往往處于發(fā)展初期，經(jīng)營場地多為租賃，固定資產(chǎn)相對較少，金融機構(gòu)認(rèn)可的廠房、土地或具有較高價值的機器設(shè)備恰恰是小企業(yè)所欠缺的，因此增加了融資難度。

(二)外部原因

1. 金融機構(gòu)對小企業(yè)的貸款門檻偏高

一方面，隨著我國金融改革力度的加大，商業(yè)銀行加強了信貸風(fēng)險控制，金融機構(gòu)從謹(jǐn)慎性原則出發(fā)，傾向于為經(jīng)營風(fēng)險適中且具備基本償債能力的大中型企業(yè)提供貸款，而對于財務(wù)信息質(zhì)量較差的小企業(yè)的貸款門檻相對較高。另一方面，由于金融機構(gòu)以盈利為目的，對待每一筆業(yè)務(wù)首先要從自身的利益出發(fā)。小企業(yè)貸款額較小，單位貸款成本偏高，并且由于小企業(yè)自身的經(jīng)營特點，貸款在賬戶中沉淀比例較小，難以達到金融機構(gòu)內(nèi)部規(guī)定的存貸比例。此外，金融機構(gòu)缺乏針對小企業(yè)貸款的激勵機制，這也導(dǎo)致其向小企業(yè)貸款的動力不足。

2. 惡性競爭使內(nèi)部融資能力進一步削弱

企業(yè)融資分為權(quán)益性融資和債務(wù)性融資。對小企業(yè)來說，受自身條件的限制，權(quán)益性融資尤其是通過自身積累的內(nèi)部融資能力有限。而國際金融危機對實體經(jīng)濟的沖擊，造成我國經(jīng)濟不確定性因素增加，國內(nèi)外需求雙降，使得小企業(yè)的銷售收入銳減，企業(yè)不得不通過價格戰(zhàn)這種同業(yè)惡性競爭方式維持生計，這不僅削減了小企業(yè)原本就很薄弱的利潤空間，更使得內(nèi)部融資更加不足，致使小企業(yè)更加依賴于外部融資。

二、破解小企業(yè)融資困境的對策建議

(一)提高會計人員專業(yè)素質(zhì)，增強會計信息的可比性

2013年《小企業(yè)會計準(zhǔn)則》的實施，為提高小企業(yè)會計信息質(zhì)量，增強小企業(yè)會計信息可比性提供了契機。小企業(yè)會計人員應(yīng)確保會計科目運用符合《小企業(yè)會計準(zhǔn)則》中的各項規(guī)定:文字表達通俗易懂，避免產(chǎn)生誤解和歧義;報表中數(shù)據(jù)列示準(zhǔn)確，勾稽關(guān)系嚴(yán)密，相應(yīng)的文字描述要有針對性，與數(shù)據(jù)相匹配。小企業(yè)應(yīng)加強對會計人員專業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)，使其能夠及時跟蹤掌握國家政策，提高財務(wù)數(shù)據(jù)分析的能力。

(二)建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度

確保會計信息的真實性和獨立性是小企業(yè)內(nèi)部控制的基本目標(biāo)之一，科學(xué)有效的內(nèi)部控制可以幫助小企業(yè)降低成本，提高效率，增強企業(yè)競爭力，進而提高小企業(yè)的會計信息質(zhì)量。完善的內(nèi)部控制制度能夠提高管理人員和會計人員的獨立性，減少舞弊和粉飾財務(wù)業(yè)績行為，確保國家政策的順利貫徹執(zhí)行，保護企業(yè)財產(chǎn)物資的安全和完整性。在小企業(yè)融資的過程中，真實、獨立的會計信息能夠增加金融機構(gòu)和債權(quán)人對小企業(yè)的信用程度，有利于小企業(yè)順利獲得其生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，促進企業(yè)進一步發(fā)展壯大。

(三)完善信用評級授信機制，實施差別化信貸政策

金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照市場化原則和商業(yè)化運作模式的要求，完善信用評級授信機制，對不同類型的小企業(yè)實行差別信貸的政策。差別信貸政策既可以體現(xiàn)在信貸規(guī)模的差別上，也可以體現(xiàn)在信貸產(chǎn)品的差別上。例如，對于那些符合國家有關(guān)政策要求、發(fā)展前景良好、信用水平高、經(jīng)營穩(wěn)健的小企業(yè)，可以對其實行一定的信貸規(guī)模的傾斜;對于那些抵押不足但是訂單充足的小企業(yè)，可以通過貿(mào)易融資產(chǎn)品來解決其融資難問題。

(四)拓寬貸款抵質(zhì)押物范圍，提高抵質(zhì)押率

金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新貸款抵押質(zhì)押的方式，除了傳統(tǒng)的土地、房產(chǎn)、存貨以及機器設(shè)備抵押物之外，可以進一步擴大抵押物的范圍，對那些發(fā)展前景好、信用度高的企業(yè)，可以探索創(chuàng)新法律允許或不禁止的其他有價資產(chǎn)抵押形式，例如開展采取林權(quán)和土地承包權(quán)、采礦權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、退稅質(zhì)押等作為抵質(zhì)押物的融資方式，適當(dāng)提高傳統(tǒng)抵質(zhì)押物的抵質(zhì)押率，以破解小企業(yè)貸款中抵質(zhì)押不足的困境。

(五)創(chuàng)新?lián)C制，完善擔(dān)保體系

小企業(yè)大多缺少融資所需的抵質(zhì)押物，必然更多地倚重擔(dān)保。應(yīng)重視小企業(yè)信用擔(dān)保體系在企業(yè)融資中的作用。通過開展小企業(yè)聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)，建立為政府公共目標(biāo)服務(wù)的政策性擔(dān)保公司。支持有實力的民間資本成立商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)。建立多層次、多結(jié)構(gòu)、多種所有制并行的小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)和再擔(dān)保機構(gòu)，進一步推動小企業(yè)信用擔(dān)保體系的規(guī)范發(fā)展。

［1］何璐. 關(guān)于小企業(yè)融資難問題的探討［J］. 浙江金融，2011(8).

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［3］侯宇. 基于會計信息質(zhì)量的小企業(yè)融資困境探討［J］.商業(yè)會計，2012(15).