華泰柏瑞靠ETF登頂 固定收益類成基金新賣點

岳永明

一年一度的基金公司銷售能力排行榜出爐。

2012年度排名5的基金公司分別為華泰柏瑞、融通、摩根士丹利華鑫、華夏、萬家，這5家公司在銷售方面各有特點。

華泰柏瑞耗時5年打造的創(chuàng)新產(chǎn)品華泰柏瑞滬深300ETF，為該公司帶來了人氣并貢獻了不小規(guī)模；在資本市場低迷的情況下，融通的定投業(yè)務在原有產(chǎn)品數(shù)量的保有和穩(wěn)定增長上，都起到了積極的作用。至于華夏、摩根士丹利華鑫、萬家三公司，迎合了固定收益產(chǎn)品熱銷的大環(huán)境，一方面對原有的固定收益類產(chǎn)品做持續(xù)營銷，另一方面積極發(fā)新的固定收益類產(chǎn)品，取得不錯的銷售業(yè)績。

華泰柏瑞靠ETF登頂

2012年，華泰柏瑞基金公司老產(chǎn)品被贖回了14億份，但新產(chǎn)品增加了108億份，這其中華泰柏瑞滬深300ETF貢獻良多。

華泰柏瑞滬深300ETF這只產(chǎn)品從2008年開始投入人力、物力進行籌備，因其橫跨滬深兩市以及實行T+0模式，面臨諸多的技術(shù)難題，直到2012年才推出來，首發(fā)規(guī)模達到330億元，至2012年末，保有量為95億份。

五年磨一劍，創(chuàng)新產(chǎn)品成功后所帶來的規(guī)模效應也顯而易見。

除了滬深300ETF外，華泰柏瑞旗下的固定收益類產(chǎn)品的銷售能力較強，為該公司貢獻了不少分數(shù)。華泰柏瑞貨幣兩只基金的業(yè)績并不好，在《投資者報》業(yè)績五個檔次評分標準（前五分之一為很好，后五分之一為很差，中間分別為好、一般、差）中，這兩只基金業(yè)績在同類評級為“很差”，但卻貢獻了20億元的規(guī)模。

業(yè)績很差，但規(guī)模卻大幅增長，這就是銷售能力。在《投資者報》基金銷售能力排行榜體系中，類似的這種狀況得分比較多。但也有反面案例，舉個例子，去年業(yè)績第一名景順長城核心競爭力，雖然有非常好的業(yè)績，但全年規(guī)模卻下降近3億份，類似的情況，就體現(xiàn)為很差的銷售能力。

客觀地說，華泰柏瑞旗下的其他老產(chǎn)品的持續(xù)營銷能力較差，包括華泰柏瑞行業(yè)領(lǐng)先、華泰柏瑞積極成長、華泰柏瑞價值增長，三只基金凈贖回接近14億份。其中，華泰柏瑞積極成長2012年取得12%的收益，排在同類基金前五分之一，屬于“很好”評級，但是該基金規(guī)模卻縮水2.5億份。

2012年銷售能力排第二的是融通基金公司。融通的老產(chǎn)品整體被贖回2億份，新產(chǎn)品發(fā)行90億份。

《投資者報》記者獲悉，在基金定投領(lǐng)域，不管從規(guī)模貢獻還是人力物力投入，融通基金公司在業(yè)內(nèi)也都數(shù)一數(shù)二，融通的老產(chǎn)品總贖回2億份。

去年，A股市場低迷，基金定投客戶信心動搖，斷供現(xiàn)象比較多增多，為此，融通基金公司也做了許多工作。

“去年，我們和代銷渠道一起，在全國各地開展了幾百場‘定投健診現(xiàn)場活動，同時利用公司網(wǎng)站開展了‘融通看定投在線活動，與客戶進行交流溝通，傳播科學的定投理財觀念?！比谕ɑ鸸鞠嚓P(guān)人士告訴記者。

但在資本市場低迷，權(quán)益類產(chǎn)品大批贖回的背景下，基金定投在老產(chǎn)品數(shù)量的保有以及穩(wěn)定增長發(fā)揮了很好的效果。

第一定投主打產(chǎn)品融通深證100，雖然基金所跟蹤的深證100指數(shù)過去一年表現(xiàn)并不很佳，但融通深證100基金份額凈增加了15億份；融通深證成指是另一個主要的定投產(chǎn)品，2012年貢獻了8000萬份的規(guī)模。融通的其他老產(chǎn)品中，融通行業(yè)景氣全年資產(chǎn)規(guī)模上升了3億份。

除此之外，2012年融通在固定收益類產(chǎn)品方面也做了不少持續(xù)營銷，融通貨幣2012年年初的規(guī)模只有20億份，到去年底增長至63億份。

固定收益類產(chǎn)品成賣點

2012年，權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模鮮有大幅上漲的，而固定收益類產(chǎn)品卻爆發(fā)式增長，繼華泰柏瑞、融通之后的華夏、摩根士丹利華鑫、萬家，三者的銷售能力也主要體現(xiàn)在固定收益類。

華夏基金公司去年的股票類產(chǎn)品贖回超過60億份，主動管理型產(chǎn)品中只有華夏收入規(guī)模凈增長2.5億份，華夏全球精選、華夏盛世精選贖回量均超過10億份。

然而，華夏2012年老產(chǎn)品規(guī)模整體上升288億份，最大的貢獻是固定收益類產(chǎn)品。這其中，僅華夏現(xiàn)金增利一只產(chǎn)品規(guī)模增加了343億份。

在連續(xù)三年的公募基金銷售能力排行中，摩根士丹利華鑫兩次進入前三，2010年其排在第一位，2012年排在第三位。

2012年，摩根士丹利華鑫老產(chǎn)品總規(guī)模增加了10億份，新產(chǎn)品貢獻了25億份的規(guī)模，大摩華鑫權(quán)益類產(chǎn)品去年業(yè)績不理想，但其保有情況與業(yè)績同等水平的基金比，相對較好，權(quán)益類產(chǎn)品中除了大摩多因子策略有2000萬份凈申購外，其余的均是凈贖回。

大摩去年的銷售能力主要體現(xiàn)在貨幣基金上，大摩貨幣2012年份額凈增長22億份。

在前5家基金公司中，萬家的權(quán)益類產(chǎn)品和固定收益類產(chǎn)品上均有不錯的銷售業(yè)績，尤其在老產(chǎn)品的銷售上。2012年萬家老產(chǎn)品總份額上升了54億份，而新產(chǎn)品僅貢獻了12億份。

在萬家中證紅利、萬家精選、萬家和諧增長、萬家公用事業(yè)、萬家上證180以及萬家雙引擎6只權(quán)益類產(chǎn)品中，有一半產(chǎn)品份額凈增長，其中前兩只增加了3億份、2.5億份。

最能體現(xiàn)銷售能力的是萬家公用事業(yè)2012年虧損了3.5%，排在290只同類產(chǎn)品第263位，但規(guī)模卻增加了近9000萬份。

萬家旗下的固定收益類產(chǎn)品份額全部正增長。萬家貨幣貢獻的最多，為31億份；另外，萬家穩(wěn)健增利、萬家增強收益分別增長了11億份、7億份。