2012年國內(nèi)蛋氨酸市場分析

文┃馬桂燕（中國飼料工業(yè)協(xié)會信息中心）

2012年我國蛋氨酸價格呈現(xiàn)振蕩下跌的態(tài)勢，尤其是進(jìn)入二季度，在國內(nèi)肉、蛋禽養(yǎng)殖效益低下、我國蛋氨酸進(jìn)口量持續(xù)維持高位的雙重影響下，市場價格快速下滑至近5年低點水平；下半年蛋氨酸價格仍舊以弱勢下滑為主，由于受生產(chǎn)成本所限，蛋氨酸價格下滑速度減緩?；趯?013年上半年國內(nèi)家禽養(yǎng)殖業(yè)景氣度將有所回升的預(yù)期，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這將對蛋氨酸市場起到一定的利好支撐，畢竟養(yǎng)殖效益好轉(zhuǎn)將帶動禽類養(yǎng)殖補(bǔ)欄的積極性，從而對禽料中蛋氨酸的需求起到一定的拉動作用；當(dāng)然我國政府宏觀經(jīng)濟(jì)的最新調(diào)控政策出臺對蛋氨酸市場的影響也不容忽視。本文將從蛋氨酸的進(jìn)出口以及國內(nèi)外市場行情等方面對2012年蛋氨酸市場進(jìn)行回顧，并對2013年蛋氨酸市場做初步探討，僅供參考。

一、2012年蛋氨酸進(jìn)出口情況

1.蛋氨酸進(jìn)口情況。2012年，國內(nèi)的蛋氨酸進(jìn)口數(shù)量為133733噸，同比增加12.8%，同時也是近七年來進(jìn)口數(shù)量最多的一年（圖1）。圖1的數(shù)據(jù)顯示，近七年來我國蛋氨酸的進(jìn)口總量呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢，其中2006年為80611噸，而2012年較2006年全年上漲了65.9%。

◎圖1 2006—2012年各年度蛋氨酸進(jìn)口總量對比

單月來看，3、4、7月進(jìn)口數(shù)量均超過1.2萬噸，其中7月進(jìn)口蛋氨酸13416噸，同比增加8.2%，是近六年來單月進(jìn)口數(shù)量的最高位。與2012年相比，除1、6、8月蛋氨酸進(jìn)口量小幅度減少外，其他月份均有較大幅度的增加（圖2）。

◎圖2 2009—2012年各年度蛋氨酸月度進(jìn)口量

2012年我國蛋氨酸的主要進(jìn)口來源國有：比利時（51940噸）、日本（38915噸）、法國（16360噸）、美國（19560噸）。從這四個國家進(jìn)口蛋氨酸的量占進(jìn)口總量的94.8%，其中從比利時、日本進(jìn)口的蛋氨酸總量同比略有減少，而從美國和法國進(jìn)口的蛋氨酸總量同比均較有較大幅度的增長，分別增長62.19%和41.62%。（圖3）。

◎圖3 2012年蛋氨酸進(jìn)口國別統(tǒng)計

2012年蛋氨酸進(jìn)口均價為3.80美元/千克，與2011年的進(jìn)口均價4.06美元/千克相比下降了6.4%。從單月進(jìn)口價格來看，上半年各月價格主要以下行為主，且均較2011年上半年蛋氨酸單月進(jìn)口均價略低；下半年蛋氨酸的進(jìn)口均價主要以震蕩整理為主，其中10月蛋氨酸的進(jìn)口均價偏高，達(dá)5.42美元/千克（圖4）。

◎圖4 2009—2012年蛋氨酸月度進(jìn)口均價對比

2.蛋氨酸出口情況。目前我國出口的蛋氨酸主要是醫(yī)藥級蛋氨酸，出口的主要國家有美國、比利時、韓國和日本。2012年我國出口蛋氨酸2861噸，同比增加106%；出口金額為2261萬美元，同比增加35.2%；出口均價為7.90美元/千克，較2011年出口均價12.05美元/千克下降了34.4%。

二、2012年蛋氨酸市場價格分析

2012年初我國固體蛋氨酸報價36.15元/千克，年末報價29.8元/千克，跌幅為17.5%，期間最高價36.9元/千克，最低價29.8元/千克，全年平均價格為33.6元/千克。

2012年第一季度蛋氨酸整體供應(yīng)正常，主流生產(chǎn)廠家的炒作因素使得其價格略顯堅挺，對國內(nèi)蛋氨酸市場起到一定的提振作用，市場價格微幅上漲。然而，自二季度開始?xì)W債危機(jī)持續(xù)惡化，導(dǎo)致原油價格大幅下跌；此外，隨著畜禽養(yǎng)殖業(yè)景氣度的下降以及國內(nèi)蛋氨酸進(jìn)口總量偏高的影響，國內(nèi)蛋氨酸市場價格承壓大幅下跌；6月末，國內(nèi)大部分地區(qū)固體蛋氨酸的實際成交價低至31.5元/千克，跌至近五年以來的低點水平（圖5）。下半年受國內(nèi)禽料增速緩慢和蛋氨酸進(jìn)口總量居高不下的雙重影響，國內(nèi)蛋氨酸市場仍舊呈現(xiàn)弱勢下滑狀態(tài)，由于下半年蛋氨酸價格基本接近成本線內(nèi)，其下滑幅度有限。

1.蛋氨酸進(jìn)口量大，市場供應(yīng)充足。當(dāng)前我國的蛋氨酸主要依賴于進(jìn)口，2012年蛋氨酸進(jìn)口總量達(dá)到近七年來的最高位。就三大主流蛋氨酸品牌來看，目前德固賽品牌仍占我國蛋氨酸市場的主導(dǎo)地位，2012年我國進(jìn)口德固賽品牌蛋氨酸71500噸，占進(jìn)口蛋氨酸總量的53.5%，同比增加10.5%；2012年我國進(jìn)口的住友蛋氨酸數(shù)量為38915噸，占進(jìn)口總量的30%，和上年相比基本持平；2012年我國進(jìn)口的安迪蘇蛋氨酸數(shù)量為38915噸，占進(jìn)口總量的12.2%，同比增加41.62%（圖6）。總體來看，2012年三大主流品牌蛋氨酸均加大了對中國市場的出口力度。在此大背景下，各大蛋氨酸生產(chǎn)廠家的銷售壓力相對較大，為了爭奪有限的市場份額，眾商家也紛紛展開價格戰(zhàn)，這是2012年國內(nèi)蛋氨酸價格處于振蕩下行態(tài)勢的主要原因之一。

◎圖5 2009—2012年蛋氨酸價格走勢

◎圖6 2012年主流蛋氨酸品牌進(jìn)口總量對比（筆者整理）

自2010年9月重慶紫光天化蛋氨酸有限責(zé)任公司DL-蛋氨酸產(chǎn)品上市以來，其銷售形勢喜人，對進(jìn)口蛋氨酸供貨商造成了一定的沖擊。盡管紫光的投產(chǎn)使我國飼料蛋氨酸發(fā)展邁出了嶄新的一步，然而國產(chǎn)蛋氨酸的上市也使得我國蛋氨酸市場供應(yīng)更加充裕，這對今后的中國蛋氨酸市場起到至關(guān)重要的影響。

2.禽料需求增速緩慢，對蛋氨酸起到的拉動作用有限。2012年肉禽飼料整體呈上升趨勢。肉禽飼料產(chǎn)量在1～5月呈增長趨勢，二季度雞蛋價格正好處于上漲階段，促使養(yǎng)殖戶加大禽業(yè)存欄，而禽業(yè)存欄的增加使得對飼料的需求也在增加，因此蛋氨酸市場價格也略有反彈跡象；6、7月后期國內(nèi)禽料消費(fèi)回升緩慢，禽業(yè)養(yǎng)殖處于成本區(qū)范圍，養(yǎng)殖企業(yè)補(bǔ)欄積極性欠佳，國內(nèi)禽料消費(fèi)增幅緩慢，蛋氨酸市場需求受到限制；9月，國內(nèi)肉雞補(bǔ)欄情況持續(xù)低迷，加之中秋節(jié)前肉雞集中上市，致使10月不少地區(qū)的肉雞存欄水平較低。據(jù)悉，10月國內(nèi)肉雞存欄水平為正常情況的4～6成，局部地區(qū)養(yǎng)殖戶因2012年前三季度肉雞養(yǎng)殖效益低迷而出現(xiàn)幾度空舍現(xiàn)象；10月國慶長假過后，畜禽商品價格下滑，養(yǎng)殖效益進(jìn)一步縮水，進(jìn)而對蛋氨酸市場的需求形成利空；12月市場出現(xiàn)肉雞安全問題，受此影響部分地區(qū)肉雞養(yǎng)殖戶恐慌拋售，對后期肉雞養(yǎng)殖影響較大，由此對后期禽料消費(fèi)起到了抑制作用，從而對蛋氨酸市場需求造成不利影響。

總體來看，2012年國內(nèi)家禽整體養(yǎng)殖情況并不理想，禽料整體消費(fèi)增速緩慢。國內(nèi)肉、蛋雞養(yǎng)殖難度的加大在很大程度上抑制了養(yǎng)殖補(bǔ)欄的積極性，家禽整體存欄的不足嚴(yán)重影響了蛋氨酸的實際需求。

3.歐洲市場價格對國內(nèi)市場的影響。由于供應(yīng)我國市場的兩大蛋氨酸品牌皆為歐洲品牌，同時我國60%以上進(jìn)口蛋氨酸皆源于歐洲，因此歐元對人民幣匯率的走低令我國進(jìn)口代理商的進(jìn)口成本不斷降低，吸引其繼續(xù)大量進(jìn)口歐洲品牌蛋氨酸。此外，在歐債危機(jī)的影響下，2012年歐洲蛋氨酸折合人民幣價格，與國內(nèi)蛋氨酸市場價差明顯擴(kuò)大，歐洲蛋氨酸價格也降至近幾年來的低點，因此歐洲蛋氨酸價格行情對我國蛋氨酸市場的影響也不容忽視。2012年初歐洲固體蛋氨酸報價3.4歐元/千克，年末報價3.15歐元/千克，跌幅為7.35%，期間最高價3.4歐元/千克，最低價3.13歐元/千克，全年平均價3.23歐元/千克（圖7）。歐洲蛋氨酸價格持續(xù)走弱的現(xiàn)狀，也對2012年國內(nèi)蛋氨酸市場的跌勢起到一定的推波助瀾的作用。

國際油價對蛋氨酸價格的支撐作用明顯減弱。中東局勢、宏觀經(jīng)濟(jì)和供需結(jié)構(gòu)是影響2012年原油市場的三大主導(dǎo)因素。2012年國際油價呈現(xiàn)沖高—快速回落—反彈—震蕩回落的“M”型走勢。Brent原油期貨開于107.38美元/桶，收于111.11美元/桶，漲幅為3.47%；WTI原油期貨開于98.83美元/桶，收于91.82美元/桶，跌幅為7.09%。近幾年來，原油價格對蛋氨酸市場的影響往往具有一定的滯后性，更大程度上對國內(nèi)市場起到的則是心理層面的影響，但基于2012年國內(nèi)蛋氨酸市場的疲弱走勢，油價的下跌在一定程度上加深了國內(nèi)蛋氨酸市場的悲觀氣氛，對終端飼料廠和貿(mào)易商的采購心態(tài)起到了一定的負(fù)面影響。

◎圖7 2012年歐洲蛋氨酸與國內(nèi)蛋氨酸周價格走勢對比

三、2013年蛋氨酸市場展望

預(yù)計2013年全年我國禽類整體存欄量較2012年有明顯的增長，禽料消費(fèi)也有呈現(xiàn)明顯上漲的趨勢，因此蛋氨酸的需求也將會被明顯拉動。我國傳統(tǒng)養(yǎng)殖在每年的第一季度禽料整體需求偏低，隨著5、6月禽類的補(bǔ)欄積極性增強(qiáng)，下半年禽料的實際需求加大會使得蛋氨酸用量增加。7、8月是我國禽類養(yǎng)殖全面復(fù)蘇階段，國內(nèi)補(bǔ)欄積極性比較高，所以禽飼料的需求以及蛋氨酸等原料的需求也比較樂觀。

2012年3月22日，重慶紫光在廣州召開蛋氨酸推廣會，新增5萬噸產(chǎn)能，其總產(chǎn)能達(dá)6萬噸。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，這將逐步打破我國長期以來蛋氨酸依賴進(jìn)口的格局，但畢竟目前國產(chǎn)蛋氨酸的產(chǎn)量相對較低，當(dāng)前國外三大主流品牌蛋氨酸仍處于我國蛋氨酸市場的主導(dǎo)地位，短期內(nèi)該現(xiàn)狀很難改變，因此三大主流品牌2013年的出貨量和銷售策略仍是蛋氨酸市場走向的主要影響因素。總體來看，2013年我國蛋氨酸市場價格走勢并不樂觀。

綜上所述，無論是全球產(chǎn)能還是我國產(chǎn)能都面臨供大于求的局面，同時各大生產(chǎn)廠家的價格戰(zhàn)也會更為激烈，蛋氨酸市場必將面臨更加激烈的角逐，當(dāng)然蛋氨酸價格大起大落的情況也將會逐漸減少，價格將會逐步趨于穩(wěn)定。