淺析應(yīng)收賬款精細化的管理控制

管鳳領(lǐng)

一、實施應(yīng)收賬款精細化管理的必要性

一個公司的基本活動是從資本市場上籌集資金，投資于生產(chǎn)性經(jīng)營資產(chǎn)，同時并運用這些資產(chǎn)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動。因此，一個公司的基本活動可以分為投資、籌資和營運活動三個方面。上述的三種基本活動從財務(wù)管理角度來看表現(xiàn)為長期投資、長期籌資和營運資本管理。此乃為公司財務(wù)管理的核心內(nèi)容，也是精細化的財務(wù)管理本旨要求，即保證生產(chǎn)經(jīng)營中營運資本周轉(zhuǎn)順暢、融資資本成本最佳和實現(xiàn)投資收益的最大化。

保證營運資本周轉(zhuǎn)順暢是財務(wù)精細化管理的核心內(nèi)容之一，營運資本度量的是公司短期內(nèi)的償債能力，它考察公司在短期內(nèi)的財務(wù)健康狀況，表現(xiàn)為公司的流動資產(chǎn)超過其流動負債的程度，即營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債。

鑒于公司債務(wù)的到期與流動資產(chǎn)的現(xiàn)金生成不可能做到同步同量，若流動資產(chǎn)與流動負債相等，并不能保證公司的短期償債能力沒有問題；而且，公司為維持其持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營，也不可能清算全部流動資產(chǎn)來償還流動負債；因此公司必須維持最低水平的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等，保持流動資產(chǎn)大于流動負債，即保有一定數(shù)額的營運資本作為安全邊際，以防止流動負債“穿透”流動資產(chǎn)。

然構(gòu)成流動資產(chǎn)的各項目，根據(jù)變現(xiàn)能力分為速動資產(chǎn)及非速動資產(chǎn)。由于非速動資產(chǎn)基于以下因素致使其變現(xiàn)金額和時間具有較大的不確定性：

(1)存貨的變現(xiàn)速度較應(yīng)收賬款而言遲緩，部分存貨可能已毀損報廢、尚未處理，或已經(jīng)抵押給某債權(quán)人，不能用于償還債務(wù)；并且存貨估價方法眾多，可能與變現(xiàn)金額相差甚遠；

(2)1年內(nèi)到期的到期非流動資產(chǎn)和其他流動資產(chǎn)的金額具有偶然性，不代表正常的變現(xiàn)能力；

(3)非速動資產(chǎn)中有些項目的消耗并不一定會帶來可用于償還流動負債的現(xiàn)金，如預(yù)付賬款、待攤費用等。因此應(yīng)收賬款管理是確保營運資本流轉(zhuǎn)順暢的重要因素。

同時，財務(wù)報表上列報的應(yīng)收賬款金額不能真實反映應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力的平均水平，因此實施應(yīng)收賬款的精細化管理是每個公司面臨的一項重要工作。

二、影響應(yīng)收賬款精細化管控要素分析

應(yīng)收賬款對公司而言是一項資本投放，是由于市場的激烈競爭機制迫使公司除了依靠產(chǎn)品質(zhì)量、價格、售后服務(wù)、廣告等外，采用商業(yè)信用工具，為了擴大銷售和盈利水平而進行的一項賒銷投資。信用通常被描述為一項銷售工具，在決定延展信用并持有應(yīng)收賬款時，公司應(yīng)考慮以下因素：市場的總的供求情況、吸引客戶的必要條件和當(dāng)前客戶的需要、競爭對手提供的信用條件及信用條件下應(yīng)收賬款持有的機會成本等因素。影響公司應(yīng)收賬款管理的一般因素主要包括一下五個方面：

(1)明確的信用政策和銷售條款；

(2)用于評估客戶的確定客戶信用額度和確定信用額度的相關(guān)條款；

(3)及時提出賬款并及時收回應(yīng)收賬款；

(4)準(zhǔn)確且及時地記錄應(yīng)收賬款；

(5)追查過期賬戶和啟動催收程序。

雖然因延展信用，如延展信用期限、改變折扣條款等與之信用政策相關(guān)因素，在一定的程度上可以刺激了公司產(chǎn)品銷售和盈利水平，但同時會造成公司持有應(yīng)收賬款機會成本的上升，會遭遇潛在的呆壞賬風(fēng)險。因此公司必須為應(yīng)收賬款的精細化管理制定切實有效且合適的管控策略。

三、實施應(yīng)收賬款精細化的管控策略

（一）強化信用銷售工具、源頭上管控賒銷手段；強化收款政策、防范違約風(fēng)險

應(yīng)收賬款賒銷質(zhì)量的好壞，依賴于公司制定的信用政策，當(dāng)客戶不能履行其償付義務(wù)時，應(yīng)收賬款就可能會發(fā)生違約風(fēng)險。為此，公司需要設(shè)定并維持與信用延展、賬單開具和收款相關(guān)的信用標(biāo)準(zhǔn)。

信用政策和收款政策涉及對買方信用額度的評估、延長的信用期限以及必要強度的收款程序。從信用政策和收款政策中所獲得的收益至少應(yīng)與信用政策和收款政策的相關(guān)成本持平。這就需要公司采用定量的分析方法在改變應(yīng)收賬款信用政策所增加的收益和改變該信用政策所增加的成本之間做出權(quán)衡。只有當(dāng)延展應(yīng)收賬款信用所產(chǎn)生的增量收益超過延展信用所產(chǎn)生的增量成本時，賒銷才有可能是可行具體的。最優(yōu)的信用政策及收款政策是能兼顧與信用授予相關(guān)的成本和收益，并試圖最大化從信用授予中所能獲得的凈收益。

（二）借鑒波士頓矩陣理論，依據(jù)“5C”因素進行資源整合，對客戶類別實施精細化管理

波士頓矩陣是根據(jù)產(chǎn)品在市場中的成長能力以及市場的整體增長能力對產(chǎn)品進行分類，依據(jù)市場增長率和市場份額的不同組合，將公司產(chǎn)品分為四種類型：明星產(chǎn)品、金牛產(chǎn)品、問號產(chǎn)品和瘦狗產(chǎn)品?？梢越梃b該理論，運用一定的方法將“5C”因素，也就是評估客戶信用品質(zhì)的五個方面，即：品質(zhì)、能力、資本、抵押及條件和公司自身因素進行有效地資源整合，將公司客戶劃分為明星客戶、機會客戶、風(fēng)險客戶和垃圾客戶，在此基礎(chǔ)上形成判斷模型。對于明星客戶，需要一個比較好的維護；對于機會客戶，就需要投入較大的精力，把它發(fā)展成為明星客戶；對于垃圾客戶，就需要進行剝離，或者要求其進行現(xiàn)款現(xiàn)貨；對于風(fēng)險客戶，需要提高警惕。以此類別實施應(yīng)收賬款的精細化管理。

（三）利用計算機等現(xiàn)代化技術(shù)手段，對應(yīng)收賬款信息進行動態(tài)管理

采用先進技術(shù)處理工具是公司進行應(yīng)收賬款的精細化管理必要條件之一，通過運用計算機等現(xiàn)代化技術(shù)手段，對各個客戶的銷售貨款情況建立動態(tài)數(shù)據(jù)庫，時時關(guān)注客戶的相關(guān)信息；同時運用財務(wù)軟件的應(yīng)收賬款分析工具，進行賬齡分析，針對逾期客戶的應(yīng)收賬款及時地向相關(guān)管理層提供違約風(fēng)險的信息，便于管理層對其能及時采取干預(yù)措施，將壞賬損失的風(fēng)險降到最低。

結(jié)束語

財務(wù)管理精細化是以公司價值管理為中心，它是在履行自身職能的同時包括了運營過程各個環(huán)節(jié)和各個方面的全方位的管理。應(yīng)收賬款精細化管理作為精細化財務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，是實施精細化競爭的核心內(nèi)容之一，它是貫徹財務(wù)精細化思想，是立足于企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展高度，能為公司獲得精細化競爭優(yōu)勢提供保障。

[1]網(wǎng)絡(luò)資料：財務(wù)會計精細化管理全案，資料來源于http://www.mhjy.net.

[2]李文蘭.民營中小企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險管理體系探析，《財會通訊》2010年第9期.

[3]財務(wù)規(guī)劃、績效與控制.美國管理會計師協(xié)會（IMA）.