不對稱合作關(guān)系中績效衡量與契約主體行為選擇

張美華

（中南民族大學(xué) 管理學(xué)院，武漢 430074）

0 引言

目前市場上有兩種趨勢是值得關(guān)注的，一是大企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的數(shù)量越來越多；二是中小企業(yè)越來越多地嵌入到聯(lián)盟中（尤其是高科技產(chǎn)業(yè)鏈中），聯(lián)盟中的企業(yè)通過勞動分工構(gòu)成合作關(guān)系。合作使兩家獨(dú)立的企業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)、營銷等方面分享資源，合作的一方從另一方獲取它不能從市場上得到的能力或資源的同時，集中資源發(fā)揮其核心競爭力。企業(yè)合作通常圍繞核心企業(yè)通過各種長期或短期、明示或暗示的契約來實現(xiàn)，是一種通過建立契約、不涉及股權(quán)參與的協(xié)議形式。制定收益分享規(guī)則是合作契約設(shè)計的重要問題，文獻(xiàn)[1-6]討論了不同前提下供應(yīng)鏈?zhǔn)找娣窒硪?guī)則的制定及實施效果，為研究企業(yè)合作契約提供了參考。但沒有涉及收益分享規(guī)則制定的依據(jù)——績效衡量契約變量的討論?？捎^測的績效衡量是契約參與方的利益目標(biāo)，契約參與方根據(jù)績效衡量決定自己的契約行為并作出反饋[7]。本文討論不同績效衡量方式下契約主體的行為選擇，為契約設(shè)計方選擇績效衡量方式、提高激勵效果提供理論依據(jù)。

1 不對稱合作契約模型

許多合作因利益主體相互依存地位的不同而呈現(xiàn)不對稱關(guān)系。在不對稱企業(yè)合作中，一般會有一方是契約優(yōu)勢方，它擁有多個合作伙伴，風(fēng)險態(tài)度呈中性，如有著諸多外包業(yè)務(wù)的大企業(yè)；而另一方為契約參與方，合作是其主要收入來源，如大多數(shù)風(fēng)險厭惡型的中小企業(yè)。不對稱合作契約設(shè)計的目標(biāo)：契約優(yōu)勢方設(shè)計契約引導(dǎo)契約參與方的最佳參與，從而實現(xiàn)合作利益最大化。假設(shè)契約優(yōu)勢方為企業(yè)1，契約參與方為企業(yè)2，合作契約設(shè)計的步驟為：（1）企業(yè)1通過與企業(yè)2溝通談判后提供契約給企業(yè)2；（2）企業(yè)2接受提議；（3）企業(yè)2投入投資和努力水平，同時企業(yè)1投入努力水平；（4）觀測到產(chǎn)出信號，衡量績效；（5）企業(yè)2得到報酬。從以上步驟可以看出，合作產(chǎn)出、績效衡量以及報酬補(bǔ)償是決定契約合作激勵效果的關(guān)鍵。

假設(shè)企業(yè)合作產(chǎn)出與合作雙方努力水平有關(guān)，若企業(yè)1，2的努力水平分別用e1,e2表示，則合作總產(chǎn)出表示為：Y=f(e1,)e2。假設(shè)企業(yè)1提供給企業(yè)2的報酬或激勵契約采用線性形式[8]，R=F+ISi，R表示企業(yè)1提供給企業(yè)2的總報酬；F表示企業(yè)2的固定報酬；Si為可供選擇的績效衡量；I為激勵率0＜I＜1。

公式（2）和公式（3）分別為企業(yè)1和企業(yè)2的激勵相容約束。

2 不同績效衡量方式的合作契約激勵

2.1 績效衡量Ⅰ的合作契約激勵

假設(shè)Si為僅由企業(yè)2努力水平?jīng)Q定的SA，將SA=αe2+εA代入不對稱契約合作決策模型,得到一階條件：

為更好地討論契約參數(shù)對合作激勵的影響，假定生產(chǎn)函數(shù)為Y=e1+e2，將其代入式（1）以及式（4）～（6），則有：

當(dāng)績效衡量尺度SA只與企業(yè)2的努力水平有關(guān)時，可得到以下結(jié)論：

(1)由式（7）可知，企業(yè)1付出固定的努力水平，沒有搭便車現(xiàn)象。但由式（4）可以推論，如果企業(yè)2的努力水平增加了企業(yè)1的邊際收益，企業(yè)1的努力水平增加。

2.2 績效衡量Ⅱ的合作契約激勵

與SA的討論情況不同，當(dāng)用SB作為績效衡量方式時，企業(yè)1和企業(yè)2的努力水平都與激勵率I相關(guān)；并且隨著激勵率的增大，企業(yè)2付出更多的努力，而企業(yè)1付出更少的努力，契約雙方存在雙邊道德風(fēng)險。

仍然假定生產(chǎn)函數(shù)為Y=f(e1,)e2，各決策變量及合作收益如下：

3 不同績效衡量方式下契約主體行為分析

比較兩種不同績效衡量方式下企業(yè)1和企業(yè)2的最優(yōu)努力水平以及由不同契約行為所產(chǎn)生的激勵效果。

與績效衡量的噪音干擾無關(guān)，SA作為績效衡量方式時企業(yè)1的最優(yōu)努力水平大于SB作為績效衡量方式的最優(yōu)努力水平。這可解釋為，當(dāng)用SB作為衡量績效時，由于存在雙邊道德風(fēng)險，企業(yè)1可因企業(yè)2的努力而逃避更多的努力水平。

(2)企業(yè)2的最優(yōu)努力水平：兩種績效衡量方式下企業(yè)2努力水平的相對大小由噪音影響、企業(yè)1對努力的厭惡程度以及企業(yè)2的風(fēng)險偏好程度決定。

由于雙邊道德風(fēng)險帶來的低效率，SB績效衡量時企業(yè)1可因企業(yè)2的投入而逃避更多的努力，因此SB績效衡量方式的激勵率、企業(yè)2的報酬以及企業(yè)1的合作收益分別小于SA績效衡量方式的激勵率、企業(yè)2的報酬和企業(yè)1的合作收益。

4 不同契約主體對績效衡量方式的選擇決策

由以上分析可知，不對稱合作契約中績效衡量方式的選擇對合作主體契約行為、激勵效果以及合作收益有著明顯影響。

(1)不同績效衡量方式所引致的契約參與方的努力水平不同。

在不對稱合作契約設(shè)計中，合作契約環(huán)境參數(shù)影響合作雙方的最優(yōu)參與。影響合作雙方努力水平的主要契約參數(shù)有：績效衡量方式、績效衡量的噪音干擾、產(chǎn)出對努力投入的敏感度、合作雙方對風(fēng)險的厭惡程度、合作雙方對努力的偏好程度、合作產(chǎn)出函數(shù)等。減少任何績效衡量信號中的噪音干擾，增加努力水平與績效衡量的相關(guān)度，激勵效果將會明顯提高。

(2)績效衡量方式的選擇由各種績效衡量的敏感性和精確性決定。

由于績效衡量Ⅰ避免了雙邊道德風(fēng)險，使SA更精確的因素即績效SA容易獲得或σA較小時，績效衡量Ⅰ具有更好的激勵效果。但隨著SA噪音干擾εA的增大，其激勵效果以及企業(yè)2的努力水平逐漸下降，用績效衡量Ⅱ具有更好的激勵效果。因為隨著SA績效衡量噪音干擾增大，合作優(yōu)勢方對努力的厭惡程度較大，一方面增加了風(fēng)險厭惡型企業(yè)2參與約束的風(fēng)險補(bǔ)償，使得企業(yè)2的努力水平和合作收益減少；另一方面，企業(yè)1因企業(yè)2的努力而避免了更多的努力投入，企業(yè)1的努力水平下降，合作收益減少，產(chǎn)生雙邊道德風(fēng)險；此時較大的績效衡量噪音（干擾）降低了績效衡量SA的精確性，用績效衡量方式SB更好。

(3)契約主體對績效衡量方式選擇決策的依據(jù)。

在不對稱合作契約設(shè)計中，對合作優(yōu)勢方而言，這兩種績效衡量方式切換的依據(jù)可通過比較兩種情況下合作優(yōu)勢方（企業(yè)1）的收益確定，即契約優(yōu)勢方?jīng)Q定兩種績效衡量方式切換的臨界點條件：WA=WB。由式（11）和（18），有：

如果允許合作談判，契約參與方可選擇績效衡量方式，則對于契約參與方而言，可通過比較RA和RB的相對大小來確定合作契約中績效衡量方式的選擇。由式（10）和（17），契約參與方選擇績效衡量方式的決策臨界點為：

(4)關(guān)于中小企業(yè)與相關(guān)企業(yè)合作績效衡量方式的選擇決策。

資源受到約束的中小企業(yè)通過與供應(yīng)商、顧客或其他伙伴保持合作關(guān)系，共享合作伙伴的資源，為成長積累競爭優(yōu)勢。在中小企業(yè)在與相關(guān)企業(yè)合作過程中，如果績效衡量沒有或有較小的噪音干擾，或者中小企業(yè)是風(fēng)險中性的，選用的績效衡量只與中小企業(yè)的努力水平有關(guān)時，相關(guān)企業(yè)不會搭便車，其付出與邊際貢獻(xiàn)相等的努力水平；中小企業(yè)也會積極努力付出更多的努力水平，此時不存在雙邊道德風(fēng)險，雙方實現(xiàn)最優(yōu)激勵，獲得最優(yōu)的合作收益。如果所選擇的績效衡量由相關(guān)企業(yè)和中小企業(yè)的努力水平共同決定，一方面大企業(yè)會因為中小企業(yè)的努力而“搭便車”付出更少的努力；另一方面，大企業(yè)的“搭便車”行為增大了合作風(fēng)險，中小企業(yè)為減少合作風(fēng)險，也會降低努力水平；由于雙邊道德風(fēng)險的存在，使得合作收益減少。

5 結(jié)論

不對稱合作中績效衡量方式、績效衡量的噪音干擾、產(chǎn)出對努力投入的敏感度、合作雙方對風(fēng)險的厭惡程度、合作雙方對努力的偏好程度、合作產(chǎn)出函數(shù)等契約環(huán)境參數(shù)對合作主體契約行為、契約激勵效果以及合作收益有著顯著影響。不同績效衡量方式所引致的契約參與方的努力水平不同，減少任何績效衡量信號中的噪音干擾，增加努力水平與績效衡量的相關(guān)度，激勵效果將會明顯提高?？冃Ш饬糠绞降倪x擇由各種績效衡量的敏感性和精確性決定，只由契約參與方努力水平?jīng)Q定的績效衡量方式Ⅰ因避免了雙邊道德風(fēng)險，從而比由合作雙方努力水平共同決定的績效衡量方式Ⅱ具有更好的激勵效果。但隨著前者績效衡量Ⅰ噪音干擾的增大，其激勵效果以及契約參與方的努力水平逐漸下降，后種績效衡量方式Ⅱ具有更好的激勵效果。這兩種績效衡量方式選擇的依據(jù)可通過比較兩種情況下契約設(shè)計方的收益確定。

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