工行國際化進(jìn)程提速 著力布局投行業(yè)務(wù)

鄧小波

中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)與世界經(jīng)濟(jì)深度融合，讓中國銀行業(yè)面臨加快國際化的內(nèi)在動力和外在壓力。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松指出，中國銀行業(yè)的國際化路徑，從業(yè)務(wù)模式的國際化、機構(gòu)布局的國際化和本土市場的國際化這幾個角度來說，有進(jìn)展，但實際上空間和差距還是非常明顯的。

如今，中國工商銀行正有意識地站在國際化的舞臺上。其在2011年的年報中提出，“加快構(gòu)建全球產(chǎn)品線，通過建設(shè)全球一體化的科技平臺，推進(jìn)境內(nèi)重點產(chǎn)品線向海外延伸，不斷豐富業(yè)務(wù)領(lǐng)域、擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，加快跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展?！?/p>

工行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著人民幣國際化戰(zhàn)略的不斷推進(jìn)，工行在人民幣境外使用的深度和廣度上不斷探索新的領(lǐng)域，去年開創(chuàng)了多項同業(yè)先河。

跨境人民幣業(yè)務(wù)量超1.5萬億

在去年跨境人民幣業(yè)務(wù)高峰論壇中，中國人民銀行貨幣政策二司處長王佐罡指出，跨境人民幣結(jié)算將會穩(wěn)中求進(jìn)。果然，銀行業(yè)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。

根據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)，2012年全年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)累計為2.94萬億元人民幣，較上年增長41.3%；直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)為2802億元，按年增長152.66%。

2012年工行境內(nèi)外機構(gòu)辦理的跨境人民幣業(yè)務(wù)量超過1.5萬億元，較2011年同期增長近七成。截至2012年底，工行的人民幣清算網(wǎng)絡(luò)已覆蓋全球近70個國家和地區(qū)，目前在當(dāng)?shù)乇O(jiān)管允許的所有境外分支機構(gòu)均已開辦跨境人民幣業(yè)務(wù)。

2011年末，“中行境外機構(gòu)總資產(chǎn)1247.29億美元，比上年末增加490.02億美元，增長64.7%?！蹦壳?，工行的國際化網(wǎng)絡(luò)已延伸至分布在39個國家和地區(qū)的近400家境外機構(gòu)，其中不少機構(gòu)在離岸人民幣市場已經(jīng)成為主要的參與者。

2012年，工行率先向外國政府成功推廣人民幣作為外匯儲備資產(chǎn)，有力提升了人民幣在境外的影響力。

在倫敦，工行在中資銀行中首家成功發(fā)行了人民幣存款證（Certificate of Deposit），填補了倫敦市場人民幣CD發(fā)行的空白。在莫斯科，工行人民幣對盧布交易業(yè)務(wù)在銀行間貨幣交易所的市場占比達(dá)到近70%，進(jìn)一步鞏固了最大人民幣做市商的地位。在法蘭克福，工行擁有3家機構(gòu)。在香港，工行成為首家中資離岸人民幣期貨交易做市商，目前日均交易量約占整個離岸人民幣期貨市場交易量的20%。

工行在跨境人民幣業(yè)務(wù)中具有以下的優(yōu)勢：一、工行是人民幣第一大行，工行是全球最大的人民幣存貸款銀行；二、工行全球網(wǎng)點清算優(yōu)勢，資金匯劃實時到賬，這就為人民幣清算銀行奠定了技術(shù)基礎(chǔ)；三、工行有意識的國際化發(fā)展道路，在服務(wù)能力方面，已經(jīng)形成了全面的跨境人民幣產(chǎn)品體系。

在今年，工行將繼續(xù)把人民幣資金、產(chǎn)品、系統(tǒng)、人才等方面的優(yōu)勢從境內(nèi)延展至境外，不斷提升全球金融服務(wù)能力，進(jìn)一步完善全球人民幣清算網(wǎng)絡(luò)，形成渠道多樣、產(chǎn)品豐富、運營高效的跨境人民幣業(yè)務(wù)經(jīng)營平臺，努力成為全球客戶跨境人民幣業(yè)務(wù)的首選合作伙伴銀行。

工銀國際投行業(yè)務(wù)穩(wěn)健

工銀國際是中國工商銀行在香港的子公司。來自金融數(shù)據(jù)提供商Dealogic的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年工銀國際共完成7個IPO項目，其IPO承銷項目的融資總額約占香港資本市場全年IPO項目融資總額的63%，同業(yè)排名列第二位，在中資投行中排名第一。

在投資銀行業(yè)務(wù)方面，工行的發(fā)展十分迅速，2007年投資銀行收入45.05億元，而2012年達(dá)到了225.92億元，年增長率達(dá)到49.65%。

2012年，工銀國際參與了當(dāng)年香港市場前五大IPO項目中的四個，分別是中國人保、海通證券、伊泰煤炭及中國機械工程的IPO項目。其中，中國人保H股上市發(fā)行是近兩年來香港最大的IPO項目，亦是2012年亞洲除日本以外最大的首次公開發(fā)行項目。

海通證券H股發(fā)行是目前香港市場最大的內(nèi)地券商IPO，工銀國際成功協(xié)助引進(jìn)了最大的基石投資者，這亦是繼2011年工銀國際成功協(xié)助首家內(nèi)地券商中信證券H股發(fā)行后，在該領(lǐng)域的又一次突破。

中國機械工程的H股發(fā)行是2012年香港市場最成功的上市發(fā)行之一，它克服了12月艱難的市場環(huán)境，贏得了國際機構(gòu)投資者及香港零售投資者的熱捧，上市首日收盤價相對于發(fā)行價上漲將近17%。

工銀國際在海外市場上的表現(xiàn)亦是可圈可點。去年，工銀國際以聯(lián)席賬簿管理人和聯(lián)席主承銷商的身份，參與了世界著名投資管理公司凱雷集團(tuán)6.7億美元的美國IPO項目，協(xié)助其成功完成發(fā)行。凱雷集團(tuán)對工銀國際在該次公開發(fā)行工作中的突出貢獻(xiàn)，特別是在路演和投資者溝通方面突出的表現(xiàn)和執(zhí)行力，給予了高度評價。

并購業(yè)務(wù)方面，工銀國際在協(xié)助中國企業(yè)“走出去”方面取得了突出的成績，完成了中國企業(yè)首次通過介入意大利重組程序收購世界領(lǐng)先品牌，即山東重工濰柴集團(tuán)收購意大利游艇企業(yè)法拉帝75%股權(quán)的交易(交易價值3.74億歐元)。以及中國電力企業(yè)迄今在海外規(guī)模最大的單筆少數(shù)股權(quán)投資，即三峽集團(tuán)以26.9億歐元收購葡萄牙電力公司21.35%股權(quán)的交易。