淺談我國(guó)小微企業(yè)融資問(wèn)題

摘要：近年來(lái)，我國(guó)小微企業(yè)快速發(fā)展，以其為代表的私營(yíng)經(jīng)濟(jì)成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量，在促進(jìn)就業(yè)、增加稅收、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、構(gòu)建和諧社會(huì)等方面發(fā)揮著日益突出的作用，然而融資困難一直是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。本文通過(guò)分析我國(guó)小微企業(yè)面臨的融資現(xiàn)狀，相應(yīng)提出緩解小微企業(yè)融資問(wèn)題的建議。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；建議

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱，是由中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授提出的。由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的非理性因素以及國(guó)際影響，我國(guó)小微企業(yè)的生存和發(fā)展正面臨重重困難，其中融資難占據(jù)突出的地位。眾所周知，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)資金具備杠桿作用，是影響企業(yè)發(fā)展的首要因素，在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、資本化日益加劇的情況下，融資難題不能妥善解決，勢(shì)必會(huì)為小微企業(yè)未來(lái)發(fā)展蒙上一層陰影。

一、我國(guó)小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

我國(guó)小微企業(yè)的融資概況。以2012年人民銀行南昌市中心支行對(duì)800戶小微企業(yè)進(jìn)行抽樣調(diào)查得到的數(shù)據(jù)為例，此次調(diào)查選取南昌市轄區(qū)內(nèi)800戶小微企業(yè)為調(diào)查對(duì)象，其中包含加工制造企業(yè)、批發(fā)零售企業(yè)、餐飲企業(yè)各200家，農(nóng)產(chǎn)品深加工企業(yè)、交通運(yùn)輸企業(yè)各100家，并以調(diào)查問(wèn)卷形式進(jìn)行。調(diào)查結(jié)果顯示，有367家企業(yè)開(kāi)展了融資活動(dòng)，占企業(yè)總數(shù)的45.9%。企業(yè)融資總額4.32億元，較2011年同期增長(zhǎng)了27.2%。按數(shù)據(jù)分析，203家企業(yè)融資總量同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)；111戶企業(yè)融資總量同比有所下降；49家企業(yè)融資總量與2011年同期持平。按行業(yè)分析，各行業(yè)融資均實(shí)現(xiàn)了不同程度增長(zhǎng)，房地產(chǎn)及相關(guān)行業(yè)、加工制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)融資能力最強(qiáng)，累計(jì)融資額度3.51億元，占融資總量的81.3%；較2011年同期增長(zhǎng)了0.81億元，增長(zhǎng)幅度為30%。批發(fā)零售行業(yè)、餐飲行業(yè)等融資額度相對(duì)較小。

另一方面的數(shù)據(jù)顯示，800戶小微企業(yè)融資需求總額為9.4億元，但實(shí)獲資金總額4.32億元，資金缺口達(dá)到5.08億元，缺口率達(dá)54.0%，較2011年同比增加6.4%。顯然，這些數(shù)據(jù)說(shuō)明融資難問(wèn)題仍困擾著我國(guó)小微企業(yè)。并有93.5%的樣本企業(yè)反映資金缺口同比增加。

我國(guó)小微企業(yè)融資渠道。我國(guó)的小微企業(yè)主要依靠四種方式募集企業(yè)發(fā)展所需資金，包括內(nèi)源融資、直接融資、間接融資和民間借貸。由于從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取貸款需要較高的商業(yè)信用，一些私營(yíng)業(yè)主只好選擇融資成本低、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小的內(nèi)源融資獲得企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金，但這種方式下獲取的資金量有限并且穩(wěn)定性差，會(huì)阻礙企業(yè)的成長(zhǎng)；其次是直接融資，它包括發(fā)行股票、債券和吸引風(fēng)投等形式，這類融資方式雖然有利于企業(yè)募集大量資金加速企業(yè)的發(fā)展壯大，但是股票、債券的進(jìn)入門檻高，對(duì)企業(yè)的更方面要求更加嚴(yán)格，適用范圍窄從而并不能成為眾多小微企業(yè)的主流融資渠道；間接融資則是通過(guò)抵押、擔(dān)保和信用貸款從銀行借貸資金，由于實(shí)力薄弱，再加上數(shù)量眾多，在目前的金融體制下，小微企業(yè)根本不具備對(duì)金融機(jī)構(gòu)的議價(jià)能力，甚至很難進(jìn)入銀行的“法眼”。因此，這便需要專業(yè)誠(chéng)信有實(shí)力的民間信貸機(jī)構(gòu)來(lái)幫助小微企業(yè)走出貸款難的困境。但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，小微企業(yè)資金缺口愈發(fā)增大，民間借貸的利率不斷攀升，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況一旦出現(xiàn)惡化就難以償還高額利息，造成惡性循環(huán)。

我國(guó)小微企業(yè)融資能力。我國(guó)小微企業(yè)多為個(gè)體私營(yíng)、合伙制企業(yè)形式，并且由于自身生產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)方式、技術(shù)水平的限制導(dǎo)致企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、規(guī)范的組織結(jié)構(gòu)以及完善的經(jīng)營(yíng)管理體制的缺乏，從而使得許多小微企業(yè)缺乏持續(xù)的發(fā)展能力。在這些因素的誘導(dǎo)下，我國(guó)許多小微企業(yè)缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，以當(dāng)前利益為先，妄圖通過(guò)投機(jī)手段賺快錢從而造成銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意向其提供貸款的局面。其次，小微企業(yè)的信用程度較低，銀行對(duì)其進(jìn)行調(diào)查、評(píng)估、監(jiān)督需要付出大量的成本。很多小微企業(yè)混亂的財(cái)務(wù)制度、信息披露的低效率、財(cái)務(wù)報(bào)表的弄虛作假也是阻礙其獲得融資的重要因素。除此之外，很多小微企業(yè)的固定資產(chǎn)不足以作為抵押貸款的擔(dān)保，企業(yè)承受能力有限無(wú)法提供有效的抵押物，從而造成貸款難。

二、改善我國(guó)小微企業(yè)融資困難狀況的意見(jiàn)

1.完善我國(guó)小微企業(yè)的融資路徑。針對(duì)小微企業(yè)信用等級(jí)較低的情況，應(yīng)該進(jìn)一步完善對(duì)其的信貸管理制度，加大金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的支持力度，與此同時(shí)還應(yīng)加強(qiáng)信貸政策的指導(dǎo)。首先必須轉(zhuǎn)變銀行等金融機(jī)構(gòu)的觀念，制定與小微企業(yè)切實(shí)相關(guān)的改信貸管理運(yùn)行機(jī)制，正確處理信貸過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展的關(guān)系，落實(shí)信貸政策，推動(dòng)金融創(chuàng)新以促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展；另一方面，必須提升對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)水平，突破小微企業(yè)貸款的瓶頸，主要途徑有完善專門機(jī)構(gòu)的設(shè)立，加強(qiáng)單獨(dú)審核力度，加速審批速度并且適當(dāng)?shù)亟档头刨J權(quán)限，縮減對(duì)客戶的管理層次，提高融資效率。

2.健全我國(guó)小微企業(yè)的社會(huì)信用。社會(huì)信用作為企業(yè)的一種固定資產(chǎn)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的過(guò)程中起到舉足輕重的作用，良好的社會(huì)信用更讓企業(yè)在籌措運(yùn)營(yíng)發(fā)展資金的過(guò)程中如虎添翼。從2006年開(kāi)始，我國(guó)就已經(jīng)陸續(xù)在全國(guó)各個(gè)城市進(jìn)行中小企業(yè)信用體系的建設(shè)并為其建立信用檔案，政府、企業(yè)和銀行應(yīng)該展開(kāi)多方合作已形成整體的信用環(huán)境，為金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)小微企業(yè)的放貸，加速經(jīng)濟(jì)社會(huì)的有效發(fā)展提供良好的信用環(huán)境。

3.健全我國(guó)小微企業(yè)的融資擔(dān)保體系。融資擔(dān)保體系的健全與否也與小微企業(yè)的融資狀況息息相關(guān)。為滿足我國(guó)數(shù)以萬(wàn)計(jì)的小微企業(yè)的發(fā)展需要，應(yīng)該建立更多為企業(yè)提供擔(dān)保的專門機(jī)構(gòu)，尤其是為小微企業(yè)融資提供服務(wù)的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

4.加大政府對(duì)小微企業(yè)的扶植力度。政策方面，政府應(yīng)該認(rèn)真落實(shí)我國(guó)在“十二五”規(guī)劃中、2012年的政府工作報(bào)告和國(guó)務(wù)院會(huì)議上反復(fù)提到的為中小微企業(yè)融資提供幫助，一方面政府應(yīng)該對(duì)小微企業(yè)實(shí)行減免稅收的優(yōu)惠政策，緩解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力；另一方面，政府還可以為銀行和企業(yè)搭建良好的溝通平臺(tái)，減少企業(yè)的成本。同時(shí)必須出臺(tái)相關(guān)的法律規(guī)范以確保政策的有效執(zhí)行。除此之外，還可以通過(guò)規(guī)范發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)、實(shí)施差別化存款準(zhǔn)備金制度，積極引導(dǎo)民間融資機(jī)構(gòu)的合法發(fā)展等方式推動(dòng)小微企業(yè)的發(fā)展。（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

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