我國(guó)中小企業(yè)融資問題探討

摘要：我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展直接影響著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展，中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，同時(shí)中小企業(yè)的發(fā)展也關(guān)系著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)與民生領(lǐng)域的穩(wěn)定。目前，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展所面臨的最大問題就是融資渠道窄，融資能力差，融資質(zhì)量低，這直接切斷了中小企業(yè)發(fā)展的命脈，嚴(yán)重制約中小企業(yè)提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；競(jìng)爭(zhēng)力

一、我國(guó)中小企業(yè)融資存在問題分析

（一）直接融資困難

我國(guó)中小企業(yè)若想進(jìn)行直接性融資，則其融資過程必須要遵循我國(guó)現(xiàn)行的法律法規(guī)。一方面，我國(guó)中小企業(yè)單位以自行獨(dú)立發(fā)行股票和債券方式進(jìn)行融資的門檻條件是非常高的，普通民營(yíng)性質(zhì)、中小企業(yè)無緣直接融資；因?yàn)?，企業(yè)如若自行發(fā)行股票進(jìn)而上市則必須要依據(jù)《公司法》與《證券法》的相關(guān)要求并且還要通過規(guī)范的公司制改造過程，這種過程對(duì)于我國(guó)尚不完善的中小企業(yè)來說難度是相當(dāng)大的，其成本也是相當(dāng)高的。

另一方面，我國(guó)企業(yè)當(dāng)前進(jìn)行上市的條件是企業(yè)較大并且其企業(yè)的贏利穩(wěn)定并且企業(yè)公司的發(fā)展前景優(yōu)越，而我國(guó)相當(dāng)一部分的中小企業(yè)并不能達(dá)到此要求。企業(yè)另一種融資方式是發(fā)行債券，而企業(yè)發(fā)行債券則需要有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)信用評(píng)級(jí)，我國(guó)目前的信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)不完善，不具備完整的參考條件，因此此種渠道也不完善。

（二）融資渠道窄

對(duì)于我國(guó)的中小企業(yè)來講，當(dāng)前企業(yè)的融資渠道方式少，融資過程冗雜，手續(xù)多，門檻高，這使得抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低，缺乏足夠擔(dān)保的中小企業(yè)更加難以融資，普遍造成了其融資渠道的狹窄。我國(guó)的中小企業(yè)在進(jìn)行融資過程中所采用的普遍方式為企業(yè)的自籌，即企業(yè)自行籌措資金，而越過銀行，我國(guó)銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行房貸時(shí)主要考察的是貸款企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)，很少考慮企業(yè)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)能、發(fā)展前景等方面問題，而中小企業(yè)由于自身企業(yè)規(guī)模的制約，其主要的優(yōu)勢(shì)在于自身的特色與細(xì)分市場(chǎng)、底層市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)，在企業(yè)固定資產(chǎn)方面較薄弱，因此，中小企業(yè)很難從銀行從貸款渠道獲得足夠的資金，再加上高額的手續(xù)費(fèi)，高額的擔(dān)保費(fèi)，這也就更加縮窄了中小企業(yè)從銀行進(jìn)行擔(dān)保貸款的渠道。

新興的地方性股份銀行恰恰填補(bǔ)了此處的空白，地方性股份銀行目前則成為了中小企業(yè)融資的主要平臺(tái)，由于其理念的新穎，自身結(jié)構(gòu)的靈活，信息傳達(dá)快，同時(shí)其資金的總體規(guī)模與國(guó)家扶植新型中小企業(yè)政策性偏重性，其對(duì)于中小企業(yè)的融資服務(wù)具有較高水平與效率。但是我國(guó)大多數(shù)的中小企業(yè)普遍屬于民營(yíng)企業(yè)，因此這些銀行并不能將最多數(shù)的中小企業(yè)作為業(yè)務(wù)的首要對(duì)象，因此中小企業(yè)在地方股份銀行層面上的融資也是機(jī)遇與困難并存的。

（三）融資成本高

由于我國(guó)市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)并不完善，仍存有相當(dāng)?shù)挠?jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代遺留的問題，這造成了中小企業(yè)本就困難的融資環(huán)境變得更加高成本，復(fù)雜的審批流程、擔(dān)保流程，效率都較低，最低的時(shí)間需要10個(gè)工作日左右，而恰恰是這10個(gè)工作日有可能影響中小企業(yè)的生死存亡，再加上在銀行審批過程中的高手續(xù)費(fèi)，使得中小企業(yè)在銀行融資過程中時(shí)間成本與金錢成本就非常高，嚴(yán)重制約其發(fā)展。

二、我國(guó)中小企業(yè)有效融資對(duì)策

（一）開創(chuàng)新的直接融資方式

雖然目前我國(guó)中小企業(yè)采用直接融資的做法并不成熟，但是直接融資對(duì)于中小企業(yè)改善其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力都有種不可替代作用。中小企業(yè)由于規(guī)模限制，并不能像知名巨頭那樣進(jìn)行全球的上市吸收資金，因此我國(guó)應(yīng)當(dāng)為中小企業(yè)提供相應(yīng)平臺(tái)，并且對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行合理的股份制改造，提前確定股權(quán)后在進(jìn)行籌資，這樣不但解決了企業(yè)的資金問題，同時(shí)也能夠規(guī)范融資市場(chǎng)，減少風(fēng)險(xiǎn)。

（二）發(fā)展間接融資

中小企業(yè)具備諸多特點(diǎn)，因此必須根據(jù)其特點(diǎn)提供靈活人性化的融資結(jié)算工具，減輕其周轉(zhuǎn)時(shí)限提升其經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，此工具應(yīng)當(dāng)靈活暢通，成本低廉。我國(guó)必須對(duì)中小企業(yè)的托收承付進(jìn)行專門的加強(qiáng)，同時(shí)利用諸多的商業(yè)金融終端，排除分歧，共同為中小企業(yè)提供相關(guān)的金融信息、商業(yè)經(jīng)營(yíng)與投機(jī)決策等服務(wù)，只有政策上進(jìn)行傾斜才能夠真正的扶植中小企業(yè)的發(fā)展。

（三）建立完善合理高效的融資擔(dān)保體系

政府要引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過科學(xué)評(píng)估和論證，建立企業(yè)經(jīng)濟(jì)檔案和法定代表人的信用檔案，建立健全適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)信用體系。修訂國(guó)有商業(yè)銀行信用等級(jí)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)。目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的貸款信用評(píng)級(jí)不利于中小企業(yè)，含有對(duì)中小企業(yè)的心理歧視。實(shí)踐證明，盲目擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的綜合型企業(yè)集團(tuán)并不比專業(yè)化生產(chǎn)的中小企業(yè)更能適應(yīng)市場(chǎng)的變化和產(chǎn)生更穩(wěn)定的效益，信用更強(qiáng)。因而，國(guó)有商業(yè)銀行在企業(yè)信用等級(jí)的評(píng)定上也應(yīng)及時(shí)調(diào)整策略，變重視企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模為重視企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益，取消某些歧視性的評(píng)價(jià)項(xiàng)目。

根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，結(jié)合其它國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系應(yīng)該是一個(gè)以政府擔(dān)保為主，其它擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系。可成立多種形式的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，開辟多種渠道籌集擔(dān)保基金：由政府、社會(huì)中介組織、企業(yè)和銀行共同建立中小企業(yè)貸款擔(dān)?；穑磺袑?shí)改進(jìn)中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)，簡(jiǎn)化手續(xù)，降低標(biāo)準(zhǔn)；金融機(jī)構(gòu)可適當(dāng)擴(kuò)大有效財(cái)產(chǎn)的抵押范圍。（作者單位：中共北鎮(zhèn)市委黨校）

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